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摘 要：本文利用修正的引进FDI业绩指数和潜力指数，对辽宁省与其他八个省市，以及辽宁省内各市的引进FDI业绩和潜力进行了深入分析。结果表明，辽宁省引进FDI的综合水平在样本省市中处于“领先地区”，但从东北区域和省域范围来看，辽宁省在引进FDI上的发展尚存在着不均衡和持续性较差的问题。因此，辽宁省既要带动黑、吉两省引进FDI综合水平的提高，又要缩小省内各市引进FDI的梯度间差距，充分利用政策性优势，促进辽宁省引进FDI的均衡和可持续发展。
关键词：辽宁省；FDI；业绩指数；潜力指数
中图分类号：F127文献标识码：A
文章编号：1000-176X（2007）11-0044-09
在经济全球化大背景下，引进外国直接投资（Foreign Direct Investment，FDI）已成为促进东道国经济发展的重要因素。联合国贸发会议（UNCTAD）在《2002年世界投资报告》中首次提出引进FDI业绩指数和潜力指数两个指标，用以衡量和评价各国引进FDI的绩效和潜力。将UNCTAD提出的两个指数加以适当修正，可以构造出适用于一国国内特定地区的引进FDI业绩指数和潜力指数。科学评价一国国内特定地区引进FDI的业绩和潜力，对该地区政府部门调整引进外资政策和优化投资环境，具有重要的参考价值。
一、引进FDI业绩指数与潜力指数
1-UNCTAD的引进FDI业绩指数与潜力指数
（1）UNCTAD的引进FDI业绩指数。UNCTAD所构造的引进FDI业绩指数，是指在一定时期内，某国FDI的流入量占全球FDI流入量的比重与其GDP总值占全球GDP总值比重的比值。引进FDI业绩指数的数学表达式为：
INDI=(FDII/FDIW)（GDPI/GDPW）
式中：INDI为I国引进FDI业绩指数，FDII为I国的FDI流入量，FDIW为全球的FDI流入量，GDPI为I国的GDP总值，GDPW为全球的GDP总值。为避免个别年份数据的异常波动而降低可比性，UNCTAD在计算特定东道国引进FDI业绩指数时，FDI流入量和GDP总值均取三年期的平均值。
该指标的一个合理假设是，一国引进FDI规模与其经济规模（用GDP来衡量）呈正比例关系。如果一国引进FDI业绩指数大于1，则表明该国实际引进的FDI大于其GDP规模所能引进FDI的期望值，即引进FDI的“业绩突出”；如果一国引进FDI业绩指数小于1，则表明该国实际引进的FDI小于其GDP规模所能引进FDI的期望值，即引进FDI的“业绩低下”；如果一国引进FDI业绩指数等于1，则表明该国实际引进的FDI与其GDP规模所能引进FDI的期望值完全一致。
（2）UNCTAD的引进FDI潜力指数。UNCTAD所构造的引进FDI潜力指数，是指一国未来引进FDI的潜在能力。UNCTAD选择了8项因素（即人均GDP、GDP增长率、出口占GDP的比重、每千人的电话线路数、人均商业能源使用量、R&D支出占国民总收入的比重、大学本科生数占总人口的比重和国家风险）作为评价东道国引进FDI潜力指数的变量。这8项因素均为随时间推移而缓慢变化的结构性因素。因此，与引进FDI业绩指数相比，各国引进FDI潜力指数相对稳定，基本上与其经济发展水平相一致。
引进FDI潜力指数取一国8个变量分值的平均值。变量分值最低的国家得分为0，变量分值最高的国家得分为1。变量标准化分值的数学表达式为：
式中：vi为i国某一变量的标准化分值，Vi为i国某一变量的数值，Vmax为所有参与排名国家某一变量的最大值，Vmin为所有参与排名国家某一变量的最小值。
2-修正的引进FDI业绩指数与潜力指数
将UNCTAD提出的引进FDI业绩指数和潜力指数加以适当的修正，调整变量的取值范围和部分内容，即可用于评价一国特定地区（如省、市）引进FDI的业绩和潜力。
（1）修正的引进FDI业绩指数。当研究对象由一国缩小为一国的特定地区（如省或市）时，引进FDI业绩指数各变量（如FDI、GDP）的取值范围也要随之加以调整。修正后的FDI业绩指数，是指在一定时期内，一省（或市）的FDI流入量占全国（或全省）FDI流入量的比重与其GDP总值占全国（或全省）GDP总值比重的比值。修正后的引进FDI业绩指数的数学表达式为：
式中：INDi为i省（或市）引进FDI业绩指数，FDIi为i省（或市）的FDI流入量，FDIc为全国（或全省）的FDI流入量，GDPi为i省（或市）的GDP总值，GDPc为全国（或全省）的GDP总值。
（2）修正的引进FDI潜力指数。为了更具可比性和方便收集资料，在计算一国特定地区引进FDI潜力指数时，需要对有关变量作增减调整。本文修正后的引进FDI潜力指数选取的变量为7项，具体包括：人均GDP、GDP增长率、每千人拥有的固定电话数、人均能源消费量、R&D支出占GDP的比重、每万人中高校在校生人数、人均铁路和公路里程数。
修正后的引进FDI潜力指数的变量中去掉了两项：一是“出口占GDP的比重”。出口与FDI的关系不易确定，视FDI的直接动因而定。UNCTAD也承认这一点。[1]在分析一国不同地区引进FDI潜力时，这一变量的可比性更差。二是“国家风险”，对一国国内所有地区来说，“国家风险”是一个共有的常量，而不是变量。修正后的引进FDI潜力指数的变量中增加了“人均铁路和公路里程数”一个变量，铁路网和公路网的发达程度决定着货运和客运的成本和效率，是影响东道国FDI流入的重要因素。UNCTAD引进FDI潜力指数中之所以没有包括这一变量，是因为很多国家此项数据的获得性较差。
