财富传承的三个核心要素

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  在金融工具缺乏的古代,对于家业的传承,古人有自己的智慧。在《红楼梦》第十三回,秦可卿托梦王熙凤“……趁今日富贵,将祖茔附近多置田庄房舍地亩,以备祭祀供给之费皆出自此处,将家塾亦设于此……便败落下来,子孙回家读书务农,也有个退步,祭祀又可永继。”秦可卿的话表达两个意思:第一,就是在祖茔周围多多买地,买房子,这些祖坟地作为祭祀的“恒产”不会被抄没。第二是建私塾,让儿孙们有书读,有房子住,再差也能解决温饱,甚至还可能东山再起。这种意识有着非常现代的意义:要在盛时考虑到可能败落的退路。祖茔祭祀,是要对得起祖先,要慎终追远;家塾供给,是要对得起子孙,对得起未来。因此可以说其治家理财之法,既理的是将来,又理的是退路。
  近现代中国家族企业的兴起,在历史的大潮中,涌现出许多杰出家族创始人,如乔氏家族、同仁堂、荣氏家族等具有代表性的家族企业。他们曾经显赫一时、传承百年。他们将传统的“忠孝仁义礼智信”与家族事业发展结合,为民族、为国家做出了重要贡献,同时也为中国的家族传承积累了宝贵经验。相比而言,欧美发达国家在家族传承方面也非常值得我们研究和学习,以美国富豪洛克菲勒家族为例,其已传承至第七代,至今有240多位家族成员,始终保持和谐繁荣。其中的原因,除了稳定的国内环境、成熟的法律体系,其中重要的原因是其整个家族运作的中枢——洛克菲勒家族办公室,100多年来,它为洛克菲勒家族提供投资、税务、法律、家族事务以及慈善等方面的服务,正是因为它的存在,为洛克菲勒家族长久繁荣提供了重要保障。
  中国改革开放30多年以来,在市场经济的大潮中,大批优秀企业和富裕家族崛起,预计未来10年一20年,中国将面临史上规模最大的一次家族企业接班潮。他们不仅面对竞争极其激烈的商业环境,以及日益复杂的财富生态系统,还要完成继承、治理、弥合商业战略的代际分歧、树立家族职业精神、传承家族文化和价值观等。中国目前98%以上的家族企业家都是白手起家的第一代,他们普遍面临家族传承的问题:如公私资产混同、婚变冲击与隐患、投资决策失败、财富交接考验、缺乏税务筹划、忽视提早周全规划、防不胜防的风险等。这就需要企业家族精心规划,高效整合金融、家族、人力和社会资源,由专业的机构共同参与,从全局和长远角度为家族事务提供解决方案,来实现家族企业持续经营、保障子女后代的生活水平。家族办公室是助推民营企业转型升级的有力工具、是家族资产多元化配置的理性选择。通过对中外近百个优秀家族传承案例的研究,我们认为家族财富传承的核心需要做好以下几方面:
  做好家族信托的安排和设计。这是家族财富传承的核心,要进行顶层方案设计,通过信托方式对家族企业股权、不动产和金融资产进行合理安排,建立个人与企业的财务防火墙,隔离企业经营与家族变动的风险,化解家庭财产与企业所有权在姻缘变化中的剧烈波动,确保自己以及家人的生活品质。家族信托在国内属于新生事物,最近几年以银行私行、信托公司为代表的金融机构,开始在这方面进行探索和推广。京华世家在这方面也進行了积极的探索,我们申请私募基金管理人资格,为客户成立家族基金,与国内领先的信托公司合作设计家族信托服务方案,帮助客户成立家族委员会、设立家族宪章。家族宪章作为家族内部契约,确定家族价值观、家族使命和家族宏图;确定家族治理结构和其组织;确立血缘关系在传承股权过程中的基本原则和接班机制,通过契约实现家族关系和谐与平衡、家族事业的健康发展,维护家族利益。
  重视后代教育、培养优秀接班人。孟子言:“天下之本在国,国之本在家,家之本在礼”,对于后代的培养和塑造是家族传承的最关键一环,古今中外名门望族,无一例外。苏州贝氏家族传承600多年(15代)历史,从古至今,人才辈出,分布海内外,影响全国乃至全世界。该家族杰出代表人物贝聿铭曾说在苏州与其祖父的共同生活经历对其后来成长产生了重要而积极的影响。通过良好的学校教育和家庭熏陶,培养正确的财富观、提高修养、探索实践、磨炼意志、拓展人脉是培养后代的必修课。真正的传承是后代的才华、知识、信仰、经验和修养。
  热心慈善、传承精神财富。慈善是财富最好的归宿,对西方国家来说,慈善是贵族精神的体现,以美国为例,从洛克菲勒到比尔·盖茨、巴菲特,以及扎克伯格等,都将巨额的家族财产捐给了慈善基金。中国自古就有乐善好施的优秀传统,“积善之家必有余庆”,慈善对于中国企业家来说,是中国传统绅士文化的家门之风,是恪尽对一方乡土和民众的责任。
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