论文部分内容阅读
英国经济学家凯恩斯于1936年发表其代表作《就业、利息和货币通论》，由此开创宏观经济学研究的先河，成为西方经济学发展史上的里程碑。凯恩斯在对西方古典经济学的抨击和批判中提出自己的观点，用以解释20世纪30年代爆发的资本主义经济危机，并提出相应的解决社会失业问题的对策，成为西方资本主义国家实施政策的理论基础。不仅如此，凯恩斯的宏观经济理论也成为中国实施宏观经济政策的重要借鉴。因此，读懂《就业、利息和货币通论》（以下简称《通论》）不仅有利于理解西方经济思想史的发展，还有利于理解西方经济社会的危机和治理机制，更重要的是可以为理解国内经济政策提供借鉴。
一、有效需求理论简介
《通论》的要旨在于解决社会失业问题，为通常情况下就业量的决定提供理论解释，他指出有效需求理论是就业通论的实质内容，因此本书的主要任务在于解释说明这一内容。凯恩斯在《通论》第一编的第三章“有效需求原理”中提出其有效需求理论，该章对整书的构成具有重要意义，它概括指出本书要阐释的就业理论要点，指出有效需求理论的中心地位。有效需求理论可以概括为“就业量被决定于总需求函数和总供给函数的交点，因为在这一点企业家的预期利润达到最大化。总需求函数与总供给函数相交时的D值被称为有效需求。”①其中D值是指一定就业量下的预期卖价，表示能使社会全部产品都卖掉的购买力，而且这笔购买力又是生产这些产品而造成的，同时，有效需求也是使企业利润最大化的值。而且，凯恩斯强调，“与充分就业相对应的有效需求是一种特殊事例，只有当消费倾向和投资诱导之间处于一种特殊关系时，该有效需求才能得以实现。”②通常状况下，经济社会的有效需求和就业量稳定于低于充分就业的水平，这种有效需求的不足即凯恩斯所指出的“丰裕中的贫困”③的矛盾现象。
凯恩斯将有效需求分为消费需求和投资需求，消费需求即消费者在取得收入后为维持生活所需购买商品的需求（社会愿意消费的数量），投资需求即指企业家为取得利润而购买生产要素的需求（社会愿意投资的数量）。凯恩斯认为消费需求一方面取决于收入，另一方面取决于社会所愿意消费的数量占社会收入的比例即消费倾向;投资需求取决于资本边际效率与利息率之间的关系。有效需求不足分为消费需求不足和投资需求不足。
二、有效需求不足分析
凯恩斯将有效需求不足的原因归结于三个基本心理因素：心理上的消费倾向、心理上对资产未来收入的预期、心理上的流动偏好。这三个因素的变化规律体现为：边际消费倾向递减规律、资本边际效率递减规律、流动性偏好规律。
所谓边际消费倾向是消费倾向的增量概念，即消费倾向增量占收入增量的比重。边际消费倾向递减，即“在一般情况下，平均说来当人们收入增加时他们的消费也会增加但消费的增加不像收入增加得那样多”④，这必然导致社会的消费需求不足。边际消费倾向递减在收入增加之初会导致经济社会消费与收入的差距拉大，但是消费需求不足反过来会限制收入的继续增加。凯恩斯将资本边际效率定义为“一种贴现率，而根据这种贴现率，在资本资产的寿命期间所提供的预期收益的现在值能等于该资本资产的供给价格”⑤，随着投资的增加，新增资本设备的成本上升，而资产设备预期收益下降，导致预期利润率下降，从而对投资者的吸引力减少，于是引起投资需求不足。凯恩斯首次提出流动偏好的概念，“流动性偏好是一种潜在力量或函数关系的倾向，而这一潜在力量和函数关系的倾向可以决定在利息率为既定数值，公众想要持有的货币数量。”⑥具体来说，当人们取得一定的货币收入时，将会出于交易动机、预防动机和投机动机将一部分货币保有在手中，以确保能够享受货币的流动性。为交易动机和预防动机保有的货币数量主要受到收入的影响;为投机动机保有的货币数量主要受市场利率的影响，利息是放弃这种货币流动性的主要因素，但是持有者对利息的接受程度是有一定限度的，即后来的凯恩斯主义者提出的“流动性陷阱”。资本边际效率递减和流动性偏好造成投资需求不足。
