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摘要：随着公司治理理论的提出，人们对资本结构理论研究的重点开始转移到对公司治理效应的研究上来，形成了资本结构的公司治理学派，取得了丰富的研究成果。实践中，公司财务与公司治理问题常常交织在一起，如果就某一问题单方面提出解决措施很难取得理想的效果，只有综合研究并提出全面解决方案，才能切实解决实践中出现的复杂问题。财务治理理论正是适应这方面理论与实践发展的现实要求，迅速成为财务理论研究的新兴领域。财务治理贯穿公司治理的各个方面，成为公司治理的核心和难题。
关键词：财务治理；制度创新；问题
引言
我国上市公司存在严重问题的现实背景。十余年来我国上市公司取得了一定的成绩并对我国国民经济和证券市场的不断发展、壮大和完善作出了巨大的贡献。但是很多上市公司存在严重的质量问题也是一个不容争辩的事实。主要表现：一是上市公司整体业绩呈下滑趋势，亏损有加剧的趋势。二是上市公司会计信息失真问题严重。会计信息是企业各方利益相关者进行经济决策的重要依据，会计信息的真实性是会计信息质量特征的核心。但是，近年来我国上市公司会计信息失真问题愈演愈烈，其程度之深、范围之广、危害之大十分令人担忧。
运用股东对经理人员日常财务经营决策不得干涉的要求，经理人员通过增加其在职消费或与其他人进行合谋行为谋取自身利益；或者因玩忽职守做出错误的财务决策，以损害公司的利益；还有募股资金的挪用、大股东占用上市公司资金、财务操纵、委托理财行为不规范等等。这一系列特殊的、复杂的、难以解决的财务问题，不仅仅需要从数量技术的角度对财务问题进行研究，更需要对隐藏在这些问题背后的各种财权关系的处理，即解决目前存在的上市公司财务治理问题。
文献回顾
（一）财务治理理论萌芽
汤谷良博士的经营者财务论。汤博士认为，我们应该把企业产权机制引入企业财务理論，法人财产权的确立和运行是经营者财务产生的客观基础。传统财务理论忽视了财务与产权的关系这个主题，将产权概念引入财务理论，将从多方面影响到我们对现代企业财务的理论认识，可以使我们对企业财务产生符合市场经济原理的基本认识。李心合教授认为，“尽管财务学研究十分关注方法论问题，如财务决策的方法、财务控制的方法、财务评价的方法等，但从现实看，影响公司财务资源配置与配置效率的关键因素似乎并不是财务方法，而是财务机制和财务战略，尤其是财务治理权在公司内部的配置和运作”。
（二）财务治理理论的全面探索
李书峰博士研究了公司财务治理结构产生的原因和基本内容，而对公司财务治理的定义未作直接的阐述。他认为其原因是现代公司治理结构中由于信息不对称性导致公司内部各阶层之间所确立的契约具有不完全合约的性质，其基本内容包括明晰产权结构、分层财务决策机制和激励约束机制；陈铁峰博士对公司财务治理结构及其作用进行了研究，认为财务治理结构的核心作用是解决三个方面的问题：财务治理的范围、财权的配置和财务治理效率；张敦力博士从财务治理在整个公司治理中的作用的角度对公司财务治理结构进行了研究，认为财务治理结构是公司治理结构的核心。
现状与展望
企业财务制度的改革，是在建立现代企业制度的条件下，满足完善企业法人治理结构的需要，科学划分企业财务主体的不同职责，健全企业财务制度的内容，从企业财务体制、财务运行机制和财务管理方法等方面进行了制度创新。
（一）现状
1、企业财务控制理论研究不足，企业领导重视不够，企业缺乏有效的控制措施，内部控制环境不尽如人意。有不少企业并未从根本上解决好企业的法人治理结构问题，致使企业缺乏有效的内部控制措施，；企业领导的内部财务控制观念落后，管理层缺乏正确的经营理念，导致在企业文化的培育过程中，企业内部财务控制严重被忽视；企业内部财务控制流于形式。
2、缺乏有效的内部监督机制，内审弱化现象严重，缺乏重视，缺乏独立性，缺乏权威性，企业内部财务控制的自我考核制度不健全，控制效率较低。我国现有的企业内部财务控制评价系统的水平，尚不能进行自身的确切评价，更难以准确衡量内部财务控制的健全性、合理性与有效性。内部财务控制的监控体系不健全，企业内部生产经营各部门、各环节、各岗位之间缺乏协调与信息交流。
3、企业产权结构不合理、财务目标错位、激励约束机制失效的财务机制。企业财务制度创新的基本内容主要有国有企业产权结构的重构、财务目标重新定位、激励约束机制设计和企业经营环境完善和发展。