二、辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数与潜力指数比较
根据修正的引进FDI业绩指数和潜力指数，本文对辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数和潜力指数进行了测算。样本数据选自1995—1997年和2003—2005年两个时间段的东北三省和6个沿海省市（上海、江苏、浙江、福建、山东和广东）。样本中加入吉林和黑龙江的目的在于，从引进FDI业绩和潜力的角度分析辽宁省在东北地区的地位和作用。
1-辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数比较
从1995—1997年到2003—2005年，本文所选9个样本中的大部分省市引进FDI业绩指数均有较大幅度的提高。从表1可以看出，在1995—1997年时间段里，样本省市中仅有3个省市（广东、上海和江苏）引进FDI业绩指数大于1，其他6个省则均小于1。在2003—2005年时间段里，样本省市中有7个省市（江苏、上海、广东、辽宁、浙江、山东和福建）引进FDI业绩指数大于1；浙江引进FDI业绩指数增幅最大，由1995—1997年的0-56猛增到2003—2005年的1-45，增幅高达158-93%；广东、上海引进FDI业绩指数虽然分别由1995—1997年的2-76、2-36下降到2003—2005年的1-95、2-09，但仍然远大于1。
资料来源：根据《中国统计年鉴（1996—1998、2004—2006）》整理计算。
在样本省市中，辽宁省引进FDI业绩指数的增幅是比较大的，由1995—1997年的0-94上升到2003—2005年的1-74，增幅高达85-11%（仅次于浙江和山东），排名也由1995—1997年的第5位上升到2003—2005年的第4位。值得注意的是，辽宁省引进FDI业绩指数与排名靠前省市的差距大大缩小，从1995—1997年（与广东比较）的1-82缩小到2003—2005年（与江苏比较）的0-47。由此可见，近几年辽宁引进FDI业绩是极为突出的。
在东北地区，辽宁与黑龙江、吉林两省在引进FDI业绩指数上的差距正在逐渐加大。从1995—1997年到2003—2005年，辽宁与黑龙江、吉林两省引进FDI业绩指数的差距分别由0-52和0-42扩大到1-13和1-35。在这两个时间段内，黑龙江引进FDI业绩指数由0-42上升到0-61，增幅高达45-24%，但仍远低于1；吉林引进FDI业绩指则由0-52下降到0-39，降幅为25%，在样本省市排名中的位置下移至末位。这一结果表明，东北地区引进FDI存在着较为严重的区域不平衡，辽宁处于远远领先的地位。
2-辽宁省与部分省市引进FDI潜力指数比较
从1995—1997年到2003—2005年，本文所选的9个样本省市引进FDI潜力指数既有下降的，也有上升的，排名也发生了较大变化。从表2可以看出，在1995—1997年时间段里，仅上海引进FDI潜力指数大于0-5（达到0-666），其余各省则均远低于0-5。在2003—2005年时间段里，引进FDI潜力指数上升的有上海、江苏、浙江、广东和山东5个省市（其中，江苏和浙江引进FDI潜力指数的增幅最大，分别高达61-29%、58-36%），辽宁、黑龙江、吉林和福建4个省引进FDI潜力指数有不同程度的下降。辽宁省引进FDI潜力指数虽略有下降，但其排名仍居第4位，其中，较低的“人均GDP”和“GDP增长率”是制约其潜力指数提高的主要变量。值得注意的是，辽宁引进FDI潜力指数与排名靠前省市的差距进一步扩大了，与一直排名第一的上海之间的差距由1995—1997年的0-295扩大到2003—2005年的0-364。
从1995—1997年到2003—2005年，东北三省引进FDI潜力指数均有所下降，排名先后顺序由黑龙江、辽宁和吉林发展为辽宁、吉林和黑龙江。总体来看，东北三省中辽宁引进FDI潜力指数较高，与黑龙江、吉林的差距分别由-0-010、0-037扩大到0-117、0-044。
3-辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数与潜力指数矩阵
以样本省市引进FDI业绩指数和潜力指数的排名为坐标值，可以分别建立起两个时间段各省市引进FDI业绩与潜力的矩阵分布（如图1和图2）。以5为临界值，可将样本省市引进FDI的综合地位分为四种类型：一是领先地区，即指引进FDI业绩指数和潜力指数排名均在前5名的地区；二是高于潜力地区，即指引进FDI业绩指数排在前5名，而潜力指数排名在第5名之后的地区；三是低于潜力地区，即指引进FDI潜力指数排在前5名，而业绩指数排名在第5名之后的地区；四是表现差的地区，即指引进FDI业绩指数和潜力指数排名均在第5名之后的地区。
一般来说，引进FDI业绩较好的地区吸引FDI的潜力也较大，即二者存在一定的正相关性[1]。如图1和图2所示，各样本省市业绩排名和潜力排名的联合分布，应靠近穿过“领先地区”和“表现差的地区”的对角线（虚线所示）。显然，2003—2005年各样本省市的分布情况，比1995—1997年更接近对角线，也更符合业绩排名和潜力排名正相关的规律。这说明，各样本省市的引资环境正在不断完善，非市场性引资因素和行为正在减少，引进FDI的业绩和潜力逐渐趋向“自适应”状态。