三大心理规律导致社会有效需求不足，因此凯恩斯提出要对经济进行需求管理，即通过国家力量对社会总需求进行调节。具体来看，国家干预经济的政策包括两方面内容：财政政策和货币政策。财政政策包括财政收入和财政支出政策。财政收入政策主要是税收政策，以税收政策为工具调节企业和国民收入，从而影响其消费和为交易性需求保有的货币量。财政支出政策包括政府公共支出、政府对商品和劳务的购买以及政府对居民的转移支付，这些措施通过调节政府直接消费和投资或者调节居民收入达到总需求管理的目的。货币政策即通过央行改变货币供应量而改变利率，从而影响公众的投资决策。但是需要指出的是，政府实施财政政策会不同程度对私人投资和消费造成“挤出”。
凯恩斯宏观经济理论和政策建议对西方国家走出20世纪30年代的大危机具有重要意义，同时对我国当今的宏观经济政策的实施具有一定的借鉴意义。
三、有效需求理论对中国的借鉴意义
读完《通论》并结合自身知识储备对凯恩斯的有效需求理论进行梳理之后，笔者认为凯恩斯的理论虽然是在针对资本主义经济大危机提出的，但对中国当前经济发展同样具有借鉴意义，当然在运用其理论时应该取其精华，并结合中国社会实际。
从我国实施的宏观经济政策中可以看到凯恩斯宏观经济理论的影子，中国特色社会主义经济在政府的强力调控之下发展。当前我国实施积极的财政政策，政策提出“适当扩大财政赤字和国债规模，进一步完善结构性减税政策，进一步调整财政支出结构，着力保障和改善民生，同时，进一步深化财税改革，促进经济转型升级，增强经济内生增长动力”。因此，可以看出，国内有效需求不足还是经济内生动力缺乏的重要原因，增强国内有效需求是政府财政政策的着力点之一。
就我国的经济运行来看，向来存在国内有效需求不足的问题，但是这种不足并非全面性的，存在行业差别和地区差别，即消费和投资需求存在严重的结构性失衡。首先，从消费角度来看，需求的失衡表现明显，而且具有深刻的社会根源。我国的社会贫富差距较大，导致社会总体消费倾向较低，我国当前的城乡二元结构下农村消费力不足。随着城市化进程的推进，城乡差距有缩小趋势，但是同时城市内部的二元结构却越来越突出，城市低收入群体的消费不足问题严重。另一方面，社会保障体系不完善，使得居民储蓄率过高也是消费不足的重要原因。其次，从投资角度来看，也存在严重失衡问题。一方面，行业投资需求差距大，房地产等行业投资过热，而其他行业的投资却呈现明显不足;另一方面，国内银行也的信贷结构不合理，资金力量雄厚的国企很容易获得信贷支持，而急需资金的民企和小微企业却难以获得资金，这种情况下导致资金利用率过低，不但扰乱正常经济秩序，也导致社会总体的投资格局失衡，投资需求不足。就个人投资来看，国内金融市场不完善，股票市场低迷，导致个人投资渠道不畅通。
虽然《通论》的理论基础是三大心理规律，很大程度上难以确定这种规律是否真正存在，凯恩斯的其他观点也受到各种理论派别的口诛笔伐，但不可否认的是凯恩斯的理论反应了当时的社会现实，对中国的经济现实也有很强的解释力度。从凯恩斯理论的角度来看，当前中国经济形势要求国家推行完善有力的宏观调控政策，增强国内有效需求以增强经济的内生增长动力，推动中国经济稳健发展。切实推行国家制定的宏观经济政策、缩小社会收入差距、完善社会保障制度、优化政府投资结构、保障小企业利益、畅通投资渠道势在必行。
注释：
①凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第30页
②凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第33页
③凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第36页
④凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第101页
⑤凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第139页
⑥凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第171页
参考文献：
[1] 郑英隆.试析凯恩斯的有效需求理论及其方法论[J].中南财经大学学报，1997，3.
[2] 刘庆菊.凯恩斯有效需求理论及其局限[J].中国集体经济，2011，31.
[3] 李丹.基于凯恩斯有效需求理论看后危机时代中国有效需求不足的结构性[J].商业文化（上半月），2012，05.
