【摘 要】
：
为研究套利定价模型在中国B股市场的有效性,选取上海证券市场28支B股2015年3月至2020年12月的月度收益率数据为被解释变量,选取同时期的市场风险溢价、消费者物价指数全国同比增长率、美元汇率等8个因子为解释变量,建立套利定价模型Ⅰ;再将选取的8个因子中的5个因子:失业率、美元汇率、工业品出厂价格指数、上交所融资余额和消费者信心指数全部分别替换为自身增长率,再次建立8因子套利定价模型Ⅱ.实证分析结果表明,模型Ⅰ拟合度为67.8％,模型Ⅱ拟合度为70.6％,高于模型Ⅰ拟合度.因此,所构建的模型Ⅱ和因子的数
【机 构】
：
淮北师范大学 数学科学学院,安徽 淮北 235000
论文部分内容阅读
为研究套利定价模型在中国B股市场的有效性,选取上海证券市场28支B股2015年3月至2020年12月的月度收益率数据为被解释变量,选取同时期的市场风险溢价、消费者物价指数全国同比增长率、美元汇率等8个因子为解释变量,建立套利定价模型Ⅰ;再将选取的8个因子中的5个因子:失业率、美元汇率、工业品出厂价格指数、上交所融资余额和消费者信心指数全部分别替换为自身增长率,再次建立8因子套利定价模型Ⅱ.实证分析结果表明,模型Ⅰ拟合度为67.8％,模型Ⅱ拟合度为70.6％,高于模型Ⅰ拟合度.因此,所构建的模型Ⅱ和因子的数据处理方式是有效的.
其他文献
垫石结构是桥梁工程中重要的受力构件,垫石的施工质量也是桥梁安全使用的前提,对于常规的垫石裂缝质量缺陷,其施工产生的原因不外乎锚栓、钢筋、混凝土、工序衔接等方面出现问题.但对于大型的钢构桥梁,由于钢结构本身特有的热传导性能,温度应力的影响也是钢构桥梁质量缺陷的重要原因之一,施工中必须予以重视.对于钢构桥梁产生的垫石裂缝,也需要从支架安拆、钢筋制安、混凝土强度、温度应力等多个方面进行分析,确定产生的主要原因,对于垫石裂缝缺陷的处理,一般利用支座的有效变形能力,采用顶升设备同步将桥跨整体提升,待垫石处理完毕并具
通过合金熔炼、压铸试样制备,微观分析及力学性能等方法,研究铝、镁、镧元素对ZnAl4压铸锌合金显微组织及力学性能的影响.结果 表明:铝、镁元素对锌合金铸锭显微组织的影响在于β相形貌及共晶组织区域的变化,不同实验合金压铸试样的组织特性与铸锭组织有关,通过对原始铸锭组织进行控制,可以进一步影响压铸制件的各项性能,实验合金中,添加0.06％～0.12％稀土镧对提高ZnAl4合金综合力学性能较为有效.
研究2个平面星体的对偶的混合对称Chernoff型不等式.在前人研究基础上,得到关于平面星体的对偶的混合对称Chernoff型不等式,利用对偶L2度量,得到该Chernoff型不等式的一个稳定性估计.
白肉灵芝(Ganoderma leucocontextum)是一种在2014年发现于西藏的新型灵芝,其菌肉呈白色,故称为白肉灵芝.白肉灵芝中含有多糖、三萜等活性成分,具有降血糖、抗癌等生物活性,拥有众多药理作用.本文对白肉灵芝的活性成分及活性研究进行综述,为白肉灵芝研究提供更多依据.
为进一步扩大解的范围,丰富解的结构.文章在前人运用的辅助函数法的基础上做推广,将辅助函数满足的方程扩展到满足一般的Riccati方程上,并借助分数阶复变换和整合的分数阶导数的性质,将该方法运用到求解时间分数阶modified Benjamin-Bona-Mahony(简称mBBM)方程以及(3+1)维非线性分数阶Jimbo-Miwa方程,获得这2个方程的许多新精确行波解.
为研究简单方便的纳米氧化亚铜制备方法,使用硫酸铜、硫化钠和氢氧化钠为原料,通过碱性条件下的共沉淀反应,获得CuS·7Cu(OH)2前驱体.在水热条件下,CuS·7Cu(OH)2内部发生氧化还原反应,Cu2+被完全还原成Cu+,合成出纯净纳米Cu2O.利用XRD、SEM和TEM研究产物的物相组成、颗粒形貌和颗粒大小,并探究实验条件对产物Cu2O晶粒大小的影响.此外,以甲基橙作为模拟有机污染物研究纳米Cu2O的光催化活性及其稳定性.实验结果表明,在可见光的照射下,所制备的纳米Cu2O表现出较好的光催化效率,且
信噪比是刻画(n,m)函数抵抗差分功耗攻击的一个新指标.研究信噪比和其他密码学指标间的关系,给出满足不同条件下布尔函数和(n,m)函数的信噪比上下界,特别是与线性空间维数和两个互相关函数平方和指标等成正比或者反比的关系.最后给出几种特殊类型的布尔函数信噪比的上下界.
为保障消费者的食品安全,严格控制食品添加剂日落黄(SY)用量,在质检环节有必要对其进行准确的定量检测.本实验利用循环伏安法(CV)制备聚鲁米诺修饰玻碳电极(GCE/PLu),并应用于SY电化学行为的研究.此电极具有较低的电化学阻抗,且对日落黄表现出良好的电催化特性.采用差分脉冲伏安法(DPV)对SY进行定量测定,在5.00×10-7～5.00×10-3 mol·L-1浓度范围内,峰电流与SY浓度呈现良好的线性关系,检出限为2.50×10-7 mol·L-1.将该方法用于饮料样品分析,结果满意.
目的:对贵州产细毡毛忍冬中绿原酸的含量测定研究.方法:采用高效液相色谱法,色谱柱为Thermo Accucore XL C18(5μm,4.6×250 mm),流动相为乙腈-0.4％磷酸溶液(8∶92),检测波长327 nm,柱温为室温,流速1.0 mL/min,进样体积10μL.结果:绿原酸在4.7376～ 94.7532 mg/mL浓度范围内呈现良好的线性关系,线性回归方程为Y=0.5304X-0.194,R2=0.9999,平均回收率95.16％,RSD为0.36％,重复性RSD为0.24％,稳定性
苔藓植物是环境污染的重要指示生物,目前,国内开展的主要是应用苔藓植物进行大气污染的监测,事实上国外已有较多应用苔藓植物进行水体质量监测的工作.该文首先统计分析了国际上应用苔藓植物进行水环境质量监测研究文献,然后从苔藓植物监测的水体污染物类型、监测用苔藓植物种类、苔藓植物材料存活状态对监测效果的影响、影响苔藓植物富集水体重金属元素的环境因素、应用苔藓植物进行水体污染监测的主动与被动方法、样品预处理方法和水体质量监测的应用案例等方面,系统介绍了国际上应用苔藓植物进行水体污染监测的研究和应用概况,提出了今后应用