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互联网金融是一个摧枯拉朽的过程第一阶段是金融互联网，第二阶段是互联网金融第三阶段最有意义，人和人之间的关系，金融货币将重新定义
今天我想跟大家交流的是新金融的启蒙这样一个主题。
2013 年是非常重要的一年，对金融圈有几个非常大的点值得注意。首先，值得注意的就是今年启动的利率管制全面放开，我们要分六年完成金融自由化。那今天这个意义还没有完全展现出来，但是回顾历史，你会发现金融自由化、利率的放开是怎样的意义。
金融是我们整个社会的血液。过去我们讲物价改革、土地改革，但是血液是金融，整个身体中各处需要用血，所以利率改革始终是各个国家最核心的一块，也是最保守的一块。1980 年美国在里根总统执政时期放开利率自由化，金融重新定价。所有的公司被重新洗牌，这是一个非常伟大的事情。之后全美国有15 年左右高速的经济增长。日本是1983 年开始利率改革，之后迅速成了全球经济大国，那么现在轮到中国了。我做了30 年金融，等这一天等了很多年，中国的经济将遇到一个巨大的机遇。所有的公司上市公司，普通资产都要在新的利率框架上重新定位，重新转变行业和企业的发展方向，重新进行竞争，所以一定不能低估利率自由化。
第二，今年出现了另一个变化，叫互联网金融。互联网金融的增长，年轻人的圈子会非常敏感。特别在80 后，现在新闻已经开始把互联网金融做头条，包括李克强总理大谈淘宝。互联网金融是一个摧枯拉朽的过程，大家可以看得到其发展速度之快。互联网金融不仅仅是热闹，它的核心还是在于利率自由化、金融自由化。美国叫金融自由化，日本叫金融革命，它的核心还是利率的自由化。最敏感的互联网金融首先响应，所以出现了这样一个巨大变化。金融自由化和互联网两者合到一起，叫风云际会。它将改变很多人的命运，我们今天看不到，但马上就会看到。
首先，互联网金融将事实上取消了高利贷，高利贷这个词语将不复存在。高利贷这个词本来从英文翻译过来就翻错了，英文本身的核心叫还本付息，但是从一开始翻成高利贷，“高”是道德评价，本身就给它道德含义，这样当然大家都反对了。那么现在互联网金融推出三分利、四分利，而且完全可靠。虽然在法律上还有相当长的滞后，但是高利贷的历史将会一去不复返，这很重要。
第二，非法集资将不再存在，这个很重要。因为众筹已经在完全实现了，而且众筹在美国、在德国已经合法了。
第三，今年公司法修改，注册资本金底线调整，事实上虚假注资罪亦将逐渐淡出舞台。
高利贷、非法集资、虚假注资、抽逃资本金这四条绳索30 年来捆绑着中国的企业家、创业家和金融家，这四条绳索今天开始松绑，我认为这是2013 年特别值得注意的历史性里程碑。
前几天有个人问我，互联网金融和自贸区有什么关系？我认为互联网金融将摧毁所有的行政特区，包括自贸区。靠精英、靠特殊的政策来搞特区，30 年前可以，今天市场已经完全变了，因为今天主导中国经济的是80 后，不再是50 岁以上的人。我们这批人都有改革情结，对推倒和批判旧制度做出了历史性贡献，但也是伤痕累累。可是新的一代没有这样的约束，没有像上一代这样备受摧残，他们的内心应该充满了阳光，所以下一代是我们中国社会增长的最新动力，我们要向他们学习。
那么我来谈一下互联网金融。
第一个层面，首先是金融互联网。金融互联网是什么概念呢？就是所有传统的金融机构利用现在的互联网来推广自己的业务，大家最多用的是网上银行，金融机构，保险、证券商业银行在网络上推广的也有，这是一个技术革命，是一个工具层面的改变，大家提高效率，降低成本，这很简单，没人反对。
