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摘 要：随着全球经济的一体化，越来越多中国企业开始涉及国际贸易业务和交易，这要求会计准则能够客观合理的对其进行计量。然而，2008年爆发的金融危机让以国际会计准则理事会（IASB）为代表的会计准则制定者陷入了深深的反思—公允价值计量是否是导致金融危机爆发的罪魁祸首？随着2011年5月颁布的IFRS 13：公允价值计量，这个将公允价值计量和披露作为一个独立准则的框架出台，以及2013年1月1日IFRS 13的正式实施，公允价值计量属性的地位将得以进一步巩固和完善。
关键词：会计准则 公允价值 金融危机 计量属性 IFRS 13
一、国际会计准则理事会IFRSs13号文件出台背景研究
众所周知，国际会计准则理事会是目前在全球范围内极具影响力的会计准则制定者。在由IASB制定并颁布的IFRSs中，对于公允价值计量和披露的规定也屡见不鲜。但是，这些规定都是附属于某个具体的IFRSs框架之下，并没有形成一个独立的框架，由此导致在有些IFRSs中对公允价值计量和披露有较为详尽的说明，而有些则缺少说明。甚至有些IFRSs规定，会计主体可以用自己的权益性工具对资产和负债的公允价值进行计量。因此，在IFRS 13出台前，国际会计准则理事会对于公允价值计量和披露并没有形成一份独立准则。早在金融危机爆发之前，国际会计准则理事会便开始着手准备出台一套独立的关于公允价值计量的规范文件。金融危机的爆发及对全球金融市场连锁、深远的影响使国际会计准则理事会意识到，出台这样的一套规范文件乃势在必行。因为，金融危机的爆发加速了会计界对公允价值合理计量的需求。国际会计准则理事会意识到，统一IASB和FASB对于公允价值计量和披露的规定，并形成一套独立于其他IFRSs框架之外的规范指导性文件是迫在眉睫。2011年5月12日，国际会计准则理事会（IASB） 和美国财务会计准则委员会（FASB）发布了关于国际财务报告准则和美国一般公认会计准则基于公允价值计量和披露的最新指导文件，IASB和FASB在经过了6年的反复磋商和研讨后，终于明确了统一的公允价值计量和披露指导性意见。此意见（IFRS 13：Fair Value Measurement）将于2013年1月1日正式启用。
二、 简述IFRS 13主要内容
1.强调公允价值三层次概念
关于公允价值三层级的说明，早在IFRS 13之前便出现在2009年3月颁布的IFRS 7：金融工具：披露的修正意见中。但是，当信息使用者需要了解诸如在不完全市场中资产和负债公允价值计量等类似有关不确定性计量信息时，并没有一个独立的可供参照的规范性文件。因此，为了提高会计主体对公允价值计量采用模型的信息透明程度，在即将实施的IFRS 13 中，国际会计准则理事会重新提出并强调了公允价值三个层次概念。且IFRS 13将该批量扩大至包含于IFRS 13适用范围之内所有资产及负债。IASB的这种变化，不仅增加财务报表使用者对于在不确定条件下使用公允价值计量的信心，亦会规范公允价值计量的使用，因而会减少在不完全市场条件下使用公允价值计量的不确定性。
IFRS 13不仅再次提出对于公允价值三层次的划分。还要求会计主体披露关于公允价值计量方式的输入值，以及在公允价值计量中固有存在的不确定信息。要求披露后者正是由于金融危机的爆发导致特别关注的事项。
2.IFRS 13 相对于FVM Disclosure Draft的主要变化
（1）加强与US GAAP的可比性
目前在全球范围内有影响力的会计准则制定者无外乎就是国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）。由他们制定的会计准则IFRSs和US GAAP不仅是会计实务操作规范也是会计理论研究的理论基石。但是，这两个颇具影响力的准则在诸多方面均存在不协调一致之处，尤其是对于公允价值的定义、计量和披露，IFRSs和US GAAP的规定各不相同。许多年以来，研究学者们也一直在争论，是否有必要统一或者部分统一IFRSs和US GAAP。
