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令人咂舌的银行高利润
即便有人否认银行“暴利”、“垄断”说，但业内人士否认不了银行业绩数据带给国人的强烈冲击。据2011年年报披露，12家上市银行总资产为71.26万亿元，共实现净利润8415亿元，同比增29%，占1336家上市公司利润总额的51.3%。银行业净利润的增幅是全体上市公司的2.23倍。其中，五大国有商业银行去年实现净利润6808.49亿元，日均18.65亿元。而工商银行净利润2084亿元，同比增长25.6%。银行业的薪酬水平看上去也令人“眼红”。据不完全统计，银行业平均年收入达到10万元，而民生银行2011年员工薪酬增长43.91%，人均年薪约39万元；兴业银行、深发展分别以30.48万和27.8万居第二和第三位。
与银行业的“骄人”业绩相比，实业类企业则黯然失色。除去12家上市银行之后，1324家上市公司的净利润总额为8005亿元，较2010年下降10亿元。尤其让人感到 “不平等”的是，有979家上市公司利息支出较2010年增长36.7%，达1256亿元，远超上市公司本身的净利润增幅。这就是说，企业必须先给银行交足了银子，才能维持自己的发展。
当前利润增速下滑抬头
2012年以来，由于经济下行，加上央行年中调整利率浮动区间，上市银行三季报受到高度关注。截至10月30日，已有10家上市银行陆续公布三季报。季报显示，不少银行的净利润趋缓趋稳，不良贷款有上升趋势，资本充足率略显吃力。难道这个曾经“利润高到不好意思说”的行当，也难逃经济低迷的魔掌？
以招商银行业绩报告为例，三季度，招行共实现归属股东净利润347.90亿元，比上年同期增长22.5%，但这一增速却比上半年增幅回落3.13个百分点。而平安等银行净利润较上半年增幅更是大幅回落约25个百分点。不仅是股份制银行，农行、建行等国有银行也均出现约1个百分点的利润增幅下滑的情况。
招行在三季报中表示，利润增幅的下降主要是受到降息后息差收窄的影响。今年下半年两次降息，不仅降低了存贷款利率，还扩宽了存贷款利率浮动区间，将贷款利率浮动下限调至为基准利率的0.8倍，存款利率浮动上限调至为基准利率的1.1倍。“净息差的收窄，实际上比想象中来得更加猛烈。”银行业内人士表示，虽然此前已经预计到息差收窄将影响银行业绩，但没想到影响有这么大。
非息收入同样面临增速下滑。数据显示，银行的非利息收入尤其是手续费及佣金净收入同样面临下滑局面。前三季度有个别银行的手续费及佣金收入为负增长，而有数家银行的这一收入仅为个位数增长。前三季度建行手续费及佣金净收入699.21 亿元，较上年同期增长1.64%。专家认为，第三季度银行的非息净收入下滑较快，一方面受收费专项整治影响；另一方面债市见顶，投资收益也有影响。
曾有网友戏言银行业的赚钱之道：高利贷、乱收费和拉皮条。高利贷指的是存贷款息差高，仅就上半年而言，16家上市银行日赚30亿元利息；乱收费则是上千种服务收费项目，上半年五大行手续费及佣金净收入超千亿元；拉皮条则指各种资产类业务，近来增长迅速。
就息差而言，存款利率提高的同时，贷款利率在下降，存贷款利率一上一下的反方向变化，直接缩小了息差。今年央行连续两次降息，并启动了利率市场化。为了抢存款，存款利率市场分化为国有大行、股份制银行以及城商行三大阵营。另一方面，在降息的预期下，百姓更愿意选择中长期存款。“今年以来，定期存款的占比明显提升，尽管有利于银行调配资金，但也加大了利息支出。”江苏省内某股份制银行行长说。
