论文部分内容阅读
中小企业是我国经济的重要组成部分，解决中小企业融资难问题是我国各级政府和金融服务部门关心和关注的热点。以P2P网贷等为代表的互联网金融的发展和兴起，在一定程度上为破解这一难题带来了希望。
据有关资料表明，90%的民营企业在发展中最大的瓶颈是资金紧张，尤其是占比99%的中小企业融资难度更大，他们面临着资金使用成本昂贵、资金链断裂风险增大等问题。但就是这样一支队伍，创造了全国GDP的60%。
国务院总理李克强在今年“全国两会”做《政府工作报告》时，就首次提出“要促进互联网金融健康发展。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树”。
这无疑被认为是互联网金融的一个积极信号，让数千互联网金融从业者被感染继而奋发，同时中小企业融资难问题也将得到有效改善。
日前，《财经界》记者参加了2014中国金融论坛（以下简称“论坛”），在论坛上多位企业家对互联网金融行业进行了深度剖析，大家对互联网金融的前景都很看好。其中，在线贷董事长何飞虹在主题演讲中讲到，从近两年来看，P2P在我们国内炒的是非常火热，而P2P的最大优点就是可以实现跨区域个人的借贷关系。近年来随着全球网络的发展，P2P借贷模式也逐渐得到了各界高度关注，目前中国以及美国、英国、日本等国家都出现了一批运营模式不同的P2P平台。特别是近两年，P2P在中国更得到了一个快速发展，迄今比较活跃的P2P平台在我国达到350家之多。据艾瑞中国数据显示，2013年底P2P整体的交易规模已经达到680亿元。在未来三年P2P交易额达到3600亿元的规模。通过这个数据不难发现，P2P在未来三年内将迎来一个更大的发展机会。
快乐投CEO刘卿也表示，党的十八大和十八届三中全会召开之后，国家对金融领域的行业政策开始逐步开放，为提升互联网金融平台和发展中小企业的融资带来利好消息。互联网金融在今后的中小企业投融资中占绝对主导地位，在政策层面上国家已经开始着手规范监管政策，为的是让互联网行业内所有企业能在一个理性以及安全的情况下不断成长，让行业未来得到健康发展，也证明国家开始承认这个行业的存在，希望未来互联网金融能对国家的经济起到强有力的推动作用。
在经营层面上越来越多的网络公司不断涌入这个行业，建立自己的金融平台，市场将会优胜劣汰，促进广大互联网金融电商公司在竞争和经营中自我淘汰以及自我完善，并逐渐走向成熟和规范。同时老百姓投资理财也会随着互联网金融的成熟从传统的渠道转向互联网，这个行业未来是大有能量。
优势得天独厚
互联网金融之所以能够受到中小企业的热捧，是其在融资渠道上具备的优势所决定的。
互联网金融是借助于互联网而新创的金融业态，支付结算资金都可以在网络上直接实现，不受时间和空间的限制，所以具有放款速度快、产品类型多以及贷款审批流程简单等优点。
在传统金融模式下，由于信息的不对称，在信息收集阶段，金融机构需要耗费大量的成本对中小企业进行信息收集与评价；在贷款发放阶段，具体签署协议、发放贷款还将牵扯到很多人力、物力。而在互联网金融模式下，企业与互联网金融企业之间的交流以及互动主要通过互联网通信解决，避免其他多余成本，使得互联网模式下的中小企业贷款具有较低的作业与交易成本。
另外一个独特的优势是传统金融模式所不能比拟的：互联网金融获得大数据和处理利用大数据的能力。大数据首先能够解决中小企业融资中最重要的信息不对称问题，使企业的数据能够被资金供给方所获得，从而作出合理有依据的决策；另外，大数据基础能够使得互联网金融企业为不同的中小企业提供个性化的金融服务成为可能。
