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Charles Schwab（嘉信证券）是美国最大的互联网证券经纪商，也是依靠信息与网络技术获取成功的新兴企业，在1998年全美最大的网络服务企业排名中（按收入），Schwab仅次于AOL位居第二，并且其赢利能力与AOL一道远远高出其他网络企业，如Amazon，eBay，eTrade，Yahoo等。
Charles Schwab创立于70年代中。其创立的宗旨就是向投资者提供最便宜的直接交易手段。在当时的美国经纪市场上这是一大创新，吸引了一批对高额佣金极为不满的自助投资者。为此，Charles Schwab采用了电话委托及终端租用等一系列新技术手段帮助用户直接交易。到了1984年，Charles Schwab又首先提出共同基金超市（mutualfunds Supermarket）的销售方法，让客户可按配售方式购置共同基金（funds of funds），这一创新的基金销售方式极大方便了需要购买基金的中小客户。进入90年代后，Charles Schwab看到了互联网带来的巨大商业机会。在1996年率先推出基于Internet的网上经纪服务系统，并结合技术的发展不断对业务进行重组，以客户服务为中心改进其客户服务质量，降低经营成本，同时通过广播电视等手段进行大规模营销以扩大市场占有及增加品牌影响。
业务与技术的不断创新带动了Charles Schwab的高速增长。Schwab的多项指标一直保持着高速增长势头。其收益多年来一直按30％的幅度递增，客户资产规模从2400亿美元增至5200亿美元，从百年老店美林处抢走不少客户。尽管美林仍以1.5万亿元的客户资产规模雄居榜首，但Schwab在市值上已胜出美林。
Schwab的总裁波特拉克正为公司未来的发展制订一项“一点就通”的宏大计划。这项计划充分利用了Schwab既有店面又有完备技术手段的优势。这个战略的目标就是：将网络交易和售后服务与Schwab公司的电话中心和300家零售网点连接起来。例如，零售点的雇员可以面对面地教电脑初学者如何访问Schwab公司的网址。
Schwab的成功表明，不断创新、精于技术是未来证券企业的发展之道。
证券电子商务的特点与典型模式
证券电子商务就是运用最先进的信息与网络技术对证券公司原有业务体系中的各类资源及业务流程进行重组，使用户与内部工作人员通过互联网或电话就可开展业务与提供服务。对于证券公司的经纪业务来说，电子商务就意味着用户的所有交易过程及围绕交易的所有信息获取与分析、投资咨询服务等均可以虚拟方式实现。相应证券公司对客户的所有服务与管理工作均可通过网络完成，证券公司的所有领导与决策行为实现智能化。由于所有的业务与服务通过网络就可完成，传统业务下的许多硬性资源就不再有价值，而软性的资源需要在新的平台上以新的方式来重新定义，这会对组织机构，资源价值评价带来极大的变化。加上业务不再受时空限制，技术手段又可保证优势资源的极大复用，因而企业间的竞争愈加残酷，胜负往往就在一念之间。
证券电子商务的特点主要表现为：
虚拟性：所有的交易与服务均通过WEB或电话呼叫中心自动进行，不须借助店面或工作人员的帮助；由于是虚拟的，服务可以跨越时间与空间的限制。
个性化：所有服务可精确的按照每个用户的需要进行。服务方式可以是主动服务，也可是被动服务。
成本低：由于服务的虚拟性，对原有事务性工作的场地及人工不再有要求，加上技术进步对信息处理效率的极大改进，因而有效降低了证券公司的基础运营成本。
优质服务更为重要：由于硬件不再重要，网络的竞争只能依靠软性的服务。并且网络跨越时空的能力会将这种优势服务的能力无限制放大。强者恒强的马太效应在网络经济模式下更是一条不变的规律。
