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摘要:加强对供应链融资监管业务的内部控制审计，评价供应链融资监管业务管理流程和控制制度的合理性以及相关制度的遵循程度和有效性，推动供应链融资监管业务进一步完善管理、规范操作，完善内部控制环境，有助于公司评估和完善供应链融资监管业务的风险管理，控制企业风险。加强对供应链融资监管业务的内部控制审计,应抓住供应链融资监管业务存在的主要风险，按照COSO内部控制框架，正确评价其内部控制的健全性、适当性和有效性。
关键词:供应链融资监管 内部控制 内部审计
中图分类号：F832 文献标识码：A
一、供应链融资业务的概念
国际上所谓供应链金融（supplychainfinance），是商业银行基于企业供应链管理需要而发展起来的创新金融业务。它通过将核心企业与其供应链上下游企业联系在一起，结合动产，提供有针对性的信用增级、融资、担保、结算、账款管理、风险参与及风险回避等金融产品和组合服务，可在为企业盘活资金流的同时提高企业供应链管理的质量和效率。
目前国内商业银行开展的供应链金融，一般是在零星个案中对存货类动产作为质押的一种融资模式。所以当前的供应链融资物流监管又称“动产质押贷款监管”业务，是企业以符合要求的产品向银行抵押贷款，物流企业作为第三方，受商业银行委托，对抵押物的静态存放和流转进行监管，承担对贷款人质押给商业银行货物的监管责任，从而使银行、企业和物流服务商在同一种运作模式下获得多赢，其本质是一种物流服务。
供应链融资物流监管业务做为一种新的物流业务模式的延伸，为传统的物流企业挖掘出新的盈利点，并能促进其向现代化物流企业转变。同时作为金融创新产品，能解决企业贷款难和银行放贷难的矛盾，可以提高社会整体的物流效率、商品交易效率。
根据中国中小企业协会的资料：截止2006年10月，中国中小企业已经发展到4200万户，占全国企业总数的99.8%。现行金融体系导致中小企业融资成功率不到10%，年资金缺口数十万亿。供应链融资业务作为拓展中小企业融资渠道的有益尝试成功解决了中小企业融资难的问题，发展空间广阔。供应链融资业务存在巨大的市场需求，发展迅速。
二、供应链融资业务审计的目的
对供应链融资业务进行内部控制审计，就是要通过了解被审计单位内部控制系统的设计和执行，供应链融资业务管理流程和控制制度的合理性和相关制度的遵循程度及有效性进行客观评价，评价其内部控制设计是否健全，关键控制点机制是否有效，指出控制的薄弱环节，推动供应链融资监管业务进一步完善管理、规范操作，完善内部控制环境，提高公司治理环境的有效性，改善内部控制的效率和效果，有助于公司评估和完善供应链融资监管业务的风险管理，控制企业风险，促进组织目标的实现。
三、供应链融资业务的主要风险
供应链融资业务通过差异化服务，提高了物流企业的市场竞争力，密切与客户关系，缩短了付费时间，提高了经济效益，缓解了资金压力。但是供应链融资物流业务的迅速发展，作为执行监管责任的物流服务商也存在较大的风险：
1、供应链融资业务作为一项新兴的物流业务，其管理模式不够成熟，经验不足，仍需在实践中不断探索。容易发生项目评审和合同评审把关不严、监管流程设置不当、进出库存管理混乱、监管不到位等情况，给企业带来巨大的风险。
2、供应链融资业务管理人才匮乏，监管员素质参差不齐，管理困难，特别是监管人员多数为临时招聘的的非正式公司员工，容易发生监管人员不能认真履行监管操作职责，不能及时发现监管过程中出现的异常情况等问题，甚至可能发生监管人员因工作、生活等条件的需求被出质方收买等情况。
