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摘要：自李克强总理提出大众创业万众创新以来，大学生作为时代的栋梁，肩负起了创新引领发展的任务。然而，在大学生创业过程中，融资约束是几乎所有创业大学生不可避免的难题。本文通过对当代创业大学生的调研，发现大学生们在创业期间融资存在的问题，并提出了基于院校、政府、金融机构等多方协同的扶持政策，以帮助大学生更好创业。
一、项目背景
自李克强总理提出大众创业万众创新以来，大学生作为时代的栋梁，肩负起了创新引领发展的任务。大全国大学生就业指导工作会议中，习近平总书记也明确指出以创新代动创业，以创业带动就业。要求各级政府部门、高校、社会组织应积极帮助扶持大学生创新创业，提高创业质量，促进当代大学生多渠道就业。
二、大学生创新创业融资约束表现
（一）大学生在融资过程中存在盲目性
调查结果显示，大学生在创业过程中，对资金的需求认识不清，没有财务管理基础，缺乏合理的资金预测。同时由于大学生不了解社会情况，在创业企业办理相关手续过程中，容易被中介机构收取不合理费用，增加大学生创业资金需求。另外，在融资渠道选择上，大学生往往会选择我亲朋好友借钱融资，由于缺乏对国家扶持政策的了解，大学生很少有从正规金融机构贷款创业，对创业融资的扶持政策并不了解，融资存在一定的盲目性。
（二）大学生创业企业难以获得连续的资金支持
调查结果显示，当代大学生在创业过程中，对财务管理工作不够重视，没有合理的资金流入流出管理，没有资金使用计划，导致很多企业在经营过程中出现资金紧张，甚至是资金链断裂的情况出现。与之相比，成熟的中年创业者本身对行业的理解程度、行业资源的运用水平都处于比较高的层次，从而具备更优秀的成长潜力，也更受资金供给方的青睐。
（三）商业资金追求回报过急，创业基金审核条件较多
由于资金的回报率和回收速率达不到社会投资机构要求，大部分大学生都难以获得社会投资机构的资金支持。而且尽管目前政府、高校都设立了相关的创业基金，但由于其的普惠性质，接受资助的基数大，每个创业企业能获得的资金较少，对从事个体经营的青年，来自湖南省政府的单个项目资金扶持额度也不超过3万元。
三、创新创业融资约束产生原因分析
（一）双方信息不对称
据调查，大学生在创业时会首先结合自己的兴趣，考虑风险较小的项目，然而这些项目和相关知识产权没有一个专门的机构进行价值评估或者相关的担保机构提供担保，资金供给方难以正确衡量未来收益走向，因此为了规避投资失败的风险选择不予资助，或在提供融资资金时都会附加相应的限制条件。
（二）大学生个人能力不足，偿债能力低
目前，很多创业大学生教育背景多为市场营销和电子商务，基于专业知识的掌握和对市场的热爱，投入到创新创业事业中来，所以在公司筹划及成立初期，只关注产品的生产和商业模式的设计，对于资金的使用和管理情况并不了解，也并不重视，想获得银行的长期支持还较困难。
（三）政府提供的创业资金有限
政府每年都有大量资金用于扶持大学生创业，但是由于大学生创业人数多，范围广，所以一般大学生注册初期只能拿到两千元资金支持。对于创业企业来说，意义并不明显。另外，银行提供的大学生创业贷款对于大学生来说，由于存在着一旦创业失败，就要面临偿还巨额贷款的风险，因此很多大学生不敢去贷款。
（四）创业教育较少涉及融资问题
很多高校在开设创业基础课程时，不注重师资质量，教学效果不理想，有些学校甚至授课教师对于融资政策、融资渠道、融资成本的问题也是模糊不清，更不可能给予学生专业的融资指导和帮助。
（五）互联网融资高险高
现阶段互联网融资形式多样，门槛较低，但是由于互联网融资监管难度较大，很多机构游离于政府监管之外，金融诈骗层出不穷。很多大学生成为互联网金融诈骗的受害者。高校学生管理部门也经常强调学生远离网贷，保护自身财产、生命安全。因此，对于高风险的互联网融资渠道，并不是大学生创业贷款的理想选择。
四、缓解大学生创新创业融资约束的相关建议