当金融危机在2008爆发后，IASB和FASB意识到完善和调整IFRSs和US GAAP的要求，特别是增加两种准则之间的可比性是一项刻不容缓的重要工作。在20国集团峰会领导人的建议下，金融稳定理事会（Financial Stability Board）和IASB以及FASB的金融危机顾问小组 （Financial Crisis Advisory Group （FCAG））的共同努力下，一项由IASB和FASB共同合作的项目在2009年10月正式启动。在IASB制定IFRS 13的同时，FASB也同意将对Topic 820做出相应修改。目前，IASB和FASB对于公允价值的定义、计量及披露的要求已经实现统一。
（2）资产和负债公允价值计量的变化
相较IASB在2009年3月颁布的公允价值计量披露试行意见（FVM Disclosure Draft）， 在IFRS 13中，IASB对资产和负债公允价值计量的相关内容分别重新做出了一些修改和调整。
在试行意见中，IASB要求企业利用在最有利市场条件下获得的价值去计量资产或负债，并将此价值定义为公允价值。但在IFRS 13中，此要求被修改为，利用在主要市场条件下的价值去计量资产或负债，或在主要市场不存在的条件下，用最有利市场条件下的价值去计量资产或负债。并将此价值定义为公允价值。从这个变化可以看出，对于市场条件限定的改变。所谓的主要市场，是指市场中有足够的量和充分的水平来进行资产或负债的交易活动，从而区别与以往的最有利市场，其被解释为“扩大销售资产而收到的金额和缩小转移债务而支付的金额”。试行意见将公允价值定义为“在一个有序交易中，市场参与者在计量日变卖资产可以收到的价值，或者偿还负债所支付的价值。”
IASB直接采用了US GAAP对于资产和负债公允价值的定义。此定义中的价值属于市场退出价格（exit price）。虽然IASB最终在颁布的IFRS 13还是采纳了US GAAP的这个定义，但这个由提出到商榷再到提出的过程还是相当曲折的，共耗时六年之久。在这段时期中，IASB首先进行了一项名为“从标准到标准的回顾”活动，在IASB所颁布的规范中，只要涉及到要求或者允许公允价值计量使用的意见，补充说明，都被列入到回顾范围之内，进行再一次的商讨和确认。然后，IASB请来相关专家，请他们针对在这个回顾中所包涵的全部类型资产和负债的公允价值计量给出意见，包括金融资产和非金融的资产和负债。特别是对于在定义公允价值时会使用到的市场退出价格 （exit price）和市场进入价格（entry price）进行了广泛、深刻的调研，并最终确认了使用这两种价格在对公允价值进行定义时本质上的相同之处。 最终这项从“标准到标准的回顾”形成统一意见，即在IFRS 13中剔除掉包括在IFRS 2：以股票为基础的支付方式中出现的以股票为基础的支付交易，以及原在IAS 17：租赁中规定的租赁交易。此外，IFRS 13还将重点放在阐明公允价值计量目标上。IASB最终采用市场退出价格来定义公允价值，并着重强调公允价值的以下两个方面，即公允价值：一是应以市场为基础计量，而不是以会计主体为基础计量；二是需要考虑计量日的市场条件。经过上述调整之后，在IFRS 13和US GAAP中出现的公允价值的定义呈现一致性。
试行意见曾提出负债公允价值计量的如下若干问题：
可以用将来偿债时转移资产的公允价值或者履行债务偿付义务金额的公允价值作为一项负债的估计转移价格。
负债的公允价值反映了某个企业不履行义务时的风险（也就是不履行责任风险）
如果这种转移已经在其他因素作为公允价值计量时已经发生，则不应该根据转移受限的影响去调整负债的公允价值。
以上说明与2009年8月修订的US GAAP第820号保持一致。
