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施工企业当前面临着激烈的市场竞争。施工企业之间为了中标、签订合同，往往采取压低报价、增加内部支出的方式。供应链融资作为一种新型的融资模式，对于施工企业的生产经营能力提出了更高的要求。本文结合供应链融资的概念、在施工企业中的应用情况，提出解决供应链融资问题的对策，以期能够为其他从业者提供一定的参考。经过多年发展后，我国经济进入了新常态，这给施工企业带来了许多新的挑战，比如，由于原材料供应不足导致的价格上涨、施工所需机械设备和技术持续的更新换代、更高的技术含量，施工企业管理和成本压力更大，对于企业的创新能力、融资管理能力提出了更高要求。
由于建筑行业是一个竞争激烈的市场，原有的按不同施工领域进行市场划分的模式不再有效。民营企业、区域性施工企业也大量出现，市场竞争激烈。在企业间、企业内部不同的子公司之间都有着激烈的竞争。施工企业为了中标合同，相互压价，使合同收入不断减少，而相应的支出却不断增加，施工企业面临着前所未有的资金压力。依据公开的财务数据来看，施工企业普遍面临着负债率高、财务风险大等问题。在这种背景下，供应链融资作为一种重要的获取资金的方式，成为研究热点。本文将结合供应链融资的含义、在施工企业中的应用情况等进行分析，分析供应链融资中存在的问题并且提出相应的对策。
供应链融资的概念
供应链融资指的是将供应链中的多个企业作为一个体系，依据供应链企业在行业、交易等方面的基本情况对债券、今后的现金流做出整体安排的一种融资模式。采用供应链融资的方法，能够解决以前存在的融资难、担保难等问题，在上下游之间建立起顺畅的融资体系，降低供应链上不同企业获得资金的成本，并且提升供应链上不同企业的竞争能力。
施工企业常见的供应链融资模式
从定义可以看出，供应链融资主要是针对业务流程和主要环节而开展的融资活动。就施工企业来说，从业主方负责工程项目、组织施工，对分包负责对物资、材料供应商、机械设备租赁方等的管理。从业主方获得工程款项，为项目下游厂商支付费用，这就构成了从业主方、施工企业方、供应商三方主体、两个主要环节的供应链体系。依据性质的不同，可以将供应链融资分为应收款项和应付款项两种形式。其中，应收款项融资包括应收账款保理、资产证券化等。而应付款项融资包括反向保理、票据等。
施工企业应用供应链融资的主要作用
供应链融资能够緩解各类施工企业（特别是大型企业）的资金状况，可以提前收回已经确认的应收款项，下游的供应商欠款则有一定的延后支付期限，能够获得相应的存量资金、减小自身需要从内外部融资的规模，更好地满足资金周转方面的需要。
同时，供应链融资能够使供应链核心企业更快地拓展业务，从供应链体系的增值中获得相应的收益，更好地控制和降低融资活动成本，有利于核心企业经营效益和市场竞争力的提升，为供应链上其他企业、银行以及保理公司等带来可观的收益。此外，供应链融资能够更好地实现产业和融资活动之间的结合，使商业银行和保理公司能够避免单纯的投资活动，而是从支持实体经济发展、促进融资和实体经济之间的深度融合的角度实现共同发展。在传统观念下，银行和保理公司主要注重企业的静态数据，而在供应链融资模式下，银行和保理公司将更加关注企业的经营动态，形成持续的互动关系。
针对施工企业来说，供应链融资所能够提供的产品种类非常丰富，相应的就要遵循不同的操作步骤，经过分析后可以发现，基本的流程包括：
1.企业应该收集整理融资过程所涉及的详细数据信息。
2.和合作的金融机构就相关事宜进行洽谈商议，双方在综合考虑了工程资金缺口情况和机构实际融资能力等各方面的因素之后，结合专业人士的意见，设计出一款与本工程高度契合的、针对性极强的融资产品，对方案进行进一步打磨和细化。
3.与参与工程的各方主体就财务问题再召开会议，合约签订生效后，各方按照合约内容履行相应职责。
在施工企业的具体应用中，供应链融资发挥了重要的作用，也面临着一些突出的问题。