通过对比图1和图2可以发现，在两个时间段内，辽宁省一直处于“领先地区”的行列，并且2003—2005年辽宁省引进FDI的综合地位恰好处于“对角线”之上。这说明，辽宁省引进FDI的业绩与其所具有的潜力逐渐相互适应。
在其他样本省市中，上海在两个时间段内一直处于“领先地区”；山东一直处于“表现差的地区”；广东、江苏和浙江分别从“高于潜力地区”和“表现差的地区”跃升为“领先地区”；福建、吉林和黑龙江则分别从“领先地区”和“低于潜力地区”跌入了“表现差的地区”。
从东北三省的角度来看，除辽宁省稍好之外，黑、吉两省引进FDI的综合地位均有所下滑。因此，作为东北老工业基地的辽宁、吉林和黑龙江，虽然享有国家的引资政策支持，但是在引进FDI的整体水平和发展速度上仍然落后于沿海较发达省市。
三、辽宁省内各市引进FDI业绩指数与潜力指数比较
为了更深入地认识和评价辽宁省引进FDI的业绩和潜力，还需对辽宁省内各地区引进FDI的情况进行研究。样本数据选自1995—1997年和2003—2005年辽宁省的沈阳、大连、鞍山、抚顺、本溪、丹东、锦州、营口、阜新、辽阳、盘锦、铁岭、朝阳和葫芦岛14个省辖市。
1-辽宁省内各市引进FDI业绩指数比较
从表4来看，在两个时间段内，辽宁省内各市引进FDI业绩指数排在前三位的一直是大连、沈阳和营口。其中，大连和沈阳一直是引进FDI的“业绩突出”地区，大连1995—1997年的引进FDI业绩指数甚至高达2-58；营口引进FDI业绩指数虽不曾超过1，但一直远高于其他地区。在辽宁省14个省辖市中，有9个市的引进FDI业绩指数在两个时间段内均不曾超过0-5，其中有5个市的引进FDI业绩指数甚至不曾达到0-3，与大连、沈阳和营口三市的差距较大。这说明，辽宁省内多数地区的引进FDI业绩处于低水平的和不平衡的发展状态。
在两个时间段内，引进FDI业绩指数呈增长趋势和下降趋势的地区各占一半。其中，沈阳、铁岭、鞍山和阜新引进FDI业绩指数的增长幅度均超过了50%，铁岭的增幅甚至达到了281-82%；大连、辽阳、本溪和抚顺引进FDI业绩指数下降幅度均在40%以上，后三者甚至是在原本不高的业绩指数基础上大幅下降。由此可见，辽宁省内多数地区引进FDI业绩的稳定性和持续性较差。
2-辽宁省内各市引进FDI潜力指数比较
在计算辽宁省内各市引进FDI潜力指数时，由于无法获得个别变量的数据，故对潜力指数进行了再次修正：一是将“人均铁路和公路里程数”换成“人均公路里程数”；二是将“R&D支出占GDP的比重”和“人均能源消费量”分别换成“科学事业费支出占财政支出的比重”和“人均用电量”。修正后，相应变量的变动并不影响引进FDI潜力指数的意义。
一般而言，引进FDI潜力指数的变量主要是那些随时间变化而缓慢变化的结构性因素，各样本地区的引进FDI潜力指数排名应相对稳定，[1]辽宁省内各市引进FDI潜力指数的排名情况基本上符合这一点。从表5和表6中可以看出，在两个时间段内引进FDI潜力指数的排名上，沈阳、大连、鞍山、本溪、抚顺、丹东和盘锦一直处于前七位；辽阳、阜新、营口、锦州、铁岭、朝阳和葫芦岛一直处于后七位。其中，鞍山、抚顺、辽阳、铁岭和葫芦岛的排名甚至没有发生变动。
在辽宁省14个省辖市中，大连、本溪、阜新、营口和铁岭引进FDI潜力指数的提高幅度比较大，而沈阳、盘锦和丹东引进潜力指数的下降幅度比较大。通过对比表5和表6还可以发现，作为资源型地区的本溪、鞍山、抚顺、盘锦和辽阳，在“人均用电量”上分值一直高于其他类型地区；作为区域经济文化中心城市的沈阳和大连，在“每万人中高校在校生人数”上分值一直远高于其他类型地区。
从辽宁省内各市引进FDI潜力指数各构成变量的排名与总排名的方差上来看（见表7），“人均GDP”和“每千人拥有固定电话数”的排名与总排名的拟合效果较好；其他变量的分布则与各地区引进FDI潜力指数总排名的顺序相差较远，其中以“人均公路里程数”的偏离程度最大。这说明，在辽宁省内各市引进FDI潜力指数的排序上，人均国民收入水平和通讯成本的影响性一直较强；交通运输成本的影响性正在下降；而“科学事业费支出占财政支出的比重”的影响性正在迅速增强。
3-辽宁省内各市引进FDI业绩指数与潜力指数矩阵
以辽宁省内各市引进FDI业绩指数和潜力指数的排名为坐标值，可分别绘出1995—1997年和2003—2005年辽宁省内各市引进FDI的矩阵分布图。图3和图4矩阵分布中的四个象限所代表的意义与图1、图2相同，而由于总样本的差异，四类地区的临界值调整为7-5。
两个时间段内，辽宁省内各市引进FDI业绩与潜力的排名分布都比较分散，均没能实现向“对角线”的收敛和靠拢。这说明，辽宁省内各市引进FDI的业绩指数和潜力指数之间的相关性一直较弱。进一步可以说明，辽宁省内多数地区在引进FDI上处于非均衡的和持续性较差的发展状态。两个时间段内，辽宁省内多数地区引进FDI的综合地位没发生变化。比如，沈阳和大连一直处于“领先地区”；阜新、朝阳和葫芦岛一直处于“表现差的地区”；锦州和营口一直处于“高于潜力地区”；盘锦一直处于“低于潜力地区”。其余地区引进FDI的综合地位有升有降，其中，鞍山、丹东和铁岭综合地位的提升较为明显。
