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随着我国金融行业不断进行经济体制改革，以及近年来对不良资产处置工作方面的重视，我国的金融不良资产评估业务得到了一定程度的发展，资产管理公司通过不断提升处置不良资产的工作效率，给不良资产评估开扩展了新的途径。本文就个人见解，通过阐述了当前我国金融不良资产评估方面的现状，并对存在的问题进行原因分析，给出相应的解决措施，希望能给相关工作人员提供帮助。
资产评估是对企业法人或自然人在一定时间内拥有的资产价值，该资产价值也被称为公允价值，即标准化的公认价值。在评估过程中评估机构主要是以客观价值作为基础，进行主观上的评价，是参照相应的法定程序和评估标准进行规范的评定估价，而根据我国的管理法规，目前委托人主要是由评估机构对一定时段的资产进行评估。自1999年在经济金融改革的发展下，我国成立了四家资产管理公司，主要针对从国有商业银行剥离的不良资产，采用资产转让、债权追偿等方式进行专门化管理和资产处置工作，而在处置过程中，还涉及到确认资产价值的问题，这一环节对于不良资产评估来说是十分重要的，尤其是对于债权资产的评估，由于现有的指导意见缺乏可操作性，而且金融不良资产评估过程本身比较特殊，如何能够更加公正、客观进行不良资产评估工作，给金融资产管理公司带来了一定的挑战。
金融不良资产是指未能按照合约给金融机构相应的利息，且本金收回困难的金融债权，对于我国的金融资产管理公司来说，债权是特定主体的一种权利，是以法律、合同契约等方式作为承诺依据的，可以说债权资产不同于一般的资产，该资产具有法律关系，受法律保护。以债权形式为主存在的资产结构形式，也决定了债权资产价值评估在整体的金融不良资产评估占据了重要的地位，目前虽然我国出台了一些关于债权资产的评估管理条例，但为了能实现对金融不良资产的有效性处置，还需要不断完善不良资产的评估规范。
一、当前我国金融不良资产评估面临的问挑战
（一）不良资产評估的主观判断
不良资产本身具备了复杂性，其次，在资产价值类型和处置方式上都给评估工作带来了难度，也正是由于这些复杂的影响因素导致在对不良资产进行评估过程中往往是在假设的基础上进行的。虽然评估员在整个过程中对于上述一些不确定因素给出合乎情理的判断，但是这种判断大多基于评估员的主观因素，以致会造成评估结果与实际的资产价值存在较大差距，评估员可以说是旁观者，对于评估程序和最终的评估结果很难做到令双方都满意的效果。
（二）行为不规范现象严重
评估机构在对资产进行评估过程中，由于没有深入对不良资产进行市场调查，加上评估人员缺乏专业的法律知识和金融知识，评估中不能将担保企业和相关责任人进行联系，也没有对债权进行充分考虑，造成评估结果不符合实际的债权资产价值，不能很好地体现不良资产的特性，评估人员给出的评估结果没能对不良资产处置起到真正的参考作用，反而影响了资产处置过程中中交易双方对于价格的认可度。债权资产本身具备的不确定因素较多，资产直接支配权限小，缺乏市场可控性等，相比实物资产的评估，债权资产的评估要更困难一些，对于债权资产的评估需要遵守国家法律的相关规定，将第三方及其抵押资产，担保企业的资产也纳入评估范围，参考多方面数据最终得出准确合理的评估价值，
（三）评估理论方法相对滞后
由于我国的评估行业缺乏完善的资产评估体系，并且当前采用的评估准则仅仅是针对正常情况下的资产来制定的，对于一些不良资产，比如非长期经营，或者属于非正常经营，有较少收益的不良资产的评估，一直存在争议，评估理论涉及到的相关知识也比较少。当前针对我国不良资产的评估，资产评估机构主要采取以下几种处置方式：1、直接拍卖或者置换债权；2、对于未能履行合约规定，甚至无法偿还本金的，可以自行处置抵押物；3、对于资产无法偿还债务的企业可以申请破产清算；4、通过并购重组、资产证券化等方式。但是总体来看，上述对于不良资产的评估方法仍存在需要改进的地方，其中主要是低估或者高估资产价值，对于清偿率的计算存在不合理的地方。
