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江苏某机电产品进出口公司A注册资本300万元人民币，年营业额超过5亿元人民币，常年向欧洲出口小型机电产品。金融海啸中，经过与进口商商议，双方达成以开立远期信用证的方式进行付款。虽然这种做法在某种程度上避免了A公司收不到货款的风险，却让A公司面临暂时性流动资金短缺。
传统的思维下，要么企业经营者通过抵押房子等固定资产从银行取得贷款，要么就是向亲戚朋友或地下钱庄借钱，但这个企业的经营者却选择了另一种方式——出口福费廷。
银行为A公司设计了一个方案：A公司按欧洲某银行开立的金额为200万美元、期限为提单后90天付款的远期信用证备货发运。发出货物后，A公司向当地某国有商业银行B申请办理出口福费廷业务。B银行将单据寄往欧洲开证行，对方向B银行发来承兑电后，B银行扣除有关利息和手续费后即向A公司支付全额200万美元的无追索权融资款。显然，A公司通过这种方式在信用证到期之前就获得了全额货款，以便进行下一轮的生产准备。同时A公司还实现了提前收汇与提前退税，规避汇率风险与减少资金占压。
A企业这样通过贸易融资获得资金是自金融危机以来，贸易融资业务逐渐升温的一个缩影。反映在数据上，截至2009年6月底，中国工商银行国际贸易融资表内余额已达118.67亿美元，较年初增长了68.42％；以进出口业务为主的中国进出口银行仅深圳分行，今年前5个月仅中小企业的供应链融资业务融资金额就达到2008年全年的1.42倍。在前景未可预期的经济形势前，贸易融资这一方式是否是缓解外贸企业资金紧张的一剂“良方”?对此，中国进出口银行国际业务部国际结算、对外担保、贸易融资主管周红军表示：“有效融资，不仅可解决企业眼前出口问题，还可促进出口企业抓住新的机遇。”
流动性带来的出口机遇
《进出口经理人》：贸易融资比传统贷款融资的优势在哪些方面?
周红军：从广义上说，包括出口信贷在内的各种为贸易提供的融资均属于贸易融资，而狭义的、传统意义上的贸易融资通常指银行依托办理汇款、托收、信用证和保函等各种贸易结算业务。贸易融资与传统贷款相比，其优势为贸易融资以商品与服务买卖交易中的订单、预付款、存货、应收账款等为依托，通常以交易项下产生的现金流作为第一还款来源。对一笔相同金额的贸易融资与传统贷款相比较而言，由于贸易融资的期限一般以90天为主，其支持的贸易量通常是贷款的3～4倍，故对促进企业一般贸易和进出口贸易而言，贸易融资相比传统贷款显得更为直接有效。例如出口押汇、出口福费廷等产品，能让企业加快资金的运转速度，更从容安排业务的开展。
《进出口经理人》：金融危机以来，外需不足是造成我国出口锐减的重要原因。有种说法是国外采购商流动性不足是原因之一，您如何看待这个问题?
周红军：金融危机导致的外需不足，主要包括两种情况：一种是西方主要发达国家经济陷入困境，使其生产和消费市场萎缩，市场表现主要为我国出口企业订单下降，另一种则是境外银行由于流动性紧张，缩减了对其客户的授信额度，同时提高了融资门槛和成本，导致境外进口商在难以从当地银行获得授信的情况下，只能中断贸易，市场表现主要为，原采用信用证结算方式现改为赊销(O/A)或远期付款交单(D/P)结算方式，这导致出口企业需占押资金并承担进口商的信用风险，使得不少出口企业有单不愿接或不敢接。
针对后一种外需下降的情况，如果采购商能获得充分的融资、担保和保险等金融服务支持，是可以促成这部分“外需”的恢复。
近期有不少境外进口商提出，若我国出口商能够提供延期付款便利或我国银行能为其提供中长期融资便利，愿意将原本从美国、德国、日本等国采购的订单转向从中国采购。这说明了为当前市场提供有效融资，不仅可解决企业眼前出口问题，还可能促成我国出口企业抓住机遇，进入并占领原来由发达国家所掌控的海外市场，从而创造新的出口增长点。
国际间的贸易融资合作
《进出口经理人》：国家对贸易融资有无鼓励政策?
周红军：从大环境看，2009年以来“扩大内需，稳定外需”已成为政策新风向。一系列支持外贸发展的政策措施频频出台，具体包括扩大短期出口信用保险额度、降低出口信用保险保费费率、专项安排大型成套设备出口信用保险和融资、扩大出口买方信贷额度，要求各银行新增短期外债指标全部用于贸易融资等，这些政策正促使银行更多地引导企业去应用贸易融资工具。
《进出口经理人》：作为政策性银行，中国进出口银行和其他商业银行相比，贸易融资业务有哪些特色?