3、对质物监管业务的风险认识不足，质押物金额巨大，通常百倍于监管费用，一旦质物有毁损、灭失，将承担巨大的风险，一些企业为吸引客户，不惜以低价竞争，对这种收益风险不成比例的业务，未能引起足够重视，风险预防措施不足；为揽取业务，维护客户，在监管过程中迁就客户，提前释放质物，实际形成对客户的担保，形成了监管方的风险隐患。
另外出质方在经营中可能出现国家权力机关强制执行；自然灾害；强取偷窃等难以控制的风险。
4、市场竞争激烈，客户经营发展在竞争的冲击下，如果遇到企业生存危机等非常态的情况时，客户为生存，在配合监管上，会铤而走险，容易发生违约行为，如出现为获取更高的银行融资双重质押，形成质押风险；储存监管期间掉包，或以次充好，或以假充真，或者出现已出售货物、走私货物。
5、银行客户经理与融资企业勾结，形成无监管的风险。银行贷后管理不严，合同到期仍不知晓，且被客户经理蒙骗，或者合同到期后，客户为继续融资，买通银行客户经理，使其不向银行汇报实情终止授信。如果再加上监管公司的监管人员内外勾结，监管员与被监管方勾结，监管员渎职舞弊；货物不足、质押失效，这些都会产生难以想象的严重后果。
四、以COSO内部控制框架实施供应链融资业务内部控制审计
（一）控制环境审计。
1、制度建设审计，为了规范业务管理，实施监管责任的物流企业是否制定了供应链融资业务管理办法，建立起合理的组织机构，是否能够保证对业务活动的监控，完善供应链融资业务的相关操作流程，并在实际操作中不断健全和完善为有效防范经营风险提供了必要的制度保证。
2、各项具体工作岗位设置是否合理，明确关键岗位、特殊岗位、不兼容岗位，并制定相应的岗位职责，明确该岗位的具体工作内容、责任的界定及其方法、应当具备的能力、知识和技能。是否重视培养专业化的操作人员、制定标准化的作业规范，监管员是否充分认识到监管的职责和责任，熟知监管流程，发现异常能否采取适当的处理方法。
3、调查公司管理层对供应链融资业务监管风险的认识和态度，是否存在急功近利，为小额收入而承担重大风险的倾向，对监管中出现的任何违反公司内部控制制度的行为，是否引起足够的重视，并进行总结、记录，采取恰当的措施予以控制。
4、对各岗位人员的激励考核机制是否适当和健全，是否有利于招聘或培养出有能力、值得信赖的人员来支持现行的内部控制系统。
5、了解市场环境可能给企业带来的壓力，企业是否存在迫于市场竞争的压力，放宽标准，增加企业风险。
（二）风险评估。
供应链融资物流监管业务的风险由银行放贷产生，并通过第三方监管，将风险转移给监管方，监管业务的风险有时是几十倍或上百倍于监管收益，必须全面加强风险控制。
1、风险识别和评估：是否对供应链融资监管业务各个环节中存在的法律风险、操作风险、人员风险、意外风险、进行了识别和评估，风险评估是否充分考虑到内部因素和外部因素。
2、风险处理：对已经识别的风险是否制定了恰当的应对策略，采取适当的方法对风险进行持续的监控，明确控制风险的相关职责和权限、控制方法、资源需求和时限要求，如在融资监管业务中是否明确并配备了充分的资源，如必要的资金、人员配置、设备器材、技术；是否制定了重大、突发事项的应急预案，明确责任人、处理流程和措施。
（三）控制活动。
1、对客户信用风险的控制。项目开发环节，是否对客户进行了前期调查，分析客户主体可能存在的瑕疵，包括供应链融资物流监管业务客户基本信息、客户以往的信用情况、融资银行对其评估及授信额度、对其监管的可行性、监管潜在的风险及可控性、项目监管费率、成本支出和盈利等，防止出质方诚信欠佳，违约操作。
项目的评审环节，是否建立了完善的项目评估机制和审批制度，对项目可行性、法律风险进行分析，项目评审过程中是否采纳了法律专家的意见，同时对项目分包方的资质、信誉等进行评估，控制分包风险；项目合同是否规范，合同要素是否完整，是否存在以各种理由导致未确定监管费用先执行项目监管的行为。
2、对质物价格风险的控制：是否采取折扣率、保证金等有效的措施控制质物价格变质等风险，是否严格执行及时补货、补款、质物控制等方式控制监管风险。
