本周1涨4跌，三度刷新本轮下跌低点，而且跌破前一轮下跌的最低点（2011年1月25日2919.16点）。日K线继续在60日均线以下，季均线斜率也弯头向下，仍旧是偏空格局。
　　本周是结算周，IF1106的持仓量逐步下滑。但是，从上周开始，每天的持仓量都是历史同期最高值，本周也不例外。截至周四，持仓量仍高达10634手。如此大量，说明一件事，期指交易人押注结算。
　　从IF1106交易过程来看，多方屡接屡败，是反指标。结算押大量，仍然是多方希望扳回一城。既然当了一个月的反指标，就不可能当一天的正指标。周五下午，进入结算价计算期，大盘越走越低，几乎以最低点做收，而且跌破前一轮下跌留下的颈线（2011年1月25日2919.16点）。
　　即便如此，15点整，仍然有2597手持仓量，这些都是以结算价结算的。多方如此恋战，只能以完败收尾。
　　在IF1106成为近月合约前，笔者提及，持仓量低于历史同期的IF1103。但是就在成为近月合约的前一周，持仓量猛然加速，一举超越IF1103，还创下历史最大量（5月27日39790手）。如此故事在IF1107再度重演。本周5个交易日，IF1107减IF1106的持仓量为-8382手、-11691手、-10154手、-5224手、735手。周三还落后超过1万手，只用了两个交易日，倒赢735手，实现了3个交易日追12426手的成绩。这让周五IF1107的持仓量又是历史同期最高。过去两周一直等待的持仓量22日移动平均线下降，非但不出现，还在周五创出最大值。换言之，止跌讯号“出现中”，要改为“消失中”了。
　　比一个月前幸运的是，现在就已经确定IF1107的多方是反指标。从本周的价差图来看，周一全天、周四下午和周五上午，这两段时间的升水偏高（平均值为0.28%和0.35%）。第一段高升水是对的，周二是本周唯一的上扬，涨幅1.46%；第二段高升水是错的，周五下午跳水，下跌1.40%。就像丢铜板，1胜1败，正负抵消。可是第二段赌注大，错；第一段赌注小，对。错大对小，不聪明。
　　周二下午是本周价差最小的时候，平均值仅0.03%。这是看空，周三到周五连跌3天，似乎对了。然而，周三早盘低开，多方就全部跑回来，10点前的平均升水为0.26%。这就是不坚定，错过后面的下跌。