由于在试行意见里采用的是US GAAP对负债公允价值的定义，因此有些专家提出，将转移价格作为负债公允价值和在定义公允价值时包涵不履行责任风险的这两种观点有些混淆。他们认为，公允价值，当被定义为负债的转移价格时，将不再适合作为大多数负债的计量基础，其仅适合于那些有转移意图的负债。尽管一部分国际会计准则委员会的专家不认同负债公允价值的转移概念，但他们基本同意试行意见里“用将来偿债时转移资产的公允价值或者履行债务偿付义务金额的公允价值作为一项负债的估计转移价格”这一提法。
综合以上几种观点，IASB在和与FASB若干次圆桌会议商讨后，在IFRS 13中阐明，当在活跃市场中缺乏引用价格（quoted price）去转移相同负债时，企业可以将负债公允价值定义为如下：
活跃市场中，一方的负债引用价格（quoted price）是用市场中他方将此负债作为资产持有时的价格计量，
如以上价格无法获得，则使用其他计量属性。如在不活跃市场中，一方的负债价格可用市场中他方将此负债作为资产持有时的价格计量。
如以上价格均无法获得，则使用其他估值技术。如运用市场比较数据或对现金流进行折现。
在不履行责任风险方面，IFRS 13继续沿袭试行意见（FVM Disclosure Draft）中的指导意见，此外，IFRS 13还声明不应该根据转移受限的影响去调整负债的公允价值。这一点和试行意见也是保持一致的。
三、总结
国际会计准则理事会根据在金融危机中暴露的会计计量属性问题进行了详尽地研讨和评估后，IFRS 13：公允价值计量作为一套单独框架被建立起来，并与IASB制定的其他框架平行。由IASB的一系列措施可以看出，公允价值计量的规范性和可操作性已经得到了国际会计准则理事会的关注。在后金融危机时代，尤其是随着2013年1月1日，IFRS 13的正式实施，笔者相信以公允价值的计量属性定位将进一步得到巩固和完善。
参考文献：
[1] 葛家澍，徐跃. 会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J]. 会计研究，2006，09：7-14+95.
[2] 李洁慧. 论公允价值会计模式的运用[J]. 审计与经济研究，2007，05：62-66.
[3] 张鸣，陈全. 公允价值会计理论相关问题研究[J]. 财会通讯，2010，07：12-15.
[4] 企业会计准则——基本准则（2006年）
[5] IFRS 13 Fair Value Measurement
关键词：会计准则 公允价值 金融危机 计量属性 IFRS 13
一、国际会计准则理事会IFRSs13号文件出台背景研究
众所周知，国际会计准则理事会是目前在全球范围内极具影响力的会计准则制定者。在由IASB制定并颁布的IFRSs中，对于公允价值计量和披露的规定也屡见不鲜。但是，这些规定都是附属于某个具体的IFRSs框架之下，并没有形成一个独立的框架，由此导致在有些IFRSs中对公允价值计量和披露有较为详尽的说明，而有些则缺少说明。甚至有些IFRSs规定，会计主体可以用自己的权益性工具对资产和负债的公允价值进行计量。因此，在IFRS 13出台前，国际会计准则理事会对于公允价值计量和披露并没有形成一份独立准则。早在金融危机爆发之前，国际会计准则理事会便开始着手准备出台一套独立的关于公允价值计量的规范文件。金融危机的爆发及对全球金融市场连锁、深远的影响使国际会计准则理事会意识到，出台这样的一套规范文件乃势在必行。因为，金融危机的爆发加速了会计界对公允价值合理计量的需求。国际会计准则理事会意识到，统一IASB和FASB对于公允价值计量和披露的规定，并形成一套独立于其他IFRSs框架之外的规范指导性文件是迫在眉睫。2011年5月12日，国际会计准则理事会（IASB） 和美国财务会计准则委员会（FASB）发布了关于国际财务报告准则和美国一般公认会计准则基于公允价值计量和披露的最新指导文件，IASB和FASB在经过了6年的反复磋商和研讨后，终于明确了统一的公允价值计量和披露指导性意见。此意见（IFRS 13：Fair Value Measurement）将于2013年1月1日正式启用。