创新是竞争的要素：由于网络缩小了时空的概念，因此任何一种新的业务思想或技术很快能被对手效仿，为始终保持领先，企业只有依靠不断的创新才能保证竞争的优势，否则会很快被竞争对手超越。
技术是核心资源：在证券电子商务中，技术构成了服务与业务的基础平台。因此技术不仅仅是一种手段，还是核心的资源。技术的创新便意味着服务与业务的创新。
证券电子商务的典型模式
E-Trade模式完全以WEB方式提供纯虚拟的投资与服务。其特点就是用尽可能低的折扣吸引对价格在意而对服务要求不高的自助投资者。这方面的典型代表有eTrade，Ameritrade等。其价格比较如下：同样买200股每股价格为20美元的股票，通过Ameritrade的交易费用为8美元，eTrade为14.95美元，Schwab为29.95美元，传统的经纪服务商为110美元。价格是这些公司的主要竞争模式。Schwab模式：同时以店面、电话、WEB向投资者提供服务，客户可选择需要的服务模式。除Schwab外采用这种模式的还有TDWaterhouse。通过有效利用技术来降低成本，改进服务，提供创新的业务模式是这些公司的主要经营特色。美林证券是美国乃至全球的著名品牌，由于有庞大的客户托管资产作为后盾，美林对于90年代兴起的网上经纪浪潮反应迟钝，他们认为投资始终是一项专家从事的行业，理财的专业化是竞争的核心。因此对于技术的变化导致的市场变化，新的投资客户对于投资的新要求并没作出反应。等到这些变化已经培养出新的挑战者时，才匆匆应阵，失去了最有利的时机，也为此付出了沉重代价。如MerrillLynch迟至1999年6月1日才发布其在线交易系统，在其在线交易系统推出不到一个星期后，其总裁也被迫辞职而去，保持了多年的龙头角色在新兴对手的挑战下岌岌可危。
当然这些老牌证券经纪公司也有自己的传统优势，那就是多年积累下来的专业化客户经纪队伍与庞大的市场研究力量，而且其业务种类也多于以上的竞争对手。因此对他们而言最为迫切的任务是如何用新技术手段对原有业务进行重组，以适应市场的变化与客户的新需求。
国内证券经纪的电子商务之路
在国内综合类证券公司的经纪、投行、自营等三大业务中，经纪业务一直是收入的支柱，占70%左右。对于其他经纪类证券公司，经纪收入更是他们赖以生存的口粮。因此未来几年内，经纪业务仍将是国内证券公司竞争的热点。
对国内的证券公司来说，经纪业务是具有政策保护的一种业务资源，其业务需要政府批准的专业资格。依靠这种资格，证券公司便可向股民收取交易佣金。由于这种资格的稀缺性，使得证券经纪业务具有较高的政策门坎。即使没有额外服务，也能生存得很好。因此国内证券公司初期信息系统的建设主要围绕这种业务通道进行。经多年建设，各证券公司已可提供完备的电子交易通道服务，投资者借助这些通道可方便快捷地实现证券买卖交易。
为保证投资者的交易舒适度与通道容量，这几年来证券公司将投入的重点放在了直接为股民服务的店面建设上。竞争的手段主要集中在改善硬件环境与提供优惠政策方面。业务模式完全采用的是以店面为中心的传统模式。信息技术平台多依靠90年代初的技术手段，服务区域以营业部局域网为主，信息处理处于粗放式的原始阶段，缺乏有效的深度加工，信息发布采用共享方式，没有个性化服务能力。没有更多超越交易流程之外的深度与广度服务。从发展角度看，这种业务信息平台已经无法有效的满足证券公司客户服务的需要。