规范收费项目，银行退钱给企业。对于银行业的很多员工来说，翻查以前的收费项目是今年的一个重点工作。曾有某股份制银行一线员工透露，现在业务全停了，查账，不合理的收费要退钱给企业。
据中国银监会和中国银行业协会统计，中国银行业服务项目共计1076项，其中226项免费，占比21%；收费项目850项，占比79%。收费项目多、杂、不透明，是银行业投诉最多的内容之一。从4月份开始，发改委、银监会等几部门联合对商业银行服务项目收费进行规范整顿，“七不准”、“四公开”成为银行规范经营的主要内容。“银行收费项目的规范整顿导致大部分银行中间业务收入增速明显回落。据我们了解，某国有大行1-8月份中间业务净收入同比减少6.7亿元，降幅达15%。”人行南京分行行长周学东说，“应该说，这是银行利润发生了转移，将部分利润转移给中小企业等实体经济。”
不良贷款增加，分解银行利润。银行在三季度未能扭转上半年不良贷款增多的势头，刺痛银行业神经的依然是中小企业这一重灾区。招行报告指出，小微企业不良贷款率为0.09%，比上年末提高0.19个百分点。平安、宁波等多家银行也均出现不良贷款上升趋势。在公布了不良贷款余额的银行中，跟年初相比，平安银行的不良贷款余额增幅最大，达71.69%。江苏省中行行长谢平说，“今年是利润的反转，拐点已经出现，明后年整个银行业会有更多的不良贷款出现，银行业的净利润问题也将变得更加严重，银行从拨备资金中获得利润的好日子没有了。”
未来高利润难以持续
毋庸置疑，在全球经济持续萎靡的严峻外部形势下，国内经济出现下滑，影响银行的经营和资产质量，同时，新的监管制度、经济政策以及商业银行的改革都使我国银行业面临诸多挑战。经济学家向松祚称：“利润、收入、资产规模的高速增长是不是就是银行最好的时期，需要考量，但银行的资产规模高速扩张，收入和利润高速增长的时期确实已经过去。”他指出，银行在三个方面的压力比较突出。第一是金融的脱媒化的趋势。现在社会融资渠道多元化了，债券、信托、保险、证券、PE、VC等。这些渠道多元化以后，老百姓不愿意把钱单纯地存在银行，这对银行的压力非常大。第二是利率市场化。尤其是人民银行在今年两次不对称降息以后，普遍感受到巨大的压力。一些优质的客户要求银行把贷款利率下浮到底，存款又要求上浮到顶，客观上利差就缩小了。这对国有四大行或者五大行的压力都比较大，因为大行的优质客户量都比较大。在贷款利率的上浮不及中小金融机构把这个政策用到顶，这样必然导致利差下降。第三是风险的上升。不良贷款余额和不良贷款率都有所上升，过去长期是双降，今年总体的情况可能会维持一升一降。但是从地区看，特别是从分支行来看，可能不良就是“双升”的。有一些地区和行业，目前的数据显示，暴露得还不是很充分。 总体来说，银行的传统模式难以适应新形势，随着利率市场化和金融脱媒的深化，现有的资产负债结构、客户结构、业务结构的持续发展将面临诸多问题，高利润的时代或谢幕。
首先是中国银行业现有的经营模式在经济下行的大背景下，实现持续高利润有一定的难度。
银行是经济中的中间产品，本身并不创造财富。银行与经济其他部门之间的利润分配，属于零和游戏，银行越富，则其他部门便越穷。垄断带来效率的损耗，对经济、资金分配均非好事。中国的银行缺乏服务的理念，没想着如何给企业和老百姓提供好的、便利的服务，而是把全部心思放在如何从社会赚取更多的钱上。专业人士对中国银行业这种粗放经营诟病不断。温家宝就曾指出，金融机构不能把企业当成唐僧肉。
郎咸平说，银行的最根本问题就是粗放经营，即靠疯狂圈钱，再疯狂放贷，然后吃着稳定的利息差来赚钱。“对中国银行业而言，转型的根本目标就是要变 ‘外延粗放’为‘内涵集约’，最终实现银行经营效益的最大化和盈利的持续稳定增长。”中国银行国际金融研究所副所长宗良称。
