论文部分内容阅读
筹划四个月之久的重大事项最终告吹，但值得安慰的是2017年年度业绩预告显示公司经营业绩依然亮眼，在第二天的公告中又宣告计划定增1.02亿元。看来重大事项告吹，也没有挫伤无人机公司在消费级无人机领域有所建树的信心。
目前无人机除了在军事领域拥有广泛用途外，在工业和民用两大应用领域也得到了大力的发展。在中国产业升级、智能化生产作为主要方向的大背景下，无人机行业的发展也由几年前的高速成长期逐步步入行业整合期，部分拥有技术优势、市场优势的无人机研发企业也开始在该领域，通过兼并收购的方式，擴大自己的领地。广东澄星无人机股份有限公司（证券简称：无人机？证券代码：832201.OC）便是这样一家企业。
筹划重大事项以失败告终
无人机是一家主营业务为航模开发、生产与销售的企业，满足专业级玩家及玩具型娱乐消费者的需求，以此来看公司是一家立足于消费级无人机市场的企业。公司成立于2011年12月，2015年4月便在新三板挂牌。
2017年8月23日公司披露了一则重大事项停牌公告，称公司正在洽谈存在重大不确定性的重大事项，为了维护投资者利益，避免引起公司股价异常波动，按照相关规则，公司股票自2017年8月24日起停牌，暂定恢复转让的最晚时点为2017年11月24日。此后停牌期间无人机披露了多份股票暂停转让的公告，不过这些公告并未披露重大事项任何信息，因此公司所谋何事，迄今为止也是不得而知。
但是筹划四个月之久的重大事项最终还是以失败告终。2017年12月21日，无人机发布的公告提到，“停牌期间，公司积极与交易对方进行磋商、反复论证，最终双方未能就方案达成一致意见，公司决定终止本次合作事项”，随后公司申请股票恢复转让。
筹划四个月之久的重大事项最终以失败告终。
业绩预告给IPO增添动力
虽然重大事项最终告吹，但无人机的经营业绩并没有受到太多的影响。就在发布股票恢复转让公告的同一天，公司发布了2017年年度业绩预告，称公司2017年营业收入预计达到2.20亿元-2.50亿元，同比增长-0.45%-13.12%，归属于挂牌公司股东的净利润为3400万元-3600万元，同比增长3.64%-9.74%，2017年公司的基本每股收益达到0.72-0.76元，整体来看无人机今年的业绩会有所增长。
当然今年的业绩增长对无人机而言是一大利好，因为2017年12月5日公司发布的公告显示，公司自2017年12月4日起接受申港证券的辅导，进入IPO辅导期。从今年IPO过会情况来看，3000多万元的净利润几乎是拟IPO企业能否成功IPO的一大隐形门槛，而公司今年业绩的增长也将给其IPO添加新的动力。
不过公司所处的无人机行业并非高枕无忧。相关资料显示，2017年中国消费级无人机市场规模预计达到39亿元，同比增长58%，但这一增速较2014年的226%和2015年的168%相比已经明显放缓。此外与可用于电力巡检、矿产资源勘探等多用途工业级无人机相比，消费级无人机更多的是用来娱乐、自拍等场景应用，其技术壁垒不高，这样就会有大量的中小型企业在此扎堆淘金，众多中小厂商只需购买相关芯片进行组装便可生产自己的消费级无人机，市场竞争激烈。竞争格局上，行业龙头大疆已经占据了市场50%左右的份额，零度智控和Parrot等厂商也具有一定的竞争优势，在消费级无人机市场中，留给其他中小厂商的发展空间很有限，对无人机这家公司而言，市场的低迷同样也让其深感痛苦。
事实也确实如此，因为公司披露的2017年中报显示，上半年公司营业收入6107.81万元，同比降低34.25%，归属母公司股东的净利润655.55万元，同比降低48.31%，上半年业绩的确不尽人意。
