融资融券业务中的法律风险

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融资融券是我国资本市场目前致力推行的创新之一。在融资融券业务中,较为突出的法律风险是其中涉及的担保与信托等行为,由于缺少相关法律规定,存在法律上的不确定性问题,而学界对这些问题也一直处于争议状态。如果发生相关纠纷,对当事人而言,法律结果难以预测;对作为监管部门的执法机关以及司法机关而言,在法律适用上可能面临“无法可依”的 Margin financing is one of the innovations that China’s capital market is currently pursuing. In the margin trading business, the more prominent legal risks are the guarantees and trusts involved. Due to the lack of relevant laws and regulations, there are legal uncertainties, and the academic circles have been in dispute for these issues. If there is any dispute, the legal result is unpredictable to the litigant. For the law enforcement agencies and the judiciary as regulatory authorities, they may face “lawlessness” when applying the law
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