论文部分内容阅读
摘 要：探讨了合并财务报表中抵消对存量指标、流量指标的影响，认为各企业的存在和分工是社会经济发展的必然结果，合并报表的抵消有其价值，但同时抵消掉了凝结在背后的企业经营过程及劳动量，导致部分指标不匹配，引起合并报表利润率等指标虚高。建议合并报表中增加列示汇总数和抵消数，以向报表使用者提供更多的信息。
关键词：合并报表；抵消；社会分工；劳动价值
中图分类号：F23 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）05-0101-02
一、合并财务报表概述
合并财务报表，是指反映母公司和全部子公司形成的企业集团整体财务情况、经营成果和现金流量的财务报表。通常和个别财务报表并列存在，一般来说，其编制主体是根据会计准则假定的，没有账簿，并非法律主体。
与个别财务报表相比，合并财务报表反映的是企业集团整体的财务情况、经营成果和现金流量，反映的对象通常是由若干个法人（包括母公司和其全部子公司）组成的会计主体，是经济意义上的主体，而不是法律意义上的主体。合并财务报表以纳入合并范围的企业个别财务报表加总为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整了对子公司的长期股权投资，抵消了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部关联交易，能够向财务报告的使用者提供反映集团整体的财务状况、经营成果和现金流量的会计信息。合并财务报表有利于避免一些母公司利用控制关系人为粉饰财务报表的情况的发生。
二、合并财务报表信息的价值及局限性
一般认为，合并报表主要提供给母公司的股东、债权人及管理层，帮助其了解整个集团的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。合并报表主要有如下分析价值：（1）分析集团的经营战略和相应的资源分布状况；（2）评价母、子公司基本的获利能力和相关费用的投入效率；（3）分析企业集团内部管理的薄弱环节；（4）判断母子公司的现金流转状况；（5）揭示集团内部关联方交易程度；（6）分析集团的资金管理模式；（7）了解集团的扩张战略及其实现方式。同时，合并报表信息又有如下局限性：（1）合并报表数据可能会掩盖母公司的财务风险；（2）利用合并净利润来评价母公司管理层的业绩可能会导致错误的结论；（3）合并资产及合并净利润会夸大母公司可支配的资源规模和可分配的利润规模。因此，合并报表数据不宜单独使用。从债权人角度来看，只有充分比较合并报表及母公司报表，才可能做出正确的信贷风险判断；从公司管理层角度来看，只有依照合并净利润与母公司报表净利润两者孰低的原则进行股利分配，才能确保财务稳健性；从上市公司的内部业绩评价角度来看，在管理层评价体系中合理利用合并报表和母公司报表盈利信息，才能达到有效激励的效果[1]。
笔者认为，承认合并报表分析价值的原因主要在于预期作为集团成员，相互之间的资源能以较小的交易成本转移；而不承认合并报表分析价值的原因主要在于看到作为不同的法人，相互之间的资源无法以较小的交易成本转移。
三、從社会分工角度重新审视合并报表抵消
社会分工是指社会生产力的发展而引起的单一的生产群体分化为互相独立而又互相依赖的部门。社会分工既包括不同部门之间的分工，如工业、农业、商业的分工，也包括部门内部的分工，如工业中冶金业、机器制造业、纺织业等的分工。随着社会分工的深化，出现了企业内部的分工。到20世纪70年代以后，出现了一种新的劳动分工的形态——企业网络分工。企业网络分工是指若干家企业以交易契约的方式形成了一个相互依赖的企业网络，来生产某种最终产品。处于这个网络中的企业形成垂直的生产关系，一个企业的产出品是另一个企业的投入品[2]。
从企业网络分工来看，每一个企业的生产活动都在提高效率、降低交易成本等方面存在优势，随着经济的发展和科学技术的进步，社会分工、企业分工、企业网络分工将不断发展和深化。由于分工的存在，出现了多个企业，由于多个企业的存在，必然就会有多个会计主体和多套报表（尽管会计主体和企业不是一一对应关系）。可以抽象的概括，随着经济发展和企业活动的深入，多个企业之间必然会发生联系，企业集团和合并报表就出现了。