目前随着证券市场的日益成熟，投资者的投资行为逐步向理性化转移。他们对投资服务的要求的多样化对证券公司提出了更多的服务需求。而且由于技术的不断进步，证券交易与资金划转的虚拟性使投资者可以不受地域的限制选择交易服务商。对投资者来说，谁能帮助他最有效地管理资产，他就会选择谁为他提供服务。这样，对证券公司来说如何能向客户最大程度地提供个性化的增值服务成为吸引与留住客户的核心手段。
因此证券经纪业务未来的竞争重点就是客户投资服务的质量，服务的多样性，服务的成本。客户服务能力就是经纪业务的核心能力。而改进这一核心竞争能力的两项要素就是：高素质的客户服务队伍，高效率的客户服务平台。这个高效率的客户服务平台须采用新一代网络信息技术来建设。
在未来的几年时间内，中国的股市依然是中小散户的汪洋大海，由于专业人才的匮乏，市场在短期内也无法产生足够的间接投资工具如基金或客户经纪人等。让股民选择。因此如何依靠有限的专业人力资源去尽量满足投资者需要，是证券经纪业务的一大难题。电子商务是解决这一难题的最好出路。
因为证券电子商务采用的信息网络与商业智能技术不仅能极大提高对客户的管理与服务水平，而且其虚拟性还可消灭时间与空间对服务的限制，无论何时何地均可向客户提供同样质量的服务。先进的电信技术手段还可让客户以他最能接受的任何通讯方式去自动获取投资服务。客户服务的内容很多也是依靠信息处理与数据分析技术，由计算机按照投资模型自动生成，消除目前市场上人为因素对信息的干扰导致的信息可信度下降等弊病，保证信息的说服力。
因此尽管中国的证券市场在很多方面都有别于或落后于美国，但证券电子商务技术以其强大的优质服务能力，在国内急需加强服务的证券经纪行业中具有不亚于美国的应用前景。
根据国内现状，短期内由于无法有效的降低上网资费，及多数投资者尚未掌握通过WEB投资的技能，因此目前国内证券公司电子商务发展的重点不是大规模地向客户推销网上服务，而是应放在面向WEB的新一代经纪业务平台建设上，放在客户与内部员工的培养上，争取用一至两年时间把所有经纪业务的服务支撑平台转移到WEB上。并且同步改造现有电话委托系统，将原有单一功能的电话委托接入改造为复合接入平台，在该平台上不但可开展原有的电话委托业务，还可开展Internet／Intranet接入服务，降低客户上网成本。在新一代经纪业务系统建设完后，还可把语音服务升级为以呼叫中心为服务平台的电话综合服务。
因此国内证券电子商务应用，关键在于市场的培育，而市场培育的重点是证券公司的证券电子商务平台的建设与推广。在完成市场培育工作后，证券市场会全面转向以网络为中心的业务模式。当这种转变来临之际，只有提前作好准备并为此付出的证券公司才有可能赢得胜利果实。
电子商务下的证券经纪业务
全新的经营机制在现有的客户经纪业务服务中，店面服务与电话委托服务是服务的主体。而在将来的客户经纪业务模式中，店面服务与电话委托服务仍将存在，但服务的内容会发生极大变化，基于WEB的服务会迅猛发展，成为经纪服务的主力军。
在一个大力推行电子商务的证券公司中，经纪业务的主要内容就是客户服务。证券经纪部门的主要部门包括客户服务中心与营业店面。客户服务中心的工作人员由客户经纪人，市场分析人员及市场营销人员组成。他们的主要工作是把客户细分，针对不同的投资群体成立不同的服务小组，根据市场的变化向相应的投资者提供最确切的个性化服务。
传统的营业店面成为了客户培训与客户交流中心。客户去营业部的主要工作是办理虚拟手段无法有效完成的服务，或接受培训，或与专业客户经理面对面讨论投资计划。当然对一些无法使用虚拟交易手段的客户，营业部还为他们保留了自助的交易设备及操作员。
电话委托还保留，但已被升级为服务更为完善的呼叫中心。客户拨到证券营业部的委托电话会转入呼叫中心，根据客户的需要，呼叫中心可自动或通过人工向客户提供从交易，帐户查询，投资咨询，报警设制，信息定制等全面的服务。这些呼叫中心可以组成全国性的统一呼叫网络，客户的一次服务可能由分布在全国的客户服务人员协同完成。
