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摘要：中小企业已经进入了一个飞速发展的全新阶段，在国民经济发展历程中发挥着非常重要的作用。然而由于其自身所存在的一些特点，诱发了中小企业的一些问题，其中融资难是比较典型的一个问题。A公司作为一家农业型小微企业，对于融资的需求性和困难性都较一般企业要高得多，因此，如何解决该公司融资难的问题，对于更好地帮助小微型企业有着重要的引导作用。
关键词：中小企业;融资现状;原因;解决途径
随着中小企业的经济地位日益重要，企业的发展壮大，企业日益需要进行积极的融资。“这是中小企业进一步发展壮大的重要资本支持，也是中小企业获得源源不断的生命力的重要源泉。[1]”中小企业无论是发展规模、管理水平、服务理念与大型企业都有着很大差距，因此，在融资渠道上也有着极大的不足。中小企业的融资渠道非常受局限，主要通过内部融资的方式获取资金支持，外部融资的成功率和可能性非常低，这也就成了制约中小企业进一步扩大发展规模、及时资金周转的最大障碍。中小企业融资一旦遇到困难，就直接会影响到企業正常的生产、经营活动，威胁企业的生存与发展。因此，加强对于中小企业融资难问题的研究成为一项紧要的时代课题。
一、A公司融资现状
A公司是一家专业生产农产品、蔬菜、水果、苗木、花卉的公司，注册资本为500万元，是贵州省黔西南州规模较大的一家中小型企业，为当地地方建设提供了十分良好的帮助作用。
（一）融资渠道单一
中小企业尽管想尽一切办法开辟新的融资渠道，但往往结果很差，无法摆脱融资渠道单一的负面影响。A公司主要依靠内源融资来筹措发展资金，存在很大弊端。内源融资的规模有限，而且往往无法提供及时的资金支持，这也就意味着当A公司出现短期内的资金周转问题时无法应对，尤其是面临着激烈的市场竞争时，由于丧失了最佳的资本积累时机，而困难重重。尽管我国金融体系不断完善，但由于中小企业信用状况不佳，常常无法获得金融机构的信任。“中小企业仅仅依靠内源融资，很难满足企业的发展要求。”风险投资公司的产生，似乎为中小企业融资难问题的解决带来了一丝丝曙光。但是，风险投资一般针对的客户还是选择一些经营状况较为良好的大型公司，很少会支持中小型企业的发展。
（二）融资成本高
根据A企业的融资成本调查结果来看，A公司融资成本排前三位的是：银行贷款融资成本（31.8%），小额贷款公司融资成本（27.1%），民间借贷（14.9%）。由此可以看出，外源融资的成本远远高于内源融资的成本。一方面，银行、金融机构发放贷款的对象主要是一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，这就造成了中小企业从银行获取的资金支持非常有限。另一方面，中小企业成功申请的银行和金融机构发放的贷款存在成本过高的情况，部分企业往往无法负担，非常不利于企业的战略调整和技术升级。根据贵州省2019年各类金融机构放贷的数据分析来看，大中型公司所获得的贷款占98%，小型公司所获得的贷款仅仅占2%，而且中小型公司所获得的贷款数额逐年减少。这也就意味着A公司不得不通过其他渠道获取贷款支持。这无形中增加了A公司融资的时间成本、利率成本和管理成本，使得A公司无法满足公司进一步发展的要求。
（三）融资获得性低
A公司不仅是一家民营企业，而且规模还非常小、资金实力薄弱，经营灵活多变，因此，A公司的资金需求呈现出与大中型企业不同的特征，资金需求的时间段、规模等具有不确定性。A公司的融资频率较高、融资规模较小，往往需要经历多次融资才能适应公司的需求。“少、频、急”的资金使用特征，使得其在漫漫融资路上走得愈发艰难，甚至严重威胁着公司的生存与发展。银行的“嫌贫爱富”“抓大放小”，使得A公司不得不绕开金融机构转而通过民间借贷、小额贷等方式筹资，却又往往面临着融资结果差、获得性低的现象。
二、贵州A公司融资问题的原因分析
（一）企业自身原因