会计以货币为计量单位这一特性，建立了不同资源之间的联系，使得原来不同的资源、活动都可以以货币金额反映在账簿及报表中，原来不能相加的东西可以相加了，原来不能相减的东西也可以相减了，这就使合并报表成为了可能。但是，尽管不同资源在会计报表中有着运算关系，其背后的差异还是不容忽视。比如，就市场价值来说，1吨大米价值5 000元，1头耕牛的价值为10 000元，在会计语言里，这时就可以说1吨大米的价值等于0.5头耕牛的价值，但在现实中，0.5头耕牛没有意义，和1吨大米是没法建立联系的。因此，阅读合并报表需要了解其局限性，深入分析其汇总和抵消背后的过程。
（一）存量信息抵消——以资产负债表为例
指标可以分为时期指标和时点指标两大类，时点指标反映总体在某一特定时刻（瞬间）上的总量，时期指标反映总体现象在一段时期内活动过程的总量。总体来说，资产负债表上的项目是时点指标，反映的是资产负债表日的存量信息。由于资源的稀缺性及独占性，一般来说，一个主体占有就意味着另一个主体不能占有。比如，母公司用货币资金对子公司出资，其长期股权投资对应子公司的实收资本，简单加总后就一项资源就表现为两项，金额翻倍，所以应该抵消。简言之，尽管从法律角度看，合并报表主体是虚拟的，不能承担法律责任，但从资源角度看，合并报表主体占有的资源是真实的，资产负债表项目的合并及抵消没有失去太多信息。至于合并报表取长补短掩盖问题，只是合并信息的局限性，不是抵消本身引起的。
（二）流量信息抵消——以利润表为例
利润表项目则多为时期指标，反映的是一段时期内的经营成果，是流量信息，反映了企业的经营管理过程，凝结了企业从业者的劳动，合并报表抵消过程中，利润表的流量信息被抵消了一部分，会出现一些不匹配。 比如，假设A公司勘探原油，B公司以原油为原料炼制成品油。A公司将成本为90的原油以100的价格销售给B公司，B公司经过炼制，转化为成品油对外销售，取得了110的销售收入。两公司利润简表如下：
不难算出，A公司的利润率为10%，B公司的利润率为9.09%，假设社会平均利润率为10%，两家企业的情况均属正常，如果把二者加总，收入为210，成本为190，利润为20，利润率为9.52%，也属正常。
再假定为了打造完整产业链，A公司与B公司合并，B公司变为A公司的全资子公司，其他资料同上，A公司编制集团合并报表，利润简表如下：
经过抵消，在合并报表中，集团收入变成了110，利润为20，利润率达到了18.18%，远高于社会平均利润率，不免给人业绩优异或“暴利公司”的假象。究其原因，是抵消过程中抵消了A公司对B公司的收入和B公司来自A成本的成本，而利润未受影响。显然，企业的营业收入和经营活动是联系在一起的，收入被抵消了，并不意味着背后的经营活动就不存在了。从这个例子我们可以初步推断，对于集团内销货购货类关联交易多的集团公司，比如上下游一体化的公司，其合并报表利润率会明显偏高，因为合并收入主要是最末端公司对外取得的收入，而利润则是所有成员企业的利润，而对于非相关多元化的集团公司来说，关联交易较少，其利润和收入抵消较少，基本匹配，利润率则接近于正常。
同理，现金流量表也属流量信息，反映一段时期内的经营成果，如果将经营活动、投资活动和筹资活动看作企业的劳动过程，将期末现金余额看作成果的话，合并现金流量表也会因大量抵消存在不匹配情况，原理类似，本文不再赘述。
（三）启示——合并报表的信息遗失及对策
企業是社会的经济细胞，是劳动转化为价值的主要场所，随着企业的发展，产生了企业集团，从社会功能来看，企业集团的成员和单个企业并无不同。合并报表的抵消调整有利有弊，有利之处在于充分继承发扬了会计的谨慎原则，避免了夸大业绩和拥有的资源，防止了个别公司利用关联交易粉饰业绩。而其缺陷，除了本文第二部分描述的之外，最主要的问题是将不同企业经营活动过程经过货币计量同质化，然后进行抵消，消除了隐含在其中的经营管理活动及劳动过程。所以合并报表不能单独使用，要和母公司报表、分部信息、附注等一起阅读，关注企业的员工数量、厂场设备数量等诸多信息，以便克服其固有缺陷，作出正确的判断。
