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摘要：我国的金融机构整体市场的集中度相对较高，其中，中小规模金融机构相比于国有大规模金融机构而言所占的市场份额十分有限。我国自2011年开始便出台指示推进国内利率市场化的规划进程，对金融机构的市场运转产生影响。进入2014年，利率市场化进程的发展大规模铺开，针对中小金融机构在利率市场化环境中的发展，本文将从机遇与挑战两方面入手进行分析。
关键词：利率市场化；中小金融机构；挑战
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-00-01
利率市场化的内涵可以理解为，将利率的决定、传导、结构、管理等相关决策权交给金融机构完成，由各类型金融组织以自身实际资金情况为参考标准进行利率水平的调解。目前国内的利率市场化局面为以央行基准为基础，以货币市场利率为媒介，金融机构根据市场供求形势建设市场化利率体系与机制。可以说，以国家为单位，利率市场化是国家走进金融市场化的必经之路。
一、利率市场化对中小金融机构发展的机遇
机遇之一：提高贷款定价决策能力，凭借合理存贷利差，成为市场企业的支持实体。利率市场化带动了各类型金融机构在利率决策制定结果方面的差异化，这一差异可以满足中小规模金融企业降低自身融资成本的需要，为这类金融机构提供更加优质的金融服务提供了资源基础。由于利率市场化政策运行后，市场上的存贷利差值大幅度减小。而对于中小规模金融机构而言，存贷利差占据其资金来源的主體部分，因此，各个中小规模金融机构需要合理恰当的确定买入价格和卖出价格，确定合理的存贷利差，不断拓展新的收入增长渠道。不难看出，利率市场化的出台敦促了中小金融机构的多样性综合发展，帮助其摆脱原本单一的收入来源模式，促使这类金融机构不断创新，进一步转型。这对于中小金融机构而言，恰恰是良好的潜在市场。同时，利率市场化作用下的中小规模金融机构对企业的支持力度加大。也就是说，利率市场化为中小金融企业带来的机遇之一便是成为各类型企有利业的支持实体，促进了实体经济的发展，从而于中小金融机构内部经济结构的调整，推动了社会经济体制的转型进程。
机遇之二：“股份制商业银行”身份的转型，缩小了与大型金融机构的决策半径差距，有了利润拓展空间。利率市场化对于市场环境中的各类型金融机构而言无疑是一项新规则，由这一新兴决策引发的不确定因素无处不在。比如，在这场新游戏运作伊始，不少金融机构明显感觉到新的监管体系的严密性与燕歌行，一部分中小规模金融机构以股份制商业银行的身份涌入金融市场。与过去的金融机构身份不同，股份制商业银行名义下的中小金融机构的运作标准与银行一致。换言之，中小规模金融机构与大规模金融机构在身份认定方面的差距有所缩短。无论是大规模金融机构还是小规模股份制商业银行都在努力转型以适应利率市场化的金融市场，对于小规模金融机构而言，在不断的实践过程中不乏一些成功经验。比如，部分中小型金融机构秉持“大总行、小支行”经营理念，对机构内部事业部进行改造、对机构内部人力资源进行调整、对流程银行实施建设、对优秀后备力量予以储备，在一系列良性调整与优化过程中，中小规模金融机构的决策半径明显缩短。在此基础上，这部分中小型金融机构凭借其人缘、地缘、市场触角灵敏等优势，弥补了与大规模金融机构相比在创新能力、风险管理体系等方面的不足。
机遇之三：凭借自身经营灵活性建立完善的企业自信评价体系，赢得更多、更广泛的利润获取机会。对于信贷市场而言，金融机构在信贷资金规模、信贷资金价格等方面的发展与机构自身的自信评价状况直接相关。而相比于大规模金融机构而言，小型金融机构借助利率市场化的东风与自身灵活性高的特点，可以不断完善目标客户的信用评价体系，通过对指标设计的改善，基于对利率波幅、频率变化的充分考虑，为目标客户提供相比于大型金融机构而言更加合理的定价依据，从而赢得获利机会。
