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摘 要：惠安县现有经工商注册的企业4516多家，其中小微企业4244家，且绝大部分为民营企业，其生产资本来源多为民间资本借贷，投入有限。如何解决小微企业融资难，成为长期困扰着辖内政府和金融机构的一个难题。特别在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，小微企业资金紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，小微企业融资难题再次成为焦点。基于此，本文对辖内小微企业的融资状况开展了调查分析，并从企业自身、金融机构和政府三个角度提出了加大对小微企业融资支持力度的对策建议。
关键词：小微企业；融资难；金融服务
一、惠安县小微企业融资难现状分析
为深入了解惠安县域小微企业融资现状，对辖内60家小微企业进行了问卷调查，收回有效问卷55份，调查对象涵盖了建筑、石雕石材、海洋渔业、食品等惠安主要产业中的小微企业。
1.小微企业融资难问题仍比较突出
据媒体今年公布的全国工商联数据显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，小微企业95%也没有与金融机构发生任何借贷关系。调查结果也显示，惠安县小微企业普遍存在融资难问题。90.89%的被调查企业表示有融资需求，但在近一年仅有42%的企业向银行提出融资申请。由于银行融资条件严苛，小微企业自身实力弱且无法提供有效抵押物等担保，未向银行提出融资需求。而向银行提出融资需求的小微企业中，获得融资的企业仅占其48.69%，额度大都在50万～500万元之间，并主要采用资产抵质押或其他企业担保的方式。
2.小微企业融资渠道仍较为单一
调查问卷显示，惠安县小微企业融资渠道主要依靠自筹、民间融资和间接融资，被调查企业均未通过资本市场进行直接融资。但间接融资的广度和深度还有待提高，就被调查小微企业中只有19.45%的企业能够获得银行贷款，小微企业主普遍反映，更倾向于民间借贷。其中有45家企业曾在民间市场获得融资，占被调查企业总数的81.82%。
3.小微企业融资成本高
调查问卷显示，在银行融资中，不论何种担保方式，小微企业都要承担较高的利率水平，其中以自有资产提供抵押的，贷款利率一般在基准利率上浮30%～50%，而由其他企业提供担保的，贷款利率一般在基准利率上浮50%～90%，而一般融资性担保公司等还要收取一定比例的担保费。同时，还要接受银行诸如日均存款、留存一定比例的贷款金额、签发一定金额的银行承兑汇票等附加条件，大大增加了小微企业融资的实际成本。
二、惠安县深化小微金融服务概况
县金融部门立足当地民营经济活、小微企业多的实际，积极对接“金改区”建设，强化有效措施，助力辖内小微企业健康快速成长：
1.政府出台落实相关政策，重视小微金融服务
县政府出台系列金融支持小微企业的措施意见，为小微企业发展提供良好政策支持环境，如印发《关于加强和改进金融服务支持惠安县实体经济发展的指导意见》、《惠安县“扶持小微企业专项行动”实施方案》等。去年以来，引进交通银行、泉州农商银行、中信银行、中成村镇银行入驻开业，并积极探讨民间资本服务实体经济方式，加快小额贷款公司、民间资本管理公司等金融机构筹建步伐，拓宽小微企业融资渠道，加大对辖内小微企业的信贷支持力度。此外，为贯彻落实《泉州市小微企业信贷风险补偿共担资金管理规定（试行）》，鼓励和引导我县银行业金融机构调整信贷结构，成立了惠安县小微企业信贷风险补偿共担资金工作领导小组。
2.监管部门积极引导，强化小微金融服务
人行惠安县支行发挥窗口作用，构建协作平台，通过金融工作座谈会、金融形势分析会等形式，向当地政府、银行业机构等解读稳健的货币政策，引导金融机构支持地方实体经济特别是中小微企业发展。惠安银监办积极落实市局出台的《完善小企业金融服务工作意见》、《关于泉州银行业支持小型和微型企业发展的十项措施》、《泉州银行业服务和支持民营企业“二次创业”工作意见》等政策措施，引领银行业机构加强专营机构建设，完善信贷管理机制，找准信贷支持重点，加大产品创新力度，提升金融服务小微企业的水平。督促银行业机构切实按照中国银监会提出的小企业金融服务“六项机制”和“四单管理”的要求，做好小微企业金融服务的机制建设。
