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摘要：通过对我国三类样本银行的数据处理，得出客户、行业、地区三个角度的贷款集中度，并剖析这种现状产生的原因，并从不同类型客户违约风险、不同行业发展周期、不同地区经济发展程度三个角度对我国商业银行贷款集中现象的机理进行了研究。
关键词：商业银行贷款集中不良贷款率
一、我国商业银行贷款集中现状分析
1.客户角度的贷款集中度特点
（1）部分银行客户集中度水平较高，仍有下降空间
大部分银行近三年的最大客户贷款比例都控制在5%以下，在五家大型国有商业银行中，农业银行的最大客户贷款比例最为突出，可能是由于农业银行在2016年有一系列国家重点项目在大客户群体中展开，这也体现出农业银行拥有着质量优良的客户来源;在股份制商业银行中，整体上最大客户贷款比例的数值较小，其中平安银行的数值相对较为突出，表明股份制商业银行在规避单个客户违约风险方面表现较好;在城市商业银行中，所选的三大样本银行的指标也比较合理。
大部分银行近三年的前十大客户贷款比例都控制在10%到20%的范围内，其中，平安银行和北京银行的前十大客户贷款比例较为突出，在对客户的集中授信风险的防范方面应进一步加强。
（2）客户集中度整体呈下降趋势
这16家银行的前十大客户贷款比例整体上呈现逐年下降的趋势，在三种类型商业银行中，国有大型商業银行的客户集中度相对较低，可能由于大型国有商业银行的对客户集中授信风险的防范管理能力较强;城市商业银行的客户集中度最高，尤其是北京银行，部分年份的数值达到40%左右，高于商业银行整体一般水平。
2.行业角度的贷款集中度特点
（1）贷款在行业领域的分布趋同化
通过查找我国16家上市商业银行2010—2017年年报中贷款行业分布数据发现，各大商业银行贷款的行业分布趋于相同，这可能是行业性质、行业发展前景、国家政策的引导、商业银行的信贷追随行为等多方面的原因造成。
（2）制造业、房地产等行业集中现象更为明显
通过16家商业银行2010—2017年报中公布的各银行在主要行业的贷款投放量可以计算得出各行业贷款投放占比，可以发现，制造业、房地产等行业集中现象更为明显。
从时间上来看，多数银行贷款在制造业的投放占比由20%左右下降到10%左右，这是因为制造业经过数年的发展，出现了产能过剩的问题，资金周转不畅，违约现象频发，同时也促使商业银行提高风险管理意识，降低对制造业的贷款投放。
从时间上来看，多数银行贷款在房地产业的投放占比缓慢下降，但绝对值依然较大。为应对2008年金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策和积极的财政政策，房地产政策方面，对个人购二套普通自住房贷款予以放宽。商业银行对房地产行业贷款投放增加，“炒房”现象愈演愈烈，随后国家出台一系列房地产调控政策，抑制了一部分房地产需求，为防止房地产行业潜在风险给商业银行资产质量的劣变埋下祸根，我国商业银行在房地产行业的贷款投放得到了一定控制。
（3）垄断行业的贷款更多来自于国有商业银行
一些垄断行业，如交通运输、仓储和邮政业，贷款来源更多来自于国有商业银行。在这一行业的贷款投放占比中，国有银行更高，这种现象一方面是因为国有商业银行资金实力雄厚，可以满足垄断性行业大规模发展的需求，另一方面是因为垄断行业一般也具有国有性质，二者具有密不可分的联系。
3.地区角度的贷款集中度特点
（1）信贷资源在区域间配置不均
我国信贷资源在区域间配置不均，东部经济发达地区贷款投放占比仍居于主导地位，中西部欠发达地区贷款投放占比缓慢增加。这是因为东部地区自然条件优越、交通便捷、高素质人才众多，第二、三产业兴盛，对外开放水平较高，经济发展迅速，使得大型工业企业、高新技术企业聚集于此，并吸引了众多优质的中小企业来此发展，相应地，金融机构也倾向于分布在金融发展水平更高的东部地区。