从2003—2005年辽宁省内各市引进FDI的综合地位来看（图4），港口型地区（大连、丹东、营口和锦州）引进FDI的综合地位均较高；资源型地区（抚顺、盘锦、阜新、本溪、朝阳和葫芦岛）引进FDI的综合地位均较低。然而，同为资源型地区的鞍山引进FDI的综合地位却较高；同为靠近沈阳的地区，铁岭引进FDI的综合地位实现了提升，而辽阳、抚顺和本溪却出现了较大退步。
四、结论与建议
通过前文对辽宁省引进FDI业绩和潜力多角度的分析，可以得出如下几点结论和建议：
1-辽宁省应在东北地区引进FDI中发挥更大的作用
从前文的分析来看，上海作为我国“长三角”区域开放经济发展的排头兵，有效地带动了江苏、浙江等省引进FDI综合水平的大幅提高。与之相类似，作为共和国的长子，辽宁省无论从经济发展水平，还是从引进FDI的综合水平上看，在东北地区都处于领先地位。但是，辽宁省在带动地区开放经济发展的贡献上，还远不及我国的上海、广东等省市。目前，作为引进FDI的“领先地区”，辽宁省与处于“表现差的地区”的黑龙江、吉林两省在业绩和潜力上均呈不平衡发展状态。辽宁省开放经济的发展离不开东北腹地经济的支持，从长期来看，辽宁省引进FDI的综合水平也会受到整个东北地区经济发展的影响和制约。因此，辽宁省应在带动黑龙江、吉林两省引进FDI的发展中发挥更大的作用，这不仅对其自身发展有重要意义，而且可以促进东北地区经济的均衡和可持续发展。
在具体的实现形式上，一是辽宁省要保证自身作为东北地区经济增长极的发展势头，在利用FDI进行企业改造、产业升级、技术创新和制度完善等方面率先垂范；二是辽宁省要在引进FDI项目上，展开与黑、吉两省的合作，充分利用各自的比较优势，在产业上相互协调；三是东北三省要合理配置地区资源，减少重复建设和区域内恶性竞争。
2-继续发挥政策效应，促进辽宁省引进FDI业绩和潜力的“双提升”
在样本省市中，虽然辽宁省引进FDI业绩指数和潜力指数的排名是相适应的，但是辽宁省引进FDI业绩指数值有较大幅度提高，而潜力指数值却有所下降。这说明，引进FDI潜力指数的下降，并未对辽宁省引进FDI的业绩构成明显的影响。因此，在潜力指数的构成变量之外，一定存在着某些因素，并且这些因素已经演变成特殊的区位优势，对辽宁省引进FDI业绩的提升发挥着较为重要的作用。比如，辽宁省正处于国家振兴东北老工业基地战略政策导向的主战场；辽宁省政府相继实施了一系列推动开放经济发展的重大举措等。在此影响下，辽宁省引进FDI获得了较多的政策性优势和导向性业绩，而这些因素是不包括在引进FDI潜力指数的变量范畴之内的。
但是，从长时期来看，忽视引进FDI潜力水平的下降，仅依靠政策拉动，引进FDI业绩迟早会成为“无源之水，无本之木”。因此，辽宁省有必要将政策和制度的重点，从对业绩的“单一倾斜”，转变为业绩与潜力并重，切实在引进FDI潜力指数比较薄弱的构成变量上加大投入和工作力度。这样，不但可以继续发挥引进FDI业绩的政策效应，而且可以从根本上优化引进FDI潜力的各构成变量，从而使辽宁省引进FDI业绩和潜力形成沿着“对角线”的“双提升”格局。
3-缩小梯度间差距，促进辽宁省内各市引进FDI的均衡发展
目前，辽宁省内各市引进FDI的综合地位存在一定的梯度分布格局，主要梯度分为三层：大连和沈阳属第一梯度，引进FDI业绩和潜力的发展一直较好；鞍山、丹东、营口、铁岭和锦州属第二梯度，均具有较高的引进FDI业绩指数；盘锦、辽阳、抚顺、本溪、阜新、朝阳和葫芦岛属第三梯度，引进FDI业绩指数均较低。在这三个梯度中，大连和沈阳是辽宁省引进FDI的两个增长极，它们共同带动着其他地区外资经济的发展。从整体上看，港口型地区多属第一和第二梯度，在引进FDI业绩上的表现优于其他类型地区；资源型地区多属第三梯度，在引进FDI业绩上的表现较差。
从如上的梯度分布格局来看，辽宁省内各市在引进FDI上的发展极不均衡，这在一定程度上制约了辽宁省引进FDI综合水平的提高。解决辽宁省内各市引进FDI非均衡发展的关键在于，既要保持大连、沈阳、鞍山、丹东等“领先地区”的开放经济发展，又要迅速提升各类型地区引进FDI的业绩与潜力。其实现策略应包括如下几个方面：
一是要坚持提升“沈大双增长极”的作用，促进辽宁省内各市引进FDI的均衡发展。近些年，沈阳和大连对辽宁省和东北地区引进FDI的发展起到了较好的示范效应和辐射效应，积极推动“沈大双增长极”的发展，有助于辽宁省内更多的地区进入增长极的辐射范围。
二是辽宁省的资源型地区要借鉴鞍山市引进FDI的经验，在技术创新和产业升级上加大投入力度，促进地区功能的重新定位与转型，培育新的外商投资热点。
三是本溪、抚顺、辽阳等沈阳周边地区，在引进FDI上要充分利用靠近辽宁省经济政治文化中心的辐射效应和信息优势，不断优化投资软环境，以提升引进FDI综合水平。
四是营口、丹东、锦州等港口型地区，同时也是引进FDI的业绩排名高于潜力排名的地区。因此，一方面，这类地区要在人均收入水平、通讯设施和R&D支出等因素上加大投入力度，以提高引进FDI的潜力，促进引进FDI业绩与潜力的协调发展；另一方面，要在引进FDI上向大连市学习，并与大连市相互开展FDI项目的战略联盟，促进辽宁省“十一五”规划提出的“五点一线”建设，从而保持辽宁省港口型地区引进FDI的良好发展态势。
参考文献：
［１］ UNCTAD-世界投资报告2002：跨国公司与出口竞争力［M］-北京：中国财政经济出版社，2003-33-25-29-
［2］ 崔新健，王尚昆-东北地区FDI业绩和潜力的比较分析［A］-中国企业管理研究会年度报告（2004—2005）：东北老工业基地振兴与管理现代化［M］-北京：中国财政经济出版社，2005，（4）-