事实上，在普惠金融方面，互联网金融更有着独特的优势。小贷公司突破了杠杆和区域的限制，解决了资金来源的问题；小贷、担保、融资租赁与互联网金融企业的合作，开拓了新的成长空间。有关专家指出，“在风险控制方面，互联网金融还能够运用海量、非结构化、实时的大数据改善传统金融信息不对称的问题，来预测未来一段时间发生违约风险的概率，实现贷前风控。”
完善制度体系
当前，我国互联网金融正进入“高涨”期，不少中小企业因此获益，但是还有一些不足，需要制定政策法规来约束。因此，有关业内人士指出，进一步完善互联网金融服务中小企业专有的融资法律、法规体系，打通民间资本进入金融业的通道，充分发挥民间资本的作用。在此过程中，我们要完善处理互联网金融融资过程中法律纠纷事件的法律依据、制度规范建设；加强对互联网融资业务的科学引导和专业规范；明确互联网金融的地位，加快互联网金融电子档案保管、信息披露义务的制度化建设，加快出台相关政策实施细则。
加快我国互联网金融的快速发展，其重点是建立健全互联网金融信用体系。一要统一互联网金融信用体系评价标准。统一不同互联网金融企业信用评价指标体系，建立针对中小企业的信用評审机制；二要制定规范的企业贷款信用额度。根据企业网络交易信用级别，划分企业贷款的信用额度；三要加快互联网金融征信体系资源统筹共享，促进实现企业信用记录的横向共享。
支付业成核心
互联网金融的发展为中小企业融资创造了广阔的空间，但也面临很多问题和困难，其中支付行业风险是互联网金融面临的核心问题。传统的银行卡支付是在一个封闭的网络环境下进行，相对安全，发展到今天，互联网金融、移动支付面临的是一个开放的平台，其网络环境鱼龙混杂，攻击面大大增加，而移动支付涉及到企业、百姓的财产安全，所以说支付行业在互联网金融的发展中成为了一个至关重要的“部位”。
当前，国家从行业规范、风险管控、技术与信息安全等方面逐步明确要求。2014年3月初，央行暂停虚拟信用卡和二维码支付；由于新行业热度高，财产安全涉及千家万户，又存在诸多未知因素。4月初，国务院批准由央行牵头组建互联网金融协会，该协会属于央行下面的一级协会与支付清算协会平级，通过行业协会的平台形式，央行将行业内的各个角色拉到同一张桌前，加强行业交流、促进行业自律，逐渐形成行业规范，共建可持续的商业模式。 面对当前形势，在上述论坛上，银联电子支付服务有限公司副总经理费捷指出，目前我国互联网支付达到了五万亿元，同比比上年增长了46.8%，整体市场规模还要在持续的高速增长。在国民经济中的重要性还在不断的增强。在此庞大的互联网支付交易过程中沉淀了大量真实用户信息和交易数据，这样一些数据为互联网金融业务操作提供了基础。近两年来银行也关注到支付公司在商户交易中的数据，和支付公司联合推出一些新的融资贷款的产品，像一些推出了POSS流水贷，就是基于商户的POSS银行卡交易流水来判别商户的信誉，然后给商户发放一些小额的贷款，这也利用了互联网支付上的交易数据。现在很多支付公司基于互联网推出一些增值服务电子商务上的平台。在这些方面我们也希望丰富产品的品种，满足老百姓需要。从金融理财产品来说这是非常好的类别。
另外支付公司也希望吸收更多的潜在客户，从第三方来讲，支付公司从传统上和银行就有一些支付渠道上紧密的合作，在这个合作中间，大家还希望加强，因为银行还在不断创新出更多支付渠道上的产品，在这个方面支付公司对银行有所需求。几方面的需求形成了金融机构和支付公司合作中的特点：一是银行的传统营销渠道和互联网支付公司网络营销渠道的紧密结合；二是金融业开始重视客户体验的一些优势产品；三是金融机构和支付公司的关系正在出现一些新的调整。
因此，有人说，第三方支付实际上是互联网金融创新的主链条，在每一个节点上都有可能会产生新的互联网金融模式。这是因为，从诞生“基因”上讲，以支付宝为代表的担保支付模式，本身就是为了规避交易风险而出现的。