（二）措施
1.建立完善的财务管理制度。就现在财务管理工作中出现的问题，可以建立完善的财务管理制度。在制度中，不仅要秉承一贯的原则，还要追求变化性。如果出现特殊情况，可以看实际的状况，自己衡量的去解决。同时，财务预算是财务管理的重要组成部分。财务预算的精准度要高，应该起到它应有的作用。在财务预算中，不仅要求进程的细化，还要求资金的总体把握。
2.加强规避企业财务风险的意识。首先，企业工作人员要具备规避风险的积极心态。规避风险不是指偷税漏税来逃避责任，而是尽量在规范纳税方式上，努力推动投资企业的转型，规避高风险投资业务，以推动企业各项新业务的税务管理。其次，企业要用科学合理的方式应对资金链所带来的风险。企业要积极拓展融资渠道，以获得更多投资资金。
3.制定赏罚机制，增强财务人员能力。按劳分配和按生产要素分配是我国的分配制度，它适用于各行各业。需要制定有效的、公平的赏罚机制，激发员工的工作积极性，在运营成本的预算时，加人一些适当的奖励办法，可以充分的调动财务人员工作的积极性，实现降低经营成本的目标。
4.要建立新的管理模式。从根本上改掉现有的财务管理制度，建立一种新的管理模式。这种模式一定要能够适应市场经济发展的要求。
总结
上市公司财务的制度创新体系主要包括财务治理与财务控制两个方面的创新。
（1）财务治理：由于业主和经理是合二为一的，企业的主要财务决策往往由业务一人作出，这样不可避免地使企业的财务决策受业主个人效用最大化目标的驱使，使得个人价值取向和偏好融入企业的财务目标之中。措施：关键性资源所有者参与治理也是激励约束机制的一种创新体现，可以大大激励关键性资源所有者专用性投资的积极性，从而为企业的可持续发展投入专业化资源。
（2）财务控制：缺乏良好的现金控制计划、存货控制薄弱。措施：只要能够提高自身的控制效率、风险防范能力的新的控制方式和方法都是创新。
参考文献：
1.汤谷良，《现代企业财务的产权思考》，载于会计研究，1994年5月.
2.李心合，《关于财务理论若干问题研究》，载于财经研究，2001年1月.
3.李书峰，《论公司财务治理结构》，载于中南财经政法大学学报，2001年2月.
4.陈铁峰，《现代企业财务治理与财务治理结构选择》，载于财税与会计，2001年9月.
作者简介：顾颖（1992—），女，江苏南通人，山西财经大学2016（财务管理）学术硕士研究生，研究方向：公司治理研究
关键词：财务治理；制度创新；问题
引言
我国上市公司存在严重问题的现实背景。十余年来我国上市公司取得了一定的成绩并对我国国民经济和证券市场的不断发展、壮大和完善作出了巨大的贡献。但是很多上市公司存在严重的质量问题也是一个不容争辩的事实。主要表现：一是上市公司整体业绩呈下滑趋势，亏损有加剧的趋势。二是上市公司会计信息失真问题严重。会计信息是企业各方利益相关者进行经济决策的重要依据，会计信息的真实性是会计信息质量特征的核心。但是，近年来我国上市公司会计信息失真问题愈演愈烈，其程度之深、范围之广、危害之大十分令人担忧。
运用股东对经理人员日常财务经营决策不得干涉的要求，经理人员通过增加其在职消费或与其他人进行合谋行为谋取自身利益；或者因玩忽职守做出错误的财务决策，以损害公司的利益；还有募股资金的挪用、大股东占用上市公司资金、财务操纵、委托理财行为不规范等等。这一系列特殊的、复杂的、难以解决的财务问题，不仅仅需要从数量技术的角度对财务问题进行研究，更需要对隐藏在这些问题背后的各种财权关系的处理，即解决目前存在的上市公司财务治理问题。
文献回顾
（一）财务治理理论萌芽
汤谷良博士的经营者财务论。汤博士认为，我们应该把企业产权机制引入企业财务理論，法人财产权的确立和运行是经营者财务产生的客观基础。传统财务理论忽视了财务与产权的关系这个主题，将产权概念引入财务理论，将从多方面影响到我们对现代企业财务的理论认识，可以使我们对企业财务产生符合市场经济原理的基本认识。李心合教授认为，“尽管财务学研究十分关注方法论问题，如财务决策的方法、财务控制的方法、财务评价的方法等，但从现实看，影响公司财务资源配置与配置效率的关键因素似乎并不是财务方法，而是财务机制和财务战略，尤其是财务治理权在公司内部的配置和运作”。
（二）财务治理理论的全面探索
