论文部分内容阅读
普通投资者买基金，除亲自跑去银行柜台外，更多还是选择通过网络购买，以免去网点排队的烦恼。网上买基的渠道有哪些?如何选择?
直销代销各有千秋
目前网上买基的主要渠道有3个：网银、券商和基金公司。网银和券商网站买基属于基金代销，而基金公司买基则属于直销。在交易时间、效率和费用上，直销有一定优势。
从操作流程上来看，三者也各不相同。见下图。网银一般需要在商业银行开立专业版账户，一般采取数字证书或u盾等系统保护资金安全。通过网银购买基金，资金直接从银行卡扣款。通过券商买基则需开立账户(和股票账户是同一个，需要签署基金开立协议)，携带相关资料办理手续。证券账户中的保证金和该账户相通，可直接用保证金购买基金，基金赎回后，也可直接用来购买股票。因此，必须去对应银行开立第三方存管，才能实现资金从银行卡打入证券账户，再用来购买基金，操作通过证券公司提供的交易软件来进行。基金公司直销则是先用相应的银行卡在基金公司开立直销账户，之后直接通过基金公司网上直销操作，将银行卡资金划入购买基金即可。
手续费：因机构而异
基金公司直销因省略了代理销售环节，手续费一般能最低4折。必须注意的是，并非每张银行卡都可享有同样的优惠。同一个基金公司，绑定不同银行优惠力度是不一样的。券商和网银由于是代销，要具体看券商和银行的优惠程度，一些券商和银行也能提供4折优惠。
基金品种：券商最多
一些大型券商如银河证券，可提供所有基金品种。网银其次，也能提供多家基金公司200种以上的基金。基金公司直销最弱，仅能提供该基金公司旗下产品。
交易效率：基金公司最高
由于省略了代理公司这一环节，直销在时间效率上占有优势。如一般股票基金赎回，基金公司直销只需要T+2，货币基金仅需1天。而银行和券商都属于代销，速度一般要慢，如股票基金一般正常要T+4，有时甚至要T+5。基金公司直销与网银可提供24小时每周7天交易下单，而银行柜台和券商只能在证券交易时间9：30～15：00操作。网银用户虽可24小时每天下单，但真正的交易受理也受证券交易时间限制。
服务：因需选择
基金公司直销网页有丰富的相关信息，还有电邮和短信等服务。网上交易界面也直观简洁，还有客服电话可以直接咨询。券商和网银的优势在于，有相关的理财服务人员可以给投资者一些组合建议，产品不会过于局限。
银行卡办理：一对多
基金公司直销一般可支持多张银行卡办理，而网银只有本行的卡可使用，券商渠道则只能通过做过第三方存管的银行卡，也仅为一张。
手续：券商稍麻烦
基金公司直销办理需要两个步骤，银行卡开户和基金公司网上注册。网银代销同样是两步骤，银行卡开户和开立网银。券商渠道则需要3步：开立银行卡、办理三方存管及开立账户。
基金直销：专业投资者
基金直销的主要优点在于操作方便，最快的交易速度和到账效率，全天24小时每周7天的交易频率。同时费用一般也最便宜，只需选择合适的银行卡，直接去基金公司注册就可，对比较专业及利用基金公司平台进行基金转换的投资者比较适合。此外，基金定投往往只需投资两三只基金就可以，一般基金公司的旗下产品线已经足够支持，手续方便和费用低是其优势。
券商代销：炒股人群
券商代销的特点在于资金和证券账户相通，可实现基金和证券账户中资金的转移，特别适合有证券账户里的炒股人群。同时，券商除提供大部分基金品种外，也会有许多额外的优惠，费率甚至全部能打到4折。券商代销弱点在于开立券商基金账户的手续繁琐，包括需要开立三方存管等，而且到账不如基金直销快。对于非炒股人群来说，如果只为了买基金，走券商渠道并不特别划算。
需要提醒的是，目前有的券商与金融折扣网合作，相当于团购券商的基金，可享受一定的费率优惠。如投资者通过钱景金融折扣网在其合作券商处开户后，可将申购费率调至3折。
网银：要求安全性高人群
网银买基的特点，在于通过网银可自由选择多家基金公司产品。它虽没有券商代理的多，但银行网点多，相应的理财顾问也多，咨询会比较容易，适合普通投资者。同时，对和银行有密切业务的人群来说，使用网银也是不错的选择。网银比基金公司直销渠道方便，可支持多家公司产品。银行目前的网银安全性都比较高，特别是采用了u盾和动态密码等一系列先进技术，资金能相对比较安全。
手机银行：宅男宅女
除了传统网银形式，银行也热推手机银行业务。在3G时代，手机通话的功能正在逐渐被弱化，运营商更看重丰富的手机应用。于是，手机和各种外接设备联系在一起，手机银行便是产物之一。如工行推出手机银行(WAP)3G版服务，建行也升级了手机到手机转账功能。对于喜欢窝在家里的人来说，用手机操作买卖基金，实在是件很方便的事。
大多数银行的手机银行可通过基金名称、代码、公司和等级等多种方式关注基金行情，查询自己的历史交易信息，如余额查询、委托查询、成交查询、持仓查询及对账查询等，还可快速便利地进行基金申购、认购、赎回、转换、撤单以及修改分红方式。使用时，只需在手机银行的投资理财菜单下将相应的银行账户追加至手机银行上，并在第一次使用时输入资金账号或股东代码，以后每次转账仅需选择银行账号就可实现资金互转。
手机银行的投资理财功能除了移动运营商收取的上网流量费以外，银行一般不收取任何费用，证券交易佣金由券商按规定收取。目前，有一些券商和信息服务提供商也开办了手机股市业务，收取每月10～30元的信息服务费。