经过近一年的“爆炸式”增长后，互联网金融的发展业态逐渐清晰，其对传统金融是颠覆还是促进，业界也经过了一番争论，眼下优势互补、融合发展逐渐成为共识。这从阿里巴巴与天弘基金、民生银行等金融机构的合作联姻中可见一斑。互联网金融虽然带来了渠道变革、消费和服务模式上的创新，但是无法改变金融的本质和根本的盈利模式，还必须遵循金融的规则。在其发展的前景和趋势中，第三方支付这一基石，仍将发挥决定性作用。
前景美好过程不易
互联网金融最近很火，各种“宝宝”显著加快了利率市场化的进程，众筹、P2P等网络融资异军突起，以蚂蚁军团的战法蚕食着银行间接融资的市场。一时间，互联网金融成了“万能药”，好像传统银行业所有的痛点都能根治。那到底是不是我们所看到的这样呢？经过仔细分析后发现，互联网金融在普惠中小企业的过程中还存在着一些“软肋”。
一直以来，中小企业融资难、融资贵、渠道窄的问题在传统金融模式下都没有找到好的解决办法。中小企业融资的需求就是期限短、额度小、频率高、用款急，由于互联网具有低成本、效率高、规模化、标准化的特点，所以很多专家学者感觉互联网金融是一个解决中小企业融资的好办法，前期阿里小贷的局部成功好像印证了这个观点。其实，美好愿景的背后还有许多的难题需要克服。
首先是客户的数字智能化，大数据、云计算的前提是客户信息数字化、集中化、关联化。4000万小微企业除中小电商外，很多的信息都在线下没有数字化的整合，即使是電商也是以交易信息为主并不能全面的评估企业的信用，因此融资的规模和风险的把控都受影响。
再次是融资成本，目前互联网融资的成本都在年息10%以上，而商业银行的小微贷款利率基本不超过10%。如何在保持资产质量的前提下大幅降低融资利率，这是互联网金融需要持续改进的问题。普惠首先是低成本，其次是易获得。
最后是商业模式创新的挑战，互联网金融服务中小企业是走纯线上，还是线上线下相结合？目前各种模式都有，都在探索过程中，需要实践去检验。互联网的特点就是赢者通吃，在某一细分领域一定有最佳的商业模式等待发掘。
纵观全局来看，互联网金融普惠中小企业的前景是美好的，但显然任重而道远。
据有关资料表明，90%的民营企业在发展中最大的瓶颈是资金紧张，尤其是占比99%的中小企业融资难度更大，他们面临着资金使用成本昂贵、资金链断裂风险增大等问题。但就是这样一支队伍，创造了全国GDP的60%。
国务院总理李克强在今年“全国两会”做《政府工作报告》时，就首次提出“要促进互联网金融健康发展。让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树”。
这无疑被认为是互联网金融的一个积极信号，让数千互联网金融从业者被感染继而奋发，同时中小企业融资难问题也将得到有效改善。
日前，《财经界》记者参加了2014中国金融论坛（以下简称“论坛”），在论坛上多位企业家对互联网金融行业进行了深度剖析，大家对互联网金融的前景都很看好。其中，在线贷董事长何飞虹在主题演讲中讲到，从近两年来看，P2P在我们国内炒的是非常火热，而P2P的最大优点就是可以实现跨区域个人的借贷关系。近年来随着全球网络的发展，P2P借贷模式也逐渐得到了各界高度关注，目前中国以及美国、英国、日本等国家都出现了一批运营模式不同的P2P平台。特别是近两年，P2P在中国更得到了一个快速发展，迄今比较活跃的P2P平台在我国达到350家之多。据艾瑞中国数据显示，2013年底P2P整体的交易规模已经达到680亿元。在未来三年P2P交易额达到3600亿元的规模。通过这个数据不难发现，P2P在未来三年内将迎来一个更大的发展机会。
快乐投CEO刘卿也表示，党的十八大和十八届三中全会召开之后，国家对金融领域的行业政策开始逐步开放，为提升互联网金融平台和发展中小企业的融资带来利好消息。互联网金融在今后的中小企业投融资中占绝对主导地位，在政策层面上国家已经开始着手规范监管政策，为的是让互联网行业内所有企业能在一个理性以及安全的情况下不断成长，让行业未来得到健康发展，也证明国家开始承认这个行业的存在，希望未来互联网金融能对国家的经济起到强有力的推动作用。