[4]郭冠清.重新理解凯恩斯的《就业、利息和货币通论》[A].中华外国经济学说研究会.外国经济学说与中国研究报告[C]， 2012，6.
[5] 胡帮勇.谈凯恩斯有效需求理论对我国公共财政政策的影响[J].商业时代，2011，8.
作者简介：王红艳（1989–），女，经济学硕士，中国政法大学商学院，主要从事外国经济史研究。
一、有效需求理论简介
《通论》的要旨在于解决社会失业问题，为通常情况下就业量的决定提供理论解释，他指出有效需求理论是就业通论的实质内容，因此本书的主要任务在于解释说明这一内容。凯恩斯在《通论》第一编的第三章“有效需求原理”中提出其有效需求理论，该章对整书的构成具有重要意义，它概括指出本书要阐释的就业理论要点，指出有效需求理论的中心地位。有效需求理论可以概括为“就业量被决定于总需求函数和总供给函数的交点，因为在这一点企业家的预期利润达到最大化。总需求函数与总供给函数相交时的D值被称为有效需求。”①其中D值是指一定就业量下的预期卖价，表示能使社会全部产品都卖掉的购买力，而且这笔购买力又是生产这些产品而造成的，同时，有效需求也是使企业利润最大化的值。而且，凯恩斯强调，“与充分就业相对应的有效需求是一种特殊事例，只有当消费倾向和投资诱导之间处于一种特殊关系时，该有效需求才能得以实现。”②通常状况下，经济社会的有效需求和就业量稳定于低于充分就业的水平，这种有效需求的不足即凯恩斯所指出的“丰裕中的贫困”③的矛盾现象。
凯恩斯将有效需求分为消费需求和投资需求，消费需求即消费者在取得收入后为维持生活所需购买商品的需求（社会愿意消费的数量），投资需求即指企业家为取得利润而购买生产要素的需求（社会愿意投资的数量）。凯恩斯认为消费需求一方面取决于收入，另一方面取决于社会所愿意消费的数量占社会收入的比例即消费倾向;投资需求取决于资本边际效率与利息率之间的关系。有效需求不足分为消费需求不足和投资需求不足。
二、有效需求不足分析
凯恩斯将有效需求不足的原因归结于三个基本心理因素：心理上的消费倾向、心理上对资产未来收入的预期、心理上的流动偏好。这三个因素的变化规律体现为：边际消费倾向递减规律、资本边际效率递减规律、流动性偏好规律。
所谓边际消费倾向是消费倾向的增量概念，即消费倾向增量占收入增量的比重。边际消费倾向递减，即“在一般情况下，平均说来当人们收入增加时他们的消费也会增加但消费的增加不像收入增加得那样多”④，这必然导致社会的消费需求不足。边际消费倾向递减在收入增加之初会导致经济社会消费与收入的差距拉大，但是消费需求不足反过来会限制收入的继续增加。凯恩斯将资本边际效率定义为“一种贴现率，而根据这种贴现率，在资本资产的寿命期间所提供的预期收益的现在值能等于该资本资产的供给价格”⑤，随着投资的增加，新增资本设备的成本上升，而资产设备预期收益下降，导致预期利润率下降，从而对投资者的吸引力减少，于是引起投资需求不足。凯恩斯首次提出流动偏好的概念，“流动性偏好是一种潜在力量或函数关系的倾向，而这一潜在力量和函数关系的倾向可以决定在利息率为既定数值，公众想要持有的货币数量。”⑥具体来说，当人们取得一定的货币收入时，将会出于交易动机、预防动机和投机动机将一部分货币保有在手中，以确保能够享受货币的流动性。为交易动机和预防动机保有的货币数量主要受到收入的影响;为投机动机保有的货币数量主要受市场利率的影响，利息是放弃这种货币流动性的主要因素，但是持有者对利息的接受程度是有一定限度的，即后来的凯恩斯主义者提出的“流动性陷阱”。资本边际效率递减和流动性偏好造成投资需求不足。
三大心理规律导致社会有效需求不足，因此凯恩斯提出要对经济进行需求管理，即通过国家力量对社会总需求进行调节。具体来看，国家干预经济的政策包括两方面内容：财政政策和货币政策。财政政策包括财政收入和财政支出政策。财政收入政策主要是税收政策，以税收政策为工具调节企业和国民收入，从而影响其消费和为交易性需求保有的货币量。财政支出政策包括政府公共支出、政府对商品和劳务的购买以及政府对居民的转移支付，这些措施通过调节政府直接消费和投资或者调节居民收入达到总需求管理的目的。货币政策即通过央行改变货币供应量而改变利率，从而影响公众的投资决策。但是需要指出的是，政府实施财政政策会不同程度对私人投资和消费造成“挤出”。
