特朗普政府已计划对金融危机后在美国实施的金融监管法规重新进行全面的改革。美国财政部近期发布的关于存款机构监管改革建议的报告,就是这项改革计划中的一个重要组成部分。本文认为,后危机时代在美国实行的金融监管制度改革,一方面,在促进金融稳定和经济增长方面取得了显著的效果;另一方面,也给许多规模较小的银行带来过重的监管负担(表现在合规成本的增加与它们资产规模的增长不成比例)。因此,经过七年来《多德-弗兰克法案》的改革实践,对包括资本和流动性管理以及压力测试等在内的美国现行的银行监管框架进行一次全面的重新评估也是完全必要的。然而试图通过这种评估来否定危机后实行的严格资本监管规定的做法则是不可取的。对财政部的银行监管改革建议所做的分析表明,这些建议,尤其是关于放宽对大型银行资本和流动性监管的建议一旦付诸实施,必然会增加美国甚至全球的金融系统风险。笔者的看法是,对后危机时代银行监管框架的任何改进和完善,应该遵循两条根本的原则:一是出于金融稳定的需要,监管机构必须加强,而不是放松对大型银行的监管;二是对于资本充足且对系统风险不构成威胁的众多中小型银行,重点不是放松对它们的资本监管,而是适当地减轻其监管负担,建立一套专门适用于这类银行的简化的监管制度。