3、对质物品质的风险控制：是否引入第三方检验质物、相关人员进行行业学习、进行风险联保、建立风险基金、购买业务保险及信用保险等手段控制质物品质风险，防止客户以次充好等行为的发生。
4、对操作风险的控制：是否建立了结构合理的团队组织，设置合理的组织结构和职能，操作流程的设计是否合理，是否建立了标准化的操作流程，针对监管项目的实际情况，分别实施正常监管、重点监管、严密监管、特别监管；是否采取经常性巡检稽核、分包方监管等措施检查监管操作过程，及时发现监管操作中存在的问题，是否根据情况配备必要的监控设备、照相设备等设施，在盘货出质环节，是否严格质物权属、品质以及监管场地等资料的检查，合同到期后，监管方、出质方、质权方是否互通信息，书面告知合作方结束合作，停止责权利的执行。
监管员是否按照要求报送库存日报表，保证质权方知晓质物控制情况，现场监管员是否注意观察出质方可能的各种不正常的情况，及时传递不利于监管方和质权方的信息，如企业出现转让并购情况，促进质权方及时地收回了贷款，轮岗过程中，监管人员能否坚持认真填写工作交接记录。
5、对人员管理进行控制：是否建立了规范的人员管理制度，特别是监管人员的招聘管理制度，为防止舞弊行为，是否建立了关键岗位人员的轮岗制度，是否重视和加强人员的职业道德培养，监管人员的劳动关系是否规范，是否对监管人员的综合素质进行测试 ，以保证监管人员在知识结构、工作能力、道德素质等方面均能适岗。
6、对突发事项进行控制：是否建立了紧急情况应急预案，引入保险风险保障机制，与保险企业建立全面的战略合作，分解突发事件给企业带来的巨大风险。
7、对财务管理进行控制：财务部是否参与供应链融资监管项目的谈判，项目合同签订后是否将合同副本送财务部备查、跟踪项目的实施情况，合同副本的报送是否及时、完整，项目实施过程中监管收入的回收和入账是否及时、准确，监管费用的支付审批是否规范，是否出现先执行项目未及时签订合同导致财务监督失效等情况的发生。
8、对档案管理进行控制：建立并保持书面程序，对内部控制相关活动中所涉及记录的标识、生成、存储、保护、检索、保存期限和处置进行明确，记录应清晰、易于识别和检索，并可追溯到相关的活动，能够提供内部控制体系有效运行的证据。
（四）信息与沟通。
1、信息：是否收集、识别、处理、报告有关供应链融资监管业务运作的内外部信息，及时、准确了解业务信息、管理信息、重要風险信息，确保有关人员充分了解这些相关的信息，并按照政策和程序认真遵守各自的责任和义务；确保在出现紧急情况或重大突发事件时，相关信息能够得到及时报告和有效沟通，采取有效的处理措施。
2、沟通： 建立开放、有效的内外部沟通渠道，确保监管信息及时传达相关部门和质权方，使相关人员能够获取履行职责所需要的信息，确保质权方了解质物监管状况，及时采取措施；建立员工反映问题、提出建议的通道，完善管理；并且在收到客户、监管部门及其它外部人员反映的情况后，能够及时采取适当的应对措施，妥善处理关系。
3、信息的安全、保密：适当建立并保持相关信息交流与沟通的记录，并考虑信息安全性和保密性要求，重视对供应链融资物流监管业务相关信息系统的数据安全保护工作。
4、文件控制：是否建立了完善的内部控制体系档案等内部文件；建立完整的业务档案资料，并保证各项档案能够查询。
（五）监督。
是否建立了分级监管体系，如现场监管、片区监管、管理监管、数据监管、稽核监管；是否建立了数据风险预警提示机制，采取内部监督管理措施，及时发现监管过程中存在的风险和问题。
（作者：现任职于中国远洋运输国际货运有限公司审计处，审计师，主要研究方向：国有大型企业内部控制审计）
参考文献：
[1]冯瑶.供应链金融:实现多方共赢的金融创新服务.新金融，2008.
