近期每天都会接到几通小额贷款方面的营销电话，不胜其烦，但熟识的人中做此类业务的生意都还不错。2005年全国小额贷款公司仅不到10家，2008年银监会和央行发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，小额贷款公司数量开始暴增，从2008年底不到500家，迅速膨胀到2013年底近7500家。这个数字平均到全国300多个地市，就是每个地市20多家小额贷款公司，特别是在融资渠道比较窄的三线城市，小额贷款公司更是火爆。
　　呈几何增长的数字表明，这个产业正在蓬勃发展。这让我想起金融大国日本几年前一度遭受灭顶之灾的小额消费贷款行业。
　　小微企业和个人融资难，已是目前中国经济发展中的一大顽疾，而银行的角色颇像日剧《半泽直树》中“晴天借伞，雨天收伞”的大和田常务，企业有企业的难处，银行也有其利益重点和风险评估，小额信贷和小额消费贷款无疑在帮助企业和个人实现梦想、社会资金最大化利用方面起到了积极作用。
　　中国也在放开贷款利率上限，这对小额信贷和小额消费贷款企业来说是绝大的利好。我个人信奉“物极必反”，觉得这大机遇的背后，往往暗藏着大的风险。春风得意马蹄疾，金融企业事先不对这些风险做足准备，若突遇不测，就可能因“加倍奉还”，而无翻身之力。
　　武富士曾是日本人人知道的消费者金融公司，在破产之前一直都是日本消费信贷的领头军，其创始人武井保雄更一度成为日本首富。上世纪90年代日本泡沫经济崩溃后，消费金融仍逆势发展，成为明星产业，甚至欧美金融巨头高盛等都想收购武富士。然而到了2006年，日本推出消费信贷制度的改革，给处于最盛期的消费信贷产业以毁灭性的打击。
　　日本《利息限制法》规定贷款利率上限是20%。然而另一部法规又规定，只要借贷人同意，年利率上限为29.2%。这样一来，日本几乎所有的消费信贷公司都选择了29.2%的年利率。
　　消费信贷的高利，在救人之急、创造高额利润的同时，也使一些人陷入了更深刻的财务危机。为此，2006年初，日本最高法院出台新规，规定超过《利息限制法》上限的利息均为无效，且贷款额不得超过借贷者年收入的1/3。消费贷款公司的年利率以后不得超过20%，更要命的是，在条例出台之前多出的利息部分，还要全部退还给借贷者。这样，日本数万家金融机构直接面临着要么破产，要么退出的困境。武富士自然首当其冲，仅需要退还的贷款利息就高达2万亿日元，涉及到的借贷人约有200万。这还不是最惨的，由于经营陷入困顿，此前借出去的债务几乎无法追讨回来。最后，武富士这家独立的消费者金融企业直接宣告破产。日本前四大消费金融公司中的另外三家，ACOM、PROMISE、AIFUL虽因分别背靠三菱、三井、住友等大财阀而苟延残喘下来，但至今仍难恢复元气。
　　日本在利息退赔方面的效力追溯法令如山，虽然至今仍受质疑。这一点，中国的小额信贷企业更应考虑国内的现状，倘若贷款民众对政府施压，政府或法院会不会做出跨越期限的退赔裁决，都值得业者留个心眼。
　　和日本相比，中国的情况更复杂。个人实在无力偿还欠款时，在日本可以申请个人破产，在中国暂时还行不通，要么亲戚朋友帮忙还，要么诉至法庭，要么避走他乡，甚至其他更极端的手段。在民间借贷活跃的浙江、江苏等地，因借贷而频频发生的伤人或自伤事件，也从侧面反映出消费信贷领域法律及人权保护体系的不完善之处。
　　中国小额信贷增长速度世界瞩目，十年来增长数百倍，这极可能是未来中国金融领域的一个风险高发地带。在利率上限方面，应尽快设立明确规定，以免造成个人的财务困难，进而引发更大面积的社会问题。小额信贷公司在雨天向人借伞的时候，也要看看自己的伞在更大的暴雨中是否会漏水。
　　[编辑 韩 洋]
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