3.金融机构以创新提升服务，做实小微金融服务
金融机构创新信贷产品，拓宽融资渠道，重点发展融资成本较低、手续简便，担保方式灵活的国内贸易融资、工商银行的网贷通、建设银行的速贷通、泉州银行的“无间贷”，农村信用社的“快易宝”等产品满足小企业对贷款的“短、小、频、急”的要求。同时，重点围绕小微企业的产业链、物流链和供应链，创新推出关联企业联保、互保、仓单质押、订单融资、应收账款质押、商标专用权质押、专用设备抵押、股权质押等一系列新型融资产品，有效解决小微企业贷款抵押物不足的问题。深入开展“第三届小微企业金融服务宣传月”活动，加大对“助小微、促升级、防风险、惠民生”主题宣传力度，组织实施小微企业产品推介会和银企对接活动。
三、惠安县金融服务小微存在的问题
1.外部环境
（1）小微企业信贷业务实际准入高。由于企业自身内部管理制度不健全、财务制度不够规范，无法向金融机构提供全面、准确可信的财务信息，致使金融机构难以对企业信用、资产和经营状况做出准确合理评判，从而影响了小微企业贷款的介入。再者，小微企业风险防范把控难度相对较大，审批人员在对小微企业保证担保贷款容易产生畏惧心理，提高小微企业贷款准入门，且小微企业的效益率低，致使客户经理的积极性不高。多家商业银行反映现有小微企业户的资金回笼、日均存款和户头流动量等主要指标的贡献率较低，远远比不上大企业客户所带来的回报。
（2）缺乏健全的促进小微企业发展的社会服务体系。与小微企业授信直接相关的信息共享机制尚未完善，银企之间的信息不对称问题无法解决，审批程序繁琐，还不能实现小微业务的批量化、流程化和规模化营销，放贷速度慢。对于企业经营者来说，大多希望在有资金需求时方便快捷地获得资金，这也大大制约了我县小微企业信贷业务的发展。 （3）外部监管力度加大，为拓展小微企业信贷业务设定了更高的门槛。根据银监会《流动资金贷款管理办法》的要求，企业申请流动资金贷款需以财务报表为基础对企业流动资金需求进行合理测算，部分优质小微企业客户由于财务状况良好，根据规定的测算方法测算，企业并无贷款资金需求，造成银行无法对其授信。
2.内部管理
（1）抗风险能力弱。小微企业的生存和发展空间狭小，且容易受国家宏观经济政策、产业政策等因素的影响，其抗风险能力弱，生命周期较短。面对剧变的市场环境，企业逆向选择的风险加大，很容易弃资而亡。
（2）担保形式单一。由于小微企业手续不齐全、寻求优质企业提供担保的难度较大。而小企业贷款原则上要求采用抵、质押担保方式，加大了小微企业实行自助可循环贷款和简式快速贷款的难度。
四、服务小微企业的建议
1.政策先行，推动金融服务小微
不断探索从小微企业创始之初到规范经营发展再到壮大成长等各个时期的扶持政策，建立健全一整套完整的创立和规范经营辅导、融资征信机制、融资优惠政策等系统性支持保障体系，积极促进民生金融政策的落地生根，推动税收、信贷、监管、产业政策结合的长期化、制度化、协调化，形成稳定的政策预期。深入实施省政府办公厅1号文件关于进一步扶持小微企业健康发展的9条，切实通过专项资金引导、政府采购倾斜和减轻税费负担等举措支持小微企业发展。同时建议出台相关激励政策，借鉴美国《社区再投资法》成功经验，将税费优惠、财政资金支持、风险拨备、呆坏账核销等支持政策嵌入差异化监管制度。
2.制度保证，夯实金融服务小微
按照十八届三中全会精神的指引，在精心设计制度、严格防空风险的前提下，切实加大金融市场的准入开放力度，大力发展各种类型的存款或非存款金融服务中介，特别是小微金融机构，切实增加金融服务小微的资金供给。同时建议相关监管单位建立一定的免责制度，对新增小企业信贷业务的不良率可设定一定的容忍度，对于不涉及操作风险、道德风险的不良贷款，在风险容忍度内，对相关人员实行尽职免责，鼓励其拓展业务。
3.规范管理，提升金融服务小微
