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摘要：近些年来，我国迎来经济增长新时期，中小企业逐步成为经济发展的主要推动力，在中国特色主义社会建设中，发挥着至关重要的作用。然而由于中小企业规模小，经济实力有限，往往达不到银行贷款的相关规定，导致中小企业资金流转存在相当严重的问题。本文将从融资环境、企业自身条件等方面入手，对中小企业的融资现状进行阐述分析，并提出相应解决策略，旨在为我国中微企业的可持续发展提供一定参考意见。
关键词：中小企业；融资难；对策
中小企业作为推动经济发展的中坚力量，对国民经济增长起着至关重要的作用。但是，由于中小企业自身的实际特性，融资困难一直是其可持续发展道路上的重大阻碍。所谓融资，就是指资金融通的过程，而企业融资，就是指进行资金需求供应的特定经济行为。企业融资在社会融资中占有重要份额，对企业的正常运营以及市场经济的可持续发展具有直接性影响。
1中小企业存在的主要融资问题
1.1资金缺口大
中小企业的可持续发展既需要短期流动资金也需要中长期资金的支持。然而，由于中小企业不断向外拓展业务，扩大生产规模，加之其资金来源有限，因此，中小企业存在大额资金空缺。经查阅资料发现：在我国，无法实现中长期贷款的中小企业几乎在半数以上，而资金流转无法满足经营要求的大约占70%，甚至以上。现阶段，中小银行的贷款数额已然无法满足中小企业的实际需求。究其原因：其一，中小银行的风险防控能力不强；其二，中小银行可提供贷款资金有限。当下，中小银行的信贷融资是中小企业主要的融资来源。体制改革、流程简化以及产品创新等业务正在开发当中。而从2008年来事的信贷紧缺政策等，更是給各家银行的资金集中造成很大影响，使其信贷金额进一步缩减，限制了效益规模化发展。
1.2融资成本高
除了融资难之外，中小企业还需要面对融资成本高的挑战。通常来讲，银行贷款利率会使基准利率的115%～120%左右，甚至有时会高达130%。加之，担保费用、公证费用以及评估费用等，更是将中小企业的融资费用在原有基础上提高2%～3%，给中小企业的融资造成极大困扰。
1.3融资渠道狭窄
就目前而言，中小企业的融资环境并不明朗。首先，其融资渠道有限，除了企业内部融资以外，外部融资只限于银行贷款。而证券市场对企业要求过高，基本上已经将中小企业拒之门外，导致中小企业根本无法实现直接融资。即使在第三板实现上市，也无法获得大量资金，对中小企业的经营发展的实际意义不大。据数据调查结果显示，我国有90%以上的中小企业都是将银行贷款作为主要融资渠道，从金融市场获得资金比重甚至连5%都未曾达到。
2中小企业融资难的原因分析
2.1国家方面的宏观因素
2.1.1国家支持力度不足
为了保障大型企业以及国有单位的稳健发展，我国出台了一系列扶持政策，这为大中型企业的融资提供了极大便利。相比而言，对中小企业的支持则捉襟见肘，导致中微企业的融资成效并不理想。由于国家对中小企业的发展规划缺乏科学性，有关融资的扶持政策明显无法满足中小企业的经营发展需求。尤其是繁琐的融资限制更是给中小企业的长远发展添置了重重障碍。
2.1.2直接融资渠道限制过多
众所周知，股票于证券是中小企业获得直接融资的两个重要渠道。由于中小企业的规模较小，其经济实力有限，因此，中小企业在股票市场上往往会受到多方面因素的限制，导致融资过程以及融资效果均是差强人意。再加上，我国在股票发行发面的法律规定诸多，其中，对于上市公司而言，其注册资本必须要在五千万以上。由于种种法律约束，导致大型企业想要在股票市场上都无法直接获取足够资金，对于中微企业而言，就更是难于登天了。而对于证券市场而言，其发行范围主要缩小在工业性较强的部分区域以及城建投资等，因此，中小企业，特别是被排除在上述范围的中小企业能够在证券市场获得的融资金额更是杯水车薪，根本无法为企业的稳健发展提供可靠保障。