WEB成为一种全新的自助投资模式。任何一个客户都可享受最全面的个性化服务。借助丰富的多媒体功能，每一次的重要投资都可在证券公司的客户经理指导下完成。而这个客户经理可能在几千公里外的客户服务中心。服务没有了时间和地域的限制，投资也前所未闻的轻松。投资的成本也由于自助程度的提高而大大降低。
由于这种经营方式的转变，证券公司的客户经纪业务也必须按照新的机制运作。这种新机制要求新的人才构成，需要培养大量的高素质客户经理队伍与市场营销队伍，要求大规模的技术投入，以保证客户自助服务质量及客户服务水平，要求采用市场营销方法扩充客户规模，树立品牌形象。
在业务转型初期，由于市场培育的需要，会把一部分现有客户转化为新业务客户。这在短期会造成传统的经纪业务收入下降，但这种下降会很快被新业务增长及资本运作带来的收入及资本注入抵消。
如何建设证券电子商务平台
根据目前国内证券公司经纪业务的现状，我们把客户经纪业务的电子商务平台划分为以下模块：
* 投资信息综合服务系统
* 客户经纪人／经理综合服务系统
* CallCenter席位服务系统
* 营业部／交管部综合查询系统
这些模块完全以WEB为中心，不涉及目前证券经纪业务的所有信息系统，而只是将现有信息系统的数据加以处理与再利用，或只与现有系统的接口发生数据交换的关系。
这些系统充分考虑到了证券公司业务与管理发展的需要，将原有经纪业务涉及到的所有信息进行了统一的重组，并以标准的WEB方式发布，还可按用户的需要提供全面及时的个性化信息服务。系统还可按业务不同利用商业智能技术对证券经纪业务的客户交易数据，行情数据，上市公司基本数据等几大类数据进行组织与处理，让用户从数据中得出有价值的信息或知识，以帮助投资者或管理者作出更为科学的决策。
系统的建设要处理好中心与节点的关系。充分挖掘营业部的潜力，把总部信息中心建设为信息处理与发布中心，把营业部建设为客户培育中心。多管齐下，促进系统的应用推广与市场发育。
Charles Schwab创立于70年代中。其创立的宗旨就是向投资者提供最便宜的直接交易手段。在当时的美国经纪市场上这是一大创新，吸引了一批对高额佣金极为不满的自助投资者。为此，Charles Schwab采用了电话委托及终端租用等一系列新技术手段帮助用户直接交易。到了1984年，Charles Schwab又首先提出共同基金超市（mutualfunds Supermarket）的销售方法，让客户可按配售方式购置共同基金（funds of funds），这一创新的基金销售方式极大方便了需要购买基金的中小客户。进入90年代后，Charles Schwab看到了互联网带来的巨大商业机会。在1996年率先推出基于Internet的网上经纪服务系统，并结合技术的发展不断对业务进行重组，以客户服务为中心改进其客户服务质量，降低经营成本，同时通过广播电视等手段进行大规模营销以扩大市场占有及增加品牌影响。
业务与技术的不断创新带动了Charles Schwab的高速增长。Schwab的多项指标一直保持着高速增长势头。其收益多年来一直按30％的幅度递增，客户资产规模从2400亿美元增至5200亿美元，从百年老店美林处抢走不少客户。尽管美林仍以1.5万亿元的客户资产规模雄居榜首，但Schwab在市值上已胜出美林。
Schwab的总裁波特拉克正为公司未来的发展制订一项“一点就通”的宏大计划。这项计划充分利用了Schwab既有店面又有完备技术手段的优势。这个战略的目标就是：将网络交易和售后服务与Schwab公司的电话中心和300家零售网点连接起来。例如，零售点的雇员可以面对面地教电脑初学者如何访问Schwab公司的网址。