当前，按照会计准则，合并报表均为最终结果，建议逐步探索将汇总数和抵消数一并披露的方式，解决合并报表部分指标间不匹配的问题，以向报表使用者提供更多的信息。
关键词：合并报表；抵消；社会分工；劳动价值
中图分类号：F23 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）05-0101-02
一、合并财务报表概述
合并财务报表，是指反映母公司和全部子公司形成的企业集团整体财务情况、经营成果和现金流量的财务报表。通常和个别财务报表并列存在，一般来说，其编制主体是根据会计准则假定的，没有账簿，并非法律主体。
与个别财务报表相比，合并财务报表反映的是企业集团整体的财务情况、经营成果和现金流量，反映的对象通常是由若干个法人（包括母公司和其全部子公司）组成的会计主体，是经济意义上的主体，而不是法律意义上的主体。合并财务报表以纳入合并范围的企业个别财务报表加总为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整了对子公司的长期股权投资，抵消了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部关联交易，能够向财务报告的使用者提供反映集团整体的财务状况、经营成果和现金流量的会计信息。合并财务报表有利于避免一些母公司利用控制关系人为粉饰财务报表的情况的发生。
二、合并财务报表信息的价值及局限性
一般认为，合并报表主要提供给母公司的股东、债权人及管理层，帮助其了解整个集团的财务状况、经营成果和现金流量等方面的信息。合并报表主要有如下分析价值：（1）分析集团的经营战略和相应的资源分布状况；（2）评价母、子公司基本的获利能力和相关费用的投入效率；（3）分析企业集团内部管理的薄弱环节；（4）判断母子公司的现金流转状况；（5）揭示集团内部关联方交易程度；（6）分析集团的资金管理模式；（7）了解集团的扩张战略及其实现方式。同时，合并报表信息又有如下局限性：（1）合并报表数据可能会掩盖母公司的财务风险；（2）利用合并净利润来评价母公司管理层的业绩可能会导致错误的结论；（3）合并资产及合并净利润会夸大母公司可支配的资源规模和可分配的利润规模。因此，合并报表数据不宜单独使用。从债权人角度来看，只有充分比较合并报表及母公司报表，才可能做出正确的信贷风险判断；从公司管理层角度来看，只有依照合并净利润与母公司报表净利润两者孰低的原则进行股利分配，才能确保财务稳健性；从上市公司的内部业绩评价角度来看，在管理层评价体系中合理利用合并报表和母公司报表盈利信息，才能达到有效激励的效果[1]。
笔者认为，承认合并报表分析价值的原因主要在于预期作为集团成员，相互之间的资源能以较小的交易成本转移；而不承认合并报表分析价值的原因主要在于看到作为不同的法人，相互之间的资源无法以较小的交易成本转移。
三、從社会分工角度重新审视合并报表抵消
社会分工是指社会生产力的发展而引起的单一的生产群体分化为互相独立而又互相依赖的部门。社会分工既包括不同部门之间的分工，如工业、农业、商业的分工，也包括部门内部的分工，如工业中冶金业、机器制造业、纺织业等的分工。随着社会分工的深化，出现了企业内部的分工。到20世纪70年代以后，出现了一种新的劳动分工的形态——企业网络分工。企业网络分工是指若干家企业以交易契约的方式形成了一个相互依赖的企业网络，来生产某种最终产品。处于这个网络中的企业形成垂直的生产关系，一个企业的产出品是另一个企业的投入品[2]。
从企业网络分工来看，每一个企业的生产活动都在提高效率、降低交易成本等方面存在优势，随着经济的发展和科学技术的进步，社会分工、企业分工、企业网络分工将不断发展和深化。由于分工的存在，出现了多个企业，由于多个企业的存在，必然就会有多个会计主体和多套报表（尽管会计主体和企业不是一一对应关系）。可以抽象的概括，随着经济发展和企业活动的深入，多个企业之间必然会发生联系，企业集团和合并报表就出现了。