2.2企业自身的问题
2.2.1中小企业信用度不高
与大中型企业相比，中小企业的信用能力偏低，究其原因，可以归纳为以下几个方面：第一，中小企业生产规模较小，风险防控能力不强，还贷能力有限，这对大多数中小企业的信用造成不良影响。第二，中小企业的资金流转具有速度快、周期短等特征，加上企业法人更换频繁，人员流失现象严重，导致部分中小企业投资取巧，存在不还贷款的侥幸心理。第三，除了少数高科技企业之外，大多数中小企业的管理水平不高，人员综合素质偏低，无法为企业的长远发展提供人才保障。与此同时，管理质量低下的企业，其还款信用度也普遍不高。第四，由于结构框架简单化，中小企业的生产水平以及经营规模受到多方面限制，尤其是组织管理部门的缺失，导致中小企业的硬件设施明显滞后于社会平均水平，使中小企业的现状更是难上加难。
2.2.2中小企业的信息透明度不高
信息不够透明是造成中小企业融资困难的另一个重要因素。一般来讲，银行在审查贷款对象时，通常会采用逆向思维模式，根据对企业信息的掌握情况决定放款与否。对银行自身而言，其融资信息度具有很高的透明度，所以，各大银行也会倾向选择信息透明度较高、综合管理水平较强的企业作为融资对象。而者恰恰是中小企业的短板。首先，中小企业的组织机构过于简单，部门结构还需进一步完善，尤其是财务管理体系的科学性亟需进一步提升。对于大多数融资企业而言，财务管理水平是十分重要的一个考核指标，这难免会给中小企业的融资运营带来一定难度。其次，中小企业规模较小，其运营周期存在很大风险，这个也是融资单位的一个重要考量因素。
3中小企业解决融资难问题的法律对策
想要解决中小企业融资难、融资贵的问题，在对融资环境以及融资企业进行详尽分析的基础上，还应该从制度以及法律建设的角度，考虑应对之道。 3.1加强中小企业信息以及信用建设
3.1.1健全中小企业治理结构
由于企业管理水平低下，大多数中小企业的财务管理存在一些问题，导致财务体系不完善，财务信息不完整，甚至出现财务数据失真等现象，无法为企业发展提供有效参考。由此可见，提高企业组织框架的合理性，是促进中小企业获得良好信用的必要措施。对于国有中小企业而言，应积极进行经济体制改革，并坚持重组改编的发展战略；对于私营中小企业，则应进行科学引导，提高其在资本市场的综合竞爭实力。可以通过借鉴大型企业的规模化管理模式，外聘专业经济管理人员，改变家族经营的传统理念，从而推动私营中小企业向体系化、制度化发展。此外，还应对企业的财务管理给予高度重视，要严格遵守国家法律法规要求，健全财务管理制度，提高财务数据信息的透明性，在接受政府监督审查的同时，为自身发展战略的制定提供可靠参考依据。
3.1.2培养立法和执法意识，健全失信惩罚机制
如何降低社会信息的不对称性，提高社会信息公开度，一直是社会信用体系建设的根本议题。提高社会信息的开放性，可以从以下几个方面入手：首先，制定针对性法律条文，为社会公开信息的规范性、合法性、开放性提供法律支撑。对于企业信息的公开范围以及开放程度要做出明确规定，尤其要注重政府相关主管部门政务信息的透明度建设。对于无法及时向社会大众公开信息的相关部门，要追索责任主体，制定严格的奖惩机制。同时，金融机构获得的信用信息，也应在满足法律要求的基础上，采用合理途径提供给需求单位，并需要为信息传播的合法性承担相应责任。其次，要健全失信惩罚制度。在现代经济的背景下，寻求失信惩治的重难点，明确失信与违法的差异，并对失信企业的惩治机制、惩治手段、惩治效果进行深入分析。比如说，可以通过公布“信用黑名单”的方式，提高企业信息透明度，弥补银行在中小企业信息方面的缺失，为中小企业贷款融资提供一定便利。
3.2推进中小企业改变传统的融资模式