（2）城市商业银行地区贷款集中度区域性特征突出
我国城市商业银行最初有着特殊的定位——为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路，当地政府也会鼓励城市商业银行对本地企业实行优惠的贷款政策，因此，城市商业银行的贷款投向主要是本区域内，自然导致城市商业银行地区贷款集中度较国有银行和股份制银行较高的现象。
二、商业银行贷款集中度对不良贷款影响的机理分析
1.客户贷款集中度对不良贷款的影响
审查客户贷款集中度时，不仅要考虑客户经营管理水平的高低、是否有重大事故影响客户盈利水平、客户所处区域的经济发展状况和贷款投向行业，还要考虑到原料价格变化、国内政策变化、国际政治形势和潜在不利因素的变化等。这些因素中只要有一个发生消极变化，都可能会引起商业银行资产质量的恶变。对微观客户财务状况的审查比较复杂，商业银行对此监管的难度进一步上升。因此，客户贷款集中在财务状况优良的大企业有利于降低商业银行的信贷风险。
2.行业贷款集中度对不良贷款的影响
商业银行判断某几个行业具有发展前景、未来盈利能力较强，便会把贷款投向这几个行业。这本来是商业银行按照利益最大化原则做出的理性经营行为，然而一旦若干个商业银行做出同样判断时，便会由个体理性演变成集体不理性。这些行业所筹集的贷款供过于求，会造成资金的使用效率低下，使之前被认为具有投资前景的行业失去吸引力。
通常而言，当商业银行的贷款投放行业过于集中时，即：大部分贷款资金集中于少数几个行业，商业银行无法有效规避行业兴衰带来的风险，也会失去投资新兴产业的机会。根据行业生命周期理论，不同行业的公司即使处于某一发展时期，其面临的风险和收益率不尽相同;相同行业的公司若处在不同的发展时期，其面临的风险和收益水平也不一样。当贷款行业处在繁荣期时，商业银行可以获得较大的收益，而贷款行业处在衰退期会增加坏账的可能性。
除了贷款行业所处的生命周期，国家宏观政策的调控也会通过贷款行业集中度对商业银行不良贷款率产生影响。当有意扶持某些行业时，政府会提供各种优惠政策鼓励企业对其投资，商业银行也会向这些行业投放大量的信贷资金，这些行业贷款集中度迅速提高。商业银行为了争取对这些行业贷放资金，可能会进行不正常竞争，盈利空间被压缩，承受的风险也提高;当政府抑制某些行业的发展，这些行业竞争力下降，发展受阻，偿还贷款的能力变差，甚至影响其在商业银行贷款中的贷款类型。
3.地区贷款集中度对不良贷款的影响
发达地区经济金融水平较高、大型企业较多、融资能力较强、交易和监管成本较低，因此整体信贷环境较好，投资的安全性较高。欠发达地区经济发展比较滞后，基础设施有待完善，人才科技等软实力落后，相应交易成本较高，因此整体信贷环境较差，投资的安全性有待提高。
如今，银行业竞争主体逐渐多元化导致竞争激烈，各银行为了扩大业务范围，提高市场占有率，开始在经济欠发达地区布局，希望获得先动优势。然而欠发达地区前期投入巨大，会削弱银行的盈利水平，降低其抵御风险的能力。但地理位置因素会导致信息不对称，对商业银行的后续管理带来不便。根据信息不对称理论，地区贷款集中度的升高能够降低商业银行的贷前审查和贷后检查所花费的成本，进而提高资金的使用效率，有助于优化银行资产质量。
参考文献：
[1]PetrJakubik，AnamariaPiloiu.Key Determinants of Non-performing Loans： New Evidence from a Global Sample [J].Open Economies Review， 2015，26（3）：525-550.
[2]刘思远. 贷款集中度对商业银行收益和风险的影响研究[D].河北大学，2018.
[3]申争光. 贷款集中度对我国商业银行风险的影响[D].山东大学，2018.
[4]章晗宇. 我国商业银行贷款集中度的收益与风险效应的实证研究[D].上海师范大学，2018.