［3］ 葛顺奇，郑小洁-中国31个省市利用外资业绩与潜力比较研究［J］-世界经济，2004，（1）-
［4］ 葛顺奇-中国利用外资的业绩与潜力评析［J］-世界经济，2003，（6）-
［5］ 黄莉-辽宁与广东、江苏、上海、山东利用FDI的比较分析［J］-经济与管理研究，2005，（8）-
（责任编辑：杨全山）
注：“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。”
关键词：辽宁省；FDI；业绩指数；潜力指数
中图分类号：F127文献标识码：A
文章编号：1000-176X（2007）11-0044-09
在经济全球化大背景下，引进外国直接投资（Foreign Direct Investment，FDI）已成为促进东道国经济发展的重要因素。联合国贸发会议（UNCTAD）在《2002年世界投资报告》中首次提出引进FDI业绩指数和潜力指数两个指标，用以衡量和评价各国引进FDI的绩效和潜力。将UNCTAD提出的两个指数加以适当修正，可以构造出适用于一国国内特定地区的引进FDI业绩指数和潜力指数。科学评价一国国内特定地区引进FDI的业绩和潜力，对该地区政府部门调整引进外资政策和优化投资环境，具有重要的参考价值。
一、引进FDI业绩指数与潜力指数
1-UNCTAD的引进FDI业绩指数与潜力指数
（1）UNCTAD的引进FDI业绩指数。UNCTAD所构造的引进FDI业绩指数，是指在一定时期内，某国FDI的流入量占全球FDI流入量的比重与其GDP总值占全球GDP总值比重的比值。引进FDI业绩指数的数学表达式为：
INDI=(FDII/FDIW)（GDPI/GDPW）
式中：INDI为I国引进FDI业绩指数，FDII为I国的FDI流入量，FDIW为全球的FDI流入量，GDPI为I国的GDP总值，GDPW为全球的GDP总值。为避免个别年份数据的异常波动而降低可比性，UNCTAD在计算特定东道国引进FDI业绩指数时，FDI流入量和GDP总值均取三年期的平均值。
该指标的一个合理假设是，一国引进FDI规模与其经济规模（用GDP来衡量）呈正比例关系。如果一国引进FDI业绩指数大于1，则表明该国实际引进的FDI大于其GDP规模所能引进FDI的期望值，即引进FDI的“业绩突出”；如果一国引进FDI业绩指数小于1，则表明该国实际引进的FDI小于其GDP规模所能引进FDI的期望值，即引进FDI的“业绩低下”；如果一国引进FDI业绩指数等于1，则表明该国实际引进的FDI与其GDP规模所能引进FDI的期望值完全一致。
（2）UNCTAD的引进FDI潜力指数。UNCTAD所构造的引进FDI潜力指数，是指一国未来引进FDI的潜在能力。UNCTAD选择了8项因素（即人均GDP、GDP增长率、出口占GDP的比重、每千人的电话线路数、人均商业能源使用量、R&D支出占国民总收入的比重、大学本科生数占总人口的比重和国家风险）作为评价东道国引进FDI潜力指数的变量。这8项因素均为随时间推移而缓慢变化的结构性因素。因此，与引进FDI业绩指数相比，各国引进FDI潜力指数相对稳定，基本上与其经济发展水平相一致。
引进FDI潜力指数取一国8个变量分值的平均值。变量分值最低的国家得分为0，变量分值最高的国家得分为1。变量标准化分值的数学表达式为：
式中：vi为i国某一变量的标准化分值，Vi为i国某一变量的数值，Vmax为所有参与排名国家某一变量的最大值，Vmin为所有参与排名国家某一变量的最小值。
2-修正的引进FDI业绩指数与潜力指数
将UNCTAD提出的引进FDI业绩指数和潜力指数加以适当的修正，调整变量的取值范围和部分内容，即可用于评价一国特定地区（如省、市）引进FDI的业绩和潜力。
（1）修正的引进FDI业绩指数。当研究对象由一国缩小为一国的特定地区（如省或市）时，引进FDI业绩指数各变量（如FDI、GDP）的取值范围也要随之加以调整。修正后的FDI业绩指数，是指在一定时期内，一省（或市）的FDI流入量占全国（或全省）FDI流入量的比重与其GDP总值占全国（或全省）GDP总值比重的比值。修正后的引进FDI业绩指数的数学表达式为：
式中：INDi为i省（或市）引进FDI业绩指数，FDIi为i省（或市）的FDI流入量，FDIc为全国（或全省）的FDI流入量，GDPi为i省（或市）的GDP总值，GDPc为全国（或全省）的GDP总值。
（2）修正的引进FDI潜力指数。为了更具可比性和方便收集资料，在计算一国特定地区引进FDI潜力指数时，需要对有关变量作增减调整。本文修正后的引进FDI潜力指数选取的变量为7项，具体包括：人均GDP、GDP增长率、每千人拥有的固定电话数、人均能源消费量、R&D支出占GDP的比重、每万人中高校在校生人数、人均铁路和公路里程数。
修正后的引进FDI潜力指数的变量中去掉了两项：一是“出口占GDP的比重”。出口与FDI的关系不易确定，视FDI的直接动因而定。UNCTAD也承认这一点。[1]在分析一国不同地区引进FDI潜力时，这一变量的可比性更差。二是“国家风险”，对一国国内所有地区来说，“国家风险”是一个共有的常量，而不是变量。修正后的引进FDI潜力指数的变量中增加了“人均铁路和公路里程数”一个变量，铁路网和公路网的发达程度决定着货运和客运的成本和效率，是影响东道国FDI流入的重要因素。UNCTAD引进FDI潜力指数中之所以没有包括这一变量，是因为很多国家此项数据的获得性较差。
