【摘 要】
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本文构建了一个存在不对称信息的模型,比较了直接借贷模式、传统银行信贷模式和大数据信贷模式在风控上的差异,详细论证了大数据有助于解决借贷中道德风险和逆向选择问题的机理。研究发现,大数据信贷模式收集、利用了传统银行信贷模式中所没有的信息,改善金融机构的风控能力,是对传统银行信贷模式的升级;而P2P网络借贷如果没有大数据支持,按照其信息中介的本质,只是在直接借贷模式上加入了互联网平台,并不能有效改善信息不对称问题,和银行相比,在风控上并无优势。
【机 构】
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中国人民大学汉青经济与金融高级研究院中国人民大学财政金融学院中国财政金融政策研究中心中国人民大学国家发展与战略研究院
【基金项目】
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国家自然科学基金面上项目“关于基金行业组织结构的理论与实证研究”(71773127);教育部人文社会科学青年项目“经济金融化的核心特征和微观形成机理研究”(18YJC790113);中国人民大学科学研究基金面上重点项目“通过推广PPP促进‘一带一路’国家基础设施投资研究”(18XNA002)资助。
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本文构建了一个存在不对称信息的模型,比较了直接借贷模式、传统银行信贷模式和大数据信贷模式在风控上的差异,详细论证了大数据有助于解决借贷中道德风险和逆向选择问题的机理。研究发现,大数据信贷模式收集、利用了传统银行信贷模式中所没有的信息,改善金融机构的风控能力,是对传统银行信贷模式的升级;而P2P网络借贷如果没有大数据支持,按照其信息中介的本质,只是在直接借贷模式上加入了互联网平台,并不能有效改善信息不对称问题,和银行相比,在风控上并无优势。
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