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提出了交叉套期保值的基差风险分散原理、风险非线性对冲原理和动态套期保值原理，在最小方差套期保值的基础上，建立了基于多元GARCH的多种期货对一种现货交叉套期保值模型。本模型的特点一是利用多种期货对一种现货进行交叉套期保值，分散了基差风险。二是通过期货与现货组合的协方差矩阵，反映了期货与现货之间的非线性对冲及期货合约之间的非线性叠加，解决了期货与现货价格发生较大变动时交叉套期保值的问题。三是采用动态套期保值策略保证了套期保值比率预测的准确性。在计算期货合约的协方差矩阵的同时考虑了现货对期货的影响，利用多元G