英雄所见略同。国际金融问题专家、中国建设银行高级经济学家赵庆明也认为，粗放式管理及机构臃肿、人员冗杂现象不可忽视。近几年来，中国银行业的管理水平和素质有了较大的提升，但依赖规模扩张、粗放经营的特征依然明显：产品创新能力相对薄弱，新兴业务拓展乏力；渠道服务效率不高，客户管理精准化程度不高；风险管理能力滞后，资本管理能力有待提高等。面对日趋激烈的市场竞争与监管约束，外延粗放的管理模式已越来越难以适应，亟须改变。
同时，当前中国的银行机制尚待完善。虽然国有商业银行都已经建立起“三会一层”（股东大会、理事会、监事会和高级管理层）的治理结构，但是距离完善的机制还有一定的差距。比如产权结构仍不够多元化，这不利于建立有效的委托--代理关系，对我国银行业自身的长期发展，社会金融风险的防范和化解，以及整个社会资金的利用效率和资金安全，都会产生负面影响，亟待进一步完善。
其次，利率市场化对中国银行业提出巨大的考验。在市场环境下，利率是资金的价格，由市场供求决定，并随着市场供求而波动。资金的特殊作用和它对经济社会的影响，使得利率变动的敏感性极高，这不仅会给银行等市场主体的预期经营收益带来影响，还会导致整个经济运行的波动。由于中国银行业的资产主要是信贷资产，非信贷资产占比较低，银行的经营收入主要来自存贷利差收益。加快利率市场化的推进步伐，可以促使中国银行业提升市场竞争能力和经营能力，使银行的贷款利率不能与存款利率同向同幅波动，每家银行的存贷款利率水平也会出现差异，但这种波动和差异会直接导致银行的经营成本上升，利差收窄，收益下降，风险增大。
在利率管制的情况下，存款利率不能上浮，所有银行的存款利率都一样。对存款的市场竞争，主要表现为服务的竞争，银行只有通过提升服务来争取存款，谁服务好谁的存款就多，占比就高。但在利率放开的情况下，不同银行的存款利率就会有比较大的差异，这时银行间对存款的竞争就不仅体现在服务上了，还会更多地反映在吸收存款的价格上。利率市场化条件下，存款业务的同业市场占比领先并不一定是竞争力的表现。高成本的存款，可以使存款的市场占比提高，资金来源增加，但不一定能带来预期经营收益。
利率市场化作为金融领域的一项根本性变革，将深刻改变金融市场现有的分布格局，只有那些经营结构优、管理水平高、创新能力强的银行，才能经受住利率市场化浪潮的涤荡和磨炼。
第三，银行业高度同质化竞争，将影响银行的盈利能力。目前，银行业发展战略、市场定位、经营模式、发展途径、监管思路等高度趋同，同类同质竞争激烈，低水平重复建设问题非常严重。
这表明，各银行必须应该差异化发展，监管机构亦应差异化监管。“针对大型银行机构，应该更为系统地探讨综合化经营的路径以及相应的监管体系建设。”对外经济贸易大学公共政策研究所所长丁建臣表示，与发达国家相比，中国对金融创新一直采用严格的监管措施，虽然一定程度上避免了金融市场的高风险，但也约束了金融市场的创新能力，削弱了中国金融体系的竞争力和吸引力。由于中国金融发展水平较低，诸多金融市场的基本制度和运行机制尚未建立或完善，无法形成吸引力和竞争力。
“传统的资产扩张增长方式存在极限。在金融脱媒和利率市场化加快演进的大趋势下，过度依赖资产扩张和利差收入的盈利方式也越来越难以为继。”中国工商银行董事长姜建清指出。因此，从利率市场化改革推进的大趋势看，下阶段存贷款利差还将进一步缩小，银行应加快业务结构调整转型，降低对存贷款利率的依赖，通过实现差异化特色经营、提高产品创新、自主定价和精细化管理提高自身核心竞争力。