二、 简述IFRS 13主要内容
1.强调公允价值三层次概念
关于公允价值三层级的说明，早在IFRS 13之前便出现在2009年3月颁布的IFRS 7：金融工具：披露的修正意见中。但是，当信息使用者需要了解诸如在不完全市场中资产和负债公允价值计量等类似有关不确定性计量信息时，并没有一个独立的可供参照的规范性文件。因此，为了提高会计主体对公允价值计量采用模型的信息透明程度，在即将实施的IFRS 13 中，国际会计准则理事会重新提出并强调了公允价值三个层次概念。且IFRS 13将该批量扩大至包含于IFRS 13适用范围之内所有资产及负债。IASB的这种变化，不仅增加财务报表使用者对于在不确定条件下使用公允价值计量的信心，亦会规范公允价值计量的使用，因而会减少在不完全市场条件下使用公允价值计量的不确定性。
IFRS 13不仅再次提出对于公允价值三层次的划分。还要求会计主体披露关于公允价值计量方式的输入值，以及在公允价值计量中固有存在的不确定信息。要求披露后者正是由于金融危机的爆发导致特别关注的事项。
2.IFRS 13 相对于FVM Disclosure Draft的主要变化
（1）加强与US GAAP的可比性
目前在全球范围内有影响力的会计准则制定者无外乎就是国际会计准则理事会（IASB）和美国财务会计准则委员会（FASB）。由他们制定的会计准则IFRSs和US GAAP不仅是会计实务操作规范也是会计理论研究的理论基石。但是，这两个颇具影响力的准则在诸多方面均存在不协调一致之处，尤其是对于公允价值的定义、计量和披露，IFRSs和US GAAP的规定各不相同。许多年以来，研究学者们也一直在争论，是否有必要统一或者部分统一IFRSs和US GAAP。
当金融危机在2008爆发后，IASB和FASB意识到完善和调整IFRSs和US GAAP的要求，特别是增加两种准则之间的可比性是一项刻不容缓的重要工作。在20国集团峰会领导人的建议下，金融稳定理事会（Financial Stability Board）和IASB以及FASB的金融危机顾问小组 （Financial Crisis Advisory Group （FCAG））的共同努力下，一项由IASB和FASB共同合作的项目在2009年10月正式启动。在IASB制定IFRS 13的同时，FASB也同意将对Topic 820做出相应修改。目前，IASB和FASB对于公允价值的定义、计量及披露的要求已经实现统一。
（2）资产和负债公允价值计量的变化
相较IASB在2009年3月颁布的公允价值计量披露试行意见（FVM Disclosure Draft）， 在IFRS 13中，IASB对资产和负债公允价值计量的相关内容分别重新做出了一些修改和调整。
在试行意见中，IASB要求企业利用在最有利市场条件下获得的价值去计量资产或负债，并将此价值定义为公允价值。但在IFRS 13中，此要求被修改为，利用在主要市场条件下的价值去计量资产或负债，或在主要市场不存在的条件下，用最有利市场条件下的价值去计量资产或负债。并将此价值定义为公允价值。从这个变化可以看出，对于市场条件限定的改变。所谓的主要市场，是指市场中有足够的量和充分的水平来进行资产或负债的交易活动，从而区别与以往的最有利市场，其被解释为“扩大销售资产而收到的金额和缩小转移债务而支付的金额”。试行意见将公允价值定义为“在一个有序交易中，市场参与者在计量日变卖资产可以收到的价值，或者偿还负债所支付的价值。”