一是资金安全和违法操作问题。部分不法分子钻建筑行业融资过程中产生的漏洞，有少数警戒心不足的建筑企业就遇到了被不法分子盗用企业信息，借建筑央企名义开出承兑汇票，而有的银行工作流程不够严谨，在开具账户时没有对对方身份反复核实，这样就给了不法分子以可乘之机。
二是供应链资产的质量问题。特别是针对应收款项融资而言，建筑施工企业通过应收款项保理或证券化的方式融资，如果后期业主方未能按照约定支付欠款，将会导致建筑施工企业进行回购，这就会让会计师事务所对应收账款终止确认的真实性、公允性产生怀疑，并可能导致会计师事务所不再同意对通过供应链融资终止确认应收账款。
针对施工企业在应用供应链融资时候面临的问题，需要采取有针对性的措施，主要包括以下几个方面：
结合企业情况选择适当的融资方案
从供应链融资的性质来说，它是一种合法的获得资金流入的方式。在获取资金支持的同时，也支付了一定的成本代价，这种代价通常是一定的利息。利息能够为资金供应方提供相应的补偿或是报酬。对于利息的影响因素，需要进行全面的分析和思考，这是因为，随着市场竞争态势、国家国家货币政策等方面的变化，资金成本在持续上涨。在这种情况下，施工企业需要努力降低资金成本，朝着有利于企业发展的方向发展，这对于企业经营能力和市场预判能力提出了更高要求。施工企业应当及时把握市场行情，对不同的融资方案进行综合、慎重地比选后，最终确定融资方案。
提升资金安全意识
施工企业在开展供应链融资活动时，应当选择风险低、信誉好的业主，避免出现无法履约和兑现支付承诺的问题。如果出现到期无法兑现承诺的情况，施工企业就要进行回购操作，这会使会计师事务所对交易性质产生怀疑，甚至会拒绝提供进一步的收款确认活动，对企业供应链融资行为造成重大的打击。
就施工企业的生产经营来说，也需要加强资金的安全意识，使用多种手段来提升资金安全系数，对于资金使用情况进行全面、及时、可靠的记录，明确资金的使用轨迹。如果出现冒名顶替或是其他违法现象，应当快速行动，与社会各界通力合作，努力控制和减少损失。
提升操作合规性、努力降低风险
借助于供应链融资，施工企业在获得资金支持的同时，对于自身的管理能力也提出了更高要求。比如，针对应收账款保理，为了实现在获取资金时能够同步确认应收账款，保理合同中关于金融资产终止确认的条款需要进一步明确，并且获得会计师事务所的认可。企业开展的资产证券化操作，需要对应的事务所、商业银行以及评级机构进行调查后给出相应的评价结论，并要求施工企业定期披露经营情况。施工企业也要对供应链融资情况建立系统的台账，详细记录业务规模、融资成本、利息归还、借还日期等信息。如果出现变动，需要及时调整，为企业的生产经营提供一手信息。
避免出现资金期限错配风险
使用供应链融资时，企业的资金链安全非常重要。部分企业由于资金链断裂，难以偿还到期借款，降低了自己的信用，在极端情况下甚至会导致企业破产。而使用供应链融资，也需要谨慎考虑资金期限错配的问题。如果某一笔资金到某个时间点需要偿还，而另一笔资金还没有获得，可能就会出现资金链断裂的问题，如何匹配资金的收入、支出性质，更好地搭配资金的收入和偿还期限，需要施工企业更好地进行规划。
综上所述，供应链融资在施工企业的融资体系中发挥了重要的作用，也对企业的经营和管理能力提出了更高要求。从本质上来说，施工企业需要建立以自己为核心的融资体系，同时，也要与银行等建立广泛的联系。在互利共赢的基础上，了解银行融入融资体系中的资金数量以及对应的偿还期限。此外，还需要在供应链内部以及核心企业与银行之间建立起可信赖的合同关系，确定偿还规则，落实与供应链融资有关的各项内容。
（中国人民大学经济学院）
參考文献：
[1] 樊涛生. “互联网+建筑”模式下的供应链金融业务[J].施工企业管理，2016（10）：44-45.
[2] 王大为，李行天.建筑业财务公司供应链金融浅析[J].商讯，2020（15）： 75-76.
[3] 张子旭，徐奇渊.提高供应链金融参与各方积极性[J].中国金融， 2020（07）：47-49.