或许，高利润时代的终结，才能倒逼银行改革、转型、创新，激发出更强大的生命力。其是福是祸，尚未有定论。
即便有人否认银行“暴利”、“垄断”说，但业内人士否认不了银行业绩数据带给国人的强烈冲击。据2011年年报披露，12家上市银行总资产为71.26万亿元，共实现净利润8415亿元，同比增29%，占1336家上市公司利润总额的51.3%。银行业净利润的增幅是全体上市公司的2.23倍。其中，五大国有商业银行去年实现净利润6808.49亿元，日均18.65亿元。而工商银行净利润2084亿元，同比增长25.6%。银行业的薪酬水平看上去也令人“眼红”。据不完全统计，银行业平均年收入达到10万元，而民生银行2011年员工薪酬增长43.91%，人均年薪约39万元；兴业银行、深发展分别以30.48万和27.8万居第二和第三位。
与银行业的“骄人”业绩相比，实业类企业则黯然失色。除去12家上市银行之后，1324家上市公司的净利润总额为8005亿元，较2010年下降10亿元。尤其让人感到 “不平等”的是，有979家上市公司利息支出较2010年增长36.7%，达1256亿元，远超上市公司本身的净利润增幅。这就是说，企业必须先给银行交足了银子，才能维持自己的发展。
当前利润增速下滑抬头
2012年以来，由于经济下行，加上央行年中调整利率浮动区间，上市银行三季报受到高度关注。截至10月30日，已有10家上市银行陆续公布三季报。季报显示，不少银行的净利润趋缓趋稳，不良贷款有上升趋势，资本充足率略显吃力。难道这个曾经“利润高到不好意思说”的行当，也难逃经济低迷的魔掌？
以招商银行业绩报告为例，三季度，招行共实现归属股东净利润347.90亿元，比上年同期增长22.5%，但这一增速却比上半年增幅回落3.13个百分点。而平安等银行净利润较上半年增幅更是大幅回落约25个百分点。不仅是股份制银行，农行、建行等国有银行也均出现约1个百分点的利润增幅下滑的情况。
招行在三季报中表示，利润增幅的下降主要是受到降息后息差收窄的影响。今年下半年两次降息，不仅降低了存贷款利率，还扩宽了存贷款利率浮动区间，将贷款利率浮动下限调至为基准利率的0.8倍，存款利率浮动上限调至为基准利率的1.1倍。“净息差的收窄，实际上比想象中来得更加猛烈。”银行业内人士表示，虽然此前已经预计到息差收窄将影响银行业绩，但没想到影响有这么大。
非息收入同样面临增速下滑。数据显示，银行的非利息收入尤其是手续费及佣金净收入同样面临下滑局面。前三季度有个别银行的手续费及佣金收入为负增长，而有数家银行的这一收入仅为个位数增长。前三季度建行手续费及佣金净收入699.21 亿元，较上年同期增长1.64%。专家认为，第三季度银行的非息净收入下滑较快，一方面受收费专项整治影响；另一方面债市见顶，投资收益也有影响。
曾有网友戏言银行业的赚钱之道：高利贷、乱收费和拉皮条。高利贷指的是存贷款息差高，仅就上半年而言，16家上市银行日赚30亿元利息；乱收费则是上千种服务收费项目，上半年五大行手续费及佣金净收入超千亿元；拉皮条则指各种资产类业务，近来增长迅速。
就息差而言，存款利率提高的同时，贷款利率在下降，存贷款利率一上一下的反方向变化，直接缩小了息差。今年央行连续两次降息，并启动了利率市场化。为了抢存款，存款利率市场分化为国有大行、股份制银行以及城商行三大阵营。另一方面，在降息的预期下，百姓更愿意选择中长期存款。“今年以来，定期存款的占比明显提升，尽管有利于银行调配资金，但也加大了利息支出。”江苏省内某股份制银行行长说。
规范收费项目，银行退钱给企业。对于银行业的很多员工来说，翻查以前的收费项目是今年的一个重点工作。曾有某股份制银行一线员工透露，现在业务全停了，查账，不合理的收费要退钱给企业。
