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摘 要：对商业银行理财业务进行风险评估可知，存在以下业务风险：信息披露、投资不真实、关联交易、不当销售、资金池等，为合理规避控制相关风险，需开展以下风险控制对策：信息披露透明度提升、杜绝不当销售、监督关联交易、落实资金托管、资产独立运行。
关键词：商业银行;理财业务;风险因子;风险控制
引言：
为有效提升商业银行理财业务开展水平，需合理规避对应业务风险因子，不断完善优化理财业务开展模式，发挥出商业银行理财业务的市场价值。
一、商业银行理财业务
商业银行理财业务迅猛发展，业务种类日益繁多，成为客户理财产品投资的主要方向之一。个别商业银行理财業务开展存在不足，给客户造成一定经济损失，如私自代理、风险预警不足、夸大收益率等，使得理财业务持续开展受到一定影响。在我国市场经济体制改革背景下，个体经济迅速发展，更多用户将闲置资金投入到理财产品当中，但理财市场的竞争不断加剧，使得理财收益率不断紧缩，影响到银行的客户源。为推动我国商业银行理财业务的规范化运行发展，需对理财业务进行合理约束，通过法律监督理财业务开展，保证人民群众的基本权益。
二、风险因子剖析
（一）信息披露风险
信息披露是投资人了解理财产品的直接途径，但个别商业银行进行理财业务信息披露时，并没有有效披露对应理财信息，仅披露简单的理财运作信息，说明理财投资的方向与类型，宽泛模糊的信息披露，给投资者的理财决策造成很大困扰。一旦理财产品出现重大风险，由于投资者未能及时了解信息，没有对风险进行合理转移，给投资者造成很大经济损失[1]。
（二）不当销售
商业银行理财产品的市场竞争非常激烈，且产品的同质化较为严重，个别业务员为追求个人绩效，进而开展一些不当销售，给投资者造成很大影响。如业务人员对理财产品进行夸大宣传，片面宣传产品的收益率，刻意隐瞒理财产品的市场风险，对投资者造成商业欺骗。如香港“雷曼迷你债券”则属于不当销售，由于销售人员的错误宣传，该投资者造成很大经济损失，进而引发大规模的投诉。由此可见，不当销售对投资人造成的伤害非常大，商业银行理财业务开展过程中，应当对业务人员的工作能力进行严格要求，杜绝理财人员开展不正当销售，影响到投资人的经济收益，以及商业银行的长期发展利益。
（三）关联交易风险
由于理财产品之间的关联性较强，业务人员进行理财运作时，可能会对自营业务进行关联交易，由于自营人员对内部业务较为熟悉，一旦交易价格存在问题，则会存在利益输送的风险。如部分基金公司进行理财投资时，为获取高收益，违规进行代持养劵，即投资机构抛出债券后，主动与交易对手私下签订协议，进而使得债券进行人工操作，使得债券的市场价格出现较大波动，严重干扰到市场信号的评估，不利于理财市场的安全稳定运行。如“富滇银行倒券风波”案例，则是典型的违规关联操作，直接对投资人的收益造成影响。为规避相关关联交易风险，需通过相关制度对关联交易进行约束监督。
（四）投资不真实
部分中小商业银行，本身不具备理财投资业务能力，但为获取一定的市场份额，增加银行整体经营效益，将理财资金转化为高息同业存款，进而形成事实上的高息揽存，该类行为属于投资不真实，无法保证投资人的基本效益，一旦出现财务风险，将对商业银行与投资人造成很大影响[2]。
（五）资金池风险
资金池管理，即对理财资产的统一管理，由于资金池没有设定独立账户，并对资金进行独立核算，给理财资产流转造成很大风险，一旦资金池出现资金链短缺，无法如期兑换投资者的应得收益，将影响到商业银行的市场信誉。在资金池管理过程中，为避免理财资金与银行资产的混合，应当设定专项的理财资金账户，并对该账户的资金进行独立核算，保证资金池的整体运转安全与可靠。
三、风险控制对策
（一）信息披露透明度提升
商业银行作为理财受托单位，需按照契约合同，定期或不定期对用户进行理财产品信息披露，保证用户的基本知情权。同时，相关金融监管部门，应当依照《商业银行理财产品销售管理办法》中的相关要求，定期或不定期对用户披露银行单位的金融产品运作信息，并向投资用户提供信息查询途径，保证用户了解理财产品的实际收益与风险状况，便于用户开展下一步投资决策。