当然这份业绩预告中公司也提到，虽然由于公司前期自主创新的技术产品在下半年得以热销，公司下半年的销售收入快速增长，各个经营指标收复了上半年下滑的趋势，总体向好，但总体分析，2017年度由于消费级无人机市场周期性低迷影响，特别是上半年尤为严重，但公司在技术创新、市场开拓、客户拓展和服务上具有一贯的沉淀和优势，2017年公司总体业绩能维持平稳态势，已经是可喜的结果。好在下半年给力，公司的经营业绩实现翻转，整体来看比较亮眼，但不得不说，行业低迷让公司业绩时刻面临考验。
经营业绩支撑起公司定增信心
作为一家创新层企业，作为一家做市转让的企业，虽然筹划四个月之久的重大事项最终告吹，但有了比较亮眼的经营业绩作支撑，公司对未来前景还是信心满满的。2017年12月22日，无人机又披露了一个定增方案。
该方案显示，公司计划以7.85元/股的价格，向特定投资者发行不超过1300万股，募集资金金额不超过1.02亿元，扣除发行费用后，其中1000万元用于研发投入，2000万元用于国内营销网络建设，2300万元用于归还银行贷款，剩余部分用于补充公司流动资金。
在此次定增之前，无人机已经实施完成了两次定增，2015年5月公司以1.70元/股的价格定增1000万股，将募集的1700万元全部用于补充流动资金。2015年7月份公司又以6.80元/股的价格定增650万股，募集资金金额达到4420万元，这部分资金同样用于补充流动资金。而此次定增是公司挂牌以来实施的最大规模的定增。
回归到此次募集资金的用途上，按照公司的设想，在研发投入上，公司计划在1-2年内组件市级无人机技术研发中心，立足自主研发的基础上，通过人才引入和外部研发机构合作等方式，提升核心竞争力，同时计划每年至少开发10个新产品，以“新、快”占据市场和保住存量客户。在国内营销网络建设上，公司计划2-3年时间内完善国内销售代理商的网络建设，加强产品销售渠道的拓展和优化等，建立线上销售系统，将产品以线上线下的二维销售模式推向市场，逐步实现厂家与客户的直接连接。
目前无人机除了在军事领域拥有广泛用途外，在工业和民用两大应用领域也得到了大力的发展。在中国产业升级、智能化生产作为主要方向的大背景下，无人机行业的发展也由几年前的高速成长期逐步步入行业整合期，部分拥有技术优势、市场优势的无人机研发企业也开始在该领域，通过兼并收购的方式，擴大自己的领地。广东澄星无人机股份有限公司（证券简称：无人机？证券代码：832201.OC）便是这样一家企业。
筹划重大事项以失败告终
无人机是一家主营业务为航模开发、生产与销售的企业，满足专业级玩家及玩具型娱乐消费者的需求，以此来看公司是一家立足于消费级无人机市场的企业。公司成立于2011年12月，2015年4月便在新三板挂牌。
2017年8月23日公司披露了一则重大事项停牌公告，称公司正在洽谈存在重大不确定性的重大事项，为了维护投资者利益，避免引起公司股价异常波动，按照相关规则，公司股票自2017年8月24日起停牌，暂定恢复转让的最晚时点为2017年11月24日。此后停牌期间无人机披露了多份股票暂停转让的公告，不过这些公告并未披露重大事项任何信息，因此公司所谋何事，迄今为止也是不得而知。
但是筹划四个月之久的重大事项最终还是以失败告终。2017年12月21日，无人机发布的公告提到，“停牌期间，公司积极与交易对方进行磋商、反复论证，最终双方未能就方案达成一致意见，公司决定终止本次合作事项”，随后公司申请股票恢复转让。
筹划四个月之久的重大事项最终以失败告终。
业绩预告给IPO增添动力