（一）大学生应增强综合素质，提升融资能力和融资吸引力
大学生在创业初期，可以首先结合自己的兴趣，考虑风险较小的项目，但是应尽可能增强自身能力，学习财务知识，了解融资渠道，提升个人综合素质，增强自身实力，提升融资能力和对社会投资机构的吸引力。
（二）大学生应注重创业项目的创新，推进知识产权融资
知识产权融资是除债务和股权融资外的一种新型融资方式，在我国发展的空间极大。扩大融资方式，完善知识产权的交易市场，可以来缓解信息不对称等问题造成的融资阻碍。主要渠道有知识产权许可、转让、质押、证券化、风险投资等，大学生创业应注重提高企业的研发创新能力，注重产品独有性，开发挖掘内部资源，整合利用外部资源，提高自身融资能力，获取外部融资。
（三）政府应提高创业基金资助额度，建立相应机构进行融资评估、指导、担保
政府部门可以要进一步增对大学生创业资助资金的类型与数量，让创业项目更便捷地获得政府创业基金扶持。此外，还应设立创业融资服务机构，给资金供给双方提供全面的项目评估报告，帮助大学生了解项目存在的缺陷，也帮助资金供给方获取项目的投资价值，通过第三方的协助解决双方的信任问题，使供给双方都能正确对待创业项目的发展前景和获利程度。同时，湖南省各地方政府应建立信用担保机制，要求银行等金融机构在对大学生创业融资提供贷款时减低门槛，简化程序。积极完善税收和融资政策，加强税收及融资的合理性，强化地方政府的监督。
（四）高校应明示资助政策，积极支持大学生创业融资
鉴于目前大学生创业存在不了解相关创业支持政策、过于重视资金需求、创业意识和能力又相对薄弱等问题，各大高校应结合自身特点，定期举办创业讲座和创业分享会，分析当前政策环境和市场状况，提供及时的融资理财信息，为大学生创业融资进行帮助和指导。在相关网站上明确创业资助的具体金额和取得途径，方便学生查阅和联系。在创新创业竞赛活动上，邀请富有经验的创业专家和風投机构人员对创业计划书和创业项目进行点评，积极搭建平台向具备投资能力的机构推荐大学生创业项目，争取到项目投资。
作者简介：臧健，江苏财经职业技术学院教师;师然然，江苏财经职业技术学院学生，2020年度大学生创新创业训练计划项目《融资约束对创业企业绩效的影响研究》负责人。
江苏财经职业技术学院
一、项目背景
自李克强总理提出大众创业万众创新以来，大学生作为时代的栋梁，肩负起了创新引领发展的任务。大全国大学生就业指导工作会议中，习近平总书记也明确指出以创新代动创业，以创业带动就业。要求各级政府部门、高校、社会组织应积极帮助扶持大学生创新创业，提高创业质量，促进当代大学生多渠道就业。
二、大学生创新创业融资约束表现
（一）大学生在融资过程中存在盲目性
调查结果显示，大学生在创业过程中，对资金的需求认识不清，没有财务管理基础，缺乏合理的资金预测。同时由于大学生不了解社会情况，在创业企业办理相关手续过程中，容易被中介机构收取不合理费用，增加大学生创业资金需求。另外，在融资渠道选择上，大学生往往会选择我亲朋好友借钱融资，由于缺乏对国家扶持政策的了解，大学生很少有从正规金融机构贷款创业，对创业融资的扶持政策并不了解，融资存在一定的盲目性。
（二）大学生创业企业难以获得连续的资金支持
调查结果显示，当代大学生在创业过程中，对财务管理工作不够重视，没有合理的资金流入流出管理，没有资金使用计划，导致很多企业在经营过程中出现资金紧张，甚至是资金链断裂的情况出现。与之相比，成熟的中年创业者本身对行业的理解程度、行业资源的运用水平都处于比较高的层次，从而具备更优秀的成长潜力，也更受资金供给方的青睐。
（三）商业资金追求回报过急，创业基金审核条件较多
由于资金的回报率和回收速率达不到社会投资机构要求，大部分大学生都难以获得社会投资机构的资金支持。而且尽管目前政府、高校都设立了相关的创业基金，但由于其的普惠性质，接受资助的基数大，每个创业企业能获得的资金较少，对从事个体经营的青年，来自湖南省政府的单个项目资金扶持额度也不超过3万元。
三、创新创业融资约束产生原因分析