IASB直接采用了US GAAP对于资产和负债公允价值的定义。此定义中的价值属于市场退出价格（exit price）。虽然IASB最终在颁布的IFRS 13还是采纳了US GAAP的这个定义，但这个由提出到商榷再到提出的过程还是相当曲折的，共耗时六年之久。在这段时期中，IASB首先进行了一项名为“从标准到标准的回顾”活动，在IASB所颁布的规范中，只要涉及到要求或者允许公允价值计量使用的意见，补充说明，都被列入到回顾范围之内，进行再一次的商讨和确认。然后，IASB请来相关专家，请他们针对在这个回顾中所包涵的全部类型资产和负债的公允价值计量给出意见，包括金融资产和非金融的资产和负债。特别是对于在定义公允价值时会使用到的市场退出价格 （exit price）和市场进入价格（entry price）进行了广泛、深刻的调研，并最终确认了使用这两种价格在对公允价值进行定义时本质上的相同之处。 最终这项从“标准到标准的回顾”形成统一意见，即在IFRS 13中剔除掉包括在IFRS 2：以股票为基础的支付方式中出现的以股票为基础的支付交易，以及原在IAS 17：租赁中规定的租赁交易。此外，IFRS 13还将重点放在阐明公允价值计量目标上。IASB最终采用市场退出价格来定义公允价值，并着重强调公允价值的以下两个方面，即公允价值：一是应以市场为基础计量，而不是以会计主体为基础计量；二是需要考虑计量日的市场条件。经过上述调整之后，在IFRS 13和US GAAP中出现的公允价值的定义呈现一致性。
试行意见曾提出负债公允价值计量的如下若干问题：
可以用将来偿债时转移资产的公允价值或者履行债务偿付义务金额的公允价值作为一项负债的估计转移价格。
负债的公允价值反映了某个企业不履行义务时的风险（也就是不履行责任风险）
如果这种转移已经在其他因素作为公允价值计量时已经发生，则不应该根据转移受限的影响去调整负债的公允价值。
以上说明与2009年8月修订的US GAAP第820号保持一致。
由于在试行意见里采用的是US GAAP对负债公允价值的定义，因此有些专家提出，将转移价格作为负债公允价值和在定义公允价值时包涵不履行责任风险的这两种观点有些混淆。他们认为，公允价值，当被定义为负债的转移价格时，将不再适合作为大多数负债的计量基础，其仅适合于那些有转移意图的负债。尽管一部分国际会计准则委员会的专家不认同负债公允价值的转移概念，但他们基本同意试行意见里“用将来偿债时转移资产的公允价值或者履行债务偿付义务金额的公允价值作为一项负债的估计转移价格”这一提法。
综合以上几种观点，IASB在和与FASB若干次圆桌会议商讨后，在IFRS 13中阐明，当在活跃市场中缺乏引用价格（quoted price）去转移相同负债时，企业可以将负债公允价值定义为如下：
活跃市场中，一方的负债引用价格（quoted price）是用市场中他方将此负债作为资产持有时的价格计量，
如以上价格无法获得，则使用其他计量属性。如在不活跃市场中，一方的负债价格可用市场中他方将此负债作为资产持有时的价格计量。
如以上价格均无法获得，则使用其他估值技术。如运用市场比较数据或对现金流进行折现。
在不履行责任风险方面，IFRS 13继续沿袭试行意见（FVM Disclosure Draft）中的指导意见，此外，IFRS 13还声明不应该根据转移受限的影响去调整负债的公允价值。这一点和试行意见也是保持一致的。
三、总结
国际会计准则理事会根据在金融危机中暴露的会计计量属性问题进行了详尽地研讨和评估后，IFRS 13：公允价值计量作为一套单独框架被建立起来，并与IASB制定的其他框架平行。由IASB的一系列措施可以看出，公允价值计量的规范性和可操作性已经得到了国际会计准则理事会的关注。在后金融危机时代，尤其是随着2013年1月1日，IFRS 13的正式实施，笔者相信以公允价值的计量属性定位将进一步得到巩固和完善。
参考文献：
[1] 葛家澍，徐跃. 会计计量属性的探讨——市场价格、历史成本、现行成本与公允价值[J]. 会计研究，2006，09：7-14+95.
[2] 李洁慧. 论公允价值会计模式的运用[J]. 审计与经济研究，2007，05：62-66.
[3] 张鸣，陈全. 公允价值会计理论相关问题研究[J]. 财会通讯，2010，07：12-15.
[4] 企业会计准则——基本准则（2006年）
[5] IFRS 13 Fair Value Measurement