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【摘 要】2016年5月，建筑业由营业税纳税人转变为增值税纳税人，税率、扣税方式、计税基础等的变化导致建筑业经营环境发生巨大变化。同时，BIM、物联网、3D打印等先进技术的推广和应用，在全面推动建筑业技术快速发展和水平的急剧提升。文章使用财务分析方法，解析驻山东潍坊上市公司山东美晨生态环境股份有限公司的相关数据，研究税制改革与其可持续的创新研发能力的关系和影响程度，检验该企业高速增长的研发能力是否具有高质量的可持续性。
【关键词】税制改革;可持续性;创新能力
【中图分类号】F275.4 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2020）09-0039-02
1 背景资料
美晨生态（股票代码：300237），全称山东美晨生态环境股份有限公司，总部位于山东潍坊诸城。该公司成立于2004年，2011年6月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。
目前，该公司已拥有113项注册专利，其中发明专利为19项，实用新型专利为94项。2011—2018年，该公司共进行开发支出项目223项，涉及工具、技术应用和设计方案等多种类型。根据美晨生态发布的财务报告信息，历年研发项目数量统计如下。
由表1可以看出，自公司上市以来一直坚持进行研发项目投资，2016年5月建筑业正式实施营业税改征增值税，当年研发项目披露数为0。2017年以来，研发项目成倍增加，近2年的数量（139件）远超过2011—2016年6年数量之和（84件）。
2016年，营业税正式退出历史舞台，建筑业由营业税税率3%转为增值税税率11%，2017年5月税率降为10%，2018年4月税率降为9%，对于建筑业的一般纳税人来说，按照不同时期的要求，提供建筑服务一般适用11%、10%或9%的税率，若提供的是工程设计等业务，则适用6%税率。在计税依据方面，营业税基于工程收入额，是含营业税的金额;而增值税是使用不含增值税的工程收入，在收入一致的情况下，如果取得可抵扣的增值税发票企业的税收支出可能完全不一样。例如，一项工程收入为1 000万元，工程材料成本为800万元，营业税=1 000×3%=30万元，增值税=1 000/（1+9%）×9%-800×13%=82.67-104=-21.33万元。
由此可见，增值税的抵扣作用可能会大大减少企业的税收负担，而且通过统计上述研发项目数量可以看出，2016年后，研发项目数量暴增，反映出营业税改增值税后对企业研发能力有巨大提升，但事实真的如此吗？
2 研究分析
本文选择美晨生态（股票代码：300237）自上市8年（2011—2018年）以来的相关数据作为样本进行研究。
2.1 税制改革与经营成果分析
根据披露的财务报告数据，该公司自上市以来增值税、营业税伴随收入、利润的增长同趋势增长。但是2016年5月1日起，取消建筑业营业税3%，并且该公司适用增值税税率由17%变为11%，所以当年税额略有减少，但收入仍增长。纵观该公司应收票据、应收账款均逐年增长，并且分别在2013和2014年增量到达顶峰，这反映出企业可能存在较多的债权，未能尽快收回资金。结合应收账款周转率次数，除2012年为2.80次外，其余年份均超过4次，即企业每年现金流转4～5次。
2.2 税制改革与企业可持续创新能力分析
根据美晨生态披露的经审计的财务报告，提取研发人员、研发项目数量和研发投入金额等相关信息。分析表2中的数据发现，研究人员呈现整体增加态势，企业员工增多，研发人员占全体员工比例亦呈上升趋势，这为研发工作提供了技术基础保障。
研发项目数量从2011年的个位数到2018年的71件，是一个巨大的跃进，体现企业研发能力的提升。研发投入金额于2011—2014年增速较快，2016—2018年增速减缓，但因基数大，2018年研发投入已达到2011年投入金额的7.64倍。
研发投入包括研究阶段投入和开发阶段投入，这背后面临巨大的研发风险。在会计处理中，研究阶段投入需进行费用化，计入当期损益，而开发阶段投入在满足资本化条件时予以资本化，进而转化成为无形资产，否则予以费用化计入当期损益。
根据研发投入占营业利润比例的数据，该公司研发投入占到当期营业利润的10%～16%，当期研发投入低，赖于前期企业盈利状况，研发投入占上期营业利润比例的12%～32%。
研发投入可能是实物形式，也可能是货币等的价值量形式，这都要求企业有足够的利润予以支撑，同时现金流量能够支撑更佳。
