发行概览：公司拟申请首次公开发行股票人民币普通股（A股）不超过2500万股。公司本次募集资金拟投资以下项目：年产4000万片高端数控刀片智造基地建设项目、数控精密刀具研发平台升级项目。
　　基本面介绍：公司是一家专业从事硬质合金制品和数控刀具产品的研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司生产的硬质合金制品主要是锯齿刀片和圆片，经下游企业加工制成硬质合金锯片、圆片铣刀等硬质合金切削刀具，广泛应用于切割各种非金属和金属材料工件。公司生产的数控刀具产品主要是数控刀片。数控刀片是数控机床实现切削功能的“牙齿”，是工作母机的关键部件，广泛应用于加工不锈钢、钢、铸铁、有色金属等金属材料工件。
　　核心竞争力：公司聚集了一支由首席技术专家、研发工程师、新品实现工艺师、专家顾问组成的技术研发团队。公司首席技术专家余志明先生曾为中南大学教授，是资深的镀膜专家。以袁美和先生为技术带头人的公司研发工程师团队，数十年来专注于硬质合金刀具材料、生产制造工艺、涂层、刀具结构和应用等方面的持续创新，积累了丰富的新品开发经验。公司主要研发人员专业构成涵盖了粉末冶金、材料科学与技术、模具设计与制造、机械工程与自动化、表面镀膜等专业。
　　公司经过二十多年的工艺细节优化和实践经验积累，通过长期的质量控制体系建设和持续优化升级，形成了一套产品全生命周期的质量保证体系，即贯穿产品设计、制造、檢验、品质分析、试切分析、产品售后与应用指导全生命周期的质量管控体系，使产品性能稳定性和精度一致性保持在行业先进水平，有效地增强了产品的市场竞争力。
　　募投项目匹配性：公司致力于成为“国内领先、国际知名的数控刀具综合供应商和系统服务商”。本次募集资金运用项目的实施紧紧围绕公司主营业务和发展战略，推动公司主营业务向高附加值方向发展。经过多年经营和持续地研发投入，公司已经形成一系列自主研发的核心工艺技术，保障本次募集资金项目顺利实施。同时，本次募集资金项目的实施也将进一步增加公司的研发投入，引进先进的研发设备及优秀人才，提升公司在新产品、新领域方面的研发设计能力，从而提升公司核心技术水平。
　　风险因素：技术风险、经营风险、内控风险、财务风险、高新技术企业税收优惠政策变化风险、募投项目实施风险、本次公开发行摊薄即期回报的风险、发行失败的风险。
　　（数据截至11月27日）