周红军；通过扩大贸易融资来促进经济复苏已成为全球共识。2009年4月初的G20峰会上我国政府再次表明，中国将参与国际金融公司贸易融资计划，支持地区性开发银行开展贸易融资业务，愿继续同国际金融机构和有关国家协作。目前中国进出口银行已经与美国进出口银行发表了200亿美元贸易融资联合声明，与俄罗斯、土耳其、印度和智利等国家的银行、大型企业，以及非洲进出口银行等多边金融机构签署了多项贸易融资额度协议。此外，进出口银行还参与亚洲开发银行、泛美开发银行、国际金融公司等多边金融机构的贸易融资促进项目。通过开展短期贸易融资便利、同业代付、风险参与、信用证加保、转开保函等贸易融资业务合作，为境外机构提供资金和增信服务，弥补贸易融资缺口。2009年以来，中国进出口银行已向其他新兴经济体提供了12亿美元的贸易融资，间接为中国企业创建了良好的外贸业务环境。
《进出口经理人》：中国进出口银行主要关注哪些行业或领域?
周红军：中国进出口银行是我国新增100亿美元优惠出口买方信贷和150亿元人民币优惠贷款的惟一承办行，也是421亿美元大型成套设备出口融资保险专项安排的主要承贷行。作为政府全资拥有的国家政策性银行，机电产品、成套设备和高新技术产品出口，有比较优势的企业开展对外承包工程和境外投资以及促进对外关系发展和国际经贸合作的项目都是我们提供政策性金融支持的首选对象。
《进出口经理人》：对于没有贸易融资经验的企业，您有些什么建议?
周红军：围绕进出口贸易开展的贸易融资活动。具有一定的专业性，对于那些能接到进出口订单，但不知如何通过银行来获得融资完成订单或扩大再生产的企业而言，在接单的前后可选择当地2～3家办理贸易融资业务的银行进行咨询。通常情况下，银行会从两方面来考察：一是企业能否提供相应的抵押担保，并据此为企业核定的一定贸易融资额度，供其办理融资或对外开立信用证、保函使用；二是考察买方资信，如买方资信较好或使用信用证结算且开证行资信较好，则银行可直接围绕货物发运后形成的应收账款发放融资。
传统的思维下，要么企业经营者通过抵押房子等固定资产从银行取得贷款，要么就是向亲戚朋友或地下钱庄借钱，但这个企业的经营者却选择了另一种方式——出口福费廷。
银行为A公司设计了一个方案：A公司按欧洲某银行开立的金额为200万美元、期限为提单后90天付款的远期信用证备货发运。发出货物后，A公司向当地某国有商业银行B申请办理出口福费廷业务。B银行将单据寄往欧洲开证行，对方向B银行发来承兑电后，B银行扣除有关利息和手续费后即向A公司支付全额200万美元的无追索权融资款。显然，A公司通过这种方式在信用证到期之前就获得了全额货款，以便进行下一轮的生产准备。同时A公司还实现了提前收汇与提前退税，规避汇率风险与减少资金占压。
A企业这样通过贸易融资获得资金是自金融危机以来，贸易融资业务逐渐升温的一个缩影。反映在数据上，截至2009年6月底，中国工商银行国际贸易融资表内余额已达118.67亿美元，较年初增长了68.42％；以进出口业务为主的中国进出口银行仅深圳分行，今年前5个月仅中小企业的供应链融资业务融资金额就达到2008年全年的1.42倍。在前景未可预期的经济形势前，贸易融资这一方式是否是缓解外贸企业资金紧张的一剂“良方”?对此，中国进出口银行国际业务部国际结算、对外担保、贸易融资主管周红军表示：“有效融资，不仅可解决企业眼前出口问题，还可促进出口企业抓住新的机遇。”
流动性带来的出口机遇
《进出口经理人》：贸易融资比传统贷款融资的优势在哪些方面?