[2]袁冰:供应链管理环境下贸易融资研究.黑龙江对外经贸，2008.
[3]崔文芳.我国商业银行发展中小企业融资业务的新途径——供应链金融.中国市场,2008.
[4]唐纳德 J.鲍尔索克斯，约翰 H.麦克康奈尔大学商学教授.供应链物流管理.
[5]彭萍，焦德杰，宫爱.中小企业融资约束及供应链融资对策研究.
[6]符戈.中国民营经济融资问题研究.经济科学出版社，2003.
[7]“构建民营经济的金融支持体系”课题组“我国民营企业融资问题研究..特区经济,2003.
[8]人民银行成都分行课题组. “民营企业融资问题研究——以四川省467户民营企业融资情况为例.西南金融, 2003.
[9]马士华,林勇.供应链管理.机械工业出版社,2006.
[10]高维义,彭华涛.价值链管理与供应链管理的协同性分析.武汉理工大学学报•信息与管理工程版,2004.
[11]宋炳方.商业银行供应链融资业务/中国企业管理实务与案例系列.
[12] 陈祥锋.金融供应链与融通仓服务.物流技术与应用，2006.
[13] 吴军等.供应链风险管理中的几个重要问题.管理科学学报，2006.
[14] 王灵彬.基于信息共享机制的供应链融资风险管理研究.特区经济.
[15]任文超. 物资银行及其实践.科学决策.
[16] 罗齐，朱道立，陈伯铭. 第三方物流创新：融通仓及其运作模式初探.中国流通经济.
[17] 陈祥锋，石代伦，朱道立. 融通仓与物流金融服务创新.科技导报.
[18] 褚方红. 物流创新——打开第三方利润的钥匙.物流技术与应用.
[19] 陈祥锋，石代伦，朱道立. 金融供应链与融通仓服务.物流技术与应用.
关键词:供应链融资监管 内部控制 内部审计
中图分类号：F832 文献标识码：A
一、供应链融资业务的概念
国际上所谓供应链金融（supplychainfinance），是商业银行基于企业供应链管理需要而发展起来的创新金融业务。它通过将核心企业与其供应链上下游企业联系在一起，结合动产，提供有针对性的信用增级、融资、担保、结算、账款管理、风险参与及风险回避等金融产品和组合服务，可在为企业盘活资金流的同时提高企业供应链管理的质量和效率。
目前国内商业银行开展的供应链金融，一般是在零星个案中对存货类动产作为质押的一种融资模式。所以当前的供应链融资物流监管又称“动产质押贷款监管”业务，是企业以符合要求的产品向银行抵押贷款，物流企业作为第三方，受商业银行委托，对抵押物的静态存放和流转进行监管，承担对贷款人质押给商业银行货物的监管责任，从而使银行、企业和物流服务商在同一种运作模式下获得多赢，其本质是一种物流服务。
供应链融资物流监管业务做为一种新的物流业务模式的延伸，为传统的物流企业挖掘出新的盈利点，并能促进其向现代化物流企业转变。同时作为金融创新产品，能解决企业贷款难和银行放贷难的矛盾，可以提高社会整体的物流效率、商品交易效率。
根据中国中小企业协会的资料：截止2006年10月，中国中小企业已经发展到4200万户，占全国企业总数的99.8%。现行金融体系导致中小企业融资成功率不到10%，年资金缺口数十万亿。供应链融资业务作为拓展中小企业融资渠道的有益尝试成功解决了中小企业融资难的问题，发展空间广阔。供应链融资业务存在巨大的市场需求，发展迅速。
二、供应链融资业务审计的目的
