P2P（peer to peer leading，即点对点信贷）网络借贷，是指借助网络平台实现个人与个人之间信用贷款的中介服务行业。
　　一、P2P网络借贷现状
　　P2P网络借贷作为互联网金融创新的重要组成部分，具有较银行存款投资收益高、借贷流程方便快捷等优势，并因此吸引了众多资金盈余者和小额资金需求者。一方面，P2P网络借贷平台作为信息提供平台，在一定程度上缓解了民间借贷的压力，促进了市场资金的优化配置。另一方面，P2P网络借贷作为一个新兴行业，其发展过程必将出现一些值得关注的问题与风险。
　　根据“网贷之家”的统计数据，近年来，P2P网络借贷平台的平均增长速度放缓甚至呈现负增长，如图1所示；行业成交量如图2所示。
　　二、人人贷案例分析
　　人人贷成立于2010年5月，经历将近五年的时间迅速发展起来。为了创造交易资金，人人贷采取的是线上线下相结合的发展模式。在款项目的获取方面，人人贷公司不仅会通过线上获取一部分贷款项目，也会和第三方小额贷款公司、担保机构合作获得贷款项目。其中，与第三方机构合作的产品称为机构担保标，2014年人人贷公司机构担保标的占比为12.02%。在资金来源方面，目前人人贷均是从线上获取理财用户，并且所有理財用户都是在线上进行充值和交易。
　　根据人人贷的业务性质和运作模式可知，目前人人贷面临的最主要的两大风险是信用风险和操作风险。用户只需在人人贷网站上输入姓名、身份证号以及手机号进行注册，即可成为人人贷的借款人和理财人。借款人在人人贷网站上通过选择借款产品、填写借款申请、填写个人信息和上传认证资料、通过审核、筹集借款等步骤最后获得借款。理财人只需进行账户充值后，选择自己感兴趣的投资方式即可投资成功。由此可见，人人贷在运作过程中面临着极大的信用风险和操作风险。
　　目前人人贷在信用风险管理控制方面主要存在客户信用信息不完善、信用额度设置偏高、贷后资金用途无法保证、用户大规模违约风险难控制等问题，在操作风险管理控制方面主要存在用户资金没有进行合理托管、平台上洗钱活动难防控、法律风险难防控等问题，这些问题的存在会阻碍人人贷的稳健发展。
　　通过对人人贷在信用风险管理控制和操作风险管理控制两方面存在的问题进行分析，发现其外部原因包括我国的信用文化缺失、征信体系不完善、监管体系缺失、法律体系不完善等方面；内部原因包括人人贷的管理层盲目提高信用额度、业务流程不规范以及内部风险控制措施不到位等方面。为了保障公司的长远发展，人人贷需要据此完善其风险管理控制。
　　三、结论
　　（一）规范相关法律法规，加强对P2P网络借贷的监管、由于针对P2P网络借贷市场的相关法律法规还不完善，部分平台涉嫌非法集资、利率接近国家规定的高利贷水平、问题平台“跑路”事件频频发生等现象得不到解决。相关部门应当进一步规范相应法律法规，加强对P2P网络借贷的监管。
　　（二）建立健全配套的金融基础设施、我国针对P2P网络借贷行业配套的金融基础设施仍不完善，如银行暂不支持P2P网络借贷的运作模式，对P2P网络借贷统计监控不足，相应的征信体系不完善。政府应当不断完善与P2P网络借贷相关的金融基础设施，促进P2P的有效运行。
　　（三）规范P2P网络借贷公司内部管理在建设外部环境的同时，P2P网络借贷公司也应不断规范其内部管理。（1）强化自身的社会责任意识。在与客户建立业务关系时，要对借贷双方的身份证、个人信用报告、经营证明等相关证明材料的真实性、合法性进行认真核实。（2）完善平台上个人信息的公布。这不仅有助于资金盈余者对借款人的了解，从而增加对借款人投标的意愿；同时，通过对借款项目的审核，有助于提升借款的成功率。（3）加强对资金支付安全的管理，确保涉及资金信息的转账指令和用户身份等信息在网络传输过程中的安全性，采用多种技术手段提高网站系统运行的可靠性、稳定性，保障网络借贷交易安全、高效地完成。（4）杜绝资金池和自融，防止非法集资，建议平台只保留信息中介职能。（作者单位为山西财经大学会计学院）