据中国银监会和中国银行业协会统计，中国银行业服务项目共计1076项，其中226项免费，占比21%；收费项目850项，占比79%。收费项目多、杂、不透明，是银行业投诉最多的内容之一。从4月份开始，发改委、银监会等几部门联合对商业银行服务项目收费进行规范整顿，“七不准”、“四公开”成为银行规范经营的主要内容。“银行收费项目的规范整顿导致大部分银行中间业务收入增速明显回落。据我们了解，某国有大行1-8月份中间业务净收入同比减少6.7亿元，降幅达15%。”人行南京分行行长周学东说，“应该说，这是银行利润发生了转移，将部分利润转移给中小企业等实体经济。”
不良贷款增加，分解银行利润。银行在三季度未能扭转上半年不良贷款增多的势头，刺痛银行业神经的依然是中小企业这一重灾区。招行报告指出，小微企业不良贷款率为0.09%，比上年末提高0.19个百分点。平安、宁波等多家银行也均出现不良贷款上升趋势。在公布了不良贷款余额的银行中，跟年初相比，平安银行的不良贷款余额增幅最大，达71.69%。江苏省中行行长谢平说，“今年是利润的反转，拐点已经出现，明后年整个银行业会有更多的不良贷款出现，银行业的净利润问题也将变得更加严重，银行从拨备资金中获得利润的好日子没有了。”
未来高利润难以持续
毋庸置疑，在全球经济持续萎靡的严峻外部形势下，国内经济出现下滑，影响银行的经营和资产质量，同时，新的监管制度、经济政策以及商业银行的改革都使我国银行业面临诸多挑战。经济学家向松祚称：“利润、收入、资产规模的高速增长是不是就是银行最好的时期，需要考量，但银行的资产规模高速扩张，收入和利润高速增长的时期确实已经过去。”他指出，银行在三个方面的压力比较突出。第一是金融的脱媒化的趋势。现在社会融资渠道多元化了，债券、信托、保险、证券、PE、VC等。这些渠道多元化以后，老百姓不愿意把钱单纯地存在银行，这对银行的压力非常大。第二是利率市场化。尤其是人民银行在今年两次不对称降息以后，普遍感受到巨大的压力。一些优质的客户要求银行把贷款利率下浮到底，存款又要求上浮到顶，客观上利差就缩小了。这对国有四大行或者五大行的压力都比较大，因为大行的优质客户量都比较大。在贷款利率的上浮不及中小金融机构把这个政策用到顶，这样必然导致利差下降。第三是风险的上升。不良贷款余额和不良贷款率都有所上升，过去长期是双降，今年总体的情况可能会维持一升一降。但是从地区看，特别是从分支行来看，可能不良就是“双升”的。有一些地区和行业，目前的数据显示，暴露得还不是很充分。 总体来说，银行的传统模式难以适应新形势，随着利率市场化和金融脱媒的深化，现有的资产负债结构、客户结构、业务结构的持续发展将面临诸多问题，高利润的时代或谢幕。
首先是中国银行业现有的经营模式在经济下行的大背景下，实现持续高利润有一定的难度。
银行是经济中的中间产品，本身并不创造财富。银行与经济其他部门之间的利润分配，属于零和游戏，银行越富，则其他部门便越穷。垄断带来效率的损耗，对经济、资金分配均非好事。中国的银行缺乏服务的理念，没想着如何给企业和老百姓提供好的、便利的服务，而是把全部心思放在如何从社会赚取更多的钱上。专业人士对中国银行业这种粗放经营诟病不断。温家宝就曾指出，金融机构不能把企业当成唐僧肉。
郎咸平说，银行的最根本问题就是粗放经营，即靠疯狂圈钱，再疯狂放贷，然后吃着稳定的利息差来赚钱。“对中国银行业而言，转型的根本目标就是要变 ‘外延粗放’为‘内涵集约’，最终实现银行经营效益的最大化和盈利的持续稳定增长。”中国银行国际金融研究所副所长宗良称。