A公司之所以存在融资难的问题，最本质的原因还是在于其自身存在一定的问题。首先，A公司是一家小型民营企业，公司内部管理人员往往学历水平较低，沿用的是家族企业管理的理念，缺乏现代化的管理模式。这也就造成了公司在一些重大决策上存在缺陷;其次，A公司的市场占有率有限，产品自主性不强，生产劳动率较低，没有形成品牌和核心竞争力，A公司主要采取的是低价战略，发展潜力有限，应对市场风险的能力较弱。最后，银企间信息不对称。该公司与金融机构之间并没有建立信用信息畅通渠道，金融机构很难为其提供资金支持，这就造成了其融资缺口的形成，严重影响了公司的发展。
（二）外部金融环境影响
A公司之所以存在融资难的问题，除了自身存在的问题以外，还和外部金融环境有直接的关系（图2）。“一方面，银行、金融机构发放贷款的对象主要是一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，这就造成了中小企业从银行获取的资金支持非常有限。”另一方面，银行、金融机构发放给中小企业的贷款利率往往比较高，这无形中都增加了这类公司获取外部融资的难度。尽管我国金融体系不断完善，但由于中小企业信用状况不佳，常常无法获得金融机构的信任。与此同时，风险投资一般针对的客户还是选择一些经营状况较为良好的大型公司，很少会支持中小型企业的发展。这也就再次为中小企业提出了新的筹资难题。“据相关数据统计发现，中小型企业从银行获得的放贷资格所占的比例不足10%，而且放贷资格审批要求非常苛刻。[2]”
（三）政府服务原因
首先，政府支持力度不够。政府在小微企业融资过程中扮演者十分重要的角色，承担着必不可少的责任。国家近年来先后颁布了一系列法律法规，但是，政策的落实情况并不乐观，当前，贵州省还没有专门针对小型企业融资的金融机构，银行很少提供满足小型企业的融资业务。其次，中小企业发展缺乏科学的财经政策支持。政府并没有结合不同类型的小型企业，提供有针对性的扶持意见和方案，无法帮助小型企业明确自身的发展方向。“宏观政策显得形式化，苍白无力，并没有真正考虑到其实行过程中将遇到的障碍，也没有制定出具体的指导目标，因而无法将责任落实到实处。[3]”最后，政府所制定的政策和措施缺乏相应的监督机制，落地性较弱。政府需要制定相关的保护措施，专门监督金融机构是否及时提供给小型企业足够的资金支持，一旦发现问题，及时通知相关机构进行整顿。相反，如果缺乏有效的监管手段，上有政策、下有对策，诸如A公司这样的小微企业融资将无法按时获得，直接影响着A公司的发展前景。 三、貴州A公司融资问题解决途径
（一）提升企业自身素质
首先，提高企业管理水平，强化企业人员素质。A公司应建立起一套适合企业自身发展的现代管理制度与内部控制制度，此外，规范透明的财务会计制度也同样重要，这对规范公司经营管理、做好财务信息公开与透明、树立良好企业形象都有着积极的推动作用。公司企业管理者需要不断学习新的科学管理方法，逐渐摒弃以往家族式的管理模式。其次，提高产品质量，加强企业自主创新能力。企业应充分发挥其组织结构简单、生产灵活的特点，在激烈的市场竞争中灵活应变，及时调整生产策略以应对市场的突发情况。最后，还应适当提升自身产品和服务的专业化，逐步构建品牌，建立属于自身的特有优势，赢得更大的市场占有率。
（二）加快金融机构改革创新，营造良好融资环境
A公司融资难问题的拮据，不仅需要公司内部进行组织机构改革，提升自身水平，还需要外部金融环境提供足够的支持。“一方面，银行、金融机构可增加发放贷款的对象，既要提供给一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，也要提供给中小企业，使之从银行获取的资金支持得到大大提升。[4]”另一方面，银行、金融机构发放给中小企业的贷款利率可进行调整，减轻对中小企业的不利影响。从外部环境上来说，虽然我国为了能够促进中小型企业的健康发展也针对性的制定了很多的政策措施，但是这些措施在执行的过程当中存在着操作性不强的情况，导致了这些政策并未全面惠及到有关公司，并未全面激发此类政策的效果。因此，需要金融机构进一步深化改革，创新服务方式，为中小企业的发展凝心聚力。
