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摘 要：区域金融风险是属于中观层面的或者说是某个经济区域内部金融产业所面对的金融风险。控制区域金融风险发生对国家整体或对地方而言都极其重要。借鉴国内外区域金融风险预警系统的设计理念，制定一套符合广西区域的金融风险区域监管体系，对广西近几年来的金融风险指标进行科学的测度，并对几个潜在风险的指标进行分析，最后提出决策方案，即经济的健康稳定增长，充足的社会储蓄，良好的风险管理，这些都是稳定金融的重要工作。
关键词：区域金融风险;经济决策;广西
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2020）21-0067-04
引言
金融风险具有很强的传导性，往往全国性的金融危机和全球性的金融危机都是由局部金融风险传导开来的，因此对区域金融风险的监测与防范就显得尤为重要。在监测上，要对区域的宏观经济，微观金融以及外部经济环境进行全方位的观察，选取关键指标，并且对其连续追踪，如果指标出现重大偏离或者持续下挫，则很有必要对该因素进行干预，使其能回到平缓的波动位置上来。
广西经济作为中国经济体系的重要组成部分，其区域内的金融稳定事关全局。同时，广西自身经济系统里产业比较单一，传统产业占比较大，可能会面临更大的经济周期冲击，因此区域金融风险不可小觑。
一、文献综述
第一，国外。已有较为成熟的金融风险预警理论：由Kaminsky，Lizondo&Reinhart（1998）一起创立的KLR信号分析法，之后由Kaminsky再做进一步完善，KLR信号分析法已成为对金融风险预警系统研究最被重视的方法;Burkart&Coudert（2000）使用Fisher的判别式分析预测了货币危机的全部过程;Collin（2001）使用潜伏变量阈值模型研究了货币危机的过程。美国银行家欧·梅耶根据对国际银行和跨国公司所选的风险指标进行分类然后归总预测国际风险，包括三类指标：国家层面的宏观经济状况指标，国家政治和社会层面的指标，对外经济金融联系指标，另外还选取若干指标进行监测国家风险。
第二，国内。孙元萍、孙刚（2003）在分析金融危机预警系统的基础上，使用STV横截面回归模型，还有KLR 信号分析法共同研究分析我国潜在金融危机的可能性，并实证检验。邢春华和吴海霞等研究学者（2004）使用KLR信号分析法选取指标并建立了中国的金融风险系统，运用所获得的实际数据进行模型的实证分析。中国人民银行湖北分行课题组研究发现，金融风险包括系统性风险和非系统性风险，因此金融风险指标体系可以分为非系统性指标体系和系统性指标体系，该研究还提出了指标的极值、预警值和指标的变动区间。
经济研究中常用的方法是定性研究和定量分析，对于金融问题来讲两者相结合是一种趋势。通过定性分析问题所在，判断所应该使用的方法和指标，然后运用定量分析更准确、更加深刻地说明定性分析的结果。因为定性指标是人为的判断和选择，而这又使得此方法不能够进行具体的量化，因此只能由学者或专家进行判断，由此判断进行结果的评估。定量分析补充了这个的不足，定量分析运用现有的数据进行统计和计算，可以得到指标的实测值。本文从金融风险产生的源头出发，对金融活动的内容还有其性质分析相应的风险因素并确定相对应的指标，采用定量的分析方法筛选所选取的指标，定性分析所选指标达到符合要求的进行入选，最后结合定性和定量共同分析。
二、近三年来广西区域金融风险测度
（一）广西区域金融风险系统经济指标解释
1.地区GDP增长率。是末期地区内生产总值与基期地区内生产总值的比较，以末期现行价格计算末期GDP，得出的增长率是名义经济增长率，以不变价格（即基期价格）计算末期GDP，得出的增长率是实际经济增长率。