虽然重大事项最终告吹，但无人机的经营业绩并没有受到太多的影响。就在发布股票恢复转让公告的同一天，公司发布了2017年年度业绩预告，称公司2017年营业收入预计达到2.20亿元-2.50亿元，同比增长-0.45%-13.12%，归属于挂牌公司股东的净利润为3400万元-3600万元，同比增长3.64%-9.74%，2017年公司的基本每股收益达到0.72-0.76元，整体来看无人机今年的业绩会有所增长。
当然今年的业绩增长对无人机而言是一大利好，因为2017年12月5日公司发布的公告显示，公司自2017年12月4日起接受申港证券的辅导，进入IPO辅导期。从今年IPO过会情况来看，3000多万元的净利润几乎是拟IPO企业能否成功IPO的一大隐形门槛，而公司今年业绩的增长也将给其IPO添加新的动力。
不过公司所处的无人机行业并非高枕无忧。相关资料显示，2017年中国消费级无人机市场规模预计达到39亿元，同比增长58%，但这一增速较2014年的226%和2015年的168%相比已经明显放缓。此外与可用于电力巡检、矿产资源勘探等多用途工业级无人机相比，消费级无人机更多的是用来娱乐、自拍等场景应用，其技术壁垒不高，这样就会有大量的中小型企业在此扎堆淘金，众多中小厂商只需购买相关芯片进行组装便可生产自己的消费级无人机，市场竞争激烈。竞争格局上，行业龙头大疆已经占据了市场50%左右的份额，零度智控和Parrot等厂商也具有一定的竞争优势，在消费级无人机市场中，留给其他中小厂商的发展空间很有限，对无人机这家公司而言，市场的低迷同样也让其深感痛苦。
事实也确实如此，因为公司披露的2017年中报显示，上半年公司营业收入6107.81万元，同比降低34.25%，归属母公司股东的净利润655.55万元，同比降低48.31%，上半年业绩的确不尽人意。
当然这份业绩预告中公司也提到，虽然由于公司前期自主创新的技术产品在下半年得以热销，公司下半年的销售收入快速增长，各个经营指标收复了上半年下滑的趋势，总体向好，但总体分析，2017年度由于消费级无人机市场周期性低迷影响，特别是上半年尤为严重，但公司在技术创新、市场开拓、客户拓展和服务上具有一贯的沉淀和优势，2017年公司总体业绩能维持平稳态势，已经是可喜的结果。好在下半年给力，公司的经营业绩实现翻转，整体来看比较亮眼，但不得不说，行业低迷让公司业绩时刻面临考验。
经营业绩支撑起公司定增信心
作为一家创新层企业，作为一家做市转让的企业，虽然筹划四个月之久的重大事项最终告吹，但有了比较亮眼的经营业绩作支撑，公司对未来前景还是信心满满的。2017年12月22日，无人机又披露了一个定增方案。
该方案显示，公司计划以7.85元/股的价格，向特定投资者发行不超过1300万股，募集资金金额不超过1.02亿元，扣除发行费用后，其中1000万元用于研发投入，2000万元用于国内营销网络建设，2300万元用于归还银行贷款，剩余部分用于补充公司流动资金。
在此次定增之前，无人机已经实施完成了两次定增，2015年5月公司以1.70元/股的价格定增1000万股，将募集的1700万元全部用于补充流动资金。2015年7月份公司又以6.80元/股的价格定增650万股，募集资金金额达到4420万元，这部分资金同样用于补充流动资金。而此次定增是公司挂牌以来实施的最大规模的定增。
回归到此次募集资金的用途上，按照公司的设想，在研发投入上，公司计划在1-2年内组件市级无人机技术研发中心，立足自主研发的基础上，通过人才引入和外部研发机构合作等方式，提升核心竞争力，同时计划每年至少开发10个新产品，以“新、快”占据市场和保住存量客户。在国内营销网络建设上，公司计划2-3年时间内完善国内销售代理商的网络建设，加强产品销售渠道的拓展和优化等，建立线上销售系统，将产品以线上线下的二维销售模式推向市场，逐步实现厂家与客户的直接连接。