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用扩散指数来衡量股票市场随机行走的特征，并对中国股票市场高频数据的扩散指数进行了实证研究。结果表明：中国股市与其他股市具有相似的短暂非高斯行为，表现出超扩散；但是中国股市的长期行为更加丰富，在不同阶段具有明显不同的扩散指数。通过一维的扩散模型进行模拟，解释了不同价格时间序列的扩散指数值产生差异的机制。