作者简介：常瑜开（1993—），女，山西财经大学2016（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融投资与风险管理.
关键词：商业银行贷款集中不良贷款率
一、我国商业银行贷款集中现状分析
1.客户角度的贷款集中度特点
（1）部分银行客户集中度水平较高，仍有下降空间
大部分银行近三年的最大客户贷款比例都控制在5%以下，在五家大型国有商业银行中，农业银行的最大客户贷款比例最为突出，可能是由于农业银行在2016年有一系列国家重点项目在大客户群体中展开，这也体现出农业银行拥有着质量优良的客户来源;在股份制商业银行中，整体上最大客户贷款比例的数值较小，其中平安银行的数值相对较为突出，表明股份制商业银行在规避单个客户违约风险方面表现较好;在城市商业银行中，所选的三大样本银行的指标也比较合理。
大部分银行近三年的前十大客户贷款比例都控制在10%到20%的范围内，其中，平安银行和北京银行的前十大客户贷款比例较为突出，在对客户的集中授信风险的防范方面应进一步加强。
（2）客户集中度整体呈下降趋势
这16家银行的前十大客户贷款比例整体上呈现逐年下降的趋势，在三种类型商业银行中，国有大型商業银行的客户集中度相对较低，可能由于大型国有商业银行的对客户集中授信风险的防范管理能力较强;城市商业银行的客户集中度最高，尤其是北京银行，部分年份的数值达到40%左右，高于商业银行整体一般水平。
2.行业角度的贷款集中度特点
（1）贷款在行业领域的分布趋同化
通过查找我国16家上市商业银行2010—2017年年报中贷款行业分布数据发现，各大商业银行贷款的行业分布趋于相同，这可能是行业性质、行业发展前景、国家政策的引导、商业银行的信贷追随行为等多方面的原因造成。
（2）制造业、房地产等行业集中现象更为明显
通过16家商业银行2010—2017年报中公布的各银行在主要行业的贷款投放量可以计算得出各行业贷款投放占比，可以发现，制造业、房地产等行业集中现象更为明显。
从时间上来看，多数银行贷款在制造业的投放占比由20%左右下降到10%左右，这是因为制造业经过数年的发展，出现了产能过剩的问题，资金周转不畅，违约现象频发，同时也促使商业银行提高风险管理意识，降低对制造业的贷款投放。
从时间上来看，多数银行贷款在房地产业的投放占比缓慢下降，但绝对值依然较大。为应对2008年金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策和积极的财政政策，房地产政策方面，对个人购二套普通自住房贷款予以放宽。商业银行对房地产行业贷款投放增加，“炒房”现象愈演愈烈，随后国家出台一系列房地产调控政策，抑制了一部分房地产需求，为防止房地产行业潜在风险给商业银行资产质量的劣变埋下祸根，我国商业银行在房地产行业的贷款投放得到了一定控制。
（3）垄断行业的贷款更多来自于国有商业银行
一些垄断行业，如交通运输、仓储和邮政业，贷款来源更多来自于国有商业银行。在这一行业的贷款投放占比中，国有银行更高，这种现象一方面是因为国有商业银行资金实力雄厚，可以满足垄断性行业大规模发展的需求，另一方面是因为垄断行业一般也具有国有性质，二者具有密不可分的联系。
3.地区角度的贷款集中度特点
（1）信贷资源在区域间配置不均
我国信贷资源在区域间配置不均，东部经济发达地区贷款投放占比仍居于主导地位，中西部欠发达地区贷款投放占比缓慢增加。这是因为东部地区自然条件优越、交通便捷、高素质人才众多，第二、三产业兴盛，对外开放水平较高，经济发展迅速，使得大型工业企业、高新技术企业聚集于此，并吸引了众多优质的中小企业来此发展，相应地，金融机构也倾向于分布在金融发展水平更高的东部地区。
（2）城市商业银行地区贷款集中度区域性特征突出