小微企业要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，建立规范、透明，真实的财务制度，主动配合财税、工商等部门工作，树立良好信誉，提高自身的信用等级。此外，对民间借贷行为进行规范管理，为社会闲散资金与小微企业之间“搭桥”，服务于小微企业融资。同时，银行等金融机构要切实转变发展观念，增强小微企业金融服务意识，积极鼓励、支持和引导金融机构优化信贷资金配置，倾向小微有效调整经营发展策略。
4.技术辅助，深化金融服务小微
银行应充分利用云计算、大数据技术等现代科技手段，大力发展手机银行、网上银行和电话银行等电子银行业务，积极为小微企业提供支付结算和投资理财等服务，实现“长尾效应”，降低服务成本。同时积极搭建小微企业信息交换和共享平台，有效了解挖掘客户需求，并及时收集小微企业对银行业服务的反馈信息，促进银行自身的改善和提升，进一步做深、做实小微企业金融服务。
5.创新驱动，做活金融服务小微
银行要适应经济发展方式转变和国家实施新型城镇化战略的大趋势，建立以“量化的市场调研、简化的业务流程、多元化的产品服务”为目标的小企业专业服务体系。针对小微企业有效抵押物匮乏的特性，进一步拓展和创新抵质押品范围，积极探索土地承包经营权、订单和知识产权等作为标的物的新型低质押方式。针对小微企业多元化的金融需求，结合不同行业、规模和性质的企业实际情况，整合信贷要素，为其量身定制系列金融产品，加快由单一信贷产品提供向多元化金融服务供应商转变，更好地满足不同行业的小微企业的多元化金融需求，从而逐步破解小微企业的融资难题。同时，创新小微企业贷款定价方式，根据其信用等级、项目风险、综合效益、担保情况等分档次确定利率水平和放款频率，着力提高风险定价能力，保证收益能够覆盖风险和成本。
参考文献：
[1]赵晴.浅析解决我国小微企业融资难的新路径[J].中国证券期货，2012（3）：199-200.
[2]赵雪霞.青岛市中小企业融资问题研究[D].西南财经大学，2012.
[3]孙汉升.金融支持小微企业情况调查——以河北省霸州市为例[J].2013（10）.
[4]黎志.对我国小微企业融资难问题的探究[D].西南财经大学，2011.
[5]卢卓.小微企业融资现状及对策研究——基于中山市的调查分析[J].2013（1）.
作者简介：张一兰（1988- ），女，研究方向：企业管理，泉州银行股份有限公司；柯伟红（1990- ），女 ，研究方向：国际金融，泉州银行股份有限公司
关键词：小微企业；融资难；金融服务
一、惠安县小微企业融资难现状分析
为深入了解惠安县域小微企业融资现状，对辖内60家小微企业进行了问卷调查，收回有效问卷55份，调查对象涵盖了建筑、石雕石材、海洋渔业、食品等惠安主要产业中的小微企业。
1.小微企业融资难问题仍比较突出
据媒体今年公布的全国工商联数据显示，规模以下的小企业90%没有与金融机构发生任何借贷关系，小微企业95%也没有与金融机构发生任何借贷关系。调查结果也显示，惠安县小微企业普遍存在融资难问题。90.89%的被调查企业表示有融资需求，但在近一年仅有42%的企业向银行提出融资申请。由于银行融资条件严苛，小微企业自身实力弱且无法提供有效抵押物等担保，未向银行提出融资需求。而向银行提出融资需求的小微企业中，获得融资的企业仅占其48.69%，额度大都在50万～500万元之间，并主要采用资产抵质押或其他企业担保的方式。
2.小微企业融资渠道仍较为单一
调查问卷显示，惠安县小微企业融资渠道主要依靠自筹、民间融资和间接融资，被调查企业均未通过资本市场进行直接融资。但间接融资的广度和深度还有待提高，就被调查小微企业中只有19.45%的企业能够获得银行贷款，小微企业主普遍反映，更倾向于民间借贷。其中有45家企业曾在民间市场获得融资，占被调查企业总数的81.82%。
3.小微企业融资成本高
调查问卷显示，在银行融资中，不论何种担保方式，小微企业都要承担较高的利率水平，其中以自有资产提供抵押的，贷款利率一般在基准利率上浮30%～50%，而由其他企业提供担保的，贷款利率一般在基准利率上浮50%～90%，而一般融资性担保公司等还要收取一定比例的担保费。同时，还要接受银行诸如日均存款、留存一定比例的贷款金额、签发一定金额的银行承兑汇票等附加条件，大大增加了小微企业融资的实际成本。