“小微企业由于资金需要额度小、融资需求频繁且急迫，这与当前金融机构开发的产品类型无法匹配。[5]”因此，金融机构应该充分重视针对中小企业金融产品的研发，根据中小企业的资金需求特点来打造出特色鲜明、功能多样的中小企业金融产品。与此同时，小微企业也要逐步加强与金融机构的联系，提出相关的资金申请需求。其次，金融机构要充分运用大数据技术，发挥好互联网的优势，积极研发互联网金融产品，为广大的中小企业提供便捷的金融服务，在一定程度上可帮助企业减轻经济压力，节省放贷时间，缩短办理实效。充分利用互联网金融等新型融资方式，不仅能够解决A公司融资难问题，也能够为这类公司的发展带来曙光。因此，金融机构要高度重视小微企业重要的市场主体地位，积极行动，加强制度改革，从而更好地为中小企业开展相应的服务，促进中小企业的持续健康发展。
（三）充分发挥政府职能，为小微企业发展创造良好社会环境
政府作为我国社会主义市场经济体制的重要指导力量，既要重视大中型企业的发展状况，也要积极关注并解决中小企业的发展问题，制定相关的财政与货币政策，从根源上解决中小企业融资难的问题，积极协调金融机构，使其更多地关注中小企业的发展。
首先，国家要不断完善和配套专门针对中小企业提供金融服务的相关法律法规，强化金融机构的责任意识和担当意识，做到依法依规为中小型企业发展提供相应的资金支持。与此同时，国家还要牵头建立和完善中小企业信用制度，对信用不好的公司实施相关的惩罚，以引导公司不断规范自身的经营行为，提升自身的信用能力。此外，持续提升银行对他们的信用程度，让当前银行积极的把资金下发给上述中小型公司。此外，还需出台具体细致中小企业贷款实施与管理办法，更好地加强对金融机构、中小企业的监督和管理。
其次，加大对中小企业政策性融资力度。“资源的有效配置使资金流向经济效益更高的领域，单纯依靠市场并不能实现金融资源的公平合理配置，反而使得小微企业在融资方面处于不利的地位。[6]”政府应加强对中小企业融资难问题的调研，研究从优惠政策上给予有力帮助，如税收优惠、政策性补贴、中小企业发展基金支持等，引导小微企业重视发展质量，积极吸纳更多人才。
最后，政府要制定的政策执行的监督机制，增强政策的落地性。政府需要制定相关的保护措施，专门监督金融机构是否及时提供给中小型企业足够的资金支持，一旦发现问题，及时通知相关机构进行整顿。相反，如果缺乏有效的监管手段，上有政策、下有对策，诸如A公司这样的中小企业融资将无法按时获得，直接影响着A公司的发展前景。通过加强监督和治理，可以从本质上确保中小型公司朝着稳定的方向持续发展，不断提升公司的偿债水平和信用水平。
四、结语
中小企业在近年来伴随着国家的扶持政策逐渐兴起，而中小企业的发展离不开资金的注入。A公司面临的状况不仅反映了当前小微企业的生存境地，也体现了中小微企业所面临的主要问题。为了更好地把握当前中小企业的融资现状，本文以贵州A公司为例，探讨了A公司的融资现状，发现其存在融资渠道单一、融资成本高、融资获得性低的问题。为了更好地改善当前A公司的融资难问题，需要企业、政府、金融机构齐心协力，加强合作，不断提升A公司融资的能力，包括企业提升自身素质;金融机构加快改革创新，营造良好融资环境;政府充分发挥管理与服务职能，为小微企业发展创造良好社会环境。
参考文献：
[1]巴曙松.2013小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践[R].博鳌亚洲论坛，2017.
[2]田彩英.金融生命周期与微小企业融资——基于可持续发展的视角[J].技术与创新管理，2016（6）.
[3]魏国雄.增加融资供给缓解小微企业融资难[J].中国金融，2016（3）.
[4]梁卓，徐荣贞.民间资本与小微企业融资难问题研究——基于P2B网络融资新模式[J].会计之友，2017（21）.
[5]牛爱平.浅议提高小微企业财务报告可靠性的对策[J].行政事业资产与财务，2018（8）.