Schwab的成功表明，不断创新、精于技术是未来证券企业的发展之道。
证券电子商务的特点与典型模式
证券电子商务就是运用最先进的信息与网络技术对证券公司原有业务体系中的各类资源及业务流程进行重组，使用户与内部工作人员通过互联网或电话就可开展业务与提供服务。对于证券公司的经纪业务来说，电子商务就意味着用户的所有交易过程及围绕交易的所有信息获取与分析、投资咨询服务等均可以虚拟方式实现。相应证券公司对客户的所有服务与管理工作均可通过网络完成，证券公司的所有领导与决策行为实现智能化。由于所有的业务与服务通过网络就可完成，传统业务下的许多硬性资源就不再有价值，而软性的资源需要在新的平台上以新的方式来重新定义，这会对组织机构，资源价值评价带来极大的变化。加上业务不再受时空限制，技术手段又可保证优势资源的极大复用，因而企业间的竞争愈加残酷，胜负往往就在一念之间。
证券电子商务的特点主要表现为：
虚拟性：所有的交易与服务均通过WEB或电话呼叫中心自动进行，不须借助店面或工作人员的帮助；由于是虚拟的，服务可以跨越时间与空间的限制。
个性化：所有服务可精确的按照每个用户的需要进行。服务方式可以是主动服务，也可是被动服务。
成本低：由于服务的虚拟性，对原有事务性工作的场地及人工不再有要求，加上技术进步对信息处理效率的极大改进，因而有效降低了证券公司的基础运营成本。
优质服务更为重要：由于硬件不再重要，网络的竞争只能依靠软性的服务。并且网络跨越时空的能力会将这种优势服务的能力无限制放大。强者恒强的马太效应在网络经济模式下更是一条不变的规律。
创新是竞争的要素：由于网络缩小了时空的概念，因此任何一种新的业务思想或技术很快能被对手效仿，为始终保持领先，企业只有依靠不断的创新才能保证竞争的优势，否则会很快被竞争对手超越。
技术是核心资源：在证券电子商务中，技术构成了服务与业务的基础平台。因此技术不仅仅是一种手段，还是核心的资源。技术的创新便意味着服务与业务的创新。
证券电子商务的典型模式
E-Trade模式完全以WEB方式提供纯虚拟的投资与服务。其特点就是用尽可能低的折扣吸引对价格在意而对服务要求不高的自助投资者。这方面的典型代表有eTrade，Ameritrade等。其价格比较如下：同样买200股每股价格为20美元的股票，通过Ameritrade的交易费用为8美元，eTrade为14.95美元，Schwab为29.95美元，传统的经纪服务商为110美元。价格是这些公司的主要竞争模式。Schwab模式：同时以店面、电话、WEB向投资者提供服务，客户可选择需要的服务模式。除Schwab外采用这种模式的还有TDWaterhouse。通过有效利用技术来降低成本，改进服务，提供创新的业务模式是这些公司的主要经营特色。美林证券是美国乃至全球的著名品牌，由于有庞大的客户托管资产作为后盾，美林对于90年代兴起的网上经纪浪潮反应迟钝，他们认为投资始终是一项专家从事的行业，理财的专业化是竞争的核心。因此对于技术的变化导致的市场变化，新的投资客户对于投资的新要求并没作出反应。等到这些变化已经培养出新的挑战者时，才匆匆应阵，失去了最有利的时机，也为此付出了沉重代价。如MerrillLynch迟至1999年6月1日才发布其在线交易系统，在其在线交易系统推出不到一个星期后，其总裁也被迫辞职而去，保持了多年的龙头角色在新兴对手的挑战下岌岌可危。
当然这些老牌证券经纪公司也有自己的传统优势，那就是多年积累下来的专业化客户经纪队伍与庞大的市场研究力量，而且其业务种类也多于以上的竞争对手。因此对他们而言最为迫切的任务是如何用新技术手段对原有业务进行重组，以适应市场的变化与客户的新需求。
