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摘 要：中小企业已成为我国经济的重要组成部分，我国数量庞大的中小企业普遍面临着融资难的问题，这严重制约了中小企业的发展，充分认识到中小企业融资困境，并及时提出对策是中小企业当下的重要任务。
关键词：中小企业；融资困境；对策
1.我国中小企业融资现状
1.1我国中小企业的融资渠道不畅通
虽然国家每年都会拨款来鼓励中小企业的发展，但这部分资金多数集中国有中小企业的发展，对民间私营中小企业的支持是少之又少，缩小了中小企业的融资渠道。
1.2我国中小企业融资缺乏银行贷款的支持，过分依赖非正规融资渠道
由于中小企业的规模小，收益慢，风险大使得银行不愿意贷款给中小企业，而企业只好转向民间资本收集，而这部分融资成本很高，给中小企业融资带来很大的资金压力。
2.我国中小企业处于融资困境的原因分析
造成中小企业融资困境的原因是多方面的，我们把它主要归纳为内部原因和外部原因。
2.1造成中小企业融资难的内部原因
2.1.1中小企业的内部经营结构不规范。我国的中小企业多为私营企业，经营形式主要有独资、合资和公司制经营等，主要为家族管理模式，虽然在经营权和管理权方面较统一，但仍缺乏规范的经营结构。在现代市场的强大竞争环境中，虽多数进行了经营结构调整，但中小企业要想获得更好的发展前景，需对企业自身的经营结构进一步完善。
2.1.2中小企业的经营管理水平较低，经营风险较大。企业的内部管理对企业的长久发展起着直接的作用。中小企业在管理方面问题存在很大问题。首先在策略制定上，缺乏科学性和规范性，目标短浅，手段单一，应对和解决突发事件的解决能力不足，缺乏果断性。其次在管理人员上，忽视对人员综合素质的考察和培训，导致管理人员综合素质偏低，缺乏融资创新能力，不能及时发现问题，徇私舞弊现象较为严重。此外在财务管理上，缺乏严格的制度体系，对财务人员缺乏监管制度，对债权债务、融资以及资金运用机制不重视。
2.1.3中小企业的担保体系不健全。影响中小企业融资的最主要因素是固定资产。由于多数中小企业的规模较小，设备陈旧，技术水平较低，效益回报的周期长，使得有效资产较少，使得抵押物不足，没有能力进行担保贷款，减少了融资的机会。
2.1.4中小企业的信用水平较低。我国中小企业由于在经营管理水平方面欠缺，进而导致对企业信用文化的漠视和无知，出现大量的合同违约、拖欠债务、会计信息欺诈、商品造假、虚假广告、产权侵权等行为，降低了企业的信用水平，加大了银行的贷款风险，使得中小企业融资陷入困境。
2.2造成中小企业融资难的外部原因
2.2.1缺乏国有商业银行的信贷支持。国有商业银行是我国金融体系的主体，而股份制商业银行、政策性金融机构和非金融性银行机构并存。而国有商业银行的关注对象主要国有大企业或者重点企业，对中小企业融资支持较小，尤其是对中小私营企业的支持，制约了中小企业的融资收入。
2.2.2国家的信用体系不健全。我国目前缺乏完善的信用评估、评价以及风险预测体系，仅仅依靠中小企业呈报的财务报表，无法估测企业的发展前景，对中小企业的存在风险更是无从入手，对中小企业尚未能能做出正确的评估和判断，致使资金的供应者不敢贸然对中小企业进行贷款或投资。
2.2.3适应中小企业的融资方式缺乏。由于我国在政策、经济水平以及发展规划等多种因素的制约小，对金融部门的管理层次较低，无法满足中小企业的需求，现代化服务的层次低、提供的服务种类少，跟不上中小企业的发展需求，使得中小企业的融资方式单一，制约了中小企业的融资渠道。
2.2.4社会中介的担保体系存在很大的局限性。一方面担保机制存在问题，资金来源渠道单一，民间资金无法注入，市场运作不规范；另一方面金融机构和银行机构的额配合不够协调，在具体操作方面无法及时有效的解决，如风险的应对和解决能力；此外，在担保风险的解决途径上，多采用一次性划拨方式，剥夺中小企业竞争融资的机会，不懂得分散风险的必要性，致使中小企业陷入融资困境。
