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摘 要：随着社会经济的不断发展，加强城市交通基础设施建设成为近年来的主题，而建设需要大量的资金支持，仅仅依靠政府财政的力量远远不够，特种经营融资模式应运而生，如BOT、TOT、PPP特许经营模式。其中PPP模式在项目初期就可以实现风险分配，同时由于政府分担一部分风险，使风险分配更合理，减少了承建商与投资商风险，从而降低了融资难度，提高了项目融资成功的可能性，成为城市建设项目融資首选。而PPP项目是一个长期而复杂的建设活动，风险存在于项目的整个寿命周期中，掌控这些风险，才能保证项目的顺利进行。
关键词：PPP项目；风险评价；内部控制；制度
1项目风险与PPP项目发展的联系
在PPP模式应用过程中，项目本身是其融资的主体，实现了项目预期收益、项目资金投入、政府对该项目扶持力度的结合。在这种应用模式下，私人投资者与政府会签订相关的许可协议，双方参与到项目的整体实践过程中，获得该项目的收益，实现债务的偿还。
这种私人投资与政府合作的模式，能够有效解决政府在财务预算中的资金短缺问题，同时使私人投资者获得相应的利益。在PPP项目运作过程中，其考虑了私人投资者与政府的优势，实现了对科学性、合理性风险分配方案的应用，有利于降低PPP项目的整体运作风险。通过对PPP项目的应用，实现了私人投资者资金的引进，有效减缓了建设项目过程中的资金压力，能够有效提高项目建设的效率，实现了政府相关部门与私人投资者工作模式的结合。
2经济新常态下PPP项目风险分析
2.1政府决策失误的风险
政府决策失误风险是指由于政府的决策程序不规范、官僚作风、缺乏PPP的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等造成项目决策的失误风险。由于政府对PPP的理解和认识有限，政府对项目态度的频繁转变导致项目合同谈判时间很长，费用巨大，且项目中项目公司利用政府知识缺陷和错误决策签订不平等协议，从而引起政府决策失误的风险。
2.2政府信用风险
政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。政府的信用承诺直接关系到项目的成败，为了使PPP项目能够成功实施，政府应做出履约保证，做出具体承诺，保证不提前终止项目或其他损害私人投资者利益的行为。政府部门要不断提升在社会公众心目中的信用度，从而增加社会投资者参加基础设施项目积极性。
2.3项目融资的财务风险
技术实力强或资金雄厚的企业，为获得长期的、稳定的投资回报，需加强对外投资，那么，目前我国PPP模式投资项目处于大力推广的阶段，对于企业积极投身于PPP项目的投资建设也是大势所趋。那么在投资项目管理过程中，也可能存在项目管理失控，使得项目的发展不再具有财务可行性，导致投资项目失败。
2.4不可抗力风险
不可抗力的风险主要来自于自然灾害、民众的反抗以及国家政府方面的风险，在具体的PPP项目投资过程中，这三方面的风险是非常严重的，更甚至是致命的，战争、地震、海啸等等自然灾害以及民众、政府的一系列制约可以说是项目投资建设过程中一定要重点考虑的问题，否则就会带来投资建设方面的巨大失误，甚至投资失败的问题。
3 新常态下PPP项目的项目风险控制策略
采用凯恩斯理论，运用财政、金融手段加强政府对社会总供给和总需求的调控与干预；进一步制定和实施反垄断法，限制过度垄断，鼓励市场自由竞争，活跃市场经济；重新确立新常态下PPP项目发展观，保护和扶持新常态下PPP项目，充分发挥其创造就业机会、缓解失业矛盾的重要作用等等。在限制垄断、保护竞争、扶持和鼓励新常态下PPP项目政策的推动下，西方资本主义国家新常态下PPP项目迅速发展，对缓解经济滞胀危机起到了十分重要的作用。
3.1完善城市商业银行对新常态下PPP项目信贷防范体系