国内证券经纪的电子商务之路
在国内综合类证券公司的经纪、投行、自营等三大业务中，经纪业务一直是收入的支柱，占70%左右。对于其他经纪类证券公司，经纪收入更是他们赖以生存的口粮。因此未来几年内，经纪业务仍将是国内证券公司竞争的热点。
对国内的证券公司来说，经纪业务是具有政策保护的一种业务资源，其业务需要政府批准的专业资格。依靠这种资格，证券公司便可向股民收取交易佣金。由于这种资格的稀缺性，使得证券经纪业务具有较高的政策门坎。即使没有额外服务，也能生存得很好。因此国内证券公司初期信息系统的建设主要围绕这种业务通道进行。经多年建设，各证券公司已可提供完备的电子交易通道服务，投资者借助这些通道可方便快捷地实现证券买卖交易。
为保证投资者的交易舒适度与通道容量，这几年来证券公司将投入的重点放在了直接为股民服务的店面建设上。竞争的手段主要集中在改善硬件环境与提供优惠政策方面。业务模式完全采用的是以店面为中心的传统模式。信息技术平台多依靠90年代初的技术手段，服务区域以营业部局域网为主，信息处理处于粗放式的原始阶段，缺乏有效的深度加工，信息发布采用共享方式，没有个性化服务能力。没有更多超越交易流程之外的深度与广度服务。从发展角度看，这种业务信息平台已经无法有效的满足证券公司客户服务的需要。
目前随着证券市场的日益成熟，投资者的投资行为逐步向理性化转移。他们对投资服务的要求的多样化对证券公司提出了更多的服务需求。而且由于技术的不断进步，证券交易与资金划转的虚拟性使投资者可以不受地域的限制选择交易服务商。对投资者来说，谁能帮助他最有效地管理资产，他就会选择谁为他提供服务。这样，对证券公司来说如何能向客户最大程度地提供个性化的增值服务成为吸引与留住客户的核心手段。
因此证券经纪业务未来的竞争重点就是客户投资服务的质量，服务的多样性，服务的成本。客户服务能力就是经纪业务的核心能力。而改进这一核心竞争能力的两项要素就是：高素质的客户服务队伍，高效率的客户服务平台。这个高效率的客户服务平台须采用新一代网络信息技术来建设。
在未来的几年时间内，中国的股市依然是中小散户的汪洋大海，由于专业人才的匮乏，市场在短期内也无法产生足够的间接投资工具如基金或客户经纪人等。让股民选择。因此如何依靠有限的专业人力资源去尽量满足投资者需要，是证券经纪业务的一大难题。电子商务是解决这一难题的最好出路。
因为证券电子商务采用的信息网络与商业智能技术不仅能极大提高对客户的管理与服务水平，而且其虚拟性还可消灭时间与空间对服务的限制，无论何时何地均可向客户提供同样质量的服务。先进的电信技术手段还可让客户以他最能接受的任何通讯方式去自动获取投资服务。客户服务的内容很多也是依靠信息处理与数据分析技术，由计算机按照投资模型自动生成，消除目前市场上人为因素对信息的干扰导致的信息可信度下降等弊病，保证信息的说服力。
因此尽管中国的证券市场在很多方面都有别于或落后于美国，但证券电子商务技术以其强大的优质服务能力，在国内急需加强服务的证券经纪行业中具有不亚于美国的应用前景。
根据国内现状，短期内由于无法有效的降低上网资费，及多数投资者尚未掌握通过WEB投资的技能，因此目前国内证券公司电子商务发展的重点不是大规模地向客户推销网上服务，而是应放在面向WEB的新一代经纪业务平台建设上，放在客户与内部员工的培养上，争取用一至两年时间把所有经纪业务的服务支撑平台转移到WEB上。并且同步改造现有电话委托系统，将原有单一功能的电话委托接入改造为复合接入平台，在该平台上不但可开展原有的电话委托业务，还可开展Internet／Intranet接入服务，降低客户上网成本。在新一代经纪业务系统建设完后，还可把语音服务升级为以呼叫中心为服务平台的电话综合服务。