目前，我国的中小企业在融资贷款等方面存在不少漏洞，亟需解决。从银行出发，可以通过综合授信等方式，在一定时间内选择对一些运营情况较好、信用度较高的中小企业发放特定金额的贷款，这样不仅拓展了中小企业的融资渠道，同时还对于社会诚信建设以及社会信息建设起到一定积极促进作用。而对于科技含量高的中小企业，他们大多数属于新兴产业，需要大量资金进行技术研发与业务创新，而由于其自身因素限制，这些中小企业普遍无法承担如此巨额的成本，选择墨守成规成了无奈之选。基于此，银行应对该类中小企业进行行业前景分析，建立专业贷款基金，简化融资冗余程序，提高银行融资的灵活性，加速科技成果与实际效益之间的转化进程，进而实现共赢，促进银行与企业携手并进，共同发展。
4结语
近些年，中小企业逐渐成为我国国民经济发展的重要推助力，在缓解就业压力、增加税收收入、促进科技发展等方面发挥至关重要的作用。然而，中小企业发展一直面临融资、难融资贵的一系列问题。究其原因，除了中小企业自身因素限制之外，融资环境以及法律建设也给中小企业的融资发展带来了不良影响。因此，中小企业应加强自身建设，不断提升企业综合管理水平。同时，政府部门也应该加强法律建设，制定针对性扶持策略，放宽中小企业的融资限制，并简化相应贷款流程，为中小企业的业务创新、生产经营等提供资金保障，发挥其在国民经济增长中的重要作用，为中国特色社会主义经济建设提供新的增长点。
参考文献：
[1]张荣艳，章爱文.资本市场发展与中小企业融资行为关系研究—以广西中小企业为例[J].中国证券期货.2013（02）.
[2]王艳华.中小企业融资法律形式的适用困境与破解思路[J].郑州大学学报（哲学社会科学版）.2016（02）.
[3]王冉冉，孙丽君，黄小军. 完善信用担保体系，助推中小民营企业融资—论广东省民营企业融资体制创新路径之一[J].特区经济.2014（09）.
[4]郝臣.中小企业成长：外部环境、内部治理与企业绩效——基于23个省市300家中小企业的经验数据[A].2018中国管理学年会——市场营销分会场论文集[C].2018.
[5]晓宁，杨印山.对中小企业融资问题的再思考[J]. 湖北经济学院学报（人文社会科学版）. 2017（06）.
【李晓红（1976-），女，汉族，内蒙古兴安盟人。经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人。】
关键词：中小企业；融资难；对策
中小企业作为推动经济发展的中坚力量，对国民经济增长起着至关重要的作用。但是，由于中小企业自身的实际特性，融资困难一直是其可持续发展道路上的重大阻碍。所谓融资，就是指资金融通的过程，而企业融资，就是指进行资金需求供应的特定经济行为。企业融资在社会融资中占有重要份额，对企业的正常运营以及市场经济的可持续发展具有直接性影响。
1中小企业存在的主要融资问题
1.1资金缺口大
中小企业的可持续发展既需要短期流动资金也需要中长期资金的支持。然而，由于中小企业不断向外拓展业务，扩大生产规模，加之其资金来源有限，因此，中小企业存在大额资金空缺。经查阅资料发现：在我国，无法实现中长期贷款的中小企业几乎在半数以上，而资金流转无法满足经营要求的大约占70%，甚至以上。现阶段，中小银行的贷款数额已然无法满足中小企业的实际需求。究其原因：其一，中小银行的风险防控能力不强；其二，中小银行可提供贷款资金有限。当下，中小银行的信贷融资是中小企业主要的融资来源。体制改革、流程简化以及产品创新等业务正在开发当中。而从2008年来事的信贷紧缺政策等，更是給各家银行的资金集中造成很大影响，使其信贷金额进一步缩减，限制了效益规模化发展。
1.2融资成本高
除了融资难之外，中小企业还需要面对融资成本高的挑战。通常来讲，银行贷款利率会使基准利率的115%～120%左右，甚至有时会高达130%。加之，担保费用、公证费用以及评估费用等，更是将中小企业的融资费用在原有基础上提高2%～3%，给中小企业的融资造成极大困扰。
1.3融资渠道狭窄