商业银行应该准确客观的认识目标客户，加大力度创新新常态下PPP项目的抵押担保方式，提高金融服务、预算服务以及相关的咨询服务，为新常态下PPP项目定期提供金融政策、利率信息，提高结算服务和速度，创新金融结算工具，加快新常态下PPP项目资金流通，同时应该加强沟通、协作，帮助新常态下PPP项目改善信用形象，降低其经营管理风险。加强信贷后的管理，不仅仅将眼光局限在贷款之前的审批阶段，一方面商业银行内部应进行机构创新，设立专门的新常态下PPP项目信贷部。另一方面商业银行可以拓展对新常态下PPP项目贷款和增值业务。具体来说，商业银行应该在给新常态下PPP项目拨付贷款时，可根据实际情况分步发放，这样可以全面有效的了解到企业的具体资金动态。新常态下PPP项目如果可以做到履行合同，并且进展顺利，那么银行可以继续发放贷款，否则，就可以终止下面的合作，使银行很好的规避资金风险。因此，对于商业银行来说，如果加强了对新常态下PPP项目信贷风险的防范，就能有效降低新常态下PPP项目信贷对银行资产带来的风险。
3.2通过打造招商引资平台融资
新常态下PPP项目可以打造招商引資平台。以园区整体招商、BT、BOT、飞地经济等方式，引进央企和知名企业等投资主体参与工业园基础设施建设，投资战略性新兴产业。互联网技术的广泛应用是PPP金融业务服务发展的一个重要条件和强大的推动力量，可以互联网电子化程度的高低决定着PPP融资业务服务的发展规模、速度和规范程度。
3.3新型P2P融资
新常态下PPP项目目前通过P2P平台融资，正在受到越来越多新常态下PPP项目机构主的青睐，改变着新常态下PPP项目机构融资生态。同时，政府需推动征信立法，保障征信举措的顺利实施，营造良性的竞争环境，促进互联网金融市场的健康安全发展。
结语
风险管理贯穿PPP项目的整个实施过程，风险管理尤其是风险分担和防范是PPP项目实施中非常核心的一个内容。虽然国内项目公司积累了一定的抗风险经验，但对如何识别PPP项目风险、评估风险以及应对风险，还需进一步加强防范和管理。
参考文献
[1]姜军，唐琳.PPP模式下的股权融资模式创新[J].开发性金融研究，2015（02）.
[2]杨莉姗.城市轨道交通运用PPP融资模式研究——基于杭州地铁一号线调查分析[J].现代经济信息，2015（19）.
（作者单位：洛阳市信德会计师事务所有限责任公司）
关键词：PPP项目；风险评价；内部控制；制度
1项目风险与PPP项目发展的联系
在PPP模式应用过程中，项目本身是其融资的主体，实现了项目预期收益、项目资金投入、政府对该项目扶持力度的结合。在这种应用模式下，私人投资者与政府会签订相关的许可协议，双方参与到项目的整体实践过程中，获得该项目的收益，实现债务的偿还。
这种私人投资与政府合作的模式，能够有效解决政府在财务预算中的资金短缺问题，同时使私人投资者获得相应的利益。在PPP项目运作过程中，其考虑了私人投资者与政府的优势，实现了对科学性、合理性风险分配方案的应用，有利于降低PPP项目的整体运作风险。通过对PPP项目的应用，实现了私人投资者资金的引进，有效减缓了建设项目过程中的资金压力，能够有效提高项目建设的效率，实现了政府相关部门与私人投资者工作模式的结合。
2经济新常态下PPP项目风险分析
2.1政府决策失误的风险
政府决策失误风险是指由于政府的决策程序不规范、官僚作风、缺乏PPP的运作经验和能力、前期准备不足和信息不对称等造成项目决策的失误风险。由于政府对PPP的理解和认识有限，政府对项目态度的频繁转变导致项目合同谈判时间很长，费用巨大，且项目中项目公司利用政府知识缺陷和错误决策签订不平等协议，从而引起政府决策失误的风险。
2.2政府信用风险
政府信用风险是指政府不履行或拒绝履行合同约定的责任和义务而给项目带来直接或间接的危害。政府的信用承诺直接关系到项目的成败，为了使PPP项目能够成功实施，政府应做出履约保证，做出具体承诺，保证不提前终止项目或其他损害私人投资者利益的行为。政府部门要不断提升在社会公众心目中的信用度，从而增加社会投资者参加基础设施项目积极性。
