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运用非参数数方法对中国沪深股市收益的统计分布特征进行定量研究。在各种非参数检验的基础上，采用核估计收益率密度函数，得到的日收益率序列服从尖峰厚尾特征的有限方差、不对称分布。揭示出高频数据比低频数据非正态性特征明显，并指出中国沪深市的收益及风险无显著差异。所得结论有益于对价格波动性建模、资产定价以及金融风险管理等领域的深入研究。