李书峰博士研究了公司财务治理结构产生的原因和基本内容，而对公司财务治理的定义未作直接的阐述。他认为其原因是现代公司治理结构中由于信息不对称性导致公司内部各阶层之间所确立的契约具有不完全合约的性质，其基本内容包括明晰产权结构、分层财务决策机制和激励约束机制；陈铁峰博士对公司财务治理结构及其作用进行了研究，认为财务治理结构的核心作用是解决三个方面的问题：财务治理的范围、财权的配置和财务治理效率；张敦力博士从财务治理在整个公司治理中的作用的角度对公司财务治理结构进行了研究，认为财务治理结构是公司治理结构的核心。
现状与展望
企业财务制度的改革，是在建立现代企业制度的条件下，满足完善企业法人治理结构的需要，科学划分企业财务主体的不同职责，健全企业财务制度的内容，从企业财务体制、财务运行机制和财务管理方法等方面进行了制度创新。
（一）现状
1、企业财务控制理论研究不足，企业领导重视不够，企业缺乏有效的控制措施，内部控制环境不尽如人意。有不少企业并未从根本上解决好企业的法人治理结构问题，致使企业缺乏有效的内部控制措施，；企业领导的内部财务控制观念落后，管理层缺乏正确的经营理念，导致在企业文化的培育过程中，企业内部财务控制严重被忽视；企业内部财务控制流于形式。
2、缺乏有效的内部监督机制，内审弱化现象严重，缺乏重视，缺乏独立性，缺乏权威性，企业内部财务控制的自我考核制度不健全，控制效率较低。我国现有的企业内部财务控制评价系统的水平，尚不能进行自身的确切评价，更难以准确衡量内部财务控制的健全性、合理性与有效性。内部财务控制的监控体系不健全，企业内部生产经营各部门、各环节、各岗位之间缺乏协调与信息交流。
3、企业产权结构不合理、财务目标错位、激励约束机制失效的财务机制。企业财务制度创新的基本内容主要有国有企业产权结构的重构、财务目标重新定位、激励约束机制设计和企业经营环境完善和发展。
（二）措施
1.建立完善的财务管理制度。就现在财务管理工作中出现的问题，可以建立完善的财务管理制度。在制度中，不仅要秉承一贯的原则，还要追求变化性。如果出现特殊情况，可以看实际的状况，自己衡量的去解决。同时，财务预算是财务管理的重要组成部分。财务预算的精准度要高，应该起到它应有的作用。在财务预算中，不仅要求进程的细化，还要求资金的总体把握。
2.加强规避企业财务风险的意识。首先，企业工作人员要具备规避风险的积极心态。规避风险不是指偷税漏税来逃避责任，而是尽量在规范纳税方式上，努力推动投资企业的转型，规避高风险投资业务，以推动企业各项新业务的税务管理。其次，企业要用科学合理的方式应对资金链所带来的风险。企业要积极拓展融资渠道，以获得更多投资资金。
3.制定赏罚机制，增强财务人员能力。按劳分配和按生产要素分配是我国的分配制度，它适用于各行各业。需要制定有效的、公平的赏罚机制，激发员工的工作积极性，在运营成本的预算时，加人一些适当的奖励办法，可以充分的调动财务人员工作的积极性，实现降低经营成本的目标。
4.要建立新的管理模式。从根本上改掉现有的财务管理制度，建立一种新的管理模式。这种模式一定要能够适应市场经济发展的要求。
总结
上市公司财务的制度创新体系主要包括财务治理与财务控制两个方面的创新。
（1）财务治理：由于业主和经理是合二为一的，企业的主要财务决策往往由业务一人作出，这样不可避免地使企业的财务决策受业主个人效用最大化目标的驱使，使得个人价值取向和偏好融入企业的财务目标之中。措施：关键性资源所有者参与治理也是激励约束机制的一种创新体现，可以大大激励关键性资源所有者专用性投资的积极性，从而为企业的可持续发展投入专业化资源。
（2）财务控制：缺乏良好的现金控制计划、存货控制薄弱。措施：只要能够提高自身的控制效率、风险防范能力的新的控制方式和方法都是创新。
参考文献：
1.汤谷良，《现代企业财务的产权思考》，载于会计研究，1994年5月.
2.李心合，《关于财务理论若干问题研究》，载于财经研究，2001年1月.
3.李书峰，《论公司财务治理结构》，载于中南财经政法大学学报，2001年2月.
4.陈铁峰，《现代企业财务治理与财务治理结构选择》，载于财税与会计，2001年9月.
作者简介：顾颖（1992—），女，江苏南通人，山西财经大学2016（财务管理）学术硕士研究生，研究方向：公司治理研究