在经营层面上越来越多的网络公司不断涌入这个行业，建立自己的金融平台，市场将会优胜劣汰，促进广大互联网金融电商公司在竞争和经营中自我淘汰以及自我完善，并逐渐走向成熟和规范。同时老百姓投资理财也会随着互联网金融的成熟从传统的渠道转向互联网，这个行业未来是大有能量。
优势得天独厚
互联网金融之所以能够受到中小企业的热捧，是其在融资渠道上具备的优势所决定的。
互联网金融是借助于互联网而新创的金融业态，支付结算资金都可以在网络上直接实现，不受时间和空间的限制，所以具有放款速度快、产品类型多以及贷款审批流程简单等优点。
在传统金融模式下，由于信息的不对称，在信息收集阶段，金融机构需要耗费大量的成本对中小企业进行信息收集与评价；在贷款发放阶段，具体签署协议、发放贷款还将牵扯到很多人力、物力。而在互联网金融模式下，企业与互联网金融企业之间的交流以及互动主要通过互联网通信解决，避免其他多余成本，使得互联网模式下的中小企业贷款具有较低的作业与交易成本。
另外一个独特的优势是传统金融模式所不能比拟的：互联网金融获得大数据和处理利用大数据的能力。大数据首先能够解决中小企业融资中最重要的信息不对称问题，使企业的数据能够被资金供给方所获得，从而作出合理有依据的决策；另外，大数据基础能够使得互联网金融企业为不同的中小企业提供个性化的金融服务成为可能。
事实上，在普惠金融方面，互联网金融更有着独特的优势。小贷公司突破了杠杆和区域的限制，解决了资金来源的问题；小贷、担保、融资租赁与互联网金融企业的合作，开拓了新的成长空间。有关专家指出，“在风险控制方面，互联网金融还能够运用海量、非结构化、实时的大数据改善传统金融信息不对称的问题，来预测未来一段时间发生违约风险的概率，实现贷前风控。”
完善制度体系
当前，我国互联网金融正进入“高涨”期，不少中小企业因此获益，但是还有一些不足，需要制定政策法规来约束。因此，有关业内人士指出，进一步完善互联网金融服务中小企业专有的融资法律、法规体系，打通民间资本进入金融业的通道，充分发挥民间资本的作用。在此过程中，我们要完善处理互联网金融融资过程中法律纠纷事件的法律依据、制度规范建设；加强对互联网融资业务的科学引导和专业规范；明确互联网金融的地位，加快互联网金融电子档案保管、信息披露义务的制度化建设，加快出台相关政策实施细则。
加快我国互联网金融的快速发展，其重点是建立健全互联网金融信用体系。一要统一互联网金融信用体系评价标准。统一不同互联网金融企业信用评价指标体系，建立针对中小企业的信用評审机制；二要制定规范的企业贷款信用额度。根据企业网络交易信用级别，划分企业贷款的信用额度；三要加快互联网金融征信体系资源统筹共享，促进实现企业信用记录的横向共享。
支付业成核心
互联网金融的发展为中小企业融资创造了广阔的空间，但也面临很多问题和困难，其中支付行业风险是互联网金融面临的核心问题。传统的银行卡支付是在一个封闭的网络环境下进行，相对安全，发展到今天，互联网金融、移动支付面临的是一个开放的平台，其网络环境鱼龙混杂，攻击面大大增加，而移动支付涉及到企业、百姓的财产安全，所以说支付行业在互联网金融的发展中成为了一个至关重要的“部位”。