（四）评估机构人员综合能力不高
资产评估机构的工作人员对不良资产的评估经验不足，加上可参考的资料和数据有限，因此可能很容易出现高估资产价值的现象，另外，从客观上了解不良资产的相关信息是比较困难的，评估过程中评估者主要受主观因素的影响，评估机构的评估人员缺乏较强的执业能力，独立性不够，对影响不良资产价值的因素及其内在特性缺乏准确的定位，以及在评估过程中对于采取的特定处置方案，没有进行充分考量，深入分析该方案与其内在价值因素之间的联系，最终导致有价无市的局面，评估值与实际处置价值相差较远。
（五）缺乏统一的收费标准
我国的资产评估协会曾经颁布有关不良资产的评估指导意见，不良资产的评估对象可以是用于偿还债权的实物类资产，股份资产，或者是债权资产，可以通过拍卖、假设清算等方法进行评估，但是对于债权资产没有同意的计费标准，而且由于债权资产收费不统一，不同的评估方法所需要的工作量也不同，最终造成评估费用可能会出现高低不等的现象，对于资产公司来说，更愿意采用评估费用低而且评估标准相对较低的方案，目前采用较多的是将待处置的债权或者可以收回的债权以此作为收费标准，但这严重制约了中介机构对于整个资产评估的积极性，导致很多中介机构不愿参与不良资产的评估。
（六）部分债权性的资产缺乏产权依据
作为资产管理公司需要对委托人和评估机构在资产处置方面进行相应的资产评估，以及各种相关的咨询工作，这个过程中需要参考一些债权性的数据信息，但是在实际的工作中，部分债权性资产并不能提供完整的产权证明材料，因此，给评估中介在确定产权数量和性质方面带来了难度。目前我国有四家国有的资产管理公司，从资产管理的数量上来看，最多的就是关于农民的一些贷款问题，其次是集体或乡镇企业的贷款，只有很少的一部分是针对国有企业的贷款，另外，这些不良贷款的抵债性资产大多都是固定资产，比如农民对土地的使用权，房屋，仪器设备等。我国房屋的房产登记手续还不是很完善，有些地方并没有合法的土地使用权和房屋所有权的证件，属于不受保护和不被认可的房产，而且这种现象还比较普遍，尤其是在农村和一些边缘地区。 二、对我国金融不良资产评估存在的问题的思考
（一）应规范不良资产评估的收费标准
由于目前对于评估计费没有统一的标准，如果单单以企业提供的账面价值作为计费标准，资产管理公司就有可能会承担不合理的收费，因此不能只参考评估价值或者账面价值作为不良资产评估的收费标准，除此之外，有些地方资产管理处还将债务人的偿债能力作为其收费依据，这种情况下大大降低了中介机构在资产评估中的积极性，因此，有关部门需要出台一些对不良资产评估的收费标准，避免或者尽量减少中介机构在采取评估咨询方法上的不平衡现象，规范不良资产评估的收费标准，确保能够真实反映评估结果。
（二）改进对金融不良资产的评估方法
目前，我国对不良资产评估过程中，存在很多非财务因素的影响，会直接影响对资产的评估，因此需要量化这些非财务因素带给评估工作的影响，要具备可操作性强的考核标准。如今的市场经济下信用体系建设得到不断完善和重视，因此将企业的还款意愿作为关键的衡量指标是可行的，但需要确定金融不良资产价值的回收率。比如，在采用假设清算法估算企业的资产价值时，需要由债务人提供真实的、准确的财务报表，以便評估员可以依据数据信息给出准确的资产和负债相关的界定范围，另外，评估员还需要参考所提供的资产负债表，作出全面的分析和比较，这些都会影响债权资产价值。
（三）应当使用合理的产权作为资产评估依据