会计以货币为计量单位这一特性，建立了不同资源之间的联系，使得原来不同的资源、活动都可以以货币金额反映在账簿及报表中，原来不能相加的东西可以相加了，原来不能相减的东西也可以相减了，这就使合并报表成为了可能。但是，尽管不同资源在会计报表中有着运算关系，其背后的差异还是不容忽视。比如，就市场价值来说，1吨大米价值5 000元，1头耕牛的价值为10 000元，在会计语言里，这时就可以说1吨大米的价值等于0.5头耕牛的价值，但在现实中，0.5头耕牛没有意义，和1吨大米是没法建立联系的。因此，阅读合并报表需要了解其局限性，深入分析其汇总和抵消背后的过程。
（一）存量信息抵消——以资产负债表为例
指标可以分为时期指标和时点指标两大类，时点指标反映总体在某一特定时刻（瞬间）上的总量，时期指标反映总体现象在一段时期内活动过程的总量。总体来说，资产负债表上的项目是时点指标，反映的是资产负债表日的存量信息。由于资源的稀缺性及独占性，一般来说，一个主体占有就意味着另一个主体不能占有。比如，母公司用货币资金对子公司出资，其长期股权投资对应子公司的实收资本，简单加总后就一项资源就表现为两项，金额翻倍，所以应该抵消。简言之，尽管从法律角度看，合并报表主体是虚拟的，不能承担法律责任，但从资源角度看，合并报表主体占有的资源是真实的，资产负债表项目的合并及抵消没有失去太多信息。至于合并报表取长补短掩盖问题，只是合并信息的局限性，不是抵消本身引起的。
（二）流量信息抵消——以利润表为例
利润表项目则多为时期指标，反映的是一段时期内的经营成果，是流量信息，反映了企业的经营管理过程，凝结了企业从业者的劳动，合并报表抵消过程中，利润表的流量信息被抵消了一部分，会出现一些不匹配。 比如，假设A公司勘探原油，B公司以原油为原料炼制成品油。A公司将成本为90的原油以100的价格销售给B公司，B公司经过炼制，转化为成品油对外销售，取得了110的销售收入。两公司利润简表如下：
不难算出，A公司的利润率为10%，B公司的利润率为9.09%，假设社会平均利润率为10%，两家企业的情况均属正常，如果把二者加总，收入为210，成本为190，利润为20，利润率为9.52%，也属正常。
再假定为了打造完整产业链，A公司与B公司合并，B公司变为A公司的全资子公司，其他资料同上，A公司编制集团合并报表，利润简表如下：
经过抵消，在合并报表中，集团收入变成了110，利润为20，利润率达到了18.18%，远高于社会平均利润率，不免给人业绩优异或“暴利公司”的假象。究其原因，是抵消过程中抵消了A公司对B公司的收入和B公司来自A成本的成本，而利润未受影响。显然，企业的营业收入和经营活动是联系在一起的，收入被抵消了，并不意味着背后的经营活动就不存在了。从这个例子我们可以初步推断，对于集团内销货购货类关联交易多的集团公司，比如上下游一体化的公司，其合并报表利润率会明显偏高，因为合并收入主要是最末端公司对外取得的收入，而利润则是所有成员企业的利润，而对于非相关多元化的集团公司来说，关联交易较少，其利润和收入抵消较少，基本匹配，利润率则接近于正常。
同理，现金流量表也属流量信息，反映一段时期内的经营成果，如果将经营活动、投资活动和筹资活动看作企业的劳动过程，将期末现金余额看作成果的话，合并现金流量表也会因大量抵消存在不匹配情况，原理类似，本文不再赘述。
（三）启示——合并报表的信息遗失及对策
企業是社会的经济细胞，是劳动转化为价值的主要场所，随着企业的发展，产生了企业集团，从社会功能来看，企业集团的成员和单个企业并无不同。合并报表的抵消调整有利有弊，有利之处在于充分继承发扬了会计的谨慎原则，避免了夸大业绩和拥有的资源，防止了个别公司利用关联交易粉饰业绩。而其缺陷，除了本文第二部分描述的之外，最主要的问题是将不同企业经营活动过程经过货币计量同质化，然后进行抵消，消除了隐含在其中的经营管理活动及劳动过程。所以合并报表不能单独使用，要和母公司报表、分部信息、附注等一起阅读，关注企业的员工数量、厂场设备数量等诸多信息，以便克服其固有缺陷，作出正确的判断。
当前，按照会计准则，合并报表均为最终结果，建议逐步探索将汇总数和抵消数一并披露的方式，解决合并报表部分指标间不匹配的问题，以向报表使用者提供更多的信息。