论文部分内容阅读
利率水平高低影响商业银行的经营风险。首先使用KMV模型测度中国16家上市商业银行的违约概率。在此基础上,鉴于贝叶斯向量自回归模型预测能力较强,使用贝叶斯向量自回归模型,研究利率水平对中国16家上市商业银行违约概率的影响。整体实证分析表明,利率水平升高对中国商业银行违约概率产生负面影响,但中国股份制商业银行和城市商业银行受利率水平的负面影响较高,国有大型商业银行受到的影响较低;利率期限溢价对中国16家上市商业银行影响较小。