由于我国不良资产的评估对象多数是农民和乡镇企业发放的贷款，其主要用自身的土地使用权或者房屋作为抵押，但是有些地方并没有合法完整的许可证，出现产权依据不足，评估资料不完善的情况常常发生，因此，在对金融不良资产处置过程中需要注重实质，而不能盲目追求形式，作为工作人员要保持实事求是的工作态度，对资产进行全面的概况分析，对于债务人和债权人可以自由支配的金融资产，给予控制人在一定范围内的经济收益，都可以被考虑参与到资产评估。比如，在具体的评估中，可以按照普通资产先进行一般的评估程序和方法，然后进入清查程序，对于不良资产的真实性和有效性进行审核，对于贷款合同等一些财务方面的数据信息可以进行调查的多个程序操作，其次，需要结合内外调查和了解情况，对贷款户的经济能力和企业的经营状况进行分析，企业提供的财务报表和资信评估报告以及行业的信息分析等数据信息要进行核实，保证其真实性，对不同的风险贷款状况进行分类，要掌握每一项贷款交易的实际运作情况，以便能够准确核对金融不良资产的最终评估价值。而对于资产产权依据不足、没有提供完整的评估资料的情况，只需要双方能够确认资产的转让协议，得到房屋管理或其他有关部门的证明，都可以被认为是不良资产产权评估的依据。
（四）确定合适的评估对象
在20世纪末期，我国一些国有商业银行逐渐摆脱政策性金融不良资产的资产处置方式给自身带来的负面影响，但仍旧产生了大量的不良资产，这别于过去的政策性不良资产，在一定程度上，这些不良资产的质量有了明显的提升，要求完善并且提供更加详细的评估资料。
（五）完善相应的不良资产评估方法标准体系
相比其他国家的资产评估方法，有相似也有不同，需要量化金融机构对于不良资产的评估准则，因此我国企业在进行资产重组过程中，需要基于资产评估方法，并分析金融资产的结构特点，对其主要形式和在资产重组中产生的问题给予政策解释和规定，政府有关部门针对不良资产评估方法标准体系进行完善。
三、结语
我国金融不良资产评估过程中由于受到主观因素判断的成分较多，而且行为不规范现象严重，相比其他国家来说，评估理论方法比较滞后，不良资产评估缺乏统一的计费标准，因此需要规范不良资产评估的收费标准，不断改进评估方法，使用合理的产权作为评估依据，完善我国不良资产评估方法标准体系。
资产评估是对企业法人或自然人在一定时间内拥有的资产价值，该资产价值也被称为公允价值，即标准化的公认价值。在评估过程中评估机构主要是以客观价值作为基础，进行主观上的评价，是参照相应的法定程序和评估标准进行规范的评定估价，而根据我国的管理法规，目前委托人主要是由评估机构对一定时段的资产进行评估。自1999年在经济金融改革的发展下，我国成立了四家资产管理公司，主要针对从国有商业银行剥离的不良资产，采用资产转让、债权追偿等方式进行专门化管理和资产处置工作，而在处置过程中，还涉及到确认资产价值的问题，这一环节对于不良资产评估来说是十分重要的，尤其是对于债权资产的评估，由于现有的指导意见缺乏可操作性，而且金融不良资产评估过程本身比较特殊，如何能够更加公正、客观进行不良资产评估工作，给金融资产管理公司带来了一定的挑战。
金融不良资产是指未能按照合约给金融机构相应的利息，且本金收回困难的金融债权，对于我国的金融资产管理公司来说，债权是特定主体的一种权利，是以法律、合同契约等方式作为承诺依据的，可以说债权资产不同于一般的资产，该资产具有法律关系，受法律保护。以债权形式为主存在的资产结构形式，也决定了债权资产价值评估在整体的金融不良资产评估占据了重要的地位，目前虽然我国出台了一些关于债权资产的评估管理条例，但为了能实现对金融不良资产的有效性处置，还需要不断完善不良资产的评估规范。
一、当前我国金融不良资产评估面临的问挑战
（一）不良资产評估的主观判断