2.固定资产投资增长率。固定资产投资以货币表示，是指企业在一定时期内建造、购买固定资产的工作量，以及相关费用的变动，包括房地产、建筑物、机械、机械、交通工具以及企业进行基建、改造、大修等固定资产投资。固定资产投资增长率则表示当期与基期的比对，以观察其变化速度。
3.房地产投资增长率。房地产投资是对土地和房地产开发、房地产管理和购买房地产以获得预期收益的投资。房地产投资增长率是末期地区内房地产投资数额与基期地区内房地产投资数额的比较，表示其增长速度。
4.地方财政收入增长率。地方财政收入是地方指政府为履行职能、执行公共政策、提供公共产品和服务而筹集的全部资金的总和。地方财政收入增长率末期地方财政收入数额与基期地方财政收入数额的比较，表示其增长速度。
5.区域居民消费价格指数。反映的是某一区域居民所购买商品和服务需要支付的货币标准，以此作为表示该地区通货膨胀的程度。
6.资产利润率。该指标是准确反映出银行资产所能拥有产生盈利能力的指标。
7.不良贷款率。不良贷款率是指不良贷款占金融机构贷款余额总额的比例。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，根据风险基础将贷款分为正常、关注、從属、可疑和损失五类，其中后三类统称为不良贷款。
8.存贷款比率。该指标表示银行存款有多少是用于发放贷款，如果发放的贷款过多影响储户的正常提存，银行就会面临流动性不足的困难。
9.保险公司赔付率。保险赔付率是指一定会计期间赔款支出与保费收入的百分比。用公式表示为：赔付率=（赔款支出÷保费收入）×100%。
10.保险深度。保险深度是指某地保费收入占该地国内生产总值（GDP）之比，反映了该地保险业在整个国民经济中的地位。保险深度取决于一国经济总体发展水平和保险业的发展速度。
11.全国GDP增长率。是末期国内生产总值与基期国内生产总值的比较，以末期现行价格计算末期GDP，得出的增长率是名义经济增长率，以不变价格计算末期GDP，得出的增长率是实际经济增长率。 12.全国通货膨胀率。是全国货币超发部分与实际需要的货币量之比，用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。
13.财政收入增长率。财政收入增长率指末期全国财政收入数额与基期全国财政收入数额的比较，表示其增长速度。
（二）划分预警区间和指标测度
按照层次分析法（AHP）的原理和步骤，求出各指标权值（如表2所示）。
根据国家统计局和广西统计局网站数据得出广西2016—2018年的有关指标数据，经过标准化公式处理后按风险综合评价公式：R=■■Yij？棕ij（其中R为区域金融风险的综合评价分值，Yij、？棕ij分别表示标准化的指标值和相应权值）计算，可得2016—2018年广西区域金融风险的综合评价结果（如表3所示）。
从评价结果数据可以看出，广西区域金融风险水平处于正常区间的范围值。但是其中的一些关键数值指标出现了一些不好的趋势，所以在日后要加强关注。
三、广西当前面临的经济金融风险突出问题
第一，GDP增长率下降。GDP是全球衡量经济状况的一个重要指标，随着我国经济增长的逐步放缓，广西的GDP增长率下降也在所难免。从表4的数据可以看出，2011—2018年广西区域GDP增长率呈现下降趋势。从结构上来看，第二产业的增长率下降最为明显，是造成总增长率下降的主要原因;第三产业增速依旧强劲。
第二，固定资产投资明显下降。从下页表5的数据中可以看出，广西全社会投资总额增长率近8年来一直处于下降趋势，从结构上来看对城镇更新改造的投资、城镇其他固定资产投资和农村投资下降极其快速。
第三，存贷款比率逐年下降。从表6可以看出，虽然广西的存款与贷款逐年增长，但是增速放缓，而且存贷比逐年下降，这为金融稳定带来了更多的风险。