（一）双方信息不对称
据调查，大学生在创业时会首先结合自己的兴趣，考虑风险较小的项目，然而这些项目和相关知识产权没有一个专门的机构进行价值评估或者相关的担保机构提供担保，资金供给方难以正确衡量未来收益走向，因此为了规避投资失败的风险选择不予资助，或在提供融资资金时都会附加相应的限制条件。
（二）大学生个人能力不足，偿债能力低
目前，很多创业大学生教育背景多为市场营销和电子商务，基于专业知识的掌握和对市场的热爱，投入到创新创业事业中来，所以在公司筹划及成立初期，只关注产品的生产和商业模式的设计，对于资金的使用和管理情况并不了解，也并不重视，想获得银行的长期支持还较困难。
（三）政府提供的创业资金有限
政府每年都有大量资金用于扶持大学生创业，但是由于大学生创业人数多，范围广，所以一般大学生注册初期只能拿到两千元资金支持。对于创业企业来说，意义并不明显。另外，银行提供的大学生创业贷款对于大学生来说，由于存在着一旦创业失败，就要面临偿还巨额贷款的风险，因此很多大学生不敢去贷款。
（四）创业教育较少涉及融资问题
很多高校在开设创业基础课程时，不注重师资质量，教学效果不理想，有些学校甚至授课教师对于融资政策、融资渠道、融资成本的问题也是模糊不清，更不可能给予学生专业的融资指导和帮助。
（五）互联网融资高险高
现阶段互联网融资形式多样，门槛较低，但是由于互联网融资监管难度较大，很多机构游离于政府监管之外，金融诈骗层出不穷。很多大学生成为互联网金融诈骗的受害者。高校学生管理部门也经常强调学生远离网贷，保护自身财产、生命安全。因此，对于高风险的互联网融资渠道，并不是大学生创业贷款的理想选择。
四、缓解大学生创新创业融资约束的相关建议
（一）大学生应增强综合素质，提升融资能力和融资吸引力
大学生在创业初期，可以首先结合自己的兴趣，考虑风险较小的项目，但是应尽可能增强自身能力，学习财务知识，了解融资渠道，提升个人综合素质，增强自身实力，提升融资能力和对社会投资机构的吸引力。
（二）大学生应注重创业项目的创新，推进知识产权融资
知识产权融资是除债务和股权融资外的一种新型融资方式，在我国发展的空间极大。扩大融资方式，完善知识产权的交易市场，可以来缓解信息不对称等问题造成的融资阻碍。主要渠道有知识产权许可、转让、质押、证券化、风险投资等，大学生创业应注重提高企业的研发创新能力，注重产品独有性，开发挖掘内部资源，整合利用外部资源，提高自身融资能力，获取外部融资。
（三）政府应提高创业基金资助额度，建立相应机构进行融资评估、指导、担保
政府部门可以要进一步增对大学生创业资助资金的类型与数量，让创业项目更便捷地获得政府创业基金扶持。此外，还应设立创业融资服务机构，给资金供给双方提供全面的项目评估报告，帮助大学生了解项目存在的缺陷，也帮助资金供给方获取项目的投资价值，通过第三方的协助解决双方的信任问题，使供给双方都能正确对待创业项目的发展前景和获利程度。同时，湖南省各地方政府应建立信用担保机制，要求银行等金融机构在对大学生创业融资提供贷款时减低门槛，简化程序。积极完善税收和融资政策，加强税收及融资的合理性，强化地方政府的监督。
（四）高校应明示资助政策，积极支持大学生创业融资
鉴于目前大学生创业存在不了解相关创业支持政策、过于重视资金需求、创业意识和能力又相对薄弱等问题，各大高校应结合自身特点，定期举办创业讲座和创业分享会，分析当前政策环境和市场状况，提供及时的融资理财信息，为大学生创业融资进行帮助和指导。在相关网站上明确创业资助的具体金额和取得途径，方便学生查阅和联系。在创新创业竞赛活动上，邀请富有经验的创业专家和風投机构人员对创业计划书和创业项目进行点评，积极搭建平台向具备投资能力的机构推荐大学生创业项目，争取到项目投资。
作者简介：臧健，江苏财经职业技术学院教师;师然然，江苏财经职业技术学院学生，2020年度大学生创新创业训练计划项目《融资约束对创业企业绩效的影响研究》负责人。
江苏财经职业技术学院