但根据披露的报表数据显示，该公司投资活动现金净流量8年来均为负数，表示对外投资较大，除2014年、2015年外，各年通过购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金均大于研发投入金额。但为企业提供血液的经营活动产生的现金流量净额多为负值，表示为满足经营活动的需要，销售商品、提供劳务、服务带来的现金流入无法满足支付职工工资、支付税款等流出项目的需要。企业研发能力看似较强，但笔者对其可持续程度保持怀疑。
3 研究结论与建议
3.1 研究结论
通过对美晨生态经营成果、现金流量与研发投入项目的研究分析，笔者得出以下结论。
第一，“营改增”后，该公司增值税税负率明显降低，税收支出是当期的现金流出项目，税负降低能够有效缓解企业资金链压力，但这需要在经营活動现金流入稳步增长作为前提。研究中笔者发现，该公司经营活动现金净流入并不乐观。
第二，该公司研发项目数量逐年增加，统计中笔者发现该公司研发项目类型涉及技术、工艺、设计方案等多种类型，这为企业带来企业所得税税收优惠的收益，并且是现时的，可以在很大程度上减轻税金支付的现金流压力。
第三，统计中笔者关注到，企业应收账款净额、应收票据净额逐年递增，应收账款周转速度较快，但结合经营活动现金流量净额为负的现象，反映企业可能存在利润率较低的问题。该公司研发项目的成果转化可能存在一定问题。
3.2 建议
结合研究结论，笔者对该公司在现行税制改革下保持可持续的创新能力方面提出以下建议。
（1）充分利用税收优惠政策。在企业增值税抵扣链条完整有效的基础上，充分利用优惠政策可以有效缓解企业的资金链压力，让企业能够更有实力地进行创新研发。
（2）根据公司实际经营模式设置合理的信用政策。债权周转率高低并不能决定企业盈利状况，在案例公司中，债权周转率较高但是盈利质量不佳。所以，合理地设置信用政策，有利于扩大企业业务量，便于提升利润率。
（3）为保障企业可持续的创新能力，应提高研发项目的成果转化率。研发能力的提高，除了资本投入，还要保持良好的转化，实现研究投入的高收益回报。
参 考 文 献
[1]Sijbrenconssen.商品和劳务税的改革与政策选择——2000年商品和劳务税国际研讨会文集：对服务征收增值税[C].北京：中国财政经济出版社，2002：20.
[2]马晨艳.流转税制改革对建筑企业财务会计的影响分析[J].纳税，2018（35）：42.
[3]陈美芝，胡春.影响企业发展的税制因素分析[J].经济论坛，2015（8）：93-96.
[4]万建国.“营改增”对建筑企业的深刻影响和严峻考验[J].建筑，2012（21）：29-32.
【关键词】税制改革;可持续性;创新能力
【中图分类号】F275.4 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2020）09-0039-02
1 背景资料
美晨生态（股票代码：300237），全称山东美晨生态环境股份有限公司，总部位于山东潍坊诸城。该公司成立于2004年，2011年6月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。
目前，该公司已拥有113项注册专利，其中发明专利为19项，实用新型专利为94项。2011—2018年，该公司共进行开发支出项目223项，涉及工具、技术应用和设计方案等多种类型。根据美晨生态发布的财务报告信息，历年研发项目数量统计如下。
由表1可以看出，自公司上市以来一直坚持进行研发项目投资，2016年5月建筑业正式实施营业税改征增值税，当年研发项目披露数为0。2017年以来，研发项目成倍增加，近2年的数量（139件）远超过2011—2016年6年数量之和（84件）。
2016年，营业税正式退出历史舞台，建筑业由营业税税率3%转为增值税税率11%，2017年5月税率降为10%，2018年4月税率降为9%，对于建筑业的一般纳税人来说，按照不同时期的要求，提供建筑服务一般适用11%、10%或9%的税率，若提供的是工程设计等业务，则适用6%税率。在计税依据方面，营业税基于工程收入额，是含营业税的金额;而增值税是使用不含增值税的工程收入，在收入一致的情况下，如果取得可抵扣的增值税发票企业的税收支出可能完全不一样。例如，一项工程收入为1 000万元，工程材料成本为800万元，营业税=1 000×3%=30万元，增值税=1 000/（1+9%）×9%-800×13%=82.67-104=-21.33万元。
由此可见，增值税的抵扣作用可能会大大减少企业的税收负担，而且通过统计上述研发项目数量可以看出，2016年后，研发项目数量暴增，反映出营业税改增值税后对企业研发能力有巨大提升，但事实真的如此吗？
