2011年银行业发行的理财产品规模约为16.49万亿元，加上7.45万亿元的信贷额，全年通过银行体系流出的资金规模接近24万亿元。
　　“如果将信贷和理财相加是信贷的两倍多，且2011年的规模高于2009年和2010年，这使得管理层单纯对信贷进行严格控制的意义大不如从前。” 有银行业者坦言。
　　2011年第四季度银行业整体存款环比减少在7000亿元以上。而2012年头一个月，存款大幅减少的趋势仍在继续。
　　为此，央行分别三批次向部分股份制上市银行实行定向逆回购央票，总量大约在3000亿元左右。
　　或许2012年春节前央行超预期不降存款准备金率而改用逆回购就是一种信号——央行已开始改变调控手段和监管方式，相比往年，银行经营压力大增。
　　
　　更有效果调控
　　与往年相比，央行货币工具的使用方式已发生改变。
　　2012年春节前，银行间拆借市场利率高涨，监管部门并未下调存准率以释放政策放松的信号，而选择低调得多的公开市场操作向银行系统注入流动性。
　　据计算，在1月16日至20日，央行连续通过公开招标逆回购（向银行购买央票，间接投放基础货币）的方式，向市场净投放资金3530亿元左右，相当于过去央行一次提高存准率回收资金的一半。
　　有银行业分析师认为，2012年监管部门会更加关注市场实际情况的变化，再以相应的货币工具进行市场操作，保证银行业和资金市场的正常平稳运行。
　　“目前经济形势比较严峻，再频繁动用货币数量工具，只会引起更大的波动，因此，简单的下调存准率不会是2012年货币调控的主要手段。”一位接近央行的学者表示。
　　在他看来，“目前的经济环境是通胀、通缩一瞬间。现在对经济进行宏观调控，不是原来单纯直接的管制干预，而是间接干预，参数干预。”
　　目前，监管部门已严厉表示抑制以钱生钱的行为。对于银行业来说，信贷投放只有更有效、切合实体经济发展需要，才可避免被过度监管。
　　多位银行业人士表示，根据市场资本流向和监管政策的调整，2012年银行已无力进行大规模资产扩张，原有的信贷目标将在经营中逐步淡出。
　　
　　信贷管控更严
　　据悉，监管部门正在对一些银行与经营相关的价格进行检查，未来将对银行发放资金的使用和流动方向，以及信贷价格的制定等进行更加严格的监管。
　　因此，2012年银行业必须要面对这样一个现实：借助高息揽储或大量发放理财产品的形式，扭转存款外流恐怕难度更大，而且此做法的政策风险也在加大。
　　“2011年，我们还可以根据自有资金需求和市场情况，自行提高或降低理财产品的利率，从2012年开始，对利率的调整非常困难。为了获得资金同时降低成本，我们只有对产品期限进行调整。”有银行零售部门经理表示。
　　由此，银行的信贷投放方式，或因监管方式和存款减少的事实将有所改变，投放速率有所减缓。
　　不少银行内部人士透露，2012年监管层给各银行分额度的方式会更加灵活，可能从2011年的按年末、月末时点数确定信贷规模的方式，向综合考察银行日均信贷投放、信贷结构等方式转变。
　　上述分析人士认为，与其等待存款准备金率下降，不如脚踏实地做好日常经营，不要过分追求信贷投放而带来更多不必要的监管负担。
　　有股份制银行人士表示，“本行已将信贷目标逐步淡化。如果预期完不成年初设定任务，分行长为自身薪酬可能会以其他手段或方式完成之前的目标任务，这种短期行为会增加经营成本和监管风险，得不偿失。”
　　“如果因为数据出现大幅波动而被监管处罚，这也是在增加运营成本。因此，2012年我们每一个月都会对各项指标进行考核，依照本月综合存款、贷款的数据下放下一个月的信贷额度。”有银行计财部人士表示。