第二个层面就不一样了，叫互联网金融，就是做互联网这批人打到金融圈来了，他们用互联网的方式来走进金融圈，这是一个很大的突破。因为金融过去被视为贵族行业，高不可攀，只有一批人可以做，绝大部分人不能碰。现在的这些年轻人冲进去了，而且做得很漂亮，这对金融界的压力非常大。国外从来不讲互联网金融成为热潮，为什么？因为国外几十年来都是市场金融，市场非常发达，互联网一出来，金融进去很正常，大家没有像中国这么新奇。为什么中国会这样？因为中国过去的金融是封闭的，是垄断的，是特权的。互联网金融在中国突起，主要是突破制度，这个影响特别大。
但是这两个还不足以概括我们今天真正的变化，真正的变化是什么呢？是金融的脱媒，今天大家忽然发现，互联网金融已经完全脱离银行金融平台了。最典型的就是P2P，两个人互相在网上，他建立一个平台，有钱人把闲钱放他这，没钱人从他这拿我需要的钱，两个人一对，互相匹配就帮您贷款。现在P2P 是最火的，完全没有任何经营执照，也不需要。这在过去不就是高利贷？但是现在互联网来做了。这样的公司两个月以前200多家，现在800 多家，非常火爆，易信、人人贷都属于这一类，这叫点对点的金融融资。
第二个叫众筹，就是你有股权，缺钱了，在网上卖，一个公司一个亿我卖不动，但是我切一百份，一个100 万，找100 家都愿意来买，这几乎跟上市一样。它现在法律还有问题，但在美国马上就要突破、允许了。中国众筹也很多，只是它要用很多拐弯抹角的方式来做，这在过去都是被严格监管的。
第三个是叫支付，大家都知道支付宝、余额宝，就是在淘宝买可以用支付宝，第三者支付。这个了不得，冲击巨大。因为原来你买东西必须要进入银行，现在不需要了，有这样一个支付公司帮你做，所以你不用再跟银行打交道了。第三方把银行所有客户拿走了，这就是颠覆——下一代人再过10 年之后，年轻人完全不清楚为什么银行要做高楼大厦，网上全做了，凭什么银行要盖高楼大厦了呢？
银行英文叫bank，板凳，为什么叫板凳呢？因为500 年前，人们互相走商行商卖东西的时候，需要坐商去兑换各种货币，黄金、白银这些东西，那么这个人就是坐在板凳上，这就是银行最早的来源。那么板凳怕走，过两天不见怎么办？所以他要做更大，做高楼大厦显得自己很坚固，我永远不走。传统银行是从这来的，要以此给人信心。但是今天变了，大家不需要这个东西了，这是一种颠覆，这是下一个时代。
这个时代来得太快了。可能几年之后我们都进入到下个时代了。那么财富管理也是一样，财富管理是余额宝，大家不再到保险公司、银行理财，而是在网络上谈财富管理，甚至货币都改变了。我们前几年玩Q 币，现在变成比特币，制作货币也由民间互联网做，不再需要传统的货币了。因此我认为第一阶段是金融互联网，第二阶段是互联网金融，第三个阶段才最有意义，这是最为深刻的全面的社会生态的革命。大家看到互联网金融，看到互联网教育，互联网医疗，互联网传媒，通通改变了，不仅是金融，我们正在面临一次社会生态革命。
在这样的变化之下，人和人之间的关系，金融货币通通重新定义。我们过去谈货币，货币叫什么？三大功能，支付、储存、定价功能，今天定价、支付、储存全部在互联网上可以实现。那电子货币就完全改变了货币的符号生态。金融确实在变化了，变得回归到老百姓当中。就像国家为什么要保持国企垄断，国家希望通过这个平台进行调控。金融也是一样，为什么现在不让老百姓办金融？咱们现在还可以说怕是经济诈骗，社会动乱。再过10 年、20 年，下一代就会问为什么银行要他们开我们不能开呢？我做金融博物馆，中国的金融机构在历史上的作用我会这么描述：30 年来中国的金融机构就是合法领执照的高利贷。这就是我在这个圈里面感觉到的。
现在金融要回到老百姓手里，传统金融已经正在走远，正在衰落。传统金融重的是资产，是特权，新金融是靠人才和服务，是创意。而新金融的成功不是说靠政府宣传，靠政府规定，是因为和新金融一起成长的这一批人长大了，他们已经30 岁了。他们是互联网生态的原住民，我们成为土著了，这是社会变化。我们这一代关心体制的变化，下一代对体制变化没有概念，他们关心的是社会生态的变化，不一样了。我们今天在迎接新的社会生态的革命，所以我们看到互联网金融，我们看到利率自由化，我们看到中国经济增长的下一代曙光！