二、利率市场化对中小金融机构发展的挑战
不难看出，与大规模金融机构相比，我国的小型金融机构在金融机制灵活性、市场环境适应性方面具有优势，这些都可以成为小型金融机构不断创新自我、拓展利润空间的资本。但由于其在资产规模、资产定价决策能力、经营风险抵御能力等方面的先天不足，令其在利率市场化的改革浪潮中也面临不少新挑战：
首先，利率市场化带动的更加剧烈的行业竞争对中小金融机构的生存带来一定威胁。商业银行在此环境中利用合法价格手段扩大生存发展空间可能会引起利率的非理性上升，对于自身风险抵御能力相对不高的中小型金融机构而言，会形成金融机构之间的雷同价格战，从而强烈冲击价格战中资产规模偏低的中小型金融机构的生存。
其次，为赢得客户群而缩小存贷利率差值，势必会削弱中小型金融机构的盈利能力，为其在市场中的长远发展带来风险。由于中小型金融机构的金融产品与金融服务体系尚未完善，在与大型金融机构采取相似竞争策略时，其势必会陷入巨大的收益冲击，从而对自身的可持续发展形成制约。
三、结语
作为我国金融体制改革的必经之路，利率市场化自2014年全面铺开以来，给国内金融市场带来了较大波动，对于中小规模金融机构而言，利率市场化的契机为其今后的发展带来了不少机遇，同时也带来了若干挑战。基于本文内容可以看出，利率市场化的时代环境可以成为中小规模金融机构持续稳定发展的重要影响因素。此类金融机构需要对机构内部结构、人员配置等方面积极进行调整与优化，在转型期间发挥自身与大规模金融机构相比的优势、缩短与大型金融机构的先天不足效应，为自身乃至整个群体在市场洪流中的稳定发展努力备战。
参考文献：
[1]李秀菊.利率市场化环境下的中小企业融资问题分析[D].华东师范大学，2013.
[2]万荃.推进中国利率市场化研究[D].吉林大学，2013.
[3]贾翠芳.利率市场化下中小商业银行如何进行市场定位[D].山西财经大学，2014.
关键词：利率市场化；中小金融机构；挑战
中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）010-00-01
利率市场化的内涵可以理解为，将利率的决定、传导、结构、管理等相关决策权交给金融机构完成，由各类型金融组织以自身实际资金情况为参考标准进行利率水平的调解。目前国内的利率市场化局面为以央行基准为基础，以货币市场利率为媒介，金融机构根据市场供求形势建设市场化利率体系与机制。可以说，以国家为单位，利率市场化是国家走进金融市场化的必经之路。
一、利率市场化对中小金融机构发展的机遇
机遇之一：提高贷款定价决策能力，凭借合理存贷利差，成为市场企业的支持实体。利率市场化带动了各类型金融机构在利率决策制定结果方面的差异化，这一差异可以满足中小规模金融企业降低自身融资成本的需要，为这类金融机构提供更加优质的金融服务提供了资源基础。由于利率市场化政策运行后，市场上的存贷利差值大幅度减小。而对于中小规模金融机构而言，存贷利差占据其资金来源的主體部分，因此，各个中小规模金融机构需要合理恰当的确定买入价格和卖出价格，确定合理的存贷利差，不断拓展新的收入增长渠道。不难看出，利率市场化的出台敦促了中小金融机构的多样性综合发展，帮助其摆脱原本单一的收入来源模式，促使这类金融机构不断创新，进一步转型。这对于中小金融机构而言，恰恰是良好的潜在市场。同时，利率市场化作用下的中小规模金融机构对企业的支持力度加大。也就是说，利率市场化为中小金融企业带来的机遇之一便是成为各类型企有利业的支持实体，促进了实体经济的发展，从而于中小金融机构内部经济结构的调整，推动了社会经济体制的转型进程。