[4] 李君辉.供应链融资在建筑施工企业中的实践[J].财会学习，2017（10）.
[5] 郭迁.供应链融资在建筑施工企业中的运用[J].纳税，2020，1 4（14）： 178+180.
由于建筑行业是一个竞争激烈的市场，原有的按不同施工领域进行市场划分的模式不再有效。民营企业、区域性施工企业也大量出现，市场竞争激烈。在企业间、企业内部不同的子公司之间都有着激烈的竞争。施工企业为了中标合同，相互压价，使合同收入不断减少，而相应的支出却不断增加，施工企业面临着前所未有的资金压力。依据公开的财务数据来看，施工企业普遍面临着负债率高、财务风险大等问题。在这种背景下，供应链融资作为一种重要的获取资金的方式，成为研究热点。本文将结合供应链融资的含义、在施工企业中的应用情况等进行分析，分析供应链融资中存在的问题并且提出相应的对策。
供应链融资在施工企业的应用
供应链融资的概念
供应链融资指的是将供应链中的多个企业作为一个体系，依据供应链企业在行业、交易等方面的基本情况对债券、今后的现金流做出整体安排的一种融资模式。采用供应链融资的方法，能够解决以前存在的融资难、担保难等问题，在上下游之间建立起顺畅的融资体系，降低供应链上不同企业获得资金的成本，并且提升供应链上不同企业的竞争能力。
施工企业常见的供应链融资模式
从定义可以看出，供应链融资主要是针对业务流程和主要环节而开展的融资活动。就施工企业来说，从业主方负责工程项目、组织施工，对分包负责对物资、材料供应商、机械设备租赁方等的管理。从业主方获得工程款项，为项目下游厂商支付费用，这就构成了从业主方、施工企业方、供应商三方主体、两个主要环节的供应链体系。依据性质的不同，可以将供应链融资分为应收款项和应付款项两种形式。其中，应收款项融资包括应收账款保理、资产证券化等。而应付款项融资包括反向保理、票据等。
施工企业应用供应链融资的主要作用
供应链融资能够緩解各类施工企业（特别是大型企业）的资金状况，可以提前收回已经确认的应收款项，下游的供应商欠款则有一定的延后支付期限，能够获得相应的存量资金、减小自身需要从内外部融资的规模，更好地满足资金周转方面的需要。
同时，供应链融资能够使供应链核心企业更快地拓展业务，从供应链体系的增值中获得相应的收益，更好地控制和降低融资活动成本，有利于核心企业经营效益和市场竞争力的提升，为供应链上其他企业、银行以及保理公司等带来可观的收益。此外，供应链融资能够更好地实现产业和融资活动之间的结合，使商业银行和保理公司能够避免单纯的投资活动，而是从支持实体经济发展、促进融资和实体经济之间的深度融合的角度实现共同发展。在传统观念下，银行和保理公司主要注重企业的静态数据，而在供应链融资模式下，银行和保理公司将更加关注企业的经营动态，形成持续的互动关系。
施工企业供应链融资的现状与问题分析
针对施工企业来说，供应链融资所能够提供的产品种类非常丰富，相应的就要遵循不同的操作步骤，经过分析后可以发现，基本的流程包括：
1.企业应该收集整理融资过程所涉及的详细数据信息。
2.和合作的金融机构就相关事宜进行洽谈商议，双方在综合考虑了工程资金缺口情况和机构实际融资能力等各方面的因素之后，结合专业人士的意见，设计出一款与本工程高度契合的、针对性极强的融资产品，对方案进行进一步打磨和细化。
3.与参与工程的各方主体就财务问题再召开会议，合约签订生效后，各方按照合约内容履行相应职责。
在施工企业的具体应用中，供应链融资发挥了重要的作用，也面临着一些突出的问题。
一是资金安全和违法操作问题。部分不法分子钻建筑行业融资过程中产生的漏洞，有少数警戒心不足的建筑企业就遇到了被不法分子盗用企业信息，借建筑央企名义开出承兑汇票，而有的银行工作流程不够严谨，在开具账户时没有对对方身份反复核实，这样就给了不法分子以可乘之机。