2.2.5直接融资渠道困难。证券市场是市场经济的重要组成部分，具有向社会筹资、促进产权流动，优化资源配置等作用。目前的大多数中小企业却难以通过证券市场融资。主要原因是大多数中小企业没有通过规范的公司制改造，因而缺乏上市的条件和政策环境的支持。另此外，中小企业即使改制为股份公司，由于自身规模、资金以及技术条件的制约，也仅限于内部的合伙人和职工的入股，公司股权难以流动。而目前，有大批大型企业采取上市筹资策略，占有国家金融机构的大部分指标，中小企业想要上市更加的困难。
3.解决我国中小企业融资困境的对策
3.1完善中小企业制度，健全管理结构
企业自身的企业经营管理是影响企业融资的重要因素。多数中小企业内部存在财务制度不健全、财务危机以及信用危机，影响中小企业的融资。中小企业不应一味地抱怨融资难，应认识自身发展存在的问题，建立现代企业制度，提高技术水平，提高经营管理者的综合素质；优化家族式的管理模式，推动产权改革，明确产权关系；促进财务监管制度，增强财务的透明度。
3.2发展中小金融机构
建立和完善与中小企业相适应的多层次、多元化和多种所有制形式的中小金融机构体系。针对中小企业的经营模式的灵活性建立多层次、多元化的管理机制非常重要。中小金融机构具有服务优质、综合、高效和成本低的优势，正好适合中小企业多层次、多元化的金融机构体系，方便中小企业融资。
3.3健全中小企业的信用担保机制
首先要创建科学完善的中小企业信用等级评估体系。银行不能仅依靠企业上交报表，应考虑到中小企业的规模小，流转快，周期长等特点进行实地考察、突击考察，并根据企业管理者和员工素质以及效益周期和偿还能力等综合考虑中小企业价值，因而确定扶持重点和比例。此外建立中小企业信用担保机制，把最终防范信贷风险的重点放在企业第二还款来源的控制上，尤其要控制为其提供担保的质量。一方面建立从低到高的层次担保体制。 3.4为不同类型的中小企业创造融资条件
目前中小企业通过各种形式的股份制改革，形成股份制企业经营形式，成为明确的企业法人体系，这样有利于拓展中小企业的融资渠道。但中小企业要想通过股权融资，必须经过相关部门的严格审核，符合条件才能上市，这对中小企业的融资形成阻碍。国家应放宽政策，创造适合中小企业的证券市场体系，满足中小企业的融资需要。
3.5拓展直接融资渠道
拓展直接融资渠道，建立适合中小企业融资的资本市场体系。随着中小企业的发展，单一的间接的融资方式完全不能满足其发展，应该允许中小企业进入资本市场，实现投资主体的多元化。
3.6发展专门的融资管理机构，为中小企业融资提供政策的支持
国家应根据中小企业的类别、规模、效益等不同方面来权衡发展的重点以及资金投入的比例。在发展优势上，中小企业会受到国家法律法规的优先保护和发展。此外，加大对金融机构的监管和服务力度。严格审查金融机构主要负责人的任职资格，加强对金融机构规范化操作的检查，提高其管理水平和规范化操作意识，使金融机构在严密的管理下进行运作，使得正确评估中小企业的企业价值。
3.7灵活运用利率手段来促进中小企业的融资
灵活运行利率手段来体现货币政策对中小企业发展的支持。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增强利率弹性，信用社可以对发展前景好的企业实行优惠政策。
3.8加大对金融机构的监管和服务力度
人民银行要担负重任，严格审查金融机构主要负责人的任职资格，加强对金融机构规范化操作的检查，提高其管理水平和规范化操作意识，使金融机构在严密的管理下进行运作，使得正确评估中小企业的企业价值。要督促建立一套完整的评估、预警、监测、消化及防范机制，一旦某一金融机构出现风险，人民银行以及政府相关部门能及时采取积极而适当的措施化解风险。
4.小结
解决中小企业融资难的问题是目前中小企业最急迫的任务，是制约中小企业发展的重要前提，也是影响国民经济增长的条件，需从政府、企业等多方面进行努力，帮助中小走出融资困境。
参考文献