机遇之二：“股份制商业银行”身份的转型，缩小了与大型金融机构的决策半径差距，有了利润拓展空间。利率市场化对于市场环境中的各类型金融机构而言无疑是一项新规则，由这一新兴决策引发的不确定因素无处不在。比如，在这场新游戏运作伊始，不少金融机构明显感觉到新的监管体系的严密性与燕歌行，一部分中小规模金融机构以股份制商业银行的身份涌入金融市场。与过去的金融机构身份不同，股份制商业银行名义下的中小金融机构的运作标准与银行一致。换言之，中小规模金融机构与大规模金融机构在身份认定方面的差距有所缩短。无论是大规模金融机构还是小规模股份制商业银行都在努力转型以适应利率市场化的金融市场，对于小规模金融机构而言，在不断的实践过程中不乏一些成功经验。比如，部分中小型金融机构秉持“大总行、小支行”经营理念，对机构内部事业部进行改造、对机构内部人力资源进行调整、对流程银行实施建设、对优秀后备力量予以储备，在一系列良性调整与优化过程中，中小规模金融机构的决策半径明显缩短。在此基础上，这部分中小型金融机构凭借其人缘、地缘、市场触角灵敏等优势，弥补了与大规模金融机构相比在创新能力、风险管理体系等方面的不足。
机遇之三：凭借自身经营灵活性建立完善的企业自信评价体系，赢得更多、更广泛的利润获取机会。对于信贷市场而言，金融机构在信贷资金规模、信贷资金价格等方面的发展与机构自身的自信评价状况直接相关。而相比于大规模金融机构而言，小型金融机构借助利率市场化的东风与自身灵活性高的特点，可以不断完善目标客户的信用评价体系，通过对指标设计的改善，基于对利率波幅、频率变化的充分考虑，为目标客户提供相比于大型金融机构而言更加合理的定价依据，从而赢得获利机会。
二、利率市场化对中小金融机构发展的挑战
不难看出，与大规模金融机构相比，我国的小型金融机构在金融机制灵活性、市场环境适应性方面具有优势，这些都可以成为小型金融机构不断创新自我、拓展利润空间的资本。但由于其在资产规模、资产定价决策能力、经营风险抵御能力等方面的先天不足，令其在利率市场化的改革浪潮中也面临不少新挑战：
首先，利率市场化带动的更加剧烈的行业竞争对中小金融机构的生存带来一定威胁。商业银行在此环境中利用合法价格手段扩大生存发展空间可能会引起利率的非理性上升，对于自身风险抵御能力相对不高的中小型金融机构而言，会形成金融机构之间的雷同价格战，从而强烈冲击价格战中资产规模偏低的中小型金融机构的生存。
其次，为赢得客户群而缩小存贷利率差值，势必会削弱中小型金融机构的盈利能力，为其在市场中的长远发展带来风险。由于中小型金融机构的金融产品与金融服务体系尚未完善，在与大型金融机构采取相似竞争策略时，其势必会陷入巨大的收益冲击，从而对自身的可持续发展形成制约。
三、结语
作为我国金融体制改革的必经之路，利率市场化自2014年全面铺开以来，给国内金融市场带来了较大波动，对于中小规模金融机构而言，利率市场化的契机为其今后的发展带来了不少机遇，同时也带来了若干挑战。基于本文内容可以看出，利率市场化的时代环境可以成为中小规模金融机构持续稳定发展的重要影响因素。此类金融机构需要对机构内部结构、人员配置等方面积极进行调整与优化，在转型期间发挥自身与大规模金融机构相比的优势、缩短与大型金融机构的先天不足效应，为自身乃至整个群体在市场洪流中的稳定发展努力备战。
参考文献：
[1]李秀菊.利率市场化环境下的中小企业融资问题分析[D].华东师范大学，2013.
[2]万荃.推进中国利率市场化研究[D].吉林大学，2013.
[3]贾翠芳.利率市场化下中小商业银行如何进行市场定位[D].山西财经大学，2014.