不良资产本身具备了复杂性，其次，在资产价值类型和处置方式上都给评估工作带来了难度，也正是由于这些复杂的影响因素导致在对不良资产进行评估过程中往往是在假设的基础上进行的。虽然评估员在整个过程中对于上述一些不确定因素给出合乎情理的判断，但是这种判断大多基于评估员的主观因素，以致会造成评估结果与实际的资产价值存在较大差距，评估员可以说是旁观者，对于评估程序和最终的评估结果很难做到令双方都满意的效果。
（二）行为不规范现象严重
评估机构在对资产进行评估过程中，由于没有深入对不良资产进行市场调查，加上评估人员缺乏专业的法律知识和金融知识，评估中不能将担保企业和相关责任人进行联系，也没有对债权进行充分考虑，造成评估结果不符合实际的债权资产价值，不能很好地体现不良资产的特性，评估人员给出的评估结果没能对不良资产处置起到真正的参考作用，反而影响了资产处置过程中中交易双方对于价格的认可度。债权资产本身具备的不确定因素较多，资产直接支配权限小，缺乏市场可控性等，相比实物资产的评估，债权资产的评估要更困难一些，对于债权资产的评估需要遵守国家法律的相关规定，将第三方及其抵押资产，担保企业的资产也纳入评估范围，参考多方面数据最终得出准确合理的评估价值，
（三）评估理论方法相对滞后
由于我国的评估行业缺乏完善的资产评估体系，并且当前采用的评估准则仅仅是针对正常情况下的资产来制定的，对于一些不良资产，比如非长期经营，或者属于非正常经营，有较少收益的不良资产的评估，一直存在争议，评估理论涉及到的相关知识也比较少。当前针对我国不良资产的评估，资产评估机构主要采取以下几种处置方式：1、直接拍卖或者置换债权；2、对于未能履行合约规定，甚至无法偿还本金的，可以自行处置抵押物；3、对于资产无法偿还债务的企业可以申请破产清算；4、通过并购重组、资产证券化等方式。但是总体来看，上述对于不良资产的评估方法仍存在需要改进的地方，其中主要是低估或者高估资产价值，对于清偿率的计算存在不合理的地方。
（四）评估机构人员综合能力不高
资产评估机构的工作人员对不良资产的评估经验不足，加上可参考的资料和数据有限，因此可能很容易出现高估资产价值的现象，另外，从客观上了解不良资产的相关信息是比较困难的，评估过程中评估者主要受主观因素的影响，评估机构的评估人员缺乏较强的执业能力，独立性不够，对影响不良资产价值的因素及其内在特性缺乏准确的定位，以及在评估过程中对于采取的特定处置方案，没有进行充分考量，深入分析该方案与其内在价值因素之间的联系，最终导致有价无市的局面，评估值与实际处置价值相差较远。
（五）缺乏统一的收费标准
我国的资产评估协会曾经颁布有关不良资产的评估指导意见，不良资产的评估对象可以是用于偿还债权的实物类资产，股份资产，或者是债权资产，可以通过拍卖、假设清算等方法进行评估，但是对于债权资产没有同意的计费标准，而且由于债权资产收费不统一，不同的评估方法所需要的工作量也不同，最终造成评估费用可能会出现高低不等的现象，对于资产公司来说，更愿意采用评估费用低而且评估标准相对较低的方案，目前采用较多的是将待处置的债权或者可以收回的债权以此作为收费标准，但这严重制约了中介机构对于整个资产评估的积极性，导致很多中介机构不愿参与不良资产的评估。
（六）部分债权性的资产缺乏产权依据
作为资产管理公司需要对委托人和评估机构在资产处置方面进行相应的资产评估，以及各种相关的咨询工作，这个过程中需要参考一些债权性的数据信息，但是在实际的工作中，部分债权性资产并不能提供完整的产权证明材料，因此，给评估中介在确定产权数量和性质方面带来了难度。目前我国有四家国有的资产管理公司，从资产管理的数量上来看，最多的就是关于农民的一些贷款问题，其次是集体或乡镇企业的贷款，只有很少的一部分是针对国有企业的贷款，另外，这些不良贷款的抵债性资产大多都是固定资产，比如农民对土地的使用权，房屋，仪器设备等。我国房屋的房产登记手续还不是很完善，有些地方并没有合法的土地使用权和房屋所有权的证件，属于不受保护和不被认可的房产，而且这种现象还比较普遍，尤其是在农村和一些边缘地区。 二、对我国金融不良资产评估存在的问题的思考
