论文部分内容阅读
摘要：随着利率市场化改革进程的推进，央行逐步放开商业银行存贷款利率的管制，贷款利率已于2013年7月20日全面放开管理，取消了利率浮动上下限的规定，存款利率已初步放开允许上浮10%，利率市场化改革进一步推进已不容置疑，研究利率市场化改革对存贷款定价的影响以及做好应对管理是各家银行经营管理的当务之急。
关键词：银行存贷定价管理；探讨
中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-00-02
一、存贷款定价的影响因素
要进行存贷款定价，先分析存贷款定价的影响因素。
影响存款定价的因素主要包括存款结构、组织来源、市场因素（供求关系）等，从以上存贷款定价的影响因素中，不难得出结论，存款的定价受市场因素的影响较大，在这一前提下，银行的存款组织形式也十分重要，因此，存款定价不仅要考虑市场因素，同时要考虑不同业务模式下存款的却别定价。
影响贷款定价的因素主要包括市场因素（资金供求关系）、风险管控要求、利润目标、银行经营管理成本等。贷款作为一种特殊的商品，不管其定价高低，都不乏资金需求者，但由于贷款具有本息的偿还性，要求严格分析项目回报率，保证还款来源的充足，因此贷款的定价除了受以上因素影响之外，贷款项目的成本负担能力也很重要。
二、存贷款定价走势分析
按当前市场供求关系进行分析，资金市场中存款需求量与贷款需求量均呈现不断攀升的趋势。当前我国采取适度紧缩的货币政策，货币的供应量的增量远远不能满足需求量的增量，因此，在存款利率上限管制的政策下，必然催生民间融资渠道并发展壮大；分析民间融资的生存空间，无非是降低融资门槛，高吸揽储，高息放贷，降低平台费用，已达到资金的提供者与使用者双方互惠共赢的经营模式。因此，由于资金市场的需求缺口较大，存贷款利率在相当一段时间内应呈现整体上扬的趋势，但存贷款利率上扬不利于金融体系的稳健运转及中小企业的发展壮大，在当前鼓励大力发展中小企业及自主创业的主导政策下，国家会在短时间内采取相应货币政策，以影响利率的走势，直到市场具备自动调节利率的能力，因此，存贷款利率的上升过程中必然伴随着短期调整；同时，受贷款的偿还性的影响，存款贷定价必然受产业盈利能力的影响，达到上限自动受市场调节而不再攀升。总结以上几点，今后相当长一个时期，国内存贷款利率的基本走势可以总结为一下几点：价格呈现锯齿状盘整，整体上扬、区间可控，息差缩减。
三、定价模式
（一）存款定价模式
1.存款的边际成本定价模式：即银行通过测算新增存款的边际成本来确定新增存款的定价。计算公式为：
边际成本=总成本变动额=新利率×新利率下筹集的资金额-旧利率×旧利率下筹集的资金额
边际成本率=总成本变动额÷筹集的新增资金额
这种模式用于新增存款的定价，边际成本率=边际收益率时，存款定价最高，利润为零，是银行所能承受的最高存款利率。 该方法准确的给出了银行存款利率的区间，需结合利润目标进行贷款定价，从而选择目标客户。
2.市场主导模式：该模式存款利率定价主要参考市场竞争因素，根据资金的机会成本与同业竞争因素，从而确定存款价格，以保证存款吸纳量，但未考虑银行的客户结构与利润目标的实现。
3.利率倒推模式：该模式事先确定贷款利率，在充分考虑资金以外的其他经营成本及利润目标、风险补偿等因素后，倒退可以承受的资金成本，以确定存款价格。计算公司为：
存款利率= 贷款利率 - 经营成本 - 利润目标 - 风险溢价
该模式可以确保利润目标的实现，但市场竞争因素考虑不足，如果存款客户的回报要求与贷款客户的支付水平不匹配，可能出现市场接受率低的现象。
4.综合回报定价模式：该种模式主要根据客户的业务量、业务品种的多少，分析银行的综合收益与服务支出关系来进行存款定价，可以提高客户对银行的忠实程度和依赖性，并明确单笔业务的收益水平，但该方法没有考虑银行整体盈利目标，需结合各项业务的目标配比进行调节才能进行调整。