对供应链融资业务进行内部控制审计，就是要通过了解被审计单位内部控制系统的设计和执行，供应链融资业务管理流程和控制制度的合理性和相关制度的遵循程度及有效性进行客观评价，评价其内部控制设计是否健全，关键控制点机制是否有效，指出控制的薄弱环节，推动供应链融资监管业务进一步完善管理、规范操作，完善内部控制环境，提高公司治理环境的有效性，改善内部控制的效率和效果，有助于公司评估和完善供应链融资监管业务的风险管理，控制企业风险，促进组织目标的实现。
三、供应链融资业务的主要风险
供应链融资业务通过差异化服务，提高了物流企业的市场竞争力，密切与客户关系，缩短了付费时间，提高了经济效益，缓解了资金压力。但是供应链融资物流业务的迅速发展，作为执行监管责任的物流服务商也存在较大的风险：
1、供应链融资业务作为一项新兴的物流业务，其管理模式不够成熟，经验不足，仍需在实践中不断探索。容易发生项目评审和合同评审把关不严、监管流程设置不当、进出库存管理混乱、监管不到位等情况，给企业带来巨大的风险。
2、供应链融资业务管理人才匮乏，监管员素质参差不齐，管理困难，特别是监管人员多数为临时招聘的的非正式公司员工，容易发生监管人员不能认真履行监管操作职责，不能及时发现监管过程中出现的异常情况等问题，甚至可能发生监管人员因工作、生活等条件的需求被出质方收买等情况。
3、对质物监管业务的风险认识不足，质押物金额巨大，通常百倍于监管费用，一旦质物有毁损、灭失，将承担巨大的风险，一些企业为吸引客户，不惜以低价竞争，对这种收益风险不成比例的业务，未能引起足够重视，风险预防措施不足；为揽取业务，维护客户，在监管过程中迁就客户，提前释放质物，实际形成对客户的担保，形成了监管方的风险隐患。
另外出质方在经营中可能出现国家权力机关强制执行；自然灾害；强取偷窃等难以控制的风险。
4、市场竞争激烈，客户经营发展在竞争的冲击下，如果遇到企业生存危机等非常态的情况时，客户为生存，在配合监管上，会铤而走险，容易发生违约行为，如出现为获取更高的银行融资双重质押，形成质押风险；储存监管期间掉包，或以次充好，或以假充真，或者出现已出售货物、走私货物。
5、银行客户经理与融资企业勾结，形成无监管的风险。银行贷后管理不严，合同到期仍不知晓，且被客户经理蒙骗，或者合同到期后，客户为继续融资，买通银行客户经理，使其不向银行汇报实情终止授信。如果再加上监管公司的监管人员内外勾结，监管员与被监管方勾结，监管员渎职舞弊；货物不足、质押失效，这些都会产生难以想象的严重后果。
四、以COSO内部控制框架实施供应链融资业务内部控制审计
（一）控制环境审计。
1、制度建设审计，为了规范业务管理，实施监管责任的物流企业是否制定了供应链融资业务管理办法，建立起合理的组织机构，是否能够保证对业务活动的监控，完善供应链融资业务的相关操作流程，并在实际操作中不断健全和完善为有效防范经营风险提供了必要的制度保证。
2、各项具体工作岗位设置是否合理，明确关键岗位、特殊岗位、不兼容岗位，并制定相应的岗位职责，明确该岗位的具体工作内容、责任的界定及其方法、应当具备的能力、知识和技能。是否重视培养专业化的操作人员、制定标准化的作业规范，监管员是否充分认识到监管的职责和责任，熟知监管流程，发现异常能否采取适当的处理方法。
3、调查公司管理层对供应链融资业务监管风险的认识和态度，是否存在急功近利，为小额收入而承担重大风险的倾向，对监管中出现的任何违反公司内部控制制度的行为，是否引起足够的重视，并进行总结、记录，采取恰当的措施予以控制。
4、对各岗位人员的激励考核机制是否适当和健全，是否有利于招聘或培养出有能力、值得信赖的人员来支持现行的内部控制系统。
5、了解市场环境可能给企业带来的壓力，企业是否存在迫于市场竞争的压力，放宽标准，增加企业风险。