2.3项目融资的财务风险
技术实力强或资金雄厚的企业，为获得长期的、稳定的投资回报，需加强对外投资，那么，目前我国PPP模式投资项目处于大力推广的阶段，对于企业积极投身于PPP项目的投资建设也是大势所趋。那么在投资项目管理过程中，也可能存在项目管理失控，使得项目的发展不再具有财务可行性，导致投资项目失败。
2.4不可抗力风险
不可抗力的风险主要来自于自然灾害、民众的反抗以及国家政府方面的风险，在具体的PPP项目投资过程中，这三方面的风险是非常严重的，更甚至是致命的，战争、地震、海啸等等自然灾害以及民众、政府的一系列制约可以说是项目投资建设过程中一定要重点考虑的问题，否则就会带来投资建设方面的巨大失误，甚至投资失败的问题。
3 新常态下PPP项目的项目风险控制策略
采用凯恩斯理论，运用财政、金融手段加强政府对社会总供给和总需求的调控与干预；进一步制定和实施反垄断法，限制过度垄断，鼓励市场自由竞争，活跃市场经济；重新确立新常态下PPP项目发展观，保护和扶持新常态下PPP项目，充分发挥其创造就业机会、缓解失业矛盾的重要作用等等。在限制垄断、保护竞争、扶持和鼓励新常态下PPP项目政策的推动下，西方资本主义国家新常态下PPP项目迅速发展，对缓解经济滞胀危机起到了十分重要的作用。
3.1完善城市商业银行对新常态下PPP项目信贷防范体系
商业银行应该准确客观的认识目标客户，加大力度创新新常态下PPP项目的抵押担保方式，提高金融服务、预算服务以及相关的咨询服务，为新常态下PPP项目定期提供金融政策、利率信息，提高结算服务和速度，创新金融结算工具，加快新常态下PPP项目资金流通，同时应该加强沟通、协作，帮助新常态下PPP项目改善信用形象，降低其经营管理风险。加强信贷后的管理，不仅仅将眼光局限在贷款之前的审批阶段，一方面商业银行内部应进行机构创新，设立专门的新常态下PPP项目信贷部。另一方面商业银行可以拓展对新常态下PPP项目贷款和增值业务。具体来说，商业银行应该在给新常态下PPP项目拨付贷款时，可根据实际情况分步发放，这样可以全面有效的了解到企业的具体资金动态。新常态下PPP项目如果可以做到履行合同，并且进展顺利，那么银行可以继续发放贷款，否则，就可以终止下面的合作，使银行很好的规避资金风险。因此，对于商业银行来说，如果加强了对新常态下PPP项目信贷风险的防范，就能有效降低新常态下PPP项目信贷对银行资产带来的风险。
3.2通过打造招商引资平台融资
新常态下PPP项目可以打造招商引資平台。以园区整体招商、BT、BOT、飞地经济等方式，引进央企和知名企业等投资主体参与工业园基础设施建设，投资战略性新兴产业。互联网技术的广泛应用是PPP金融业务服务发展的一个重要条件和强大的推动力量，可以互联网电子化程度的高低决定着PPP融资业务服务的发展规模、速度和规范程度。
3.3新型P2P融资
新常态下PPP项目目前通过P2P平台融资，正在受到越来越多新常态下PPP项目机构主的青睐，改变着新常态下PPP项目机构融资生态。同时，政府需推动征信立法，保障征信举措的顺利实施，营造良性的竞争环境，促进互联网金融市场的健康安全发展。
结语
风险管理贯穿PPP项目的整个实施过程，风险管理尤其是风险分担和防范是PPP项目实施中非常核心的一个内容。虽然国内项目公司积累了一定的抗风险经验，但对如何识别PPP项目风险、评估风险以及应对风险，还需进一步加强防范和管理。
参考文献
[1]姜军，唐琳.PPP模式下的股权融资模式创新[J].开发性金融研究，2015（02）.
[2]杨莉姗.城市轨道交通运用PPP融资模式研究——基于杭州地铁一号线调查分析[J].现代经济信息，2015（19）.
（作者单位：洛阳市信德会计师事务所有限责任公司）