因此国内证券电子商务应用，关键在于市场的培育，而市场培育的重点是证券公司的证券电子商务平台的建设与推广。在完成市场培育工作后，证券市场会全面转向以网络为中心的业务模式。当这种转变来临之际，只有提前作好准备并为此付出的证券公司才有可能赢得胜利果实。
电子商务下的证券经纪业务
全新的经营机制在现有的客户经纪业务服务中，店面服务与电话委托服务是服务的主体。而在将来的客户经纪业务模式中，店面服务与电话委托服务仍将存在，但服务的内容会发生极大变化，基于WEB的服务会迅猛发展，成为经纪服务的主力军。
在一个大力推行电子商务的证券公司中，经纪业务的主要内容就是客户服务。证券经纪部门的主要部门包括客户服务中心与营业店面。客户服务中心的工作人员由客户经纪人，市场分析人员及市场营销人员组成。他们的主要工作是把客户细分，针对不同的投资群体成立不同的服务小组，根据市场的变化向相应的投资者提供最确切的个性化服务。
传统的营业店面成为了客户培训与客户交流中心。客户去营业部的主要工作是办理虚拟手段无法有效完成的服务，或接受培训，或与专业客户经理面对面讨论投资计划。当然对一些无法使用虚拟交易手段的客户，营业部还为他们保留了自助的交易设备及操作员。
电话委托还保留，但已被升级为服务更为完善的呼叫中心。客户拨到证券营业部的委托电话会转入呼叫中心，根据客户的需要，呼叫中心可自动或通过人工向客户提供从交易，帐户查询，投资咨询，报警设制，信息定制等全面的服务。这些呼叫中心可以组成全国性的统一呼叫网络，客户的一次服务可能由分布在全国的客户服务人员协同完成。
WEB成为一种全新的自助投资模式。任何一个客户都可享受最全面的个性化服务。借助丰富的多媒体功能，每一次的重要投资都可在证券公司的客户经理指导下完成。而这个客户经理可能在几千公里外的客户服务中心。服务没有了时间和地域的限制，投资也前所未闻的轻松。投资的成本也由于自助程度的提高而大大降低。
由于这种经营方式的转变，证券公司的客户经纪业务也必须按照新的机制运作。这种新机制要求新的人才构成，需要培养大量的高素质客户经理队伍与市场营销队伍，要求大规模的技术投入，以保证客户自助服务质量及客户服务水平，要求采用市场营销方法扩充客户规模，树立品牌形象。
在业务转型初期，由于市场培育的需要，会把一部分现有客户转化为新业务客户。这在短期会造成传统的经纪业务收入下降，但这种下降会很快被新业务增长及资本运作带来的收入及资本注入抵消。
如何建设证券电子商务平台
根据目前国内证券公司经纪业务的现状，我们把客户经纪业务的电子商务平台划分为以下模块：
* 投资信息综合服务系统
* 客户经纪人／经理综合服务系统
* CallCenter席位服务系统
* 营业部／交管部综合查询系统
这些模块完全以WEB为中心，不涉及目前证券经纪业务的所有信息系统，而只是将现有信息系统的数据加以处理与再利用，或只与现有系统的接口发生数据交换的关系。
这些系统充分考虑到了证券公司业务与管理发展的需要，将原有经纪业务涉及到的所有信息进行了统一的重组，并以标准的WEB方式发布，还可按用户的需要提供全面及时的个性化信息服务。系统还可按业务不同利用商业智能技术对证券经纪业务的客户交易数据，行情数据，上市公司基本数据等几大类数据进行组织与处理，让用户从数据中得出有价值的信息或知识，以帮助投资者或管理者作出更为科学的决策。
系统的建设要处理好中心与节点的关系。充分挖掘营业部的潜力，把总部信息中心建设为信息处理与发布中心，把营业部建设为客户培育中心。多管齐下，促进系统的应用推广与市场发育。