（二）贷款定价模式
1.成本加成法：即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。贷款利率的计算公式为：
贷款利率= 筹集资金的边际利息成本 经营成本 预计补偿违约风险的边际成本 银行目标利润水平
成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，但它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，可能会出现定价不被市场接受的风险。
2.基准利率定价法：即在基准利率的基础上，加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。 基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。贷款利率的计算公式为：
贷款利率=基准利率 借款者的违约风险溢价 长期贷款的期限风险溢价
基准利率定价法考虑了市场利率水平及同业竞争因素，具有较强的市场竞争力，但未考虑银行的经营成本及目标利润，不利于保障银行经营目标的实现。
3.客户盈利性分析（Customer Profitability Analysis，简称CPA）：即认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一个组成部分，银行在对每笔贷款定价时，应该综合考虑银行在与客户的全面业务关系中付出的成本和获取的收益。贷款利率的计算公式为：
帐户总收入大于 ≥ 帐户总成本 目标利润
其中账户总成本包括资金成本、所有的服务费和管理费以及贷款违约成本；账户总收入包括银行可以从客户的账户中获得的可投資存款的投资收入、表内外业务服务费收入和对该客户贷款的利息收入及其他收入等；目标利润是指银行资本要求从每笔贷款中获得的最低收益。 如果银行使用账户利润分析法为新客户的贷款定价，就需预测客户的账户活动，在此基础上估算账户总成本和总收入，银行也可以使用该方法对老客户已发放贷款的价格水平进行评价。
四、存贷款定价管理探讨
（一）授权管理
应坚持整体控制、差别授权、适时调整的原则进行存贷款定价的管理；即明确全行战略目标，在保证利润规划完成的前提下，确定息差空间，选择客户群体，划清客户分层，实施差别授权，做好适时调整。
（二）区别定价
为完成经营目标，尤其围绕利润目标这一中心，进行客户分层，不同分层的客户群体，围绕其存款组织成本、利润承受能力科学制定不同的利率标准；在此基础上，调整客户结构，确保各项经营目标的实现。
（三）加强定价管理方法在实践中的应用
目前，银行业使用比较成熟的定价管理方法是FTP系统管理。FTP系统的核心是将净利息收入在资金的提供者与使用者之间及在融资与用资的过程中所有做出过贡献的环节与岗位中进行合理的分配。它可以有效的提升绩效考核的效能；它的前提是进行精细化的流程梳理、价值评估和成本核算；它的实行没有统一的标准，各家银行的同一管理环节与岗位价值也未必相同；它在实践中的应用是需要持续进行优化的。
（四）信息系统建设对风险管控的重要性
利率风险是市场风险的表现形式之一；市场风险与流动性风险、信用风险、操作风险密切相关；市场风险直接影响战略风险管控目标的实现，做好利率风险的管理至关重要。而利率风险管理首先要进行详细的成本、利润的核算，高程度的精细化管理要求我们必须信息系统的建设，为精算提供条件；这也有利于做好绩效考核，最大限度提升考核的效用。
（五）创新产品与经营模式有助于缓解利率管理的压力
创新产品与经营模式，优化资金组织模式，降低成本，或研发用信模式，扩大市场空间、降低信用风险，发展中间业务，均可加大利潤空间，从而缓解过度依靠息差实现利润目标，从而经营风险。
（六）加大培训力度，全面提升银行经营风险管理水平
