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中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1006-7833（2012）02-000-01
摘 要 随着全球经济一体化的趋势，证券公司财务风险成为了大多数公司财务管理的核心问题之一。在激烈竞争的市场经济中，证券公司已成为市场竞争的主体，公司赖以生存和发展的自然环境和社会经济环境具有不确定性， 致使财务风险也带来了不确定性，使公司面临风险的威胁。因此，正确把握公司财务风险的运行规律，加强对证券公司财务风险的管理是很重要的。本文通过对证券公司财务风险的成因及防范做了一些粗浅的分析及见解，并提出一些对策，仅供参考。
关键词 证券公司 财务风险 成因及防范
我国的证券市场曾属于一个新兴市场，也就是在市场发展不成熟阶段，公司本身也处于迅速成长的状态。进入21世纪，我国证券市场步入了全球化竞争的行列。证券市场将完成从新兴市场向成熟市场的转变，但我国证券公司面对的是一个复杂的、多变的社会环境中，因此，我国旧的市场体制所形成的财务风险，同时，证券公司受到市场的开放带来的冲击，随着市场的发展，证券公司会遇到一系列的新问题。我国证券公司要成功跨越世纪，就必须要妥善处理财务管理及防范财务风险，以保障证券公司在金融市场的发展。
一、证券公司财务风险的成因分析
（1）我国证券公司缺乏科学的风险管理理念。我国的证券市场发展时间较短，缺乏对风险管理的科学认识，我国证券公司在发展的同时没有形成适合证券市场科学的风险管理理念。财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，风险意识的淡薄，财务决策缺乏科学性，多数是依据风险经验的积累，导致在决策中会产生重大失误[1]。
（2）我国证券公司的内控机制不健全，财务风险容易发生。证券公司的内部控制制度不健全，以致治理结构和组织结构不完善，公司的相关管理人员没有全面的制度来遵守。目前，我国证券公司组织形式是公司制的形式，这是按照现代企业制度的要求建立的，但是，公司没有健全的现代企业的管理监督机制，致使股权结构也不合理，没有实际的内部治理机制，在公司中，内部治理不能充分发挥其作用[2]。
（3）金融市场走向国际化，使得我国证券公司的系统风险增大。我国证券公司面对全面开放的金融市场，既要做到国内经济与国际经济的接轨，又要面对全球性的经济风险和市场风险，因此，我国的证券公司在国内市场打开渠道的同时，也受到国际金融市场风险的影响。
（4）我国证券公司的内部财务关系混乱。公司与内部各部门之间，在资金管理及使用上权责不明确，以致利益分配不合理，导致管理混乱的现象，我国证券公司资金的安全性、完整性无法得到保证，造成公司的资金使用效率低下，公司的资金流失严重，形成不良资产或巨额损失，公司资本结构缺乏科学规划，在筹资方面，综合成本比较高，容易增加负债的比重，最终导致财务风险增高。
二、提高我国证券公司财务风险防范能力
（1）我国证券公司要树立科学的风险管理理念。借鉴国外证券公司的经验，证券公司具有科学的风险管理理念是很重要的，这要比风险识别和风险评估更重要。风险管理主要是业务管理的方式，财务管理人员发生违反纪律的情况及在监管方式上处理不得当都有可能引发风险。因此，在整个内部，证券公司们应不断的强化纪律和风险意识，在经营管理中，风险管理策略要具备灵活性，以适应市场不断变化的需要要形成系统的风险控制制度，并将风险意识教育落实到每一位员工的工作岗位上，提高岗位风险意识，进而自觉形成防范风险的意识[3]。
（2）我国证券公司要确立正确的风险控制战略。证券行业是一个知识高度密集型的行业，因此，人的因素是证券公司防范财务风险的决定性因素。风险管理是一个公司全体工作人员参与的过程，为确保各项制度的贯彻落实，必须对证券业务的人员进行全面的风险意识教育，从而增强风险管理的有效性，以确立正确的风险控制战略。
（3）我国证券公司要强化会计监督，健全风险内部控制机制。对于所有的部门和岗位，内部控制机制要渗透到公司的各个业务流程中，公司要从审慎经营、防范和化解风险的角度出发，制定完善的内部控制制度，在内部控制的同时，要强化会计业务制度体系。
（4）我国证券公司要建立合理的组织结构，优化股权结构，完善公司的治理结构。证券公司要建立独立的风险管理委员会，对公司进行综合监督管理。在职责和分工明确的情况下，风险管理委员会要保持行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调；证券公司要拓宽融资渠道，提升资本实力，优化股本结构；在治理结构和治理程序中，改善法人治理结构，明确各制衡机制的职责[4]。
总之，在社会主义市场经济条件下，证券公司的财务风险是不可避免的。因此，证券公司要对财务风险保持一个清醒的认识，要努力提高财务风险的防范意识，以及提升管理财务风险的能力。重点强调的是，在证券公司风险管理中，公司要从实际面临的风险的特点出发，作出重要决策，采取风险管理对策，并且要根据实际情况的不断变化，公司要做出适当调整，使公司取得最大的经济效益。
参考文献：
[1]陈峥嵘.证券公司风险管理的理念和风险类型.证券时报.2006(3).
[2]向阳,李国云.企业财务风险的控制.攀枝花大学学报.2001(9).
[3]邵贵霞,张梦.我国证券公司风险控制研究.消费导刊.2008(5).
[4]王小惠.企业财务风险的成因及其防范.经济师.2006(3).