由于商业银行理财业务信息披露，可能会涉及到商业机密，若过度透明化披露信息，则对使得用户丧失获益机会，因此理财信息披露时，需对披露透明度进行灵活控制，即保证投资用户的基本知情权，保护投资产品的商业机密。如理财产品持有期进行信息披露时，主要披露投资比例、信用状况、损益状况等。
（二）杜绝不当销售
依据信托理念，受托人员应当为委托人提供专业的服务，如实告知委托人理财投资的风险与损益率。商业银行理财业务类似于集体信托，即设定信托目标，向客户群进行资金募集，其中商业银行作为理财产品受托人，需客观如实的说明理财业务的收益与风险，便于投资人员进行客观的判断。在商业银行理财业务开展过程中，必须保证业务销售的合法性，杜绝不当的理财销售行为出现。在理财产品续约期时，商业银行需要根据产品的运作信息进行信息披露，使得对应投资者可充分了解对应产品的实际运行情况，并对运作风险进行自我评估，进而对产品的续约情况进行决策。
（三）监督关联交易
伴随着我国银行业的重组改革，商业银行的理财业务不断发展，如商业银行理财机构与银行旗下的基金公司、保险公司等进行深入合作，充分说明商业银行理财业务进入多元化时代。随着银行业务的不断优化调整，可直接为用户提供银行存款、证券投资、保险购买、基金投资、期货投资、信托服务等，在一站式理财服务模式下，有效提升了商业银行的理财市场核心竞争力。在综合性理财经营过程中，需对理财关联交易进行严格监督，避免不同业务之间出现利益冲突。 严格限制监督理财关联交易，旨在考量到受托资产的独立性，而受托资产与银行资产，由同一主体进行运作管理，在技术领域可能存在利益冲突，进而导致利益输送问题的发生，直接影响到投资者的基本权益。为保证不同理财产品对应投资人的基本权益，应当对理财业务的关联交易进行严格限制，遵循理财投资公允的基本原则，或商业银行基于法律实体的要求建构关联交易防火墙制度，主动规避关联交易带来的违规风险，推动商业银行理财业务可持续发展[3]。
（四）落实资金托管
资金托管理念源自信托业务，属于信托理念的延伸，即规范与监督受托人的一种制度。依据信托制度的基本要求，为避免信托资金被受托人挪用，产生一系列违法违规技术操作，影响到委托人的基本权益。为此，商业银行开展理财业务时，应当设定独立的账户，并实行专业托管。
商业银行的信托理财业务，为杜绝投资不真实问题出现，也需要进行资金托管，规避理财投资风险。理财资金开展托管制定，可保证投资人的投资资产与商业银行资产独立运行，两者相互不影响，信托资金托管制度的落实，可有效监督受托人的理财运作，杜绝挪用投资人资金的行为发生，可主动预防职位违规操作的风险出现。目前商业银行开展理财业务时，主动委托专业机构对理财产品进行运作，并设定专项的托管账户，保证托管资产与银行资产的相互分开。托管机构运行过程中，需对理财资产进行独立核算、分账管理，保证理财资产与自有资产的独立运行，为理财业务开展提高安全保障。
（五）资产独立运行
投资人对商业银行理财产品的投资行为，受到法律保护，由于理财投资人数较多，使得理财资金池较大，为保证资金池的安全有序运作，应当保证理财资产的独立运行。我国的《信托法》对此进行明确规定，信托财产属于受托人的所有财产，但并不归属到受托人的固有资产当中，因为信托合同受到法律保护，当出现重大事件与问题时，使得理财产品合同破裂，此时的信托资产不属于个人的清算资产。为实现该工作目标，商业银行开展理财业务时，应当遵循受托资金设账户、独立核算、独立运行的核心原则。由于不同理财产品对应多个委托人，为保证委托人的基本权益，必须为每一位委托人设定账户，并对其委托账户的资产进行独立核算与运行。
四、结束语
综上，文中笔者对商业银行理财业务进行风险因子解析，阐述了目前商业银行理财业务开展过程中存在的部分风险，并针对存在的相关风险，提出针对性风险控制策略，旨在解决相关理财业务风险，保证商业银行理财业务的可持续发展。未来商业银行理财业务发展过程中，应当依据行业发展趋势，不断对理财业务模式进行优化，提高理财业务的安全性与可靠性，创造更大的经济发展红利，推动我国商业银行高质量发展，创造更多社会价值。
参考文献：
[1]王馨璇.商业银行理财业务风险控制分析[J].现代商业，2020（12）：93-94.
[2]杨晓青.商业银行理财业務风险控制探究[J].科技经济市场，2020（02）：122-123.
