随机利率下有违约风险的最优投资组合

来源 :复旦学报：自然科学版 | 被引量 : 0次 | 上传用户：janebudian

【摘要】

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通过随机最优控制方法讨论随机利率下有违约风险的最优投资组合问题,用约化形式方法对违约风险建模,假定利率和信用利差都服从Cox-Ingersoll-Ross模型,将最优投资组合问题看

【作者】

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王利峰孟庆欣

【机构】

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复旦大学,湖州师范学院

【出处】

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复旦学报：自然科学版

【发表日期】

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2005年3期

【关键词】

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Cox—Ingersoll-Ross 随机利率违约风险随机控制最优投资组合 Cox-Ingersoll-Ross stochastic interest

【基金项目】

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国家自然科学基金，国家杰出青年科学基金，教育部科学技术研究项目

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通过随机最优控制方法讨论随机利率下有违约风险的最优投资组合问题,用约化形式方法对违约风险建模,假定利率和信用利差都服从Cox-Ingersoll-Ross模型,将最优投资组合问题看作一个三维的随机最优控制问题,给出了相应的Hamilton-Jacobi-Bellman方程的显式解和最优投资策略.

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