四、经济决策
第一，在区位优势上发力，顺势而为，提高广西GDP增长率。不管是全国还是广西，第一产业和第二产业的增长放缓已经是大势所趋，要扭转这个势头有很大的难度，但是第三产业的快速上涨却是对广西的重大利好，因为广西具有自带的优秀旅游资源和连接南亚的重大区位优势，所以广西应该抓住这个机遇发展自身的旅游业和物流业。
第二，弥补短板，加大城镇更新改造投资和农村投资力度。趁着房价高企，必须抓紧机遇加大对城镇更新改造投资力度，尤其是城镇的棚户区改造工程，做好整体规划，深入群众做好思想工作。配合国家政策，升级城镇的软件实力，将信息化管理覆盖更大的城镇范围，提高城镇的管理效率。脱贫攻坚依然面临诸多挑战，虽然农村的基础设施得到了一定的改善，但质量堪忧，这些依然是制约农村发展的重大因素。所以对农村的公路、电力、水利等基础设施的投资依然需要加强。
第三，提倡储蓄，关注贷款风险。勤俭节约是我国的传统美德，虽然我们现在鼓励扩大消费，但是依然不能丢掉我们的传统，那是我们中华民族历史多次绽放之根源，同样也是金融安全的重要根基，所以我们必须要鼓励人民群众储蓄存款。
随着贷款规模的不断增长和存贷比的下降，银行贷款风险逐渐显露，银行监管体系的日常管理不能松懈，同时也要对不能纳入监管的影子银行进行摸排和调研，居安思危。
参考文献：
[1] 罗晓蕾，张明辉，许尚超.区域性金融风险监测预警体系研究——以河南省区域金融风险为例[J].金融理论与实践，2018，（5）：40-46.
[2] 段滨.对区域金融风险预警的研究——基于欠发达地区地市级视角[J].西部金融，2019，（1）：77-81.
[3] 尤旸.區域金融风险预警指标体系的设计及实证[J].经济研究导刊，2010，（28）：77-78.
[4] 谭中明.区域金融风险预警系统的设计和综合度量[J].软科学，2010，（3）：69-74.
[5] 淄博银监分局区域金融风险研究课题组，陈保君.区域金融风险预警系统研究——基于Z市的实证分析[J].金融监管研究，2015，（7）：61-77.
[6] 农秋红.广西区域金融风险预警模型研究[J].科技经济导刊，2020，（9）.
关键词：区域金融风险;经济决策;广西
中图分类号：F832 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2020）21-0067-04
引言
金融风险具有很强的传导性，往往全国性的金融危机和全球性的金融危机都是由局部金融风险传导开来的，因此对区域金融风险的监测与防范就显得尤为重要。在监测上，要对区域的宏观经济，微观金融以及外部经济环境进行全方位的观察，选取关键指标，并且对其连续追踪，如果指标出现重大偏离或者持续下挫，则很有必要对该因素进行干预，使其能回到平缓的波动位置上来。
广西经济作为中国经济体系的重要组成部分，其区域内的金融稳定事关全局。同时，广西自身经济系统里产业比较单一，传统产业占比较大，可能会面临更大的经济周期冲击，因此区域金融风险不可小觑。
一、文献综述
第一，国外。已有较为成熟的金融风险预警理论：由Kaminsky，Lizondo&Reinhart（1998）一起创立的KLR信号分析法，之后由Kaminsky再做进一步完善，KLR信号分析法已成为对金融风险预警系统研究最被重视的方法;Burkart&Coudert（2000）使用Fisher的判别式分析预测了货币危机的全部过程;Collin（2001）使用潜伏变量阈值模型研究了货币危机的过程。美国银行家欧·梅耶根据对国际银行和跨国公司所选的风险指标进行分类然后归总预测国际风险，包括三类指标：国家层面的宏观经济状况指标，国家政治和社会层面的指标，对外经济金融联系指标，另外还选取若干指标进行监测国家风险。