二、惠安县深化小微金融服务概况
县金融部门立足当地民营经济活、小微企业多的实际，积极对接“金改区”建设，强化有效措施，助力辖内小微企业健康快速成长：
1.政府出台落实相关政策，重视小微金融服务
县政府出台系列金融支持小微企业的措施意见，为小微企业发展提供良好政策支持环境，如印发《关于加强和改进金融服务支持惠安县实体经济发展的指导意见》、《惠安县“扶持小微企业专项行动”实施方案》等。去年以来，引进交通银行、泉州农商银行、中信银行、中成村镇银行入驻开业，并积极探讨民间资本服务实体经济方式，加快小额贷款公司、民间资本管理公司等金融机构筹建步伐，拓宽小微企业融资渠道，加大对辖内小微企业的信贷支持力度。此外，为贯彻落实《泉州市小微企业信贷风险补偿共担资金管理规定（试行）》，鼓励和引导我县银行业金融机构调整信贷结构，成立了惠安县小微企业信贷风险补偿共担资金工作领导小组。
2.监管部门积极引导，强化小微金融服务
人行惠安县支行发挥窗口作用，构建协作平台，通过金融工作座谈会、金融形势分析会等形式，向当地政府、银行业机构等解读稳健的货币政策，引导金融机构支持地方实体经济特别是中小微企业发展。惠安银监办积极落实市局出台的《完善小企业金融服务工作意见》、《关于泉州银行业支持小型和微型企业发展的十项措施》、《泉州银行业服务和支持民营企业“二次创业”工作意见》等政策措施，引领银行业机构加强专营机构建设，完善信贷管理机制，找准信贷支持重点，加大产品创新力度，提升金融服务小微企业的水平。督促银行业机构切实按照中国银监会提出的小企业金融服务“六项机制”和“四单管理”的要求，做好小微企业金融服务的机制建设。
3.金融机构以创新提升服务，做实小微金融服务
金融机构创新信贷产品，拓宽融资渠道，重点发展融资成本较低、手续简便，担保方式灵活的国内贸易融资、工商银行的网贷通、建设银行的速贷通、泉州银行的“无间贷”，农村信用社的“快易宝”等产品满足小企业对贷款的“短、小、频、急”的要求。同时，重点围绕小微企业的产业链、物流链和供应链，创新推出关联企业联保、互保、仓单质押、订单融资、应收账款质押、商标专用权质押、专用设备抵押、股权质押等一系列新型融资产品，有效解决小微企业贷款抵押物不足的问题。深入开展“第三届小微企业金融服务宣传月”活动，加大对“助小微、促升级、防风险、惠民生”主题宣传力度，组织实施小微企业产品推介会和银企对接活动。
三、惠安县金融服务小微存在的问题
1.外部环境
（1）小微企业信贷业务实际准入高。由于企业自身内部管理制度不健全、财务制度不够规范，无法向金融机构提供全面、准确可信的财务信息，致使金融机构难以对企业信用、资产和经营状况做出准确合理评判，从而影响了小微企业贷款的介入。再者，小微企业风险防范把控难度相对较大，审批人员在对小微企业保证担保贷款容易产生畏惧心理，提高小微企业贷款准入门，且小微企业的效益率低，致使客户经理的积极性不高。多家商业银行反映现有小微企业户的资金回笼、日均存款和户头流动量等主要指标的贡献率较低，远远比不上大企业客户所带来的回报。
（2）缺乏健全的促进小微企业发展的社会服务体系。与小微企业授信直接相关的信息共享机制尚未完善，银企之间的信息不对称问题无法解决，审批程序繁琐，还不能实现小微业务的批量化、流程化和规模化营销，放贷速度慢。对于企业经营者来说，大多希望在有资金需求时方便快捷地获得资金，这也大大制约了我县小微企业信贷业务的发展。 （3）外部监管力度加大，为拓展小微企业信贷业务设定了更高的门槛。根据银监会《流动资金贷款管理办法》的要求，企业申请流动资金贷款需以财务报表为基础对企业流动资金需求进行合理测算，部分优质小微企业客户由于财务状况良好，根据规定的测算方法测算，企业并无贷款资金需求，造成银行无法对其授信。
2.内部管理