《巴塞尔协议》把银行风险分为八大类，它们不是“孤立无援”的，它们是紧密联系在一起的，任何一项风险的管理不善都可能导致系统性风险，致使风险防线全面崩盘。加大培训力度，全面提升银行人员的风险识别与化解能力，做高风险的弄潮儿，才能为紧迫的快速发展保驾护航。
关键词：银行存贷定价管理；探讨
中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-00-02
一、存贷款定价的影响因素
要进行存贷款定价，先分析存贷款定价的影响因素。
影响存款定价的因素主要包括存款结构、组织来源、市场因素（供求关系）等，从以上存贷款定价的影响因素中，不难得出结论，存款的定价受市场因素的影响较大，在这一前提下，银行的存款组织形式也十分重要，因此，存款定价不仅要考虑市场因素，同时要考虑不同业务模式下存款的却别定价。
影响贷款定价的因素主要包括市场因素（资金供求关系）、风险管控要求、利润目标、银行经营管理成本等。贷款作为一种特殊的商品，不管其定价高低，都不乏资金需求者，但由于贷款具有本息的偿还性，要求严格分析项目回报率，保证还款来源的充足，因此贷款的定价除了受以上因素影响之外，贷款项目的成本负担能力也很重要。
二、存贷款定价走势分析
按当前市场供求关系进行分析，资金市场中存款需求量与贷款需求量均呈现不断攀升的趋势。当前我国采取适度紧缩的货币政策，货币的供应量的增量远远不能满足需求量的增量，因此，在存款利率上限管制的政策下，必然催生民间融资渠道并发展壮大；分析民间融资的生存空间，无非是降低融资门槛，高吸揽储，高息放贷，降低平台费用，已达到资金的提供者与使用者双方互惠共赢的经营模式。因此，由于资金市场的需求缺口较大，存贷款利率在相当一段时间内应呈现整体上扬的趋势，但存贷款利率上扬不利于金融体系的稳健运转及中小企业的发展壮大，在当前鼓励大力发展中小企业及自主创业的主导政策下，国家会在短时间内采取相应货币政策，以影响利率的走势，直到市场具备自动调节利率的能力，因此，存贷款利率的上升过程中必然伴随着短期调整；同时，受贷款的偿还性的影响，存款贷定价必然受产业盈利能力的影响，达到上限自动受市场调节而不再攀升。总结以上几点，今后相当长一个时期，国内存贷款利率的基本走势可以总结为一下几点：价格呈现锯齿状盘整，整体上扬、区间可控，息差缩减。
三、定价模式
（一）存款定价模式
1.存款的边际成本定价模式：即银行通过测算新增存款的边际成本来确定新增存款的定价。计算公式为：
边际成本=总成本变动额=新利率×新利率下筹集的资金额-旧利率×旧利率下筹集的资金额
边际成本率=总成本变动额÷筹集的新增资金额
这种模式用于新增存款的定价，边际成本率=边际收益率时，存款定价最高，利润为零，是银行所能承受的最高存款利率。 该方法准确的给出了银行存款利率的区间，需结合利润目标进行贷款定价，从而选择目标客户。
2.市场主导模式：该模式存款利率定价主要参考市场竞争因素，根据资金的机会成本与同业竞争因素，从而确定存款价格，以保证存款吸纳量，但未考虑银行的客户结构与利润目标的实现。
3.利率倒推模式：该模式事先确定贷款利率，在充分考虑资金以外的其他经营成本及利润目标、风险补偿等因素后，倒退可以承受的资金成本，以确定存款价格。计算公司为：
存款利率= 贷款利率 - 经营成本 - 利润目标 - 风险溢价
该模式可以确保利润目标的实现，但市场竞争因素考虑不足，如果存款客户的回报要求与贷款客户的支付水平不匹配，可能出现市场接受率低的现象。
4.综合回报定价模式：该种模式主要根据客户的业务量、业务品种的多少，分析银行的综合收益与服务支出关系来进行存款定价，可以提高客户对银行的忠实程度和依赖性，并明确单笔业务的收益水平，但该方法没有考虑银行整体盈利目标，需结合各项业务的目标配比进行调节才能进行调整。
（二）贷款定价模式
1.成本加成法：即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。贷款利率的计算公式为：