[3]张伟羚.商业银行理财业务的风险控制分析[J].中国商论，2019（12）：24-25.
关键词：商业银行;理财业务;风险因子;风险控制
引言：
为有效提升商业银行理财业务开展水平，需合理规避对应业务风险因子，不断完善优化理财业务开展模式，发挥出商业银行理财业务的市场价值。
一、商业银行理财业务
商业银行理财业务迅猛发展，业务种类日益繁多，成为客户理财产品投资的主要方向之一。个别商业银行理财業务开展存在不足，给客户造成一定经济损失，如私自代理、风险预警不足、夸大收益率等，使得理财业务持续开展受到一定影响。在我国市场经济体制改革背景下，个体经济迅速发展，更多用户将闲置资金投入到理财产品当中，但理财市场的竞争不断加剧，使得理财收益率不断紧缩，影响到银行的客户源。为推动我国商业银行理财业务的规范化运行发展，需对理财业务进行合理约束，通过法律监督理财业务开展，保证人民群众的基本权益。
二、风险因子剖析
（一）信息披露风险
信息披露是投资人了解理财产品的直接途径，但个别商业银行进行理财业务信息披露时，并没有有效披露对应理财信息，仅披露简单的理财运作信息，说明理财投资的方向与类型，宽泛模糊的信息披露，给投资者的理财决策造成很大困扰。一旦理财产品出现重大风险，由于投资者未能及时了解信息，没有对风险进行合理转移，给投资者造成很大经济损失[1]。
（二）不当销售
商业银行理财产品的市场竞争非常激烈，且产品的同质化较为严重，个别业务员为追求个人绩效，进而开展一些不当销售，给投资者造成很大影响。如业务人员对理财产品进行夸大宣传，片面宣传产品的收益率，刻意隐瞒理财产品的市场风险，对投资者造成商业欺骗。如香港“雷曼迷你债券”则属于不当销售，由于销售人员的错误宣传，该投资者造成很大经济损失，进而引发大规模的投诉。由此可见，不当销售对投资人造成的伤害非常大，商业银行理财业务开展过程中，应当对业务人员的工作能力进行严格要求，杜绝理财人员开展不正当销售，影响到投资人的经济收益，以及商业银行的长期发展利益。
（三）关联交易风险
由于理财产品之间的关联性较强，业务人员进行理财运作时，可能会对自营业务进行关联交易，由于自营人员对内部业务较为熟悉，一旦交易价格存在问题，则会存在利益输送的风险。如部分基金公司进行理财投资时，为获取高收益，违规进行代持养劵，即投资机构抛出债券后，主动与交易对手私下签订协议，进而使得债券进行人工操作，使得债券的市场价格出现较大波动，严重干扰到市场信号的评估，不利于理财市场的安全稳定运行。如“富滇银行倒券风波”案例，则是典型的违规关联操作，直接对投资人的收益造成影响。为规避相关关联交易风险，需通过相关制度对关联交易进行约束监督。
（四）投资不真实
部分中小商业银行，本身不具备理财投资业务能力，但为获取一定的市场份额，增加银行整体经营效益，将理财资金转化为高息同业存款，进而形成事实上的高息揽存，该类行为属于投资不真实，无法保证投资人的基本效益，一旦出现财务风险，将对商业银行与投资人造成很大影响[2]。
（五）资金池风险
资金池管理，即对理财资产的统一管理，由于资金池没有设定独立账户，并对资金进行独立核算，给理财资产流转造成很大风险，一旦资金池出现资金链短缺，无法如期兑换投资者的应得收益，将影响到商业银行的市场信誉。在资金池管理过程中，为避免理财资金与银行资产的混合，应当设定专项的理财资金账户，并对该账户的资金进行独立核算，保证资金池的整体运转安全与可靠。
三、风险控制对策
（一）信息披露透明度提升
商业银行作为理财受托单位，需按照契约合同，定期或不定期对用户进行理财产品信息披露，保证用户的基本知情权。同时，相关金融监管部门，应当依照《商业银行理财产品销售管理办法》中的相关要求，定期或不定期对用户披露银行单位的金融产品运作信息，并向投资用户提供信息查询途径，保证用户了解理财产品的实际收益与风险状况，便于用户开展下一步投资决策。
由于商业银行理财业务信息披露，可能会涉及到商业机密，若过度透明化披露信息，则对使得用户丧失获益机会，因此理财信息披露时，需对披露透明度进行灵活控制，即保证投资用户的基本知情权，保护投资产品的商业机密。如理财产品持有期进行信息披露时，主要披露投资比例、信用状况、损益状况等。