（1）抗风险能力弱。小微企业的生存和发展空间狭小，且容易受国家宏观经济政策、产业政策等因素的影响，其抗风险能力弱，生命周期较短。面对剧变的市场环境，企业逆向选择的风险加大，很容易弃资而亡。
（2）担保形式单一。由于小微企业手续不齐全、寻求优质企业提供担保的难度较大。而小企业贷款原则上要求采用抵、质押担保方式，加大了小微企业实行自助可循环贷款和简式快速贷款的难度。
四、服务小微企业的建议
1.政策先行，推动金融服务小微
不断探索从小微企业创始之初到规范经营发展再到壮大成长等各个时期的扶持政策，建立健全一整套完整的创立和规范经营辅导、融资征信机制、融资优惠政策等系统性支持保障体系，积极促进民生金融政策的落地生根，推动税收、信贷、监管、产业政策结合的长期化、制度化、协调化，形成稳定的政策预期。深入实施省政府办公厅1号文件关于进一步扶持小微企业健康发展的9条，切实通过专项资金引导、政府采购倾斜和减轻税费负担等举措支持小微企业发展。同时建议出台相关激励政策，借鉴美国《社区再投资法》成功经验，将税费优惠、财政资金支持、风险拨备、呆坏账核销等支持政策嵌入差异化监管制度。
2.制度保证，夯实金融服务小微
按照十八届三中全会精神的指引，在精心设计制度、严格防空风险的前提下，切实加大金融市场的准入开放力度，大力发展各种类型的存款或非存款金融服务中介，特别是小微金融机构，切实增加金融服务小微的资金供给。同时建议相关监管单位建立一定的免责制度，对新增小企业信贷业务的不良率可设定一定的容忍度，对于不涉及操作风险、道德风险的不良贷款，在风险容忍度内，对相关人员实行尽职免责，鼓励其拓展业务。
3.规范管理，提升金融服务小微
小微企业要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，建立规范、透明，真实的财务制度，主动配合财税、工商等部门工作，树立良好信誉，提高自身的信用等级。此外，对民间借贷行为进行规范管理，为社会闲散资金与小微企业之间“搭桥”，服务于小微企业融资。同时，银行等金融机构要切实转变发展观念，增强小微企业金融服务意识，积极鼓励、支持和引导金融机构优化信贷资金配置，倾向小微有效调整经营发展策略。
4.技术辅助，深化金融服务小微
银行应充分利用云计算、大数据技术等现代科技手段，大力发展手机银行、网上银行和电话银行等电子银行业务，积极为小微企业提供支付结算和投资理财等服务，实现“长尾效应”，降低服务成本。同时积极搭建小微企业信息交换和共享平台，有效了解挖掘客户需求，并及时收集小微企业对银行业服务的反馈信息，促进银行自身的改善和提升，进一步做深、做实小微企业金融服务。
5.创新驱动，做活金融服务小微
银行要适应经济发展方式转变和国家实施新型城镇化战略的大趋势，建立以“量化的市场调研、简化的业务流程、多元化的产品服务”为目标的小企业专业服务体系。针对小微企业有效抵押物匮乏的特性，进一步拓展和创新抵质押品范围，积极探索土地承包经营权、订单和知识产权等作为标的物的新型低质押方式。针对小微企业多元化的金融需求，结合不同行业、规模和性质的企业实际情况，整合信贷要素，为其量身定制系列金融产品，加快由单一信贷产品提供向多元化金融服务供应商转变，更好地满足不同行业的小微企业的多元化金融需求，从而逐步破解小微企业的融资难题。同时，创新小微企业贷款定价方式，根据其信用等级、项目风险、综合效益、担保情况等分档次确定利率水平和放款频率，着力提高风险定价能力，保证收益能够覆盖风险和成本。
参考文献：
[1]赵晴.浅析解决我国小微企业融资难的新路径[J].中国证券期货，2012（3）：199-200.
[2]赵雪霞.青岛市中小企业融资问题研究[D].西南财经大学，2012.
[3]孙汉升.金融支持小微企业情况调查——以河北省霸州市为例[J].2013（10）.
[4]黎志.对我国小微企业融资难问题的探究[D].西南财经大学，2011.
[5]卢卓.小微企业融资现状及对策研究——基于中山市的调查分析[J].2013（1）.
作者简介：张一兰（1988- ），女，研究方向：企业管理，泉州银行股份有限公司；柯伟红（1990- ），女 ，研究方向：国际金融，泉州银行股份有限公司