直销代销各有千秋
目前网上买基的主要渠道有3个：网银、券商和基金公司。网银和券商网站买基属于基金代销，而基金公司买基则属于直销。在交易时间、效率和费用上，直销有一定优势。
从操作流程上来看，三者也各不相同。见下图。网银一般需要在商业银行开立专业版账户，一般采取数字证书或u盾等系统保护资金安全。通过网银购买基金，资金直接从银行卡扣款。通过券商买基则需开立账户(和股票账户是同一个，需要签署基金开立协议)，携带相关资料办理手续。证券账户中的保证金和该账户相通，可直接用保证金购买基金，基金赎回后，也可直接用来购买股票。因此，必须去对应银行开立第三方存管，才能实现资金从银行卡打入证券账户，再用来购买基金，操作通过证券公司提供的交易软件来进行。基金公司直销则是先用相应的银行卡在基金公司开立直销账户，之后直接通过基金公司网上直销操作，将银行卡资金划入购买基金即可。
手续费：因机构而异
基金公司直销因省略了代理销售环节，手续费一般能最低4折。必须注意的是，并非每张银行卡都可享有同样的优惠。同一个基金公司，绑定不同银行优惠力度是不一样的。券商和网银由于是代销，要具体看券商和银行的优惠程度，一些券商和银行也能提供4折优惠。
基金品种：券商最多
一些大型券商如银河证券，可提供所有基金品种。网银其次，也能提供多家基金公司200种以上的基金。基金公司直销最弱，仅能提供该基金公司旗下产品。
交易效率：基金公司最高
由于省略了代理公司这一环节，直销在时间效率上占有优势。如一般股票基金赎回，基金公司直销只需要T+2，货币基金仅需1天。而银行和券商都属于代销，速度一般要慢，如股票基金一般正常要T+4，有时甚至要T+5。基金公司直销与网银可提供24小时每周7天交易下单，而银行柜台和券商只能在证券交易时间9：30～15：00操作。网银用户虽可24小时每天下单，但真正的交易受理也受证券交易时间限制。
服务：因需选择
基金公司直销网页有丰富的相关信息，还有电邮和短信等服务。网上交易界面也直观简洁，还有客服电话可以直接咨询。券商和网银的优势在于，有相关的理财服务人员可以给投资者一些组合建议，产品不会过于局限。
银行卡办理：一对多
基金公司直销一般可支持多张银行卡办理，而网银只有本行的卡可使用，券商渠道则只能通过做过第三方存管的银行卡，也仅为一张。
手续：券商稍麻烦
基金公司直销办理需要两个步骤，银行卡开户和基金公司网上注册。网银代销同样是两步骤，银行卡开户和开立网银。券商渠道则需要3步：开立银行卡、办理三方存管及开立账户。
基金直销：专业投资者
基金直销的主要优点在于操作方便，最快的交易速度和到账效率，全天24小时每周7天的交易频率。同时费用一般也最便宜，只需选择合适的银行卡，直接去基金公司注册就可，对比较专业及利用基金公司平台进行基金转换的投资者比较适合。此外，基金定投往往只需投资两三只基金就可以，一般基金公司的旗下产品线已经足够支持，手续方便和费用低是其优势。
券商代销：炒股人群
券商代销的特点在于资金和证券账户相通，可实现基金和证券账户中资金的转移，特别适合有证券账户里的炒股人群。同时，券商除提供大部分基金品种外，也会有许多额外的优惠，费率甚至全部能打到4折。券商代销弱点在于开立券商基金账户的手续繁琐，包括需要开立三方存管等，而且到账不如基金直销快。对于非炒股人群来说，如果只为了买基金，走券商渠道并不特别划算。
需要提醒的是，目前有的券商与金融折扣网合作，相当于团购券商的基金，可享受一定的费率优惠。如投资者通过钱景金融折扣网在其合作券商处开户后，可将申购费率调至3折。
网银：要求安全性高人群
网银买基的特点，在于通过网银可自由选择多家基金公司产品。它虽没有券商代理的多，但银行网点多，相应的理财顾问也多，咨询会比较容易，适合普通投资者。同时，对和银行有密切业务的人群来说，使用网银也是不错的选择。网银比基金公司直销渠道方便，可支持多家公司产品。银行目前的网银安全性都比较高，特别是采用了u盾和动态密码等一系列先进技术，资金能相对比较安全。
手机银行：宅男宅女
除了传统网银形式，银行也热推手机银行业务。在3G时代，手机通话的功能正在逐渐被弱化，运营商更看重丰富的手机应用。于是，手机和各种外接设备联系在一起，手机银行便是产物之一。如工行推出手机银行(WAP)3G版服务，建行也升级了手机到手机转账功能。对于喜欢窝在家里的人来说，用手机操作买卖基金，实在是件很方便的事。
大多数银行的手机银行可通过基金名称、代码、公司和等级等多种方式关注基金行情，查询自己的历史交易信息，如余额查询、委托查询、成交查询、持仓查询及对账查询等，还可快速便利地进行基金申购、认购、赎回、转换、撤单以及修改分红方式。使用时，只需在手机银行的投资理财菜单下将相应的银行账户追加至手机银行上，并在第一次使用时输入资金账号或股东代码，以后每次转账仅需选择银行账号就可实现资金互转。
手机银行的投资理财功能除了移动运营商收取的上网流量费以外，银行一般不收取任何费用，证券交易佣金由券商按规定收取。目前，有一些券商和信息服务提供商也开办了手机股市业务，收取每月10～30元的信息服务费。