二、辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数与潜力指数比较
根据修正的引进FDI业绩指数和潜力指数，本文对辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数和潜力指数进行了测算。样本数据选自1995—1997年和2003—2005年两个时间段的东北三省和6个沿海省市（上海、江苏、浙江、福建、山东和广东）。样本中加入吉林和黑龙江的目的在于，从引进FDI业绩和潜力的角度分析辽宁省在东北地区的地位和作用。
1-辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数比较
从1995—1997年到2003—2005年，本文所选9个样本中的大部分省市引进FDI业绩指数均有较大幅度的提高。从表1可以看出，在1995—1997年时间段里，样本省市中仅有3个省市（广东、上海和江苏）引进FDI业绩指数大于1，其他6个省则均小于1。在2003—2005年时间段里，样本省市中有7个省市（江苏、上海、广东、辽宁、浙江、山东和福建）引进FDI业绩指数大于1；浙江引进FDI业绩指数增幅最大，由1995—1997年的0-56猛增到2003—2005年的1-45，增幅高达158-93%；广东、上海引进FDI业绩指数虽然分别由1995—1997年的2-76、2-36下降到2003—2005年的1-95、2-09，但仍然远大于1。
资料来源：根据《中国统计年鉴（1996—1998、2004—2006）》整理计算。
在样本省市中，辽宁省引进FDI业绩指数的增幅是比较大的，由1995—1997年的0-94上升到2003—2005年的1-74，增幅高达85-11%（仅次于浙江和山东），排名也由1995—1997年的第5位上升到2003—2005年的第4位。值得注意的是，辽宁省引进FDI业绩指数与排名靠前省市的差距大大缩小，从1995—1997年（与广东比较）的1-82缩小到2003—2005年（与江苏比较）的0-47。由此可见，近几年辽宁引进FDI业绩是极为突出的。
在东北地区，辽宁与黑龙江、吉林两省在引进FDI业绩指数上的差距正在逐渐加大。从1995—1997年到2003—2005年，辽宁与黑龙江、吉林两省引进FDI业绩指数的差距分别由0-52和0-42扩大到1-13和1-35。在这两个时间段内，黑龙江引进FDI业绩指数由0-42上升到0-61，增幅高达45-24%，但仍远低于1；吉林引进FDI业绩指则由0-52下降到0-39，降幅为25%，在样本省市排名中的位置下移至末位。这一结果表明，东北地区引进FDI存在着较为严重的区域不平衡，辽宁处于远远领先的地位。
2-辽宁省与部分省市引进FDI潜力指数比较
从1995—1997年到2003—2005年，本文所选的9个样本省市引进FDI潜力指数既有下降的，也有上升的，排名也发生了较大变化。从表2可以看出，在1995—1997年时间段里，仅上海引进FDI潜力指数大于0-5（达到0-666），其余各省则均远低于0-5。在2003—2005年时间段里，引进FDI潜力指数上升的有上海、江苏、浙江、广东和山东5个省市（其中，江苏和浙江引进FDI潜力指数的增幅最大，分别高达61-29%、58-36%），辽宁、黑龙江、吉林和福建4个省引进FDI潜力指数有不同程度的下降。辽宁省引进FDI潜力指数虽略有下降，但其排名仍居第4位，其中，较低的“人均GDP”和“GDP增长率”是制约其潜力指数提高的主要变量。值得注意的是，辽宁引进FDI潜力指数与排名靠前省市的差距进一步扩大了，与一直排名第一的上海之间的差距由1995—1997年的0-295扩大到2003—2005年的0-364。
从1995—1997年到2003—2005年，东北三省引进FDI潜力指数均有所下降，排名先后顺序由黑龙江、辽宁和吉林发展为辽宁、吉林和黑龙江。总体来看，东北三省中辽宁引进FDI潜力指数较高，与黑龙江、吉林的差距分别由-0-010、0-037扩大到0-117、0-044。
3-辽宁省与部分省市引进FDI业绩指数与潜力指数矩阵
以样本省市引进FDI业绩指数和潜力指数的排名为坐标值，可以分别建立起两个时间段各省市引进FDI业绩与潜力的矩阵分布（如图1和图2）。以5为临界值，可将样本省市引进FDI的综合地位分为四种类型：一是领先地区，即指引进FDI业绩指数和潜力指数排名均在前5名的地区；二是高于潜力地区，即指引进FDI业绩指数排在前5名，而潜力指数排名在第5名之后的地区；三是低于潜力地区，即指引进FDI潜力指数排在前5名，而业绩指数排名在第5名之后的地区；四是表现差的地区，即指引进FDI业绩指数和潜力指数排名均在第5名之后的地区。
一般来说，引进FDI业绩较好的地区吸引FDI的潜力也较大，即二者存在一定的正相关性[1]。如图1和图2所示，各样本省市业绩排名和潜力排名的联合分布，应靠近穿过“领先地区”和“表现差的地区”的对角线（虚线所示）。显然，2003—2005年各样本省市的分布情况，比1995—1997年更接近对角线，也更符合业绩排名和潜力排名正相关的规律。这说明，各样本省市的引资环境正在不断完善，非市场性引资因素和行为正在减少，引进FDI的业绩和潜力逐渐趋向“自适应”状态。