我国城市商业银行最初有着特殊的定位——为中小企业提供金融支持，为地方经济搭桥铺路，当地政府也会鼓励城市商业银行对本地企业实行优惠的贷款政策，因此，城市商业银行的贷款投向主要是本区域内，自然导致城市商业银行地区贷款集中度较国有银行和股份制银行较高的现象。
二、商业银行贷款集中度对不良贷款影响的机理分析
1.客户贷款集中度对不良贷款的影响
审查客户贷款集中度时，不仅要考虑客户经营管理水平的高低、是否有重大事故影响客户盈利水平、客户所处区域的经济发展状况和贷款投向行业，还要考虑到原料价格变化、国内政策变化、国际政治形势和潜在不利因素的变化等。这些因素中只要有一个发生消极变化，都可能会引起商业银行资产质量的恶变。对微观客户财务状况的审查比较复杂，商业银行对此监管的难度进一步上升。因此，客户贷款集中在财务状况优良的大企业有利于降低商业银行的信贷风险。
2.行业贷款集中度对不良贷款的影响
商业银行判断某几个行业具有发展前景、未来盈利能力较强，便会把贷款投向这几个行业。这本来是商业银行按照利益最大化原则做出的理性经营行为，然而一旦若干个商业银行做出同样判断时，便会由个体理性演变成集体不理性。这些行业所筹集的贷款供过于求，会造成资金的使用效率低下，使之前被认为具有投资前景的行业失去吸引力。
通常而言，当商业银行的贷款投放行业过于集中时，即：大部分贷款资金集中于少数几个行业，商业银行无法有效规避行业兴衰带来的风险，也会失去投资新兴产业的机会。根据行业生命周期理论，不同行业的公司即使处于某一发展时期，其面临的风险和收益率不尽相同;相同行业的公司若处在不同的发展时期，其面临的风险和收益水平也不一样。当贷款行业处在繁荣期时，商业银行可以获得较大的收益，而贷款行业处在衰退期会增加坏账的可能性。
除了贷款行业所处的生命周期，国家宏观政策的调控也会通过贷款行业集中度对商业银行不良贷款率产生影响。当有意扶持某些行业时，政府会提供各种优惠政策鼓励企业对其投资，商业银行也会向这些行业投放大量的信贷资金，这些行业贷款集中度迅速提高。商业银行为了争取对这些行业贷放资金，可能会进行不正常竞争，盈利空间被压缩，承受的风险也提高;当政府抑制某些行业的发展，这些行业竞争力下降，发展受阻，偿还贷款的能力变差，甚至影响其在商业银行贷款中的贷款类型。
3.地区贷款集中度对不良贷款的影响
发达地区经济金融水平较高、大型企业较多、融资能力较强、交易和监管成本较低，因此整体信贷环境较好，投资的安全性较高。欠发达地区经济发展比较滞后，基础设施有待完善，人才科技等软实力落后，相应交易成本较高，因此整体信贷环境较差，投资的安全性有待提高。
如今，银行业竞争主体逐渐多元化导致竞争激烈，各银行为了扩大业务范围，提高市场占有率，开始在经济欠发达地区布局，希望获得先动优势。然而欠发达地区前期投入巨大，会削弱银行的盈利水平，降低其抵御风险的能力。但地理位置因素会导致信息不对称，对商业银行的后续管理带来不便。根据信息不对称理论，地区贷款集中度的升高能够降低商业银行的贷前审查和贷后检查所花费的成本，进而提高资金的使用效率，有助于优化银行资产质量。
参考文献：
[1]PetrJakubik，AnamariaPiloiu.Key Determinants of Non-performing Loans： New Evidence from a Global Sample [J].Open Economies Review， 2015，26（3）：525-550.
[2]刘思远. 贷款集中度对商业银行收益和风险的影响研究[D].河北大学，2018.
[3]申争光. 贷款集中度对我国商业银行风险的影响[D].山东大学，2018.
[4]章晗宇. 我国商业银行贷款集中度的收益与风险效应的实证研究[D].上海师范大学，2018.
作者简介：常瑜开（1993—），女，山西财经大学2016（金融学）学术硕士研究生，研究方向：金融投资与风险管理.