论文部分内容阅读
以概率作为相关度量指标，分整体相关性和尾部相关性对沪深两市收益进行考察。整体相4关性采用概率方法中的变化协调形成的相关性作为度量，结果表明沪深两市收益在整体上具有一定的正相关性。对于尾部相关性，先用t分布分别拟事两市收益底分布，然后用蒙特卡洛模拟确定尾部的最优门限，进而求得尾部相关性，结果显示当市场剧烈波动时两市收益具有正的相关性，且比整体相关性强，尤其在暴跌的时候，两市具有很强的正相关性。