第二，国内。孙元萍、孙刚（2003）在分析金融危机预警系统的基础上，使用STV横截面回归模型，还有KLR 信号分析法共同研究分析我国潜在金融危机的可能性，并实证检验。邢春华和吴海霞等研究学者（2004）使用KLR信号分析法选取指标并建立了中国的金融风险系统，运用所获得的实际数据进行模型的实证分析。中国人民银行湖北分行课题组研究发现，金融风险包括系统性风险和非系统性风险，因此金融风险指标体系可以分为非系统性指标体系和系统性指标体系，该研究还提出了指标的极值、预警值和指标的变动区间。
经济研究中常用的方法是定性研究和定量分析，对于金融问题来讲两者相结合是一种趋势。通过定性分析问题所在，判断所应该使用的方法和指标，然后运用定量分析更准确、更加深刻地说明定性分析的结果。因为定性指标是人为的判断和选择，而这又使得此方法不能够进行具体的量化，因此只能由学者或专家进行判断，由此判断进行结果的评估。定量分析补充了这个的不足，定量分析运用现有的数据进行统计和计算，可以得到指标的实测值。本文从金融风险产生的源头出发，对金融活动的内容还有其性质分析相应的风险因素并确定相对应的指标，采用定量的分析方法筛选所选取的指标，定性分析所选指标达到符合要求的进行入选，最后结合定性和定量共同分析。
二、近三年来广西区域金融风险测度
（一）广西区域金融风险系统经济指标解释
1.地区GDP增长率。是末期地区内生产总值与基期地区内生产总值的比较，以末期现行价格计算末期GDP，得出的增长率是名义经济增长率，以不变价格（即基期价格）计算末期GDP，得出的增长率是实际经济增长率。
2.固定资产投资增长率。固定资产投资以货币表示，是指企业在一定时期内建造、购买固定资产的工作量，以及相关费用的变动，包括房地产、建筑物、机械、机械、交通工具以及企业进行基建、改造、大修等固定资产投资。固定资产投资增长率则表示当期与基期的比对，以观察其变化速度。
3.房地产投资增长率。房地产投资是对土地和房地产开发、房地产管理和购买房地产以获得预期收益的投资。房地产投资增长率是末期地区内房地产投资数额与基期地区内房地产投资数额的比较，表示其增长速度。
4.地方财政收入增长率。地方财政收入是地方指政府为履行职能、执行公共政策、提供公共产品和服务而筹集的全部资金的总和。地方财政收入增长率末期地方财政收入数额与基期地方财政收入数额的比较，表示其增长速度。
5.区域居民消费价格指数。反映的是某一区域居民所购买商品和服务需要支付的货币标准，以此作为表示该地区通货膨胀的程度。
6.资产利润率。该指标是准确反映出银行资产所能拥有产生盈利能力的指标。
7.不良贷款率。不良贷款率是指不良贷款占金融机构贷款余额总额的比例。不良贷款是指在评估银行贷款质量时，根据风险基础将贷款分为正常、关注、從属、可疑和损失五类，其中后三类统称为不良贷款。
8.存贷款比率。该指标表示银行存款有多少是用于发放贷款，如果发放的贷款过多影响储户的正常提存，银行就会面临流动性不足的困难。
9.保险公司赔付率。保险赔付率是指一定会计期间赔款支出与保费收入的百分比。用公式表示为：赔付率=（赔款支出÷保费收入）×100%。
10.保险深度。保险深度是指某地保费收入占该地国内生产总值（GDP）之比，反映了该地保险业在整个国民经济中的地位。保险深度取决于一国经济总体发展水平和保险业的发展速度。
11.全国GDP增长率。是末期国内生产总值与基期国内生产总值的比较，以末期现行价格计算末期GDP，得出的增长率是名义经济增长率，以不变价格计算末期GDP，得出的增长率是实际经济增长率。 12.全国通货膨胀率。是全国货币超发部分与实际需要的货币量之比，用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。