[6]王晓辉，汪榜江.“关系融资”视角下小微企业融资问题探析[J].商业会计，2016（9）.
作者简介：杨上谊（1994—），女，广东人，硕士，主要从事工商管理研究。
关键词：中小企业;融资现状;原因;解决途径
随着中小企业的经济地位日益重要，企业的发展壮大，企业日益需要进行积极的融资。“这是中小企业进一步发展壮大的重要资本支持，也是中小企业获得源源不断的生命力的重要源泉。[1]”中小企业无论是发展规模、管理水平、服务理念与大型企业都有着很大差距，因此，在融资渠道上也有着极大的不足。中小企业的融资渠道非常受局限，主要通过内部融资的方式获取资金支持，外部融资的成功率和可能性非常低，这也就成了制约中小企业进一步扩大发展规模、及时资金周转的最大障碍。中小企业融资一旦遇到困难，就直接会影响到企業正常的生产、经营活动，威胁企业的生存与发展。因此，加强对于中小企业融资难问题的研究成为一项紧要的时代课题。
一、A公司融资现状
A公司是一家专业生产农产品、蔬菜、水果、苗木、花卉的公司，注册资本为500万元，是贵州省黔西南州规模较大的一家中小型企业，为当地地方建设提供了十分良好的帮助作用。
（一）融资渠道单一
中小企业尽管想尽一切办法开辟新的融资渠道，但往往结果很差，无法摆脱融资渠道单一的负面影响。A公司主要依靠内源融资来筹措发展资金，存在很大弊端。内源融资的规模有限，而且往往无法提供及时的资金支持，这也就意味着当A公司出现短期内的资金周转问题时无法应对，尤其是面临着激烈的市场竞争时，由于丧失了最佳的资本积累时机，而困难重重。尽管我国金融体系不断完善，但由于中小企业信用状况不佳，常常无法获得金融机构的信任。“中小企业仅仅依靠内源融资，很难满足企业的发展要求。”风险投资公司的产生，似乎为中小企业融资难问题的解决带来了一丝丝曙光。但是，风险投资一般针对的客户还是选择一些经营状况较为良好的大型公司，很少会支持中小型企业的发展。
（二）融资成本高
根据A企业的融资成本调查结果来看，A公司融资成本排前三位的是：银行贷款融资成本（31.8%），小额贷款公司融资成本（27.1%），民间借贷（14.9%）。由此可以看出，外源融资的成本远远高于内源融资的成本。一方面，银行、金融机构发放贷款的对象主要是一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，这就造成了中小企业从银行获取的资金支持非常有限。另一方面，中小企业成功申请的银行和金融机构发放的贷款存在成本过高的情况，部分企业往往无法负担，非常不利于企业的战略调整和技术升级。根据贵州省2019年各类金融机构放贷的数据分析来看，大中型公司所获得的贷款占98%，小型公司所获得的贷款仅仅占2%，而且中小型公司所获得的贷款数额逐年减少。这也就意味着A公司不得不通过其他渠道获取贷款支持。这无形中增加了A公司融资的时间成本、利率成本和管理成本，使得A公司无法满足公司进一步发展的要求。
（三）融资获得性低
A公司不仅是一家民营企业，而且规模还非常小、资金实力薄弱，经营灵活多变，因此，A公司的资金需求呈现出与大中型企业不同的特征，资金需求的时间段、规模等具有不确定性。A公司的融资频率较高、融资规模较小，往往需要经历多次融资才能适应公司的需求。“少、频、急”的资金使用特征，使得其在漫漫融资路上走得愈发艰难，甚至严重威胁着公司的生存与发展。银行的“嫌贫爱富”“抓大放小”，使得A公司不得不绕开金融机构转而通过民间借贷、小额贷等方式筹资，却又往往面临着融资结果差、获得性低的现象。
二、贵州A公司融资问题的原因分析
（一）企业自身原因
A公司之所以存在融资难的问题，最本质的原因还是在于其自身存在一定的问题。首先，A公司是一家小型民营企业，公司内部管理人员往往学历水平较低，沿用的是家族企业管理的理念，缺乏现代化的管理模式。这也就造成了公司在一些重大决策上存在缺陷;其次，A公司的市场占有率有限，产品自主性不强，生产劳动率较低，没有形成品牌和核心竞争力，A公司主要采取的是低价战略，发展潜力有限，应对市场风险的能力较弱。最后，银企间信息不对称。该公司与金融机构之间并没有建立信用信息畅通渠道，金融机构很难为其提供资金支持，这就造成了其融资缺口的形成，严重影响了公司的发展。
