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B-S期权定价公式成功地解决了有效性证券市场的欧式期权定价问题．然而，在现实的证券市场上，作为指数期权标的指数，其变化往往受到涨跌停板的限制，这就给期权定价提出了更高的要求．本文以鞅方法为定价基础，利用转移概率的方法，放松期权定价公式中的关于市场无摩擦的假设，将期权定价推广到具有涨跌停限制时的情形，提出了一个计算此时期权价格的方法．