今天我想跟大家交流的是新金融的启蒙这样一个主题。
2013 年是非常重要的一年，对金融圈有几个非常大的点值得注意。首先，值得注意的就是今年启动的利率管制全面放开，我们要分六年完成金融自由化。那今天这个意义还没有完全展现出来，但是回顾历史，你会发现金融自由化、利率的放开是怎样的意义。
金融是我们整个社会的血液。过去我们讲物价改革、土地改革，但是血液是金融，整个身体中各处需要用血，所以利率改革始终是各个国家最核心的一块，也是最保守的一块。1980 年美国在里根总统执政时期放开利率自由化，金融重新定价。所有的公司被重新洗牌，这是一个非常伟大的事情。之后全美国有15 年左右高速的经济增长。日本是1983 年开始利率改革，之后迅速成了全球经济大国，那么现在轮到中国了。我做了30 年金融，等这一天等了很多年，中国的经济将遇到一个巨大的机遇。所有的公司上市公司，普通资产都要在新的利率框架上重新定位，重新转变行业和企业的发展方向，重新进行竞争，所以一定不能低估利率自由化。
第二，今年出现了另一个变化，叫互联网金融。互联网金融的增长，年轻人的圈子会非常敏感。特别在80 后，现在新闻已经开始把互联网金融做头条，包括李克强总理大谈淘宝。互联网金融是一个摧枯拉朽的过程，大家可以看得到其发展速度之快。互联网金融不仅仅是热闹，它的核心还是在于利率自由化、金融自由化。美国叫金融自由化，日本叫金融革命，它的核心还是利率的自由化。最敏感的互联网金融首先响应，所以出现了这样一个巨大变化。金融自由化和互联网两者合到一起，叫风云际会。它将改变很多人的命运，我们今天看不到，但马上就会看到。
首先，互联网金融将事实上取消了高利贷，高利贷这个词语将不复存在。高利贷这个词本来从英文翻译过来就翻错了，英文本身的核心叫还本付息，但是从一开始翻成高利贷，“高”是道德评价，本身就给它道德含义，这样当然大家都反对了。那么现在互联网金融推出三分利、四分利，而且完全可靠。虽然在法律上还有相当长的滞后，但是高利贷的历史将会一去不复返，这很重要。
第二，非法集资将不再存在，这个很重要。因为众筹已经在完全实现了，而且众筹在美国、在德国已经合法了。
第三，今年公司法修改，注册资本金底线调整，事实上虚假注资罪亦将逐渐淡出舞台。
高利贷、非法集资、虚假注资、抽逃资本金这四条绳索30 年来捆绑着中国的企业家、创业家和金融家，这四条绳索今天开始松绑，我认为这是2013 年特别值得注意的历史性里程碑。
前几天有个人问我，互联网金融和自贸区有什么关系？我认为互联网金融将摧毁所有的行政特区，包括自贸区。靠精英、靠特殊的政策来搞特区，30 年前可以，今天市场已经完全变了，因为今天主导中国经济的是80 后，不再是50 岁以上的人。我们这批人都有改革情结，对推倒和批判旧制度做出了历史性贡献，但也是伤痕累累。可是新的一代没有这样的约束，没有像上一代这样备受摧残，他们的内心应该充满了阳光，所以下一代是我们中国社会增长的最新动力，我们要向他们学习。
那么我来谈一下互联网金融。
第一个层面，首先是金融互联网。金融互联网是什么概念呢？就是所有传统的金融机构利用现在的互联网来推广自己的业务，大家最多用的是网上银行，金融机构，保险、证券商业银行在网络上推广的也有，这是一个技术革命，是一个工具层面的改变，大家提高效率，降低成本，这很简单，没人反对。
第二个层面就不一样了，叫互联网金融，就是做互联网这批人打到金融圈来了，他们用互联网的方式来走进金融圈，这是一个很大的突破。因为金融过去被视为贵族行业，高不可攀，只有一批人可以做，绝大部分人不能碰。现在的这些年轻人冲进去了，而且做得很漂亮，这对金融界的压力非常大。国外从来不讲互联网金融成为热潮，为什么？因为国外几十年来都是市场金融，市场非常发达，互联网一出来，金融进去很正常，大家没有像中国这么新奇。为什么中国会这样？因为中国过去的金融是封闭的，是垄断的，是特权的。互联网金融在中国突起，主要是突破制度，这个影响特别大。
