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一、固定资产财务质量评价体系构建框架
(一)从投资效果的角度对固定资产财务质量进行分析
所谓投资效果主要反映投入与产出的对比关系，是公司运用资产、资金等资源所获得的盈利，通常这类指标值越高，则说明公司资产、资金的运营效果越好，其盈利能力越强，盈利质量也越有保证：反之，则说明公司资产、资金的运营效率低，盈利能力较差，其盈利质量不高。一般来说，能反映公司投入与产出关系的指标主要有总资产报酬率、总资产净利率。固定资产是企业资产中最重要的部分，因此对于固定资产财务质量指标分析介于对总资产财务质量指标的比照，重点分析以下的指标：
1、固定资产报酬率
固定资产报酬率＝息税前利润/平均固定资产*100％
平均固定资产=(期初固定资产+期末固定资产)/2
固定资产报酬率反映了公司基本的获利能力，表明站在股东和债权人共同的立场上分析，每投入1元能产生多少报酬。该比率越高，说明企业固定资产的运用效率越高，也意味着公司的固定资产盈利能力越强。通常可将该指标与同行业平均水平或者该公司历史同期水平进行对比，分析该公司总资产的获利能力在同行业中所处的地位以及其发展的趋势。
2、固定资产净利率
固定资产净利率＝净利润/平均固定资产*100％
固定资产净利率指标反映了每元固定资产能创造的净利润，表明公司固定资产利用的综合效果。公司的固定资产是由投资人投入和举债形成的，净利润的多少与企业固定资产的多少。固定资产的结构，经营管理水平都有着密切的关系。
3、全部固定资产现金回收率＝经营现金净流量/平均固定资产*100％
全部固定资产现金回收率为我们提供了企业固定资产产生现金的能力，该指标数值越高说明企业固定资产产生现金的能力越强。通常该指标受两个因素的影响：一个是企业固定资产报酬率的高低，另一个是现金净流入占利润的比重。即企业固定资产运营效率的高低是受利润质量影响的，而利润质量主要受其现金回笼水平的影响，收现水平高，则利润质量好，反之则利润的质量差。
4、 固定资产与权益资本比率
固定资产与权益资本比率＝固定资产/股东权益总额*100％
该比率计量长期资产与权益之间的关系。一般认为该指标在100％比较好，即公司依靠自有资金增加来添置设备等固定资产，这样即使发生固定资产损失，也不受制于人。如果该比率超过100％，则表明一部分固定资产是用负债来融资的，而负债需偿还的特性使得公司压力可能会增大，因为固定资产在负债需偿还时一般难以变成现金，这时会给公司带来很大的资金困难。
(二)从投资效率的角度对固定资产财务质量进行分析
1、固定资产周转率。固定资产周转对公司发展的作用通常是通过作用于公司的盈利能力来实现的，加速资产的周转速度可以提高公司的盈利能力，从而可以促进公司的增长。
固定资产周转率＝主营业务收入/平均固定资产净值*100％
平均固定资产净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)/2
固定资产周转率反映了公司固定资产的利用效率。固定资产周转率越高，表明单位净值的固定资产创造的主营业务收入越多，也为公司盈利水平的提高创造了条件。但在对该项指标进行分析时，应当首先注意该指标的分母是固定资产净值，而固定资产的净值会随着折旧的增加而逐渐减少，会随着固定资产的更新改造而逐步增加，由此可能影响固定资产的周转速度，因此分析时应具体区分由不同原因造成的固定资产周转速度的不同变化。其次，在对比不同公司的固定资产周转率时，应注意各公司选择的折旧方法是否一致。
2、固定资产增长率
固定资产增长率=本期增加的固定资期增值－本期减期减少的固定资值/本期期初固定资期期初*100％
固定资产增长率是反映固定资产存量规模扩大的指标，固定资产的增长是否合理，需要根据固定资产增长的具体原因，结合企业生产增长情况来考察。除了固定资产填平补齐，克服生产上薄弱环节的需要外，固定资产的增加，都应使生产能力相应增长，产量或收入相应增加，才能保证固定资产使用的效益，即如果固定资产的增长没有带来相应的公司效益的增长，则说明企业固定资产投资存在一定的盲目性。因此将该指标与企业收入增长情况进行对比，可判断企业资产投资的效率和效益。
