论文部分内容阅读
金融市场的相关性研究比较复杂,其中股票收益率尾部相关性是研究金融市场关联性的重要内容.而传统的相关性系数研究有很多局限性,已经不足以满足如今复杂的数据分析.将Copula函数引入金融市场,可以更加准确地反映变量间的相关结构,尤其是尾部相关特征.应用Copula函数对中国股票收益在尾部的相关关系的实证研究,并得到尾部相关性增强以及相关不对称等结果.