13.财政收入增长率。财政收入增长率指末期全国财政收入数额与基期全国财政收入数额的比较，表示其增长速度。
（二）划分预警区间和指标测度
按照层次分析法（AHP）的原理和步骤，求出各指标权值（如表2所示）。
根据国家统计局和广西统计局网站数据得出广西2016—2018年的有关指标数据，经过标准化公式处理后按风险综合评价公式：R=■■Yij？棕ij（其中R为区域金融风险的综合评价分值，Yij、？棕ij分别表示标准化的指标值和相应权值）计算，可得2016—2018年广西区域金融风险的综合评价结果（如表3所示）。
从评价结果数据可以看出，广西区域金融风险水平处于正常区间的范围值。但是其中的一些关键数值指标出现了一些不好的趋势，所以在日后要加强关注。
三、广西当前面临的经济金融风险突出问题
第一，GDP增长率下降。GDP是全球衡量经济状况的一个重要指标，随着我国经济增长的逐步放缓，广西的GDP增长率下降也在所难免。从表4的数据可以看出，2011—2018年广西区域GDP增长率呈现下降趋势。从结构上来看，第二产业的增长率下降最为明显，是造成总增长率下降的主要原因;第三产业增速依旧强劲。
第二，固定资产投资明显下降。从下页表5的数据中可以看出，广西全社会投资总额增长率近8年来一直处于下降趋势，从结构上来看对城镇更新改造的投资、城镇其他固定资产投资和农村投资下降极其快速。
第三，存贷款比率逐年下降。从表6可以看出，虽然广西的存款与贷款逐年增长，但是增速放缓，而且存贷比逐年下降，这为金融稳定带来了更多的风险。
四、经济决策
第一，在区位优势上发力，顺势而为，提高广西GDP增长率。不管是全国还是广西，第一产业和第二产业的增长放缓已经是大势所趋，要扭转这个势头有很大的难度，但是第三产业的快速上涨却是对广西的重大利好，因为广西具有自带的优秀旅游资源和连接南亚的重大区位优势，所以广西应该抓住这个机遇发展自身的旅游业和物流业。
第二，弥补短板，加大城镇更新改造投资和农村投资力度。趁着房价高企，必须抓紧机遇加大对城镇更新改造投资力度，尤其是城镇的棚户区改造工程，做好整体规划，深入群众做好思想工作。配合国家政策，升级城镇的软件实力，将信息化管理覆盖更大的城镇范围，提高城镇的管理效率。脱贫攻坚依然面临诸多挑战，虽然农村的基础设施得到了一定的改善，但质量堪忧，这些依然是制约农村发展的重大因素。所以对农村的公路、电力、水利等基础设施的投资依然需要加强。
第三，提倡储蓄，关注贷款风险。勤俭节约是我国的传统美德，虽然我们现在鼓励扩大消费，但是依然不能丢掉我们的传统，那是我们中华民族历史多次绽放之根源，同样也是金融安全的重要根基，所以我们必须要鼓励人民群众储蓄存款。
随着贷款规模的不断增长和存贷比的下降，银行贷款风险逐渐显露，银行监管体系的日常管理不能松懈，同时也要对不能纳入监管的影子银行进行摸排和调研，居安思危。
参考文献：
[1] 罗晓蕾，张明辉，许尚超.区域性金融风险监测预警体系研究——以河南省区域金融风险为例[J].金融理论与实践，2018，（5）：40-46.
[2] 段滨.对区域金融风险预警的研究——基于欠发达地区地市级视角[J].西部金融，2019，（1）：77-81.
[3] 尤旸.區域金融风险预警指标体系的设计及实证[J].经济研究导刊，2010，（28）：77-78.
[4] 谭中明.区域金融风险预警系统的设计和综合度量[J].软科学，2010，（3）：69-74.
[5] 淄博银监分局区域金融风险研究课题组，陈保君.区域金融风险预警系统研究——基于Z市的实证分析[J].金融监管研究，2015，（7）：61-77.
[6] 农秋红.广西区域金融风险预警模型研究[J].科技经济导刊，2020，（9）.