周红军：从广义上说，包括出口信贷在内的各种为贸易提供的融资均属于贸易融资，而狭义的、传统意义上的贸易融资通常指银行依托办理汇款、托收、信用证和保函等各种贸易结算业务。贸易融资与传统贷款相比，其优势为贸易融资以商品与服务买卖交易中的订单、预付款、存货、应收账款等为依托，通常以交易项下产生的现金流作为第一还款来源。对一笔相同金额的贸易融资与传统贷款相比较而言，由于贸易融资的期限一般以90天为主，其支持的贸易量通常是贷款的3～4倍，故对促进企业一般贸易和进出口贸易而言，贸易融资相比传统贷款显得更为直接有效。例如出口押汇、出口福费廷等产品，能让企业加快资金的运转速度，更从容安排业务的开展。
《进出口经理人》：金融危机以来，外需不足是造成我国出口锐减的重要原因。有种说法是国外采购商流动性不足是原因之一，您如何看待这个问题?
周红军：金融危机导致的外需不足，主要包括两种情况：一种是西方主要发达国家经济陷入困境，使其生产和消费市场萎缩，市场表现主要为我国出口企业订单下降，另一种则是境外银行由于流动性紧张，缩减了对其客户的授信额度，同时提高了融资门槛和成本，导致境外进口商在难以从当地银行获得授信的情况下，只能中断贸易，市场表现主要为，原采用信用证结算方式现改为赊销(O/A)或远期付款交单(D/P)结算方式，这导致出口企业需占押资金并承担进口商的信用风险，使得不少出口企业有单不愿接或不敢接。
针对后一种外需下降的情况，如果采购商能获得充分的融资、担保和保险等金融服务支持，是可以促成这部分“外需”的恢复。
近期有不少境外进口商提出，若我国出口商能够提供延期付款便利或我国银行能为其提供中长期融资便利，愿意将原本从美国、德国、日本等国采购的订单转向从中国采购。这说明了为当前市场提供有效融资，不仅可解决企业眼前出口问题，还可能促成我国出口企业抓住机遇，进入并占领原来由发达国家所掌控的海外市场，从而创造新的出口增长点。
国际间的贸易融资合作
《进出口经理人》：国家对贸易融资有无鼓励政策?
周红军：从大环境看，2009年以来“扩大内需，稳定外需”已成为政策新风向。一系列支持外贸发展的政策措施频频出台，具体包括扩大短期出口信用保险额度、降低出口信用保险保费费率、专项安排大型成套设备出口信用保险和融资、扩大出口买方信贷额度，要求各银行新增短期外债指标全部用于贸易融资等，这些政策正促使银行更多地引导企业去应用贸易融资工具。
《进出口经理人》：作为政策性银行，中国进出口银行和其他商业银行相比，贸易融资业务有哪些特色?
周红军；通过扩大贸易融资来促进经济复苏已成为全球共识。2009年4月初的G20峰会上我国政府再次表明，中国将参与国际金融公司贸易融资计划，支持地区性开发银行开展贸易融资业务，愿继续同国际金融机构和有关国家协作。目前中国进出口银行已经与美国进出口银行发表了200亿美元贸易融资联合声明，与俄罗斯、土耳其、印度和智利等国家的银行、大型企业，以及非洲进出口银行等多边金融机构签署了多项贸易融资额度协议。此外，进出口银行还参与亚洲开发银行、泛美开发银行、国际金融公司等多边金融机构的贸易融资促进项目。通过开展短期贸易融资便利、同业代付、风险参与、信用证加保、转开保函等贸易融资业务合作，为境外机构提供资金和增信服务，弥补贸易融资缺口。2009年以来，中国进出口银行已向其他新兴经济体提供了12亿美元的贸易融资，间接为中国企业创建了良好的外贸业务环境。
《进出口经理人》：中国进出口银行主要关注哪些行业或领域?
周红军：中国进出口银行是我国新增100亿美元优惠出口买方信贷和150亿元人民币优惠贷款的惟一承办行，也是421亿美元大型成套设备出口融资保险专项安排的主要承贷行。作为政府全资拥有的国家政策性银行，机电产品、成套设备和高新技术产品出口，有比较优势的企业开展对外承包工程和境外投资以及促进对外关系发展和国际经贸合作的项目都是我们提供政策性金融支持的首选对象。
《进出口经理人》：对于没有贸易融资经验的企业，您有些什么建议?
周红军：围绕进出口贸易开展的贸易融资活动。具有一定的专业性，对于那些能接到进出口订单，但不知如何通过银行来获得融资完成订单或扩大再生产的企业而言，在接单的前后可选择当地2～3家办理贸易融资业务的银行进行咨询。通常情况下，银行会从两方面来考察：一是企业能否提供相应的抵押担保，并据此为企业核定的一定贸易融资额度，供其办理融资或对外开立信用证、保函使用；二是考察买方资信，如买方资信较好或使用信用证结算且开证行资信较好，则银行可直接围绕货物发运后形成的应收账款发放融资。