尾部相关性相关论文
以2014年11月17日沪港通开启日为分界点,基于GARCH-Copula及CoVaR模型,对中国内地股市与香港股市的相关性及风险溢出强度进行研究.......
随着中国经济的加速发展和国际地位的不断攀升,中国在成为全球第二大经济体的同时,股票市场的规模与影响力也逐渐显现出来。近年来......
随着金融自由化步伐的加快,我国银行间的关系网络日益复杂,这使银行风险溢出效应更为广泛,可能会导致局部风险转化为大规模的系统......
沪深两市收益率相关性一直是我国金融领域的研究热点,而其中对收益率尾部相关性方面的研究却较少.基于M-Copula-t-GARCH模型提出了......
在统计学中,正态分布无疑是应用最为广泛的分布之一,但人们发现许多金融、气象数据通常会呈现出一定的偏斜特性,并不严格服从正态......
Copula函数作为描述相关结构的有效工具,在实际应用中具有许多优点,可有效度量各种相关模式及相关程度.近年来,随着Copula理论的逐......
金融市场在飞速发展,人们越来越离不开金融市场,投资者希望通过金融市场获得回报,企业想要从金融市场融资来扩大生产,政府通过金融......
随着金融自由化步伐的加快,我国银行间的关系网络日益复杂,这使银行风险溢出效应更为广泛,可能会导致局部风险转化为大规模的系统......
发展低碳经济不仅是我国的经济发展战略,也是我国占据世界经济竞争制高点的重要举措。碳排放权交易市场的建立是世界发展低碳经济......
本文利用Copula 函数对序列间的下尾部相关性进行刻画，构造目标 函数捕捉期货市场实时交易过程中的卖空信号，制定相应交易规则，建......
本文通过介绍Copula函数,分析了人民币汇率变动同上证综指波动之间的关系.研究发现人民币汇率同上证综指自然对教存在一定的正尾部......
本文通过CoVaR方法,结合GARCH模型和Copula函数,构建GARCH-Copula-CoVaR模型测度了银行与房地产两个行业在极端情况下的风险关联性......
近年来，随着全球化进程加快和中国加入WTO，中国金融市场全面向外资开放，中国金融市场和国际金融市场的关系越来越密切。中国股票市场......
给出了三维Copula函数模型中未知参数的估计方法及最优三维Copula函数的选择方法,此构造方法对研究多变量之间的相依性提供了新途......
中澳两国同为G20峰会的成员,近年来贸易规模不断扩张,贸易联系紧密,两国资本流动日益活跃,股票市场是否也存在一定联动性?本文先对......
本文从风险分析的角度，提出了一种基于copula函数来分析相依时间序列的方法。Copula理论的出现和应用将风险分析和多变量时间序列分......
本文基于Gumbel-H copula和Clayton copula分布函数衡量金融资产尾部相关性的条件概率模型，利用这两类Copula分布函数与Kendall......
本文首先详细的介绍了Copula函数的相关理论,主要是包括Copula函数的概念与其基本性质、Copula函数的相关性测度、Copula函数的参......
近年来,财产险的赔款准备金评估中一个重要的问题就是赔付之间关联性的处理.大部分经典的流量三角形准备金评估模型都无法处理这个......
当今世界，全球金融市场间的相互依存性随着金融全球化进程的加快而增强，金融市场之间的价格协同波动会引起另一金融市场的局部波动，这......
目前金融风险是国际、国内都非常关注的课题。随着全球经济的不断深入，金融市场之间的相互依赖性、相互影响与日俱增。于金融市场间......
本文运用Copula模型对股指期货市场和股票市场的相关性与尾部相关性进行了实证研究。实证结果显示股指期货收益率与上证综指收益率......
本文通过动态copula函数模型尽可能精确和全面地刻画我国股市和大宗商品市场间的相依关系.我国股市和大宗商品市场间表现出弱的正......