当前，国家从行业规范、风险管控、技术与信息安全等方面逐步明确要求。2014年3月初，央行暂停虚拟信用卡和二维码支付；由于新行业热度高，财产安全涉及千家万户，又存在诸多未知因素。4月初，国务院批准由央行牵头组建互联网金融协会，该协会属于央行下面的一级协会与支付清算协会平级，通过行业协会的平台形式，央行将行业内的各个角色拉到同一张桌前，加强行业交流、促进行业自律，逐渐形成行业规范，共建可持续的商业模式。 面对当前形势，在上述论坛上，银联电子支付服务有限公司副总经理费捷指出，目前我国互联网支付达到了五万亿元，同比比上年增长了46.8%，整体市场规模还要在持续的高速增长。在国民经济中的重要性还在不断的增强。在此庞大的互联网支付交易过程中沉淀了大量真实用户信息和交易数据，这样一些数据为互联网金融业务操作提供了基础。近两年来银行也关注到支付公司在商户交易中的数据，和支付公司联合推出一些新的融资贷款的产品，像一些推出了POSS流水贷，就是基于商户的POSS银行卡交易流水来判别商户的信誉，然后给商户发放一些小额的贷款，这也利用了互联网支付上的交易数据。现在很多支付公司基于互联网推出一些增值服务电子商务上的平台。在这些方面我们也希望丰富产品的品种，满足老百姓需要。从金融理财产品来说这是非常好的类别。
另外支付公司也希望吸收更多的潜在客户，从第三方来讲，支付公司从传统上和银行就有一些支付渠道上紧密的合作，在这个合作中间，大家还希望加强，因为银行还在不断创新出更多支付渠道上的产品，在这个方面支付公司对银行有所需求。几方面的需求形成了金融机构和支付公司合作中的特点：一是银行的传统营销渠道和互联网支付公司网络营销渠道的紧密结合；二是金融业开始重视客户体验的一些优势产品；三是金融机构和支付公司的关系正在出现一些新的调整。
因此，有人说，第三方支付实际上是互联网金融创新的主链条，在每一个节点上都有可能会产生新的互联网金融模式。这是因为，从诞生“基因”上讲，以支付宝为代表的担保支付模式，本身就是为了规避交易风险而出现的。
经过近一年的“爆炸式”增长后，互联网金融的发展业态逐渐清晰，其对传统金融是颠覆还是促进，业界也经过了一番争论，眼下优势互补、融合发展逐渐成为共识。这从阿里巴巴与天弘基金、民生银行等金融机构的合作联姻中可见一斑。互联网金融虽然带来了渠道变革、消费和服务模式上的创新，但是无法改变金融的本质和根本的盈利模式，还必须遵循金融的规则。在其发展的前景和趋势中，第三方支付这一基石，仍将发挥决定性作用。
前景美好过程不易
互联网金融最近很火，各种“宝宝”显著加快了利率市场化的进程，众筹、P2P等网络融资异军突起，以蚂蚁军团的战法蚕食着银行间接融资的市场。一时间，互联网金融成了“万能药”，好像传统银行业所有的痛点都能根治。那到底是不是我们所看到的这样呢？经过仔细分析后发现，互联网金融在普惠中小企业的过程中还存在着一些“软肋”。
一直以来，中小企业融资难、融资贵、渠道窄的问题在传统金融模式下都没有找到好的解决办法。中小企业融资的需求就是期限短、额度小、频率高、用款急，由于互联网具有低成本、效率高、规模化、标准化的特点，所以很多专家学者感觉互联网金融是一个解决中小企业融资的好办法，前期阿里小贷的局部成功好像印证了这个观点。其实，美好愿景的背后还有许多的难题需要克服。
首先是客户的数字智能化，大数据、云计算的前提是客户信息数字化、集中化、关联化。4000万小微企业除中小电商外，很多的信息都在线下没有数字化的整合，即使是電商也是以交易信息为主并不能全面的评估企业的信用，因此融资的规模和风险的把控都受影响。
再次是融资成本，目前互联网融资的成本都在年息10%以上，而商业银行的小微贷款利率基本不超过10%。如何在保持资产质量的前提下大幅降低融资利率，这是互联网金融需要持续改进的问题。普惠首先是低成本，其次是易获得。
最后是商业模式创新的挑战，互联网金融服务中小企业是走纯线上，还是线上线下相结合？目前各种模式都有，都在探索过程中，需要实践去检验。互联网的特点就是赢者通吃，在某一细分领域一定有最佳的商业模式等待发掘。
纵观全局来看，互联网金融普惠中小企业的前景是美好的，但显然任重而道远。