（二）外部金融环境影响
A公司之所以存在融资难的问题，除了自身存在的问题以外，还和外部金融环境有直接的关系（图2）。“一方面，银行、金融机构发放贷款的对象主要是一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，这就造成了中小企业从银行获取的资金支持非常有限。”另一方面，银行、金融机构发放给中小企业的贷款利率往往比较高，这无形中都增加了这类公司获取外部融资的难度。尽管我国金融体系不断完善，但由于中小企业信用状况不佳，常常无法获得金融机构的信任。与此同时，风险投资一般针对的客户还是选择一些经营状况较为良好的大型公司，很少会支持中小型企业的发展。这也就再次为中小企业提出了新的筹资难题。“据相关数据统计发现，中小型企业从银行获得的放贷资格所占的比例不足10%，而且放贷资格审批要求非常苛刻。[2]”
（三）政府服务原因
首先，政府支持力度不够。政府在小微企业融资过程中扮演者十分重要的角色，承担着必不可少的责任。国家近年来先后颁布了一系列法律法规，但是，政策的落实情况并不乐观，当前，贵州省还没有专门针对小型企业融资的金融机构，银行很少提供满足小型企业的融资业务。其次，中小企业发展缺乏科学的财经政策支持。政府并没有结合不同类型的小型企业，提供有针对性的扶持意见和方案，无法帮助小型企业明确自身的发展方向。“宏观政策显得形式化，苍白无力，并没有真正考虑到其实行过程中将遇到的障碍，也没有制定出具体的指导目标，因而无法将责任落实到实处。[3]”最后，政府所制定的政策和措施缺乏相应的监督机制，落地性较弱。政府需要制定相关的保护措施，专门监督金融机构是否及时提供给小型企业足够的资金支持，一旦发现问题，及时通知相关机构进行整顿。相反，如果缺乏有效的监管手段，上有政策、下有对策，诸如A公司这样的小微企业融资将无法按时获得，直接影响着A公司的发展前景。 三、貴州A公司融资问题解决途径
（一）提升企业自身素质
首先，提高企业管理水平，强化企业人员素质。A公司应建立起一套适合企业自身发展的现代管理制度与内部控制制度，此外，规范透明的财务会计制度也同样重要，这对规范公司经营管理、做好财务信息公开与透明、树立良好企业形象都有着积极的推动作用。公司企业管理者需要不断学习新的科学管理方法，逐渐摒弃以往家族式的管理模式。其次，提高产品质量，加强企业自主创新能力。企业应充分发挥其组织结构简单、生产灵活的特点，在激烈的市场竞争中灵活应变，及时调整生产策略以应对市场的突发情况。最后，还应适当提升自身产品和服务的专业化，逐步构建品牌，建立属于自身的特有优势，赢得更大的市场占有率。
（二）加快金融机构改革创新，营造良好融资环境
A公司融资难问题的拮据，不仅需要公司内部进行组织机构改革，提升自身水平，还需要外部金融环境提供足够的支持。“一方面，银行、金融机构可增加发放贷款的对象，既要提供给一些经营状况比较好、发展规模比较大的知名国有企业或大型公司，也要提供给中小企业，使之从银行获取的资金支持得到大大提升。[4]”另一方面，银行、金融机构发放给中小企业的贷款利率可进行调整，减轻对中小企业的不利影响。从外部环境上来说，虽然我国为了能够促进中小型企业的健康发展也针对性的制定了很多的政策措施，但是这些措施在执行的过程当中存在着操作性不强的情况，导致了这些政策并未全面惠及到有关公司，并未全面激发此类政策的效果。因此，需要金融机构进一步深化改革，创新服务方式，为中小企业的发展凝心聚力。