股票收益率尾部相关性是研究金融市场关联性的重要内容.由于传统的τ、ρ等相关系数是对随机变量的全局度量,不适合用于收益率分布......
本文采用静、动态Copula函数以及基于秩的极大似然估计方法对中美两国基础材料行业股市尾部相关性进行研究;首先对样本数据进行重......
期刊
金融市场的相关性研究比较复杂,其中股票收益率尾部相关性是研究金融市场关联性的重要内容.而传统的相关性系数研究有很多局限性,......
金融风险分析中尾部相关性的研究是一个重要课题,而Copula从其概念的提出伊始便与相关性的研究有着最为直接的联系,因此利用Copula......
基于C opu la函数导出的尾部相关性,以四个国家的股票指数的对数收益率序列为研究对象,分析了次贷危机前后国际股票市的相关结构变......
选取尾部相依性、超值相依性和线性相依指标分别拟合五国股票收益率的相依结构,采用Copula-GARCH模型,在金融危机背景下,对美日英......
选取沪深300指数及沪深300股指期货当月连续合约日内5 min高频交易数据为研究对象,研究我国股票期现货市场波动率聚集性及尾部动态......
股指收益率相关性问题多数从线性相关和静态相关的角度进行研究，本文预选取上证综合股指和恒生AH股H指实际数据,采用时变条件Copula......
以概率作为相关度量指标，分整体相关性和尾部相关性对沪深两市收益进行考察。整体相4关性采用概率方法中的变化协调形成的相关性作......
采用paircopula模型对多维情彤下的尾部相关性进行了分析，以中国内地及周边国家和地区的股市周收盘价为研究对象，采用经验分布拟合边......
在脑电信号的实时采集过程中,噪声伪迹会对采集到的脑电信号产生较大的畸变。利用Copula理论结合AR时间序列模型研究脑电信号与引......
利用趋势平稳过程对石油价格和卢布汇率价格序列进行处理,应用Copula-kernel模型对石油价格和卢布汇率的尾部相关性进行了研究。实......
分别利用单参数和双参数的阿基米德族Copula函数对美国国债市场与纽约石油期货市场之间的尾部相关性进行分析，并与美国股票市场与石......
采用条件概率对相关性建模的方法，对有色金属、酿酒食品、银行类、外贸、钢铁和房地产6个板块进行尾部相关分析，结果表明：整体上左尾......
借鉴Copula函数在尾部相关性研究的应用理论,建立Copula函数模型,对不同季度上证指数的尾部相关性进行研究,并利用上证指数进行实......
波动率聚集性是金融资产收益率序列中的一个重要特征。构建了Markov机制转换Copula模型研究中国股票市场的波动率聚集性(波动率相......
金融市场之间相关性的研究一直备受重视。金融危机等极端事件的发生增加了市场之间的尾部相关性。TailCoR模型是一种新的度量尾部......
阿基米德族Copula能拟合多种金融资产收益分布,已被广泛用于金融资产相关性研究。然而,我们对阿基米德族Copula的研究相对有限。本......
期刊
在期货市场中,套期保值者作为其重要的交易主体,根据期货与现货市场的相关性程度,利用套期保值策略进行风险控制,规避价格波动风险......
本文采用Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数的线性组合来构造具有尾部相关特性的混合Copula函数来描述参考资产间的违约相关......
通过极值理论和Copula族函数对2011～2016年伦敦黄金现货价格和我国创业板股票指数历史收益率的相依结构进行研究.结果显示,我国创业......
列出了几种不同含义的相关系数以及用连接函数计算这些相关系数的方法,并就使用相关系数时所存在的问题及评价的标准做了一些注记......
以沪深300指数和深证成份指数的尾部相关性实证分析为例，利用Copula函数分析金融风险尾部相关性。实证表明：GumbelCopula函数能够很......
鉴于中国证券市场沪深两市的构成特征,在金融危机背景下,应用Archimedean Copula函数族中的Gumbel Copula函数和Clayton Copula函......