[1]王伟.我国小企业融资困境与对策研究.载《东方企业文化策略》，2011年8月第8期132页
[2]许骏、陈朝旭、刘清军.我国小企业融资困境与对策探讨.载《现代情报》，2006年4月第4期46页
关键词：中小企业；融资困境；对策
1.我国中小企业融资现状
1.1我国中小企业的融资渠道不畅通
虽然国家每年都会拨款来鼓励中小企业的发展，但这部分资金多数集中国有中小企业的发展，对民间私营中小企业的支持是少之又少，缩小了中小企业的融资渠道。
1.2我国中小企业融资缺乏银行贷款的支持，过分依赖非正规融资渠道
由于中小企业的规模小，收益慢，风险大使得银行不愿意贷款给中小企业，而企业只好转向民间资本收集，而这部分融资成本很高，给中小企业融资带来很大的资金压力。
2.我国中小企业处于融资困境的原因分析
造成中小企业融资困境的原因是多方面的，我们把它主要归纳为内部原因和外部原因。
2.1造成中小企业融资难的内部原因
2.1.1中小企业的内部经营结构不规范。我国的中小企业多为私营企业，经营形式主要有独资、合资和公司制经营等，主要为家族管理模式，虽然在经营权和管理权方面较统一，但仍缺乏规范的经营结构。在现代市场的强大竞争环境中，虽多数进行了经营结构调整，但中小企业要想获得更好的发展前景，需对企业自身的经营结构进一步完善。
2.1.2中小企业的经营管理水平较低，经营风险较大。企业的内部管理对企业的长久发展起着直接的作用。中小企业在管理方面问题存在很大问题。首先在策略制定上，缺乏科学性和规范性，目标短浅，手段单一，应对和解决突发事件的解决能力不足，缺乏果断性。其次在管理人员上，忽视对人员综合素质的考察和培训，导致管理人员综合素质偏低，缺乏融资创新能力，不能及时发现问题，徇私舞弊现象较为严重。此外在财务管理上，缺乏严格的制度体系，对财务人员缺乏监管制度，对债权债务、融资以及资金运用机制不重视。
2.1.3中小企业的担保体系不健全。影响中小企业融资的最主要因素是固定资产。由于多数中小企业的规模较小，设备陈旧，技术水平较低，效益回报的周期长，使得有效资产较少，使得抵押物不足，没有能力进行担保贷款，减少了融资的机会。
2.1.4中小企业的信用水平较低。我国中小企业由于在经营管理水平方面欠缺，进而导致对企业信用文化的漠视和无知，出现大量的合同违约、拖欠债务、会计信息欺诈、商品造假、虚假广告、产权侵权等行为，降低了企业的信用水平，加大了银行的贷款风险，使得中小企业融资陷入困境。
2.2造成中小企业融资难的外部原因
2.2.1缺乏国有商业银行的信贷支持。国有商业银行是我国金融体系的主体，而股份制商业银行、政策性金融机构和非金融性银行机构并存。而国有商业银行的关注对象主要国有大企业或者重点企业，对中小企业融资支持较小，尤其是对中小私营企业的支持，制约了中小企业的融资收入。
2.2.2国家的信用体系不健全。我国目前缺乏完善的信用评估、评价以及风险预测体系，仅仅依靠中小企业呈报的财务报表，无法估测企业的发展前景，对中小企业的存在风险更是无从入手，对中小企业尚未能能做出正确的评估和判断，致使资金的供应者不敢贸然对中小企业进行贷款或投资。
2.2.3适应中小企业的融资方式缺乏。由于我国在政策、经济水平以及发展规划等多种因素的制约小，对金融部门的管理层次较低，无法满足中小企业的需求，现代化服务的层次低、提供的服务种类少，跟不上中小企业的发展需求，使得中小企业的融资方式单一，制约了中小企业的融资渠道。
2.2.4社会中介的担保体系存在很大的局限性。一方面担保机制存在问题，资金来源渠道单一，民间资金无法注入，市场运作不规范；另一方面金融机构和银行机构的额配合不够协调，在具体操作方面无法及时有效的解决，如风险的应对和解决能力；此外，在担保风险的解决途径上，多采用一次性划拨方式，剥夺中小企业竞争融资的机会，不懂得分散风险的必要性，致使中小企业陷入融资困境。