3、固定资产陈新率
固定资产陈新率＝平均固定资产净值/平均固定资产原值*100％
固定资产陈新率反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。该指标高，表明企业固定资产比较新，对扩大再生产的准备比较充足，发展的可能性比较大。需注意的是，审计人员运用该指标分析固定资产新旧程度时，应剔除公司应提未提折旧对房屋、机器设备等固定资产真实状况的影响。
4、不良固定资产比率
固定资产是企业经营重要的物质基础，是企业效益创造的源泉，固定资产质量的高低直接关系到公司能否持续地增长。通常对固定资产质量的分析主要从其构成与存在状态入手。固定资产的账面价值并不能真正代表它的实际状态，并不是所有的固定资产都能有效地给公司带来效益。企业的有些固定资产虽然存在，但由于技术、经营等种种原因实际已失去了为企业获取利润的能力，真正能为企业增长服务的固定资产应是除了这些不良固定资产以外的部分。因此，有必要对不良固定资产资产占全部固定资产的比例进行衡量，这个比例就是不良固定资产比率。
不良固定资产比率＝不良固定资产净额/固定资产净额*100％
这里的不良固定资产主要是指呆滞的固定资产，这个指标值越低，说明企业固定资产的质量越高，公司的增长基础也就越稳固；该指标值越高，说明企业的固定资产质量越差，则公司的获利能力也越低，从而公司增长的基础非常薄弱，甚至可能导致公司的负增长。
5、固定资产退废率
固定资产退废率＝本期退废的固定资产原值/本期期初固定资产原值*100％
退废固定资产包括正常、非正常退废的固定资产以及本企业不需用而出售或投资转出的固定资产。固定资产的报废要有相应的固定资产更新，才能维持企业再生产规模，所以对该指标的分析应结合固定资产增长率进行，如果固定资产更新的规模超过退废的规模，这反映出公司现有的固定资产中，新的效率更高的固定资产增加了，这对企业增加生产、提高劳动生产率、降低成本都是有利的，也只有在这个基础上，企业的盈利能力才有可能增加。
6、固定资产损失比率。固定资产损失是指企业待处理的固定资产损失，主要包括待处理固定资产净损失和毁损、待报废的固定资产。
固定资产损失比率＝待处理资产损失净额/年末资产总额*100％
该指标说明了企业固定资产损失的程度，也是从固定资产管理的角度说明固定资产运营状况的指标。该指标值越低越好，0是最好水平。该指标越高，说明企业固定资产的质量越差。同时，使用这个指标时应注意到，固定资产损失程度与企业固定资产管理的内部控制制度是否严密、管理手段是否先进有直接的关系，因此，通过固定资产损失比率可以进一步揭示企业固定资产质量和古资产管理，使用中存在的问题。
二、利用固定资产财务质量评价体系应注意的问题
(一)正确运用评价体系中分析指标
在固定资产财务质量的评价体系中，从投资的效果和效率这两个方面进行了分析。在这个分析的过程中，值得注意的是对于不同性质、不同规模的企业来说，其评价指标的衡量基数是不一样的，企业之间如果对指标进行比较，首先应当考虑这个指标是否站在同一水平线上进行比较，否则是毫无意义的。另外，在评价体系中，仔细推敲会发现指标之间是存在一定联系。比如对固定资产使用状况的好与坏进行评价，可以从多个方面入手，固定资产的周转率，固定资产的净利率、固定资产的报酬率等都可以对固定资产使用状况进行说明。所以说，这些指标之间是相互联系的一个整体。
(二)企业管理水平对固定资产财务质量分析的影响
目前，大多数的企业对固定资产的财务质量认识的不够深刻，只是单一的注重其物理质量，主要是因为企业的管理水平落后。当良性固定资产被变为沉淀固定资产时，管理水平低下的企业往往放弃了对沉淀资产的再利用，而是一味的任其闲置。当不良资产产生时，企业并不能及时对其进行处理，而是仍然在固定资产的账面上反映，从而虚增资产(会计上严格规定不能给企业的未来带来经济效益的就不能列示为资产)等等，这些都是由于企业管理水平落后造成对固定资产财务质量分析影响的因素。因此，只有鼓励企业进行创新，提升企业经营管理水平从而减少发展过程中的随意性，形成高效率的激励与约束机制，固定资产的质量才能够得到提高，企业才可能稳健发展。