二是供应链资产的质量问题。特别是针对应收款项融资而言，建筑施工企业通过应收款项保理或证券化的方式融资，如果后期业主方未能按照约定支付欠款，将会导致建筑施工企业进行回购，这就会让会计师事务所对应收账款终止确认的真实性、公允性产生怀疑，并可能导致会计师事务所不再同意对通过供应链融资终止确认应收账款。
施工企业运用供应链融资时的有关建议
针对施工企业在应用供应链融资时候面临的问题，需要采取有针对性的措施，主要包括以下几个方面：
结合企业情况选择适当的融资方案
从供应链融资的性质来说，它是一种合法的获得资金流入的方式。在获取资金支持的同时，也支付了一定的成本代价，这种代价通常是一定的利息。利息能够为资金供应方提供相应的补偿或是报酬。对于利息的影响因素，需要进行全面的分析和思考，这是因为，随着市场竞争态势、国家国家货币政策等方面的变化，资金成本在持续上涨。在这种情况下，施工企业需要努力降低资金成本，朝着有利于企业发展的方向发展，这对于企业经营能力和市场预判能力提出了更高要求。施工企业应当及时把握市场行情，对不同的融资方案进行综合、慎重地比选后，最终确定融资方案。
提升资金安全意识
施工企业在开展供应链融资活动时，应当选择风险低、信誉好的业主，避免出现无法履约和兑现支付承诺的问题。如果出现到期无法兑现承诺的情况，施工企业就要进行回购操作，这会使会计师事务所对交易性质产生怀疑，甚至会拒绝提供进一步的收款确认活动，对企业供应链融资行为造成重大的打击。
就施工企业的生产经营来说，也需要加强资金的安全意识，使用多种手段来提升资金安全系数，对于资金使用情况进行全面、及时、可靠的记录，明确资金的使用轨迹。如果出现冒名顶替或是其他违法现象，应当快速行动，与社会各界通力合作，努力控制和减少损失。
提升操作合规性、努力降低风险
借助于供应链融资，施工企业在获得资金支持的同时，对于自身的管理能力也提出了更高要求。比如，针对应收账款保理，为了实现在获取资金时能够同步确认应收账款，保理合同中关于金融资产终止确认的条款需要进一步明确，并且获得会计师事务所的认可。企业开展的资产证券化操作，需要对应的事务所、商业银行以及评级机构进行调查后给出相应的评价结论，并要求施工企业定期披露经营情况。施工企业也要对供应链融资情况建立系统的台账，详细记录业务规模、融资成本、利息归还、借还日期等信息。如果出现变动，需要及时调整，为企业的生产经营提供一手信息。
避免出现资金期限错配风险
使用供应链融资时，企业的资金链安全非常重要。部分企业由于资金链断裂，难以偿还到期借款，降低了自己的信用，在极端情况下甚至会导致企业破产。而使用供应链融资，也需要谨慎考虑资金期限错配的问题。如果某一笔资金到某个时间点需要偿还，而另一笔资金还没有获得，可能就会出现资金链断裂的问题，如何匹配资金的收入、支出性质，更好地搭配资金的收入和偿还期限，需要施工企业更好地进行规划。
结 语
综上所述，供应链融资在施工企业的融资体系中发挥了重要的作用，也对企业的经营和管理能力提出了更高要求。从本质上来说，施工企业需要建立以自己为核心的融资体系，同时，也要与银行等建立广泛的联系。在互利共赢的基础上，了解银行融入融资体系中的资金数量以及对应的偿还期限。此外，还需要在供应链内部以及核心企业与银行之间建立起可信赖的合同关系，确定偿还规则，落实与供应链融资有关的各项内容。
（中国人民大学经济学院）
參考文献：
[1] 樊涛生. “互联网+建筑”模式下的供应链金融业务[J].施工企业管理，2016（10）：44-45.
[2] 王大为，李行天.建筑业财务公司供应链金融浅析[J].商讯，2020（15）： 75-76.
[3] 张子旭，徐奇渊.提高供应链金融参与各方积极性[J].中国金融， 2020（07）：47-49.
[4] 李君辉.供应链融资在建筑施工企业中的实践[J].财会学习，2017（10）.
[5] 郭迁.供应链融资在建筑施工企业中的运用[J].纳税，2020，1 4（14）： 178+180.