（二）风险评估。
供应链融资物流监管业务的风险由银行放贷产生，并通过第三方监管，将风险转移给监管方，监管业务的风险有时是几十倍或上百倍于监管收益，必须全面加强风险控制。
1、风险识别和评估：是否对供应链融资监管业务各个环节中存在的法律风险、操作风险、人员风险、意外风险、进行了识别和评估，风险评估是否充分考虑到内部因素和外部因素。
2、风险处理：对已经识别的风险是否制定了恰当的应对策略，采取适当的方法对风险进行持续的监控，明确控制风险的相关职责和权限、控制方法、资源需求和时限要求，如在融资监管业务中是否明确并配备了充分的资源，如必要的资金、人员配置、设备器材、技术；是否制定了重大、突发事项的应急预案，明确责任人、处理流程和措施。
（三）控制活动。
1、对客户信用风险的控制。项目开发环节，是否对客户进行了前期调查，分析客户主体可能存在的瑕疵，包括供应链融资物流监管业务客户基本信息、客户以往的信用情况、融资银行对其评估及授信额度、对其监管的可行性、监管潜在的风险及可控性、项目监管费率、成本支出和盈利等，防止出质方诚信欠佳，违约操作。
项目的评审环节，是否建立了完善的项目评估机制和审批制度，对项目可行性、法律风险进行分析，项目评审过程中是否采纳了法律专家的意见，同时对项目分包方的资质、信誉等进行评估，控制分包风险；项目合同是否规范，合同要素是否完整，是否存在以各种理由导致未确定监管费用先执行项目监管的行为。
2、对质物价格风险的控制：是否采取折扣率、保证金等有效的措施控制质物价格变质等风险，是否严格执行及时补货、补款、质物控制等方式控制监管风险。
3、对质物品质的风险控制：是否引入第三方检验质物、相关人员进行行业学习、进行风险联保、建立风险基金、购买业务保险及信用保险等手段控制质物品质风险，防止客户以次充好等行为的发生。
4、对操作风险的控制：是否建立了结构合理的团队组织，设置合理的组织结构和职能，操作流程的设计是否合理，是否建立了标准化的操作流程，针对监管项目的实际情况，分别实施正常监管、重点监管、严密监管、特别监管；是否采取经常性巡检稽核、分包方监管等措施检查监管操作过程，及时发现监管操作中存在的问题，是否根据情况配备必要的监控设备、照相设备等设施，在盘货出质环节，是否严格质物权属、品质以及监管场地等资料的检查，合同到期后，监管方、出质方、质权方是否互通信息，书面告知合作方结束合作，停止责权利的执行。
监管员是否按照要求报送库存日报表，保证质权方知晓质物控制情况，现场监管员是否注意观察出质方可能的各种不正常的情况，及时传递不利于监管方和质权方的信息，如企业出现转让并购情况，促进质权方及时地收回了贷款，轮岗过程中，监管人员能否坚持认真填写工作交接记录。
5、对人员管理进行控制：是否建立了规范的人员管理制度，特别是监管人员的招聘管理制度，为防止舞弊行为，是否建立了关键岗位人员的轮岗制度，是否重视和加强人员的职业道德培养，监管人员的劳动关系是否规范，是否对监管人员的综合素质进行测试 ，以保证监管人员在知识结构、工作能力、道德素质等方面均能适岗。
6、对突发事项进行控制：是否建立了紧急情况应急预案，引入保险风险保障机制，与保险企业建立全面的战略合作，分解突发事件给企业带来的巨大风险。
7、对财务管理进行控制：财务部是否参与供应链融资监管项目的谈判，项目合同签订后是否将合同副本送财务部备查、跟踪项目的实施情况，合同副本的报送是否及时、完整，项目实施过程中监管收入的回收和入账是否及时、准确，监管费用的支付审批是否规范，是否出现先执行项目未及时签订合同导致财务监督失效等情况的发生。
