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本文基于10种copula模型对于沪深300指数与其股指期货收益率的尾部相依结构进行研究，分析二者的在极端情况下的相依结构及是否发生“金融感染”，涵盖了2013年12月23日到2016年1月13日期间。实证研究结果显示，二者之间存在对称的尾部相依性，并且确实存在尾部风险传染现象，但是“金融感染”并不是发生在价格大幅波动最初的时间点。