“小微企业由于资金需要额度小、融资需求频繁且急迫，这与当前金融机构开发的产品类型无法匹配。[5]”因此，金融机构应该充分重视针对中小企业金融产品的研发，根据中小企业的资金需求特点来打造出特色鲜明、功能多样的中小企业金融产品。与此同时，小微企业也要逐步加强与金融机构的联系，提出相关的资金申请需求。其次，金融机构要充分运用大数据技术，发挥好互联网的优势，积极研发互联网金融产品，为广大的中小企业提供便捷的金融服务，在一定程度上可帮助企业减轻经济压力，节省放贷时间，缩短办理实效。充分利用互联网金融等新型融资方式，不仅能够解决A公司融资难问题，也能够为这类公司的发展带来曙光。因此，金融机构要高度重视小微企业重要的市场主体地位，积极行动，加强制度改革，从而更好地为中小企业开展相应的服务，促进中小企业的持续健康发展。
（三）充分发挥政府职能，为小微企业发展创造良好社会环境
政府作为我国社会主义市场经济体制的重要指导力量，既要重视大中型企业的发展状况，也要积极关注并解决中小企业的发展问题，制定相关的财政与货币政策，从根源上解决中小企业融资难的问题，积极协调金融机构，使其更多地关注中小企业的发展。
首先，国家要不断完善和配套专门针对中小企业提供金融服务的相关法律法规，强化金融机构的责任意识和担当意识，做到依法依规为中小型企业发展提供相应的资金支持。与此同时，国家还要牵头建立和完善中小企业信用制度，对信用不好的公司实施相关的惩罚，以引导公司不断规范自身的经营行为，提升自身的信用能力。此外，持续提升银行对他们的信用程度，让当前银行积极的把资金下发给上述中小型公司。此外，还需出台具体细致中小企业贷款实施与管理办法，更好地加强对金融机构、中小企业的监督和管理。
其次，加大对中小企业政策性融资力度。“资源的有效配置使资金流向经济效益更高的领域，单纯依靠市场并不能实现金融资源的公平合理配置，反而使得小微企业在融资方面处于不利的地位。[6]”政府应加强对中小企业融资难问题的调研，研究从优惠政策上给予有力帮助，如税收优惠、政策性补贴、中小企业发展基金支持等，引导小微企业重视发展质量，积极吸纳更多人才。
最后，政府要制定的政策执行的监督机制，增强政策的落地性。政府需要制定相关的保护措施，专门监督金融机构是否及时提供给中小型企业足够的资金支持，一旦发现问题，及时通知相关机构进行整顿。相反，如果缺乏有效的监管手段，上有政策、下有对策，诸如A公司这样的中小企业融资将无法按时获得，直接影响着A公司的发展前景。通过加强监督和治理，可以从本质上确保中小型公司朝着稳定的方向持续发展，不断提升公司的偿债水平和信用水平。
四、结语
中小企业在近年来伴随着国家的扶持政策逐渐兴起，而中小企业的发展离不开资金的注入。A公司面临的状况不仅反映了当前小微企业的生存境地，也体现了中小微企业所面临的主要问题。为了更好地把握当前中小企业的融资现状，本文以贵州A公司为例，探讨了A公司的融资现状，发现其存在融资渠道单一、融资成本高、融资获得性低的问题。为了更好地改善当前A公司的融资难问题，需要企业、政府、金融机构齐心协力，加强合作，不断提升A公司融资的能力，包括企业提升自身素质;金融机构加快改革创新，营造良好融资环境;政府充分发挥管理与服务职能，为小微企业发展创造良好社会环境。
参考文献：
[1]巴曙松.2013小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践[R].博鳌亚洲论坛，2017.
[2]田彩英.金融生命周期与微小企业融资——基于可持续发展的视角[J].技术与创新管理，2016（6）.
[3]魏国雄.增加融资供给缓解小微企业融资难[J].中国金融，2016（3）.
[4]梁卓，徐荣贞.民间资本与小微企业融资难问题研究——基于P2B网络融资新模式[J].会计之友，2017（21）.
[5]牛爱平.浅议提高小微企业财务报告可靠性的对策[J].行政事业资产与财务，2018（8）.
[6]王晓辉，汪榜江.“关系融资”视角下小微企业融资问题探析[J].商业会计，2016（9）.
作者简介：杨上谊（1994—），女，广东人，硕士，主要从事工商管理研究。