就目前而言，中小企业的融资环境并不明朗。首先，其融资渠道有限，除了企业内部融资以外，外部融资只限于银行贷款。而证券市场对企业要求过高，基本上已经将中小企业拒之门外，导致中小企业根本无法实现直接融资。即使在第三板实现上市，也无法获得大量资金，对中小企业的经营发展的实际意义不大。据数据调查结果显示，我国有90%以上的中小企业都是将银行贷款作为主要融资渠道，从金融市场获得资金比重甚至连5%都未曾达到。
2中小企业融资难的原因分析
2.1国家方面的宏观因素
2.1.1国家支持力度不足
为了保障大型企业以及国有单位的稳健发展，我国出台了一系列扶持政策，这为大中型企业的融资提供了极大便利。相比而言，对中小企业的支持则捉襟见肘，导致中微企业的融资成效并不理想。由于国家对中小企业的发展规划缺乏科学性，有关融资的扶持政策明显无法满足中小企业的经营发展需求。尤其是繁琐的融资限制更是给中小企业的长远发展添置了重重障碍。
2.1.2直接融资渠道限制过多
众所周知，股票于证券是中小企业获得直接融资的两个重要渠道。由于中小企业的规模较小，其经济实力有限，因此，中小企业在股票市场上往往会受到多方面因素的限制，导致融资过程以及融资效果均是差强人意。再加上，我国在股票发行发面的法律规定诸多，其中，对于上市公司而言，其注册资本必须要在五千万以上。由于种种法律约束，导致大型企业想要在股票市场上都无法直接获取足够资金，对于中微企业而言，就更是难于登天了。而对于证券市场而言，其发行范围主要缩小在工业性较强的部分区域以及城建投资等，因此，中小企业，特别是被排除在上述范围的中小企业能够在证券市场获得的融资金额更是杯水车薪，根本无法为企业的稳健发展提供可靠保障。
2.2企业自身的问题
2.2.1中小企业信用度不高
与大中型企业相比，中小企业的信用能力偏低，究其原因，可以归纳为以下几个方面：第一，中小企业生产规模较小，风险防控能力不强，还贷能力有限，这对大多数中小企业的信用造成不良影响。第二，中小企业的资金流转具有速度快、周期短等特征，加上企业法人更换频繁，人员流失现象严重，导致部分中小企业投资取巧，存在不还贷款的侥幸心理。第三，除了少数高科技企业之外，大多数中小企业的管理水平不高，人员综合素质偏低，无法为企业的长远发展提供人才保障。与此同时，管理质量低下的企业，其还款信用度也普遍不高。第四，由于结构框架简单化，中小企业的生产水平以及经营规模受到多方面限制，尤其是组织管理部门的缺失，导致中小企业的硬件设施明显滞后于社会平均水平，使中小企业的现状更是难上加难。
2.2.2中小企业的信息透明度不高
信息不够透明是造成中小企业融资困难的另一个重要因素。一般来讲，银行在审查贷款对象时，通常会采用逆向思维模式，根据对企业信息的掌握情况决定放款与否。对银行自身而言，其融资信息度具有很高的透明度，所以，各大银行也会倾向选择信息透明度较高、综合管理水平较强的企业作为融资对象。而者恰恰是中小企业的短板。首先，中小企业的组织机构过于简单，部门结构还需进一步完善，尤其是财务管理体系的科学性亟需进一步提升。对于大多数融资企业而言，财务管理水平是十分重要的一个考核指标，这难免会给中小企业的融资运营带来一定难度。其次，中小企业规模较小，其运营周期存在很大风险，这个也是融资单位的一个重要考量因素。
3中小企业解决融资难问题的法律对策
想要解决中小企业融资难、融资贵的问题，在对融资环境以及融资企业进行详尽分析的基础上，还应该从制度以及法律建设的角度，考虑应对之道。 3.1加强中小企业信息以及信用建设
3.1.1健全中小企业治理结构