贷款利率= 筹集资金的边际利息成本 经营成本 预计补偿违约风险的边际成本 银行目标利润水平
成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，但它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，可能会出现定价不被市场接受的风险。
2.基准利率定价法：即在基准利率的基础上，加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。 基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。贷款利率的计算公式为：
贷款利率=基准利率 借款者的违约风险溢价 长期贷款的期限风险溢价
基准利率定价法考虑了市场利率水平及同业竞争因素，具有较强的市场竞争力，但未考虑银行的经营成本及目标利润，不利于保障银行经营目标的实现。
3.客户盈利性分析（Customer Profitability Analysis，简称CPA）：即认为贷款定价实际上是客户关系整体定价的一个组成部分，银行在对每笔贷款定价时，应该综合考虑银行在与客户的全面业务关系中付出的成本和获取的收益。贷款利率的计算公式为：
帐户总收入大于 ≥ 帐户总成本 目标利润
其中账户总成本包括资金成本、所有的服务费和管理费以及贷款违约成本；账户总收入包括银行可以从客户的账户中获得的可投資存款的投资收入、表内外业务服务费收入和对该客户贷款的利息收入及其他收入等；目标利润是指银行资本要求从每笔贷款中获得的最低收益。 如果银行使用账户利润分析法为新客户的贷款定价，就需预测客户的账户活动，在此基础上估算账户总成本和总收入，银行也可以使用该方法对老客户已发放贷款的价格水平进行评价。
四、存贷款定价管理探讨
（一）授权管理
应坚持整体控制、差别授权、适时调整的原则进行存贷款定价的管理；即明确全行战略目标，在保证利润规划完成的前提下，确定息差空间，选择客户群体，划清客户分层，实施差别授权，做好适时调整。
（二）区别定价
为完成经营目标，尤其围绕利润目标这一中心，进行客户分层，不同分层的客户群体，围绕其存款组织成本、利润承受能力科学制定不同的利率标准；在此基础上，调整客户结构，确保各项经营目标的实现。
（三）加强定价管理方法在实践中的应用
目前，银行业使用比较成熟的定价管理方法是FTP系统管理。FTP系统的核心是将净利息收入在资金的提供者与使用者之间及在融资与用资的过程中所有做出过贡献的环节与岗位中进行合理的分配。它可以有效的提升绩效考核的效能；它的前提是进行精细化的流程梳理、价值评估和成本核算；它的实行没有统一的标准，各家银行的同一管理环节与岗位价值也未必相同；它在实践中的应用是需要持续进行优化的。
（四）信息系统建设对风险管控的重要性
利率风险是市场风险的表现形式之一；市场风险与流动性风险、信用风险、操作风险密切相关；市场风险直接影响战略风险管控目标的实现，做好利率风险的管理至关重要。而利率风险管理首先要进行详细的成本、利润的核算，高程度的精细化管理要求我们必须信息系统的建设，为精算提供条件；这也有利于做好绩效考核，最大限度提升考核的效用。
（五）创新产品与经营模式有助于缓解利率管理的压力
创新产品与经营模式，优化资金组织模式，降低成本，或研发用信模式，扩大市场空间、降低信用风险，发展中间业务，均可加大利潤空间，从而缓解过度依靠息差实现利润目标，从而经营风险。
（六）加大培训力度，全面提升银行经营风险管理水平
《巴塞尔协议》把银行风险分为八大类，它们不是“孤立无援”的，它们是紧密联系在一起的，任何一项风险的管理不善都可能导致系统性风险，致使风险防线全面崩盘。加大培训力度，全面提升银行人员的风险识别与化解能力，做高风险的弄潮儿，才能为紧迫的快速发展保驾护航。