8、对档案管理进行控制：建立并保持书面程序，对内部控制相关活动中所涉及记录的标识、生成、存储、保护、检索、保存期限和处置进行明确，记录应清晰、易于识别和检索，并可追溯到相关的活动，能够提供内部控制体系有效运行的证据。
（四）信息与沟通。
1、信息：是否收集、识别、处理、报告有关供应链融资监管业务运作的内外部信息，及时、准确了解业务信息、管理信息、重要風险信息，确保有关人员充分了解这些相关的信息，并按照政策和程序认真遵守各自的责任和义务；确保在出现紧急情况或重大突发事件时，相关信息能够得到及时报告和有效沟通，采取有效的处理措施。
2、沟通： 建立开放、有效的内外部沟通渠道，确保监管信息及时传达相关部门和质权方，使相关人员能够获取履行职责所需要的信息，确保质权方了解质物监管状况，及时采取措施；建立员工反映问题、提出建议的通道，完善管理；并且在收到客户、监管部门及其它外部人员反映的情况后，能够及时采取适当的应对措施，妥善处理关系。
3、信息的安全、保密：适当建立并保持相关信息交流与沟通的记录，并考虑信息安全性和保密性要求，重视对供应链融资物流监管业务相关信息系统的数据安全保护工作。
4、文件控制：是否建立了完善的内部控制体系档案等内部文件；建立完整的业务档案资料，并保证各项档案能够查询。
（五）监督。
是否建立了分级监管体系，如现场监管、片区监管、管理监管、数据监管、稽核监管；是否建立了数据风险预警提示机制，采取内部监督管理措施，及时发现监管过程中存在的风险和问题。
（作者：现任职于中国远洋运输国际货运有限公司审计处，审计师，主要研究方向：国有大型企业内部控制审计）
参考文献：
[1]冯瑶.供应链金融:实现多方共赢的金融创新服务.新金融，2008.
[2]袁冰:供应链管理环境下贸易融资研究.黑龙江对外经贸，2008.
[3]崔文芳.我国商业银行发展中小企业融资业务的新途径——供应链金融.中国市场,2008.
[4]唐纳德 J.鲍尔索克斯，约翰 H.麦克康奈尔大学商学教授.供应链物流管理.
[5]彭萍，焦德杰，宫爱.中小企业融资约束及供应链融资对策研究.
[6]符戈.中国民营经济融资问题研究.经济科学出版社，2003.
[7]“构建民营经济的金融支持体系”课题组“我国民营企业融资问题研究..特区经济,2003.
[8]人民银行成都分行课题组. “民营企业融资问题研究——以四川省467户民营企业融资情况为例.西南金融, 2003.
[9]马士华,林勇.供应链管理.机械工业出版社,2006.
[10]高维义,彭华涛.价值链管理与供应链管理的协同性分析.武汉理工大学学报•信息与管理工程版,2004.
[11]宋炳方.商业银行供应链融资业务/中国企业管理实务与案例系列.
[12] 陈祥锋.金融供应链与融通仓服务.物流技术与应用，2006.
[13] 吴军等.供应链风险管理中的几个重要问题.管理科学学报，2006.
[14] 王灵彬.基于信息共享机制的供应链融资风险管理研究.特区经济.
[15]任文超. 物资银行及其实践.科学决策.
[16] 罗齐，朱道立，陈伯铭. 第三方物流创新：融通仓及其运作模式初探.中国流通经济.
[17] 陈祥锋，石代伦，朱道立. 融通仓与物流金融服务创新.科技导报.
[18] 褚方红. 物流创新——打开第三方利润的钥匙.物流技术与应用.
[19] 陈祥锋，石代伦，朱道立. 金融供应链与融通仓服务.物流技术与应用.