通过对比图1和图2可以发现，在两个时间段内，辽宁省一直处于“领先地区”的行列，并且2003—2005年辽宁省引进FDI的综合地位恰好处于“对角线”之上。这说明，辽宁省引进FDI的业绩与其所具有的潜力逐渐相互适应。
在其他样本省市中，上海在两个时间段内一直处于“领先地区”；山东一直处于“表现差的地区”；广东、江苏和浙江分别从“高于潜力地区”和“表现差的地区”跃升为“领先地区”；福建、吉林和黑龙江则分别从“领先地区”和“低于潜力地区”跌入了“表现差的地区”。
从东北三省的角度来看，除辽宁省稍好之外，黑、吉两省引进FDI的综合地位均有所下滑。因此，作为东北老工业基地的辽宁、吉林和黑龙江，虽然享有国家的引资政策支持，但是在引进FDI的整体水平和发展速度上仍然落后于沿海较发达省市。
三、辽宁省内各市引进FDI业绩指数与潜力指数比较
为了更深入地认识和评价辽宁省引进FDI的业绩和潜力，还需对辽宁省内各地区引进FDI的情况进行研究。样本数据选自1995—1997年和2003—2005年辽宁省的沈阳、大连、鞍山、抚顺、本溪、丹东、锦州、营口、阜新、辽阳、盘锦、铁岭、朝阳和葫芦岛14个省辖市。
1-辽宁省内各市引进FDI业绩指数比较
从表4来看，在两个时间段内，辽宁省内各市引进FDI业绩指数排在前三位的一直是大连、沈阳和营口。其中，大连和沈阳一直是引进FDI的“业绩突出”地区，大连1995—1997年的引进FDI业绩指数甚至高达2-58；营口引进FDI业绩指数虽不曾超过1，但一直远高于其他地区。在辽宁省14个省辖市中，有9个市的引进FDI业绩指数在两个时间段内均不曾超过0-5，其中有5个市的引进FDI业绩指数甚至不曾达到0-3，与大连、沈阳和营口三市的差距较大。这说明，辽宁省内多数地区的引进FDI业绩处于低水平的和不平衡的发展状态。
在两个时间段内，引进FDI业绩指数呈增长趋势和下降趋势的地区各占一半。其中，沈阳、铁岭、鞍山和阜新引进FDI业绩指数的增长幅度均超过了50%，铁岭的增幅甚至达到了281-82%；大连、辽阳、本溪和抚顺引进FDI业绩指数下降幅度均在40%以上，后三者甚至是在原本不高的业绩指数基础上大幅下降。由此可见，辽宁省内多数地区引进FDI业绩的稳定性和持续性较差。
2-辽宁省内各市引进FDI潜力指数比较
在计算辽宁省内各市引进FDI潜力指数时，由于无法获得个别变量的数据，故对潜力指数进行了再次修正：一是将“人均铁路和公路里程数”换成“人均公路里程数”；二是将“R&D支出占GDP的比重”和“人均能源消费量”分别换成“科学事业费支出占财政支出的比重”和“人均用电量”。修正后，相应变量的变动并不影响引进FDI潜力指数的意义。
一般而言，引进FDI潜力指数的变量主要是那些随时间变化而缓慢变化的结构性因素，各样本地区的引进FDI潜力指数排名应相对稳定，[1]辽宁省内各市引进FDI潜力指数的排名情况基本上符合这一点。从表5和表6中可以看出，在两个时间段内引进FDI潜力指数的排名上，沈阳、大连、鞍山、本溪、抚顺、丹东和盘锦一直处于前七位；辽阳、阜新、营口、锦州、铁岭、朝阳和葫芦岛一直处于后七位。其中，鞍山、抚顺、辽阳、铁岭和葫芦岛的排名甚至没有发生变动。
在辽宁省14个省辖市中，大连、本溪、阜新、营口和铁岭引进FDI潜力指数的提高幅度比较大，而沈阳、盘锦和丹东引进潜力指数的下降幅度比较大。通过对比表5和表6还可以发现，作为资源型地区的本溪、鞍山、抚顺、盘锦和辽阳，在“人均用电量”上分值一直高于其他类型地区；作为区域经济文化中心城市的沈阳和大连，在“每万人中高校在校生人数”上分值一直远高于其他类型地区。
从辽宁省内各市引进FDI潜力指数各构成变量的排名与总排名的方差上来看（见表7），“人均GDP”和“每千人拥有固定电话数”的排名与总排名的拟合效果较好；其他变量的分布则与各地区引进FDI潜力指数总排名的顺序相差较远，其中以“人均公路里程数”的偏离程度最大。这说明，在辽宁省内各市引进FDI潜力指数的排序上，人均国民收入水平和通讯成本的影响性一直较强；交通运输成本的影响性正在下降；而“科学事业费支出占财政支出的比重”的影响性正在迅速增强。
3-辽宁省内各市引进FDI业绩指数与潜力指数矩阵
以辽宁省内各市引进FDI业绩指数和潜力指数的排名为坐标值，可分别绘出1995—1997年和2003—2005年辽宁省内各市引进FDI的矩阵分布图。图3和图4矩阵分布中的四个象限所代表的意义与图1、图2相同，而由于总样本的差异，四类地区的临界值调整为7-5。
两个时间段内，辽宁省内各市引进FDI业绩与潜力的排名分布都比较分散，均没能实现向“对角线”的收敛和靠拢。这说明，辽宁省内各市引进FDI的业绩指数和潜力指数之间的相关性一直较弱。进一步可以说明，辽宁省内多数地区在引进FDI上处于非均衡的和持续性较差的发展状态。两个时间段内，辽宁省内多数地区引进FDI的综合地位没发生变化。比如，沈阳和大连一直处于“领先地区”；阜新、朝阳和葫芦岛一直处于“表现差的地区”；锦州和营口一直处于“高于潜力地区”；盘锦一直处于“低于潜力地区”。其余地区引进FDI的综合地位有升有降，其中，鞍山、丹东和铁岭综合地位的提升较为明显。
从2003—2005年辽宁省内各市引进FDI的综合地位来看（图4），港口型地区（大连、丹东、营口和锦州）引进FDI的综合地位均较高；资源型地区（抚顺、盘锦、阜新、本溪、朝阳和葫芦岛）引进FDI的综合地位均较低。然而，同为资源型地区的鞍山引进FDI的综合地位却较高；同为靠近沈阳的地区，铁岭引进FDI的综合地位实现了提升，而辽阳、抚顺和本溪却出现了较大退步。