但是这两个还不足以概括我们今天真正的变化，真正的变化是什么呢？是金融的脱媒，今天大家忽然发现，互联网金融已经完全脱离银行金融平台了。最典型的就是P2P，两个人互相在网上，他建立一个平台，有钱人把闲钱放他这，没钱人从他这拿我需要的钱，两个人一对，互相匹配就帮您贷款。现在P2P 是最火的，完全没有任何经营执照，也不需要。这在过去不就是高利贷？但是现在互联网来做了。这样的公司两个月以前200多家，现在800 多家，非常火爆，易信、人人贷都属于这一类，这叫点对点的金融融资。
第二个叫众筹，就是你有股权，缺钱了，在网上卖，一个公司一个亿我卖不动，但是我切一百份，一个100 万，找100 家都愿意来买，这几乎跟上市一样。它现在法律还有问题，但在美国马上就要突破、允许了。中国众筹也很多，只是它要用很多拐弯抹角的方式来做，这在过去都是被严格监管的。
第三个是叫支付，大家都知道支付宝、余额宝，就是在淘宝买可以用支付宝，第三者支付。这个了不得，冲击巨大。因为原来你买东西必须要进入银行，现在不需要了，有这样一个支付公司帮你做，所以你不用再跟银行打交道了。第三方把银行所有客户拿走了，这就是颠覆——下一代人再过10 年之后，年轻人完全不清楚为什么银行要做高楼大厦，网上全做了，凭什么银行要盖高楼大厦了呢？
银行英文叫bank，板凳，为什么叫板凳呢？因为500 年前，人们互相走商行商卖东西的时候，需要坐商去兑换各种货币，黄金、白银这些东西，那么这个人就是坐在板凳上，这就是银行最早的来源。那么板凳怕走，过两天不见怎么办？所以他要做更大，做高楼大厦显得自己很坚固，我永远不走。传统银行是从这来的，要以此给人信心。但是今天变了，大家不需要这个东西了，这是一种颠覆，这是下一个时代。
这个时代来得太快了。可能几年之后我们都进入到下个时代了。那么财富管理也是一样，财富管理是余额宝，大家不再到保险公司、银行理财，而是在网络上谈财富管理，甚至货币都改变了。我们前几年玩Q 币，现在变成比特币，制作货币也由民间互联网做，不再需要传统的货币了。因此我认为第一阶段是金融互联网，第二阶段是互联网金融，第三个阶段才最有意义，这是最为深刻的全面的社会生态的革命。大家看到互联网金融，看到互联网教育，互联网医疗，互联网传媒，通通改变了，不仅是金融，我们正在面临一次社会生态革命。
在这样的变化之下，人和人之间的关系，金融货币通通重新定义。我们过去谈货币，货币叫什么？三大功能，支付、储存、定价功能，今天定价、支付、储存全部在互联网上可以实现。那电子货币就完全改变了货币的符号生态。金融确实在变化了，变得回归到老百姓当中。就像国家为什么要保持国企垄断，国家希望通过这个平台进行调控。金融也是一样，为什么现在不让老百姓办金融？咱们现在还可以说怕是经济诈骗，社会动乱。再过10 年、20 年，下一代就会问为什么银行要他们开我们不能开呢？我做金融博物馆，中国的金融机构在历史上的作用我会这么描述：30 年来中国的金融机构就是合法领执照的高利贷。这就是我在这个圈里面感觉到的。
现在金融要回到老百姓手里，传统金融已经正在走远，正在衰落。传统金融重的是资产，是特权，新金融是靠人才和服务，是创意。而新金融的成功不是说靠政府宣传，靠政府规定，是因为和新金融一起成长的这一批人长大了，他们已经30 岁了。他们是互联网生态的原住民，我们成为土著了，这是社会变化。我们这一代关心体制的变化，下一代对体制变化没有概念，他们关心的是社会生态的变化，不一样了。我们今天在迎接新的社会生态的革命，所以我们看到互联网金融，我们看到利率自由化，我们看到中国经济增长的下一代曙光！