由于企业管理水平低下，大多数中小企业的财务管理存在一些问题，导致财务体系不完善，财务信息不完整，甚至出现财务数据失真等现象，无法为企业发展提供有效参考。由此可见，提高企业组织框架的合理性，是促进中小企业获得良好信用的必要措施。对于国有中小企业而言，应积极进行经济体制改革，并坚持重组改编的发展战略；对于私营中小企业，则应进行科学引导，提高其在资本市场的综合竞爭实力。可以通过借鉴大型企业的规模化管理模式，外聘专业经济管理人员，改变家族经营的传统理念，从而推动私营中小企业向体系化、制度化发展。此外，还应对企业的财务管理给予高度重视，要严格遵守国家法律法规要求，健全财务管理制度，提高财务数据信息的透明性，在接受政府监督审查的同时，为自身发展战略的制定提供可靠参考依据。
3.1.2培养立法和执法意识，健全失信惩罚机制
如何降低社会信息的不对称性，提高社会信息公开度，一直是社会信用体系建设的根本议题。提高社会信息的开放性，可以从以下几个方面入手：首先，制定针对性法律条文，为社会公开信息的规范性、合法性、开放性提供法律支撑。对于企业信息的公开范围以及开放程度要做出明确规定，尤其要注重政府相关主管部门政务信息的透明度建设。对于无法及时向社会大众公开信息的相关部门，要追索责任主体，制定严格的奖惩机制。同时，金融机构获得的信用信息，也应在满足法律要求的基础上，采用合理途径提供给需求单位，并需要为信息传播的合法性承担相应责任。其次，要健全失信惩罚制度。在现代经济的背景下，寻求失信惩治的重难点，明确失信与违法的差异，并对失信企业的惩治机制、惩治手段、惩治效果进行深入分析。比如说，可以通过公布“信用黑名单”的方式，提高企业信息透明度，弥补银行在中小企业信息方面的缺失，为中小企业贷款融资提供一定便利。
3.2推进中小企业改变传统的融资模式
目前，我国的中小企业在融资贷款等方面存在不少漏洞，亟需解决。从银行出发，可以通过综合授信等方式，在一定时间内选择对一些运营情况较好、信用度较高的中小企业发放特定金额的贷款，这样不仅拓展了中小企业的融资渠道，同时还对于社会诚信建设以及社会信息建设起到一定积极促进作用。而对于科技含量高的中小企业，他们大多数属于新兴产业，需要大量资金进行技术研发与业务创新，而由于其自身因素限制，这些中小企业普遍无法承担如此巨额的成本，选择墨守成规成了无奈之选。基于此，银行应对该类中小企业进行行业前景分析，建立专业贷款基金，简化融资冗余程序，提高银行融资的灵活性，加速科技成果与实际效益之间的转化进程，进而实现共赢，促进银行与企业携手并进，共同发展。
4结语
近些年，中小企业逐渐成为我国国民经济发展的重要推助力，在缓解就业压力、增加税收收入、促进科技发展等方面发挥至关重要的作用。然而，中小企业发展一直面临融资、难融资贵的一系列问题。究其原因，除了中小企业自身因素限制之外，融资环境以及法律建设也给中小企业的融资发展带来了不良影响。因此，中小企业应加强自身建设，不断提升企业综合管理水平。同时，政府部门也应该加强法律建设，制定针对性扶持策略，放宽中小企业的融资限制，并简化相应贷款流程，为中小企业的业务创新、生产经营等提供资金保障，发挥其在国民经济增长中的重要作用，为中国特色社会主义经济建设提供新的增长点。
参考文献：
[1]张荣艳，章爱文.资本市场发展与中小企业融资行为关系研究—以广西中小企业为例[J].中国证券期货.2013（02）.
[2]王艳华.中小企业融资法律形式的适用困境与破解思路[J].郑州大学学报（哲学社会科学版）.2016（02）.
[3]王冉冉，孙丽君，黄小军. 完善信用担保体系，助推中小民营企业融资—论广东省民营企业融资体制创新路径之一[J].特区经济.2014（09）.
[4]郝臣.中小企业成长：外部环境、内部治理与企业绩效——基于23个省市300家中小企业的经验数据[A].2018中国管理学年会——市场营销分会场论文集[C].2018.
[5]晓宁，杨印山.对中小企业融资问题的再思考[J]. 湖北经济学院学报（人文社会科学版）. 2017（06）.
【李晓红（1976-），女，汉族，内蒙古兴安盟人。经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人。】