凯恩斯宏观经济理论和政策建议对西方国家走出20世纪30年代的大危机具有重要意义，同时对我国当今的宏观经济政策的实施具有一定的借鉴意义。
三、有效需求理论对中国的借鉴意义
读完《通论》并结合自身知识储备对凯恩斯的有效需求理论进行梳理之后，笔者认为凯恩斯的理论虽然是在针对资本主义经济大危机提出的，但对中国当前经济发展同样具有借鉴意义，当然在运用其理论时应该取其精华，并结合中国社会实际。
从我国实施的宏观经济政策中可以看到凯恩斯宏观经济理论的影子，中国特色社会主义经济在政府的强力调控之下发展。当前我国实施积极的财政政策，政策提出“适当扩大财政赤字和国债规模，进一步完善结构性减税政策，进一步调整财政支出结构，着力保障和改善民生，同时，进一步深化财税改革，促进经济转型升级，增强经济内生增长动力”。因此，可以看出，国内有效需求不足还是经济内生动力缺乏的重要原因，增强国内有效需求是政府财政政策的着力点之一。
就我国的经济运行来看，向来存在国内有效需求不足的问题，但是这种不足并非全面性的，存在行业差别和地区差别，即消费和投资需求存在严重的结构性失衡。首先，从消费角度来看，需求的失衡表现明显，而且具有深刻的社会根源。我国的社会贫富差距较大，导致社会总体消费倾向较低，我国当前的城乡二元结构下农村消费力不足。随着城市化进程的推进，城乡差距有缩小趋势，但是同时城市内部的二元结构却越来越突出，城市低收入群体的消费不足问题严重。另一方面，社会保障体系不完善，使得居民储蓄率过高也是消费不足的重要原因。其次，从投资角度来看，也存在严重失衡问题。一方面，行业投资需求差距大，房地产等行业投资过热，而其他行业的投资却呈现明显不足;另一方面，国内银行也的信贷结构不合理，资金力量雄厚的国企很容易获得信贷支持，而急需资金的民企和小微企业却难以获得资金，这种情况下导致资金利用率过低，不但扰乱正常经济秩序，也导致社会总体的投资格局失衡，投资需求不足。就个人投资来看，国内金融市场不完善，股票市场低迷，导致个人投资渠道不畅通。
虽然《通论》的理论基础是三大心理规律，很大程度上难以确定这种规律是否真正存在，凯恩斯的其他观点也受到各种理论派别的口诛笔伐，但不可否认的是凯恩斯的理论反应了当时的社会现实，对中国的经济现实也有很强的解释力度。从凯恩斯理论的角度来看，当前中国经济形势要求国家推行完善有力的宏观调控政策，增强国内有效需求以增强经济的内生增长动力，推动中国经济稳健发展。切实推行国家制定的宏观经济政策、缩小社会收入差距、完善社会保障制度、优化政府投资结构、保障小企业利益、畅通投资渠道势在必行。
注释：
①凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第30页
②凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第33页
③凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第36页
④凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第101页
⑤凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第139页
⑥凯恩斯著《就业、利息和货币通论》，高鸿业译，商务印书馆，1999年版，第171页
参考文献：
[1] 郑英隆.试析凯恩斯的有效需求理论及其方法论[J].中南财经大学学报，1997，3.
[2] 刘庆菊.凯恩斯有效需求理论及其局限[J].中国集体经济，2011，31.
[3] 李丹.基于凯恩斯有效需求理论看后危机时代中国有效需求不足的结构性[J].商业文化（上半月），2012，05.
[4]郭冠清.重新理解凯恩斯的《就业、利息和货币通论》[A].中华外国经济学说研究会.外国经济学说与中国研究报告[C]， 2012，6.
[5] 胡帮勇.谈凯恩斯有效需求理论对我国公共财政政策的影响[J].商业时代，2011，8.
作者简介：王红艳（1989–），女，经济学硕士，中国政法大学商学院，主要从事外国经济史研究。