四、结论与建议
通过前文对辽宁省引进FDI业绩和潜力多角度的分析，可以得出如下几点结论和建议：
1-辽宁省应在东北地区引进FDI中发挥更大的作用
从前文的分析来看，上海作为我国“长三角”区域开放经济发展的排头兵，有效地带动了江苏、浙江等省引进FDI综合水平的大幅提高。与之相类似，作为共和国的长子，辽宁省无论从经济发展水平，还是从引进FDI的综合水平上看，在东北地区都处于领先地位。但是，辽宁省在带动地区开放经济发展的贡献上，还远不及我国的上海、广东等省市。目前，作为引进FDI的“领先地区”，辽宁省与处于“表现差的地区”的黑龙江、吉林两省在业绩和潜力上均呈不平衡发展状态。辽宁省开放经济的发展离不开东北腹地经济的支持，从长期来看，辽宁省引进FDI的综合水平也会受到整个东北地区经济发展的影响和制约。因此，辽宁省应在带动黑龙江、吉林两省引进FDI的发展中发挥更大的作用，这不仅对其自身发展有重要意义，而且可以促进东北地区经济的均衡和可持续发展。
在具体的实现形式上，一是辽宁省要保证自身作为东北地区经济增长极的发展势头，在利用FDI进行企业改造、产业升级、技术创新和制度完善等方面率先垂范；二是辽宁省要在引进FDI项目上，展开与黑、吉两省的合作，充分利用各自的比较优势，在产业上相互协调；三是东北三省要合理配置地区资源，减少重复建设和区域内恶性竞争。
2-继续发挥政策效应，促进辽宁省引进FDI业绩和潜力的“双提升”
在样本省市中，虽然辽宁省引进FDI业绩指数和潜力指数的排名是相适应的，但是辽宁省引进FDI业绩指数值有较大幅度提高，而潜力指数值却有所下降。这说明，引进FDI潜力指数的下降，并未对辽宁省引进FDI的业绩构成明显的影响。因此，在潜力指数的构成变量之外，一定存在着某些因素，并且这些因素已经演变成特殊的区位优势，对辽宁省引进FDI业绩的提升发挥着较为重要的作用。比如，辽宁省正处于国家振兴东北老工业基地战略政策导向的主战场；辽宁省政府相继实施了一系列推动开放经济发展的重大举措等。在此影响下，辽宁省引进FDI获得了较多的政策性优势和导向性业绩，而这些因素是不包括在引进FDI潜力指数的变量范畴之内的。
但是，从长时期来看，忽视引进FDI潜力水平的下降，仅依靠政策拉动，引进FDI业绩迟早会成为“无源之水，无本之木”。因此，辽宁省有必要将政策和制度的重点，从对业绩的“单一倾斜”，转变为业绩与潜力并重，切实在引进FDI潜力指数比较薄弱的构成变量上加大投入和工作力度。这样，不但可以继续发挥引进FDI业绩的政策效应，而且可以从根本上优化引进FDI潜力的各构成变量，从而使辽宁省引进FDI业绩和潜力形成沿着“对角线”的“双提升”格局。
3-缩小梯度间差距，促进辽宁省内各市引进FDI的均衡发展
目前，辽宁省内各市引进FDI的综合地位存在一定的梯度分布格局，主要梯度分为三层：大连和沈阳属第一梯度，引进FDI业绩和潜力的发展一直较好；鞍山、丹东、营口、铁岭和锦州属第二梯度，均具有较高的引进FDI业绩指数；盘锦、辽阳、抚顺、本溪、阜新、朝阳和葫芦岛属第三梯度，引进FDI业绩指数均较低。在这三个梯度中，大连和沈阳是辽宁省引进FDI的两个增长极，它们共同带动着其他地区外资经济的发展。从整体上看，港口型地区多属第一和第二梯度，在引进FDI业绩上的表现优于其他类型地区；资源型地区多属第三梯度，在引进FDI业绩上的表现较差。
从如上的梯度分布格局来看，辽宁省内各市在引进FDI上的发展极不均衡，这在一定程度上制约了辽宁省引进FDI综合水平的提高。解决辽宁省内各市引进FDI非均衡发展的关键在于，既要保持大连、沈阳、鞍山、丹东等“领先地区”的开放经济发展，又要迅速提升各类型地区引进FDI的业绩与潜力。其实现策略应包括如下几个方面：
一是要坚持提升“沈大双增长极”的作用，促进辽宁省内各市引进FDI的均衡发展。近些年，沈阳和大连对辽宁省和东北地区引进FDI的发展起到了较好的示范效应和辐射效应，积极推动“沈大双增长极”的发展，有助于辽宁省内更多的地区进入增长极的辐射范围。
二是辽宁省的资源型地区要借鉴鞍山市引进FDI的经验，在技术创新和产业升级上加大投入力度，促进地区功能的重新定位与转型，培育新的外商投资热点。
三是本溪、抚顺、辽阳等沈阳周边地区，在引进FDI上要充分利用靠近辽宁省经济政治文化中心的辐射效应和信息优势，不断优化投资软环境，以提升引进FDI综合水平。
四是营口、丹东、锦州等港口型地区，同时也是引进FDI的业绩排名高于潜力排名的地区。因此，一方面，这类地区要在人均收入水平、通讯设施和R&D支出等因素上加大投入力度，以提高引进FDI的潜力，促进引进FDI业绩与潜力的协调发展；另一方面，要在引进FDI上向大连市学习，并与大连市相互开展FDI项目的战略联盟，促进辽宁省“十一五”规划提出的“五点一线”建设，从而保持辽宁省港口型地区引进FDI的良好发展态势。
参考文献：
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［4］ 葛顺奇-中国利用外资的业绩与潜力评析［J］-世界经济，2003，（6）-
［5］ 黄莉-辽宁与广东、江苏、上海、山东利用FDI的比较分析［J］-经济与管理研究，2005，（8）-
（责任编辑：杨全山）
注：“本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。”