（二）杜绝不当销售
依据信托理念，受托人员应当为委托人提供专业的服务，如实告知委托人理财投资的风险与损益率。商业银行理财业务类似于集体信托，即设定信托目标，向客户群进行资金募集，其中商业银行作为理财产品受托人，需客观如实的说明理财业务的收益与风险，便于投资人员进行客观的判断。在商业银行理财业务开展过程中，必须保证业务销售的合法性，杜绝不当的理财销售行为出现。在理财产品续约期时，商业银行需要根据产品的运作信息进行信息披露，使得对应投资者可充分了解对应产品的实际运行情况，并对运作风险进行自我评估，进而对产品的续约情况进行决策。
（三）监督关联交易
伴随着我国银行业的重组改革，商业银行的理财业务不断发展，如商业银行理财机构与银行旗下的基金公司、保险公司等进行深入合作，充分说明商业银行理财业务进入多元化时代。随着银行业务的不断优化调整，可直接为用户提供银行存款、证券投资、保险购买、基金投资、期货投资、信托服务等，在一站式理财服务模式下，有效提升了商业银行的理财市场核心竞争力。在综合性理财经营过程中，需对理财关联交易进行严格监督，避免不同业务之间出现利益冲突。 严格限制监督理财关联交易，旨在考量到受托资产的独立性，而受托资产与银行资产，由同一主体进行运作管理，在技术领域可能存在利益冲突，进而导致利益输送问题的发生，直接影响到投资者的基本权益。为保证不同理财产品对应投资人的基本权益，应当对理财业务的关联交易进行严格限制，遵循理财投资公允的基本原则，或商业银行基于法律实体的要求建构关联交易防火墙制度，主动规避关联交易带来的违规风险，推动商业银行理财业务可持续发展[3]。
（四）落实资金托管
资金托管理念源自信托业务，属于信托理念的延伸，即规范与监督受托人的一种制度。依据信托制度的基本要求，为避免信托资金被受托人挪用，产生一系列违法违规技术操作，影响到委托人的基本权益。为此，商业银行开展理财业务时，应当设定独立的账户，并实行专业托管。
商业银行的信托理财业务，为杜绝投资不真实问题出现，也需要进行资金托管，规避理财投资风险。理财资金开展托管制定，可保证投资人的投资资产与商业银行资产独立运行，两者相互不影响，信托资金托管制度的落实，可有效监督受托人的理财运作，杜绝挪用投资人资金的行为发生，可主动预防职位违规操作的风险出现。目前商业银行开展理财业务时，主动委托专业机构对理财产品进行运作，并设定专项的托管账户，保证托管资产与银行资产的相互分开。托管机构运行过程中，需对理财资产进行独立核算、分账管理，保证理财资产与自有资产的独立运行，为理财业务开展提高安全保障。
（五）资产独立运行
投资人对商业银行理财产品的投资行为，受到法律保护，由于理财投资人数较多，使得理财资金池较大，为保证资金池的安全有序运作，应当保证理财资产的独立运行。我国的《信托法》对此进行明确规定，信托财产属于受托人的所有财产，但并不归属到受托人的固有资产当中，因为信托合同受到法律保护，当出现重大事件与问题时，使得理财产品合同破裂，此时的信托资产不属于个人的清算资产。为实现该工作目标，商业银行开展理财业务时，应当遵循受托资金设账户、独立核算、独立运行的核心原则。由于不同理财产品对应多个委托人，为保证委托人的基本权益，必须为每一位委托人设定账户，并对其委托账户的资产进行独立核算与运行。
四、结束语
综上，文中笔者对商业银行理财业务进行风险因子解析，阐述了目前商业银行理财业务开展过程中存在的部分风险，并针对存在的相关风险，提出针对性风险控制策略，旨在解决相关理财业务风险，保证商业银行理财业务的可持续发展。未来商业银行理财业务发展过程中，应当依据行业发展趋势，不断对理财业务模式进行优化，提高理财业务的安全性与可靠性，创造更大的经济发展红利，推动我国商业银行高质量发展，创造更多社会价值。
参考文献：
[1]王馨璇.商业银行理财业务风险控制分析[J].现代商业，2020（12）：93-94.
[2]杨晓青.商业银行理财业務风险控制探究[J].科技经济市场，2020（02）：122-123.
[3]张伟羚.商业银行理财业务的风险控制分析[J].中国商论，2019（12）：24-25.