2 研究分析
本文选择美晨生态（股票代码：300237）自上市8年（2011—2018年）以来的相关数据作为样本进行研究。
2.1 税制改革与经营成果分析
根据披露的财务报告数据，该公司自上市以来增值税、营业税伴随收入、利润的增长同趋势增长。但是2016年5月1日起，取消建筑业营业税3%，并且该公司适用增值税税率由17%变为11%，所以当年税额略有减少，但收入仍增长。纵观该公司应收票据、应收账款均逐年增长，并且分别在2013和2014年增量到达顶峰，这反映出企业可能存在较多的债权，未能尽快收回资金。结合应收账款周转率次数，除2012年为2.80次外，其余年份均超过4次，即企业每年现金流转4～5次。
2.2 税制改革与企业可持续创新能力分析
根据美晨生态披露的经审计的财务报告，提取研发人员、研发项目数量和研发投入金额等相关信息。分析表2中的数据发现，研究人员呈现整体增加态势，企业员工增多，研发人员占全体员工比例亦呈上升趋势，这为研发工作提供了技术基础保障。
研发项目数量从2011年的个位数到2018年的71件，是一个巨大的跃进，体现企业研发能力的提升。研发投入金额于2011—2014年增速较快，2016—2018年增速减缓，但因基数大，2018年研发投入已达到2011年投入金额的7.64倍。
研发投入包括研究阶段投入和开发阶段投入，这背后面临巨大的研发风险。在会计处理中，研究阶段投入需进行费用化，计入当期损益，而开发阶段投入在满足资本化条件时予以资本化，进而转化成为无形资产，否则予以费用化计入当期损益。
根据研发投入占营业利润比例的数据，该公司研发投入占到当期营业利润的10%～16%，当期研发投入低，赖于前期企业盈利状况，研发投入占上期营业利润比例的12%～32%。
研发投入可能是实物形式，也可能是货币等的价值量形式，这都要求企业有足够的利润予以支撑，同时现金流量能够支撑更佳。
但根据披露的报表数据显示，该公司投资活动现金净流量8年来均为负数，表示对外投资较大，除2014年、2015年外，各年通过购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金均大于研发投入金额。但为企业提供血液的经营活动产生的现金流量净额多为负值，表示为满足经营活动的需要，销售商品、提供劳务、服务带来的现金流入无法满足支付职工工资、支付税款等流出项目的需要。企业研发能力看似较强，但笔者对其可持续程度保持怀疑。
3 研究结论与建议
3.1 研究结论
通过对美晨生态经营成果、现金流量与研发投入项目的研究分析，笔者得出以下结论。
第一，“营改增”后，该公司增值税税负率明显降低，税收支出是当期的现金流出项目，税负降低能够有效缓解企业资金链压力，但这需要在经营活動现金流入稳步增长作为前提。研究中笔者发现，该公司经营活动现金净流入并不乐观。
第二，该公司研发项目数量逐年增加，统计中笔者发现该公司研发项目类型涉及技术、工艺、设计方案等多种类型，这为企业带来企业所得税税收优惠的收益，并且是现时的，可以在很大程度上减轻税金支付的现金流压力。
第三，统计中笔者关注到，企业应收账款净额、应收票据净额逐年递增，应收账款周转速度较快，但结合经营活动现金流量净额为负的现象，反映企业可能存在利润率较低的问题。该公司研发项目的成果转化可能存在一定问题。
3.2 建议
结合研究结论，笔者对该公司在现行税制改革下保持可持续的创新能力方面提出以下建议。
（1）充分利用税收优惠政策。在企业增值税抵扣链条完整有效的基础上，充分利用优惠政策可以有效缓解企业的资金链压力，让企业能够更有实力地进行创新研发。
（2）根据公司实际经营模式设置合理的信用政策。债权周转率高低并不能决定企业盈利状况，在案例公司中，债权周转率较高但是盈利质量不佳。所以，合理地设置信用政策，有利于扩大企业业务量，便于提升利润率。
（3）为保障企业可持续的创新能力，应提高研发项目的成果转化率。研发能力的提高，除了资本投入，还要保持良好的转化，实现研究投入的高收益回报。
参 考 文 献
[1]Sijbrenconssen.商品和劳务税的改革与政策选择——2000年商品和劳务税国际研讨会文集：对服务征收增值税[C].北京：中国财政经济出版社，2002：20.
[2]马晨艳.流转税制改革对建筑企业财务会计的影响分析[J].纳税，2018（35）：42.
[3]陈美芝，胡春.影响企业发展的税制因素分析[J].经济论坛，2015（8）：93-96.
[4]万建国.“营改增”对建筑企业的深刻影响和严峻考验[J].建筑，2012（21）：29-32.