（一）应规范不良资产评估的收费标准
由于目前对于评估计费没有统一的标准，如果单单以企业提供的账面价值作为计费标准，资产管理公司就有可能会承担不合理的收费，因此不能只参考评估价值或者账面价值作为不良资产评估的收费标准，除此之外，有些地方资产管理处还将债务人的偿债能力作为其收费依据，这种情况下大大降低了中介机构在资产评估中的积极性，因此，有关部门需要出台一些对不良资产评估的收费标准，避免或者尽量减少中介机构在采取评估咨询方法上的不平衡现象，规范不良资产评估的收费标准，确保能够真实反映评估结果。
（二）改进对金融不良资产的评估方法
目前，我国对不良资产评估过程中，存在很多非财务因素的影响，会直接影响对资产的评估，因此需要量化这些非财务因素带给评估工作的影响，要具备可操作性强的考核标准。如今的市场经济下信用体系建设得到不断完善和重视，因此将企业的还款意愿作为关键的衡量指标是可行的，但需要确定金融不良资产价值的回收率。比如，在采用假设清算法估算企业的资产价值时，需要由债务人提供真实的、准确的财务报表，以便評估员可以依据数据信息给出准确的资产和负债相关的界定范围，另外，评估员还需要参考所提供的资产负债表，作出全面的分析和比较，这些都会影响债权资产价值。
（三）应当使用合理的产权作为资产评估依据
由于我国不良资产的评估对象多数是农民和乡镇企业发放的贷款，其主要用自身的土地使用权或者房屋作为抵押，但是有些地方并没有合法完整的许可证，出现产权依据不足，评估资料不完善的情况常常发生，因此，在对金融不良资产处置过程中需要注重实质，而不能盲目追求形式，作为工作人员要保持实事求是的工作态度，对资产进行全面的概况分析，对于债务人和债权人可以自由支配的金融资产，给予控制人在一定范围内的经济收益，都可以被考虑参与到资产评估。比如，在具体的评估中，可以按照普通资产先进行一般的评估程序和方法，然后进入清查程序，对于不良资产的真实性和有效性进行审核，对于贷款合同等一些财务方面的数据信息可以进行调查的多个程序操作，其次，需要结合内外调查和了解情况，对贷款户的经济能力和企业的经营状况进行分析，企业提供的财务报表和资信评估报告以及行业的信息分析等数据信息要进行核实，保证其真实性，对不同的风险贷款状况进行分类，要掌握每一项贷款交易的实际运作情况，以便能够准确核对金融不良资产的最终评估价值。而对于资产产权依据不足、没有提供完整的评估资料的情况，只需要双方能够确认资产的转让协议，得到房屋管理或其他有关部门的证明，都可以被认为是不良资产产权评估的依据。
（四）确定合适的评估对象
在20世纪末期，我国一些国有商业银行逐渐摆脱政策性金融不良资产的资产处置方式给自身带来的负面影响，但仍旧产生了大量的不良资产，这别于过去的政策性不良资产，在一定程度上，这些不良资产的质量有了明显的提升，要求完善并且提供更加详细的评估资料。
（五）完善相应的不良资产评估方法标准体系
相比其他国家的资产评估方法，有相似也有不同，需要量化金融机构对于不良资产的评估准则，因此我国企业在进行资产重组过程中，需要基于资产评估方法，并分析金融资产的结构特点，对其主要形式和在资产重组中产生的问题给予政策解释和规定，政府有关部门针对不良资产评估方法标准体系进行完善。
三、结语
我国金融不良资产评估过程中由于受到主观因素判断的成分较多，而且行为不规范现象严重，相比其他国家来说，评估理论方法比较滞后，不良资产评估缺乏统一的计费标准，因此需要规范不良资产评估的收费标准，不断改进评估方法，使用合理的产权作为评估依据，完善我国不良资产评估方法标准体系。