2.2.5直接融资渠道困难。证券市场是市场经济的重要组成部分，具有向社会筹资、促进产权流动，优化资源配置等作用。目前的大多数中小企业却难以通过证券市场融资。主要原因是大多数中小企业没有通过规范的公司制改造，因而缺乏上市的条件和政策环境的支持。另此外，中小企业即使改制为股份公司，由于自身规模、资金以及技术条件的制约，也仅限于内部的合伙人和职工的入股，公司股权难以流动。而目前，有大批大型企业采取上市筹资策略，占有国家金融机构的大部分指标，中小企业想要上市更加的困难。
3.解决我国中小企业融资困境的对策
3.1完善中小企业制度，健全管理结构
企业自身的企业经营管理是影响企业融资的重要因素。多数中小企业内部存在财务制度不健全、财务危机以及信用危机，影响中小企业的融资。中小企业不应一味地抱怨融资难，应认识自身发展存在的问题，建立现代企业制度，提高技术水平，提高经营管理者的综合素质；优化家族式的管理模式，推动产权改革，明确产权关系；促进财务监管制度，增强财务的透明度。
3.2发展中小金融机构
建立和完善与中小企业相适应的多层次、多元化和多种所有制形式的中小金融机构体系。针对中小企业的经营模式的灵活性建立多层次、多元化的管理机制非常重要。中小金融机构具有服务优质、综合、高效和成本低的优势，正好适合中小企业多层次、多元化的金融机构体系，方便中小企业融资。
3.3健全中小企业的信用担保机制
首先要创建科学完善的中小企业信用等级评估体系。银行不能仅依靠企业上交报表，应考虑到中小企业的规模小，流转快，周期长等特点进行实地考察、突击考察，并根据企业管理者和员工素质以及效益周期和偿还能力等综合考虑中小企业价值，因而确定扶持重点和比例。此外建立中小企业信用担保机制，把最终防范信贷风险的重点放在企业第二还款来源的控制上，尤其要控制为其提供担保的质量。一方面建立从低到高的层次担保体制。 3.4为不同类型的中小企业创造融资条件
目前中小企业通过各种形式的股份制改革，形成股份制企业经营形式，成为明确的企业法人体系，这样有利于拓展中小企业的融资渠道。但中小企业要想通过股权融资，必须经过相关部门的严格审核，符合条件才能上市，这对中小企业的融资形成阻碍。国家应放宽政策，创造适合中小企业的证券市场体系，满足中小企业的融资需要。
3.5拓展直接融资渠道
拓展直接融资渠道，建立适合中小企业融资的资本市场体系。随着中小企业的发展，单一的间接的融资方式完全不能满足其发展，应该允许中小企业进入资本市场，实现投资主体的多元化。
3.6发展专门的融资管理机构，为中小企业融资提供政策的支持
国家应根据中小企业的类别、规模、效益等不同方面来权衡发展的重点以及资金投入的比例。在发展优势上，中小企业会受到国家法律法规的优先保护和发展。此外，加大对金融机构的监管和服务力度。严格审查金融机构主要负责人的任职资格，加强对金融机构规范化操作的检查，提高其管理水平和规范化操作意识，使金融机构在严密的管理下进行运作，使得正确评估中小企业的企业价值。
3.7灵活运用利率手段来促进中小企业的融资
灵活运行利率手段来体现货币政策对中小企业发展的支持。对利用再贷款、再贴现增加的贷款投放，其利率可适当优惠，并适当增强利率弹性，信用社可以对发展前景好的企业实行优惠政策。
3.8加大对金融机构的监管和服务力度
人民银行要担负重任，严格审查金融机构主要负责人的任职资格，加强对金融机构规范化操作的检查，提高其管理水平和规范化操作意识，使金融机构在严密的管理下进行运作，使得正确评估中小企业的企业价值。要督促建立一套完整的评估、预警、监测、消化及防范机制，一旦某一金融机构出现风险，人民银行以及政府相关部门能及时采取积极而适当的措施化解风险。
4.小结
解决中小企业融资难的问题是目前中小企业最急迫的任务，是制约中小企业发展的重要前提，也是影响国民经济增长的条件，需从政府、企业等多方面进行努力，帮助中小走出融资困境。
参考文献
[1]王伟.我国小企业融资困境与对策研究.载《东方企业文化策略》，2011年8月第8期132页
[2]许骏、陈朝旭、刘清军.我国小企业融资困境与对策探讨.载《现代情报》，2006年4月第4期46页