(一)从投资效果的角度对固定资产财务质量进行分析
所谓投资效果主要反映投入与产出的对比关系，是公司运用资产、资金等资源所获得的盈利，通常这类指标值越高，则说明公司资产、资金的运营效果越好，其盈利能力越强，盈利质量也越有保证：反之，则说明公司资产、资金的运营效率低，盈利能力较差，其盈利质量不高。一般来说，能反映公司投入与产出关系的指标主要有总资产报酬率、总资产净利率。固定资产是企业资产中最重要的部分，因此对于固定资产财务质量指标分析介于对总资产财务质量指标的比照，重点分析以下的指标：
1、固定资产报酬率
固定资产报酬率＝息税前利润/平均固定资产*100％
平均固定资产=(期初固定资产+期末固定资产)/2
固定资产报酬率反映了公司基本的获利能力，表明站在股东和债权人共同的立场上分析，每投入1元能产生多少报酬。该比率越高，说明企业固定资产的运用效率越高，也意味着公司的固定资产盈利能力越强。通常可将该指标与同行业平均水平或者该公司历史同期水平进行对比，分析该公司总资产的获利能力在同行业中所处的地位以及其发展的趋势。
2、固定资产净利率
固定资产净利率＝净利润/平均固定资产*100％
固定资产净利率指标反映了每元固定资产能创造的净利润，表明公司固定资产利用的综合效果。公司的固定资产是由投资人投入和举债形成的，净利润的多少与企业固定资产的多少。固定资产的结构，经营管理水平都有着密切的关系。
3、全部固定资产现金回收率＝经营现金净流量/平均固定资产*100％
全部固定资产现金回收率为我们提供了企业固定资产产生现金的能力，该指标数值越高说明企业固定资产产生现金的能力越强。通常该指标受两个因素的影响：一个是企业固定资产报酬率的高低，另一个是现金净流入占利润的比重。即企业固定资产运营效率的高低是受利润质量影响的，而利润质量主要受其现金回笼水平的影响，收现水平高，则利润质量好，反之则利润的质量差。
4、 固定资产与权益资本比率
固定资产与权益资本比率＝固定资产/股东权益总额*100％
该比率计量长期资产与权益之间的关系。一般认为该指标在100％比较好，即公司依靠自有资金增加来添置设备等固定资产，这样即使发生固定资产损失，也不受制于人。如果该比率超过100％，则表明一部分固定资产是用负债来融资的，而负债需偿还的特性使得公司压力可能会增大，因为固定资产在负债需偿还时一般难以变成现金，这时会给公司带来很大的资金困难。
(二)从投资效率的角度对固定资产财务质量进行分析
1、固定资产周转率。固定资产周转对公司发展的作用通常是通过作用于公司的盈利能力来实现的，加速资产的周转速度可以提高公司的盈利能力，从而可以促进公司的增长。
固定资产周转率＝主营业务收入/平均固定资产净值*100％
平均固定资产净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)/2
固定资产周转率反映了公司固定资产的利用效率。固定资产周转率越高，表明单位净值的固定资产创造的主营业务收入越多，也为公司盈利水平的提高创造了条件。但在对该项指标进行分析时，应当首先注意该指标的分母是固定资产净值，而固定资产的净值会随着折旧的增加而逐渐减少，会随着固定资产的更新改造而逐步增加，由此可能影响固定资产的周转速度，因此分析时应具体区分由不同原因造成的固定资产周转速度的不同变化。其次，在对比不同公司的固定资产周转率时，应注意各公司选择的折旧方法是否一致。
2、固定资产增长率
固定资产增长率=本期增加的固定资期增值－本期减期减少的固定资值/本期期初固定资期期初*100％
固定资产增长率是反映固定资产存量规模扩大的指标，固定资产的增长是否合理，需要根据固定资产增长的具体原因，结合企业生产增长情况来考察。除了固定资产填平补齐，克服生产上薄弱环节的需要外，固定资产的增加，都应使生产能力相应增长，产量或收入相应增加，才能保证固定资产使用的效益，即如果固定资产的增长没有带来相应的公司效益的增长，则说明企业固定资产投资存在一定的盲目性。因此将该指标与企业收入增长情况进行对比，可判断企业资产投资的效率和效益。