英雄所见略同。国际金融问题专家、中国建设银行高级经济学家赵庆明也认为，粗放式管理及机构臃肿、人员冗杂现象不可忽视。近几年来，中国银行业的管理水平和素质有了较大的提升，但依赖规模扩张、粗放经营的特征依然明显：产品创新能力相对薄弱，新兴业务拓展乏力；渠道服务效率不高，客户管理精准化程度不高；风险管理能力滞后，资本管理能力有待提高等。面对日趋激烈的市场竞争与监管约束，外延粗放的管理模式已越来越难以适应，亟须改变。
同时，当前中国的银行机制尚待完善。虽然国有商业银行都已经建立起“三会一层”（股东大会、理事会、监事会和高级管理层）的治理结构，但是距离完善的机制还有一定的差距。比如产权结构仍不够多元化，这不利于建立有效的委托--代理关系，对我国银行业自身的长期发展，社会金融风险的防范和化解，以及整个社会资金的利用效率和资金安全，都会产生负面影响，亟待进一步完善。
其次，利率市场化对中国银行业提出巨大的考验。在市场环境下，利率是资金的价格，由市场供求决定，并随着市场供求而波动。资金的特殊作用和它对经济社会的影响，使得利率变动的敏感性极高，这不仅会给银行等市场主体的预期经营收益带来影响，还会导致整个经济运行的波动。由于中国银行业的资产主要是信贷资产，非信贷资产占比较低，银行的经营收入主要来自存贷利差收益。加快利率市场化的推进步伐，可以促使中国银行业提升市场竞争能力和经营能力，使银行的贷款利率不能与存款利率同向同幅波动，每家银行的存贷款利率水平也会出现差异，但这种波动和差异会直接导致银行的经营成本上升，利差收窄，收益下降，风险增大。
在利率管制的情况下，存款利率不能上浮，所有银行的存款利率都一样。对存款的市场竞争，主要表现为服务的竞争，银行只有通过提升服务来争取存款，谁服务好谁的存款就多，占比就高。但在利率放开的情况下，不同银行的存款利率就会有比较大的差异，这时银行间对存款的竞争就不仅体现在服务上了，还会更多地反映在吸收存款的价格上。利率市场化条件下，存款业务的同业市场占比领先并不一定是竞争力的表现。高成本的存款，可以使存款的市场占比提高，资金来源增加，但不一定能带来预期经营收益。
利率市场化作为金融领域的一项根本性变革，将深刻改变金融市场现有的分布格局，只有那些经营结构优、管理水平高、创新能力强的银行，才能经受住利率市场化浪潮的涤荡和磨炼。
第三，银行业高度同质化竞争，将影响银行的盈利能力。目前，银行业发展战略、市场定位、经营模式、发展途径、监管思路等高度趋同，同类同质竞争激烈，低水平重复建设问题非常严重。
这表明，各银行必须应该差异化发展，监管机构亦应差异化监管。“针对大型银行机构，应该更为系统地探讨综合化经营的路径以及相应的监管体系建设。”对外经济贸易大学公共政策研究所所长丁建臣表示，与发达国家相比，中国对金融创新一直采用严格的监管措施，虽然一定程度上避免了金融市场的高风险，但也约束了金融市场的创新能力，削弱了中国金融体系的竞争力和吸引力。由于中国金融发展水平较低，诸多金融市场的基本制度和运行机制尚未建立或完善，无法形成吸引力和竞争力。
“传统的资产扩张增长方式存在极限。在金融脱媒和利率市场化加快演进的大趋势下，过度依赖资产扩张和利差收入的盈利方式也越来越难以为继。”中国工商银行董事长姜建清指出。因此，从利率市场化改革推进的大趋势看，下阶段存贷款利差还将进一步缩小，银行应加快业务结构调整转型，降低对存贷款利率的依赖，通过实现差异化特色经营、提高产品创新、自主定价和精细化管理提高自身核心竞争力。
或许，高利润时代的终结，才能倒逼银行改革、转型、创新，激发出更强大的生命力。其是福是祸，尚未有定论。