摘 要 随着全球经济一体化的趋势，证券公司财务风险成为了大多数公司财务管理的核心问题之一。在激烈竞争的市场经济中，证券公司已成为市场竞争的主体，公司赖以生存和发展的自然环境和社会经济环境具有不确定性， 致使财务风险也带来了不确定性，使公司面临风险的威胁。因此，正确把握公司财务风险的运行规律，加强对证券公司财务风险的管理是很重要的。本文通过对证券公司财务风险的成因及防范做了一些粗浅的分析及见解，并提出一些对策，仅供参考。
关键词 证券公司 财务风险 成因及防范
我国的证券市场曾属于一个新兴市场，也就是在市场发展不成熟阶段，公司本身也处于迅速成长的状态。进入21世纪，我国证券市场步入了全球化竞争的行列。证券市场将完成从新兴市场向成熟市场的转变，但我国证券公司面对的是一个复杂的、多变的社会环境中，因此，我国旧的市场体制所形成的财务风险，同时，证券公司受到市场的开放带来的冲击，随着市场的发展，证券公司会遇到一系列的新问题。我国证券公司要成功跨越世纪，就必须要妥善处理财务管理及防范财务风险，以保障证券公司在金融市场的发展。
一、证券公司财务风险的成因分析
（1）我国证券公司缺乏科学的风险管理理念。我国的证券市场发展时间较短，缺乏对风险管理的科学认识，我国证券公司在发展的同时没有形成适合证券市场科学的风险管理理念。财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，风险意识的淡薄，财务决策缺乏科学性，多数是依据风险经验的积累，导致在决策中会产生重大失误[1]。
（2）我国证券公司的内控机制不健全，财务风险容易发生。证券公司的内部控制制度不健全，以致治理结构和组织结构不完善，公司的相关管理人员没有全面的制度来遵守。目前，我国证券公司组织形式是公司制的形式，这是按照现代企业制度的要求建立的，但是，公司没有健全的现代企业的管理监督机制，致使股权结构也不合理，没有实际的内部治理机制，在公司中，内部治理不能充分发挥其作用[2]。
（3）金融市场走向国际化，使得我国证券公司的系统风险增大。我国证券公司面对全面开放的金融市场，既要做到国内经济与国际经济的接轨，又要面对全球性的经济风险和市场风险，因此，我国的证券公司在国内市场打开渠道的同时，也受到国际金融市场风险的影响。
（4）我国证券公司的内部财务关系混乱。公司与内部各部门之间，在资金管理及使用上权责不明确，以致利益分配不合理，导致管理混乱的现象，我国证券公司资金的安全性、完整性无法得到保证，造成公司的资金使用效率低下，公司的资金流失严重，形成不良资产或巨额损失，公司资本结构缺乏科学规划，在筹资方面，综合成本比较高，容易增加负债的比重，最终导致财务风险增高。
二、提高我国证券公司财务风险防范能力
（1）我国证券公司要树立科学的风险管理理念。借鉴国外证券公司的经验，证券公司具有科学的风险管理理念是很重要的，这要比风险识别和风险评估更重要。风险管理主要是业务管理的方式，财务管理人员发生违反纪律的情况及在监管方式上处理不得当都有可能引发风险。因此，在整个内部，证券公司们应不断的强化纪律和风险意识，在经营管理中，风险管理策略要具备灵活性，以适应市场不断变化的需要要形成系统的风险控制制度，并将风险意识教育落实到每一位员工的工作岗位上，提高岗位风险意识，进而自觉形成防范风险的意识[3]。
（2）我国证券公司要确立正确的风险控制战略。证券行业是一个知识高度密集型的行业，因此，人的因素是证券公司防范财务风险的决定性因素。风险管理是一个公司全体工作人员参与的过程，为确保各项制度的贯彻落实，必须对证券业务的人员进行全面的风险意识教育，从而增强风险管理的有效性，以确立正确的风险控制战略。
（3）我国证券公司要强化会计监督，健全风险内部控制机制。对于所有的部门和岗位，内部控制机制要渗透到公司的各个业务流程中，公司要从审慎经营、防范和化解风险的角度出发，制定完善的内部控制制度，在内部控制的同时，要强化会计业务制度体系。
（4）我国证券公司要建立合理的组织结构，优化股权结构，完善公司的治理结构。证券公司要建立独立的风险管理委员会，对公司进行综合监督管理。在职责和分工明确的情况下，风险管理委员会要保持行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调；证券公司要拓宽融资渠道，提升资本实力，优化股本结构；在治理结构和治理程序中，改善法人治理结构，明确各制衡机制的职责[4]。
总之，在社会主义市场经济条件下，证券公司的财务风险是不可避免的。因此，证券公司要对财务风险保持一个清醒的认识，要努力提高财务风险的防范意识，以及提升管理财务风险的能力。重点强调的是，在证券公司风险管理中，公司要从实际面临的风险的特点出发，作出重要决策，采取风险管理对策，并且要根据实际情况的不断变化，公司要做出适当调整，使公司取得最大的经济效益。
参考文献：
[1]陈峥嵘.证券公司风险管理的理念和风险类型.证券时报.2006(3).
[2]向阳,李国云.企业财务风险的控制.攀枝花大学学报.2001(9).
[3]邵贵霞,张梦.我国证券公司风险控制研究.消费导刊.2008(5).
[4]王小惠.企业财务风险的成因及其防范.经济师.2006(3).