3、固定资产陈新率
固定资产陈新率＝平均固定资产净值/平均固定资产原值*100％
固定资产陈新率反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。该指标高，表明企业固定资产比较新，对扩大再生产的准备比较充足，发展的可能性比较大。需注意的是，审计人员运用该指标分析固定资产新旧程度时，应剔除公司应提未提折旧对房屋、机器设备等固定资产真实状况的影响。
4、不良固定资产比率
固定资产是企业经营重要的物质基础，是企业效益创造的源泉，固定资产质量的高低直接关系到公司能否持续地增长。通常对固定资产质量的分析主要从其构成与存在状态入手。固定资产的账面价值并不能真正代表它的实际状态，并不是所有的固定资产都能有效地给公司带来效益。企业的有些固定资产虽然存在，但由于技术、经营等种种原因实际已失去了为企业获取利润的能力，真正能为企业增长服务的固定资产应是除了这些不良固定资产以外的部分。因此，有必要对不良固定资产资产占全部固定资产的比例进行衡量，这个比例就是不良固定资产比率。
不良固定资产比率＝不良固定资产净额/固定资产净额*100％
这里的不良固定资产主要是指呆滞的固定资产，这个指标值越低，说明企业固定资产的质量越高，公司的增长基础也就越稳固；该指标值越高，说明企业的固定资产质量越差，则公司的获利能力也越低，从而公司增长的基础非常薄弱，甚至可能导致公司的负增长。
5、固定资产退废率
固定资产退废率＝本期退废的固定资产原值/本期期初固定资产原值*100％
退废固定资产包括正常、非正常退废的固定资产以及本企业不需用而出售或投资转出的固定资产。固定资产的报废要有相应的固定资产更新，才能维持企业再生产规模，所以对该指标的分析应结合固定资产增长率进行，如果固定资产更新的规模超过退废的规模，这反映出公司现有的固定资产中，新的效率更高的固定资产增加了，这对企业增加生产、提高劳动生产率、降低成本都是有利的，也只有在这个基础上，企业的盈利能力才有可能增加。
6、固定资产损失比率。固定资产损失是指企业待处理的固定资产损失，主要包括待处理固定资产净损失和毁损、待报废的固定资产。
固定资产损失比率＝待处理资产损失净额/年末资产总额*100％
该指标说明了企业固定资产损失的程度，也是从固定资产管理的角度说明固定资产运营状况的指标。该指标值越低越好，0是最好水平。该指标越高，说明企业固定资产的质量越差。同时，使用这个指标时应注意到，固定资产损失程度与企业固定资产管理的内部控制制度是否严密、管理手段是否先进有直接的关系，因此，通过固定资产损失比率可以进一步揭示企业固定资产质量和古资产管理，使用中存在的问题。
二、利用固定资产财务质量评价体系应注意的问题
(一)正确运用评价体系中分析指标
在固定资产财务质量的评价体系中，从投资的效果和效率这两个方面进行了分析。在这个分析的过程中，值得注意的是对于不同性质、不同规模的企业来说，其评价指标的衡量基数是不一样的，企业之间如果对指标进行比较，首先应当考虑这个指标是否站在同一水平线上进行比较，否则是毫无意义的。另外，在评价体系中，仔细推敲会发现指标之间是存在一定联系。比如对固定资产使用状况的好与坏进行评价，可以从多个方面入手，固定资产的周转率，固定资产的净利率、固定资产的报酬率等都可以对固定资产使用状况进行说明。所以说，这些指标之间是相互联系的一个整体。
(二)企业管理水平对固定资产财务质量分析的影响
目前，大多数的企业对固定资产的财务质量认识的不够深刻，只是单一的注重其物理质量，主要是因为企业的管理水平落后。当良性固定资产被变为沉淀固定资产时，管理水平低下的企业往往放弃了对沉淀资产的再利用，而是一味的任其闲置。当不良资产产生时，企业并不能及时对其进行处理，而是仍然在固定资产的账面上反映，从而虚增资产(会计上严格规定不能给企业的未来带来经济效益的就不能列示为资产)等等，这些都是由于企业管理水平落后造成对固定资产财务质量分析影响的因素。因此，只有鼓励企业进行创新，提升企业经营管理水平从而减少发展过程中的随意性，形成高效率的激励与约束机制，固定资产的质量才能够得到提高，企业才可能稳健发展。