论文部分内容阅读
[摘要]中小企业融资难是一个老生常谈但却一直没有得到解决的难题，本文通过对普惠金融的阐述说明完善普惠金融制度将是解决此难题的有效手段，并提出了一些建设普惠金融体系的建议以期更好地发展普惠金融，进而加大对中小企业的支持力度，促进其健康可持续发展。
[关键词]普惠金融；中小企业；融资难
[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.221
2011年温州众多中小企业主因为无力还贷而纷纷出逃，失踪甚至自杀，引发了社会的关注与热议，而近三年来，温州跑路潮仍在继续，温州金融改革也收效甚微，温州还在陆陆续续地被暴出老板跑路现象，信贷危机频发。针对这个问题，笔者认为完善普惠金融制度对改善中小企业融资环境将有很大裨益。
1我国中小企业融资难的表现
1..1融资渠道狭窄
一方面是缺少间接融资方式，企业间接融资主要是通过发行股票和发行企业债券来实现，而中国证券市场门槛较高，中小企业一般很难达到其上市标准，而中国的企业债券市场发育还不够成熟，从而也很难满足中小企业的融资需求。另一方面是直接融资渠道不通畅，我国能为中小企业提供贷款担保服务的担保机构数量较少且担保能力有限，民营担保机构的担保风险分担机制不完善，大部分中小企业也没有合适的用来担保或抵押的资产，特别是商贸类中小企业更是如此，而银行放贷一般都需要担保物，加之中小企业自身的还款能力以及信用意识相对较差，使得大部分传统银行都不愿意对其贷款，中小企业直接融资渠道较为狭窄。
1.2融资成本较高
银行对于中小企业贷款利率一直偏高，近几年，大型国企往往通过其他直接融资工具获取资金，而银行就只有顺势而为，贷款规模从国企转向中小企业，由于吸收存款成本的上升，银行为了增大存贷利差，确保利润率，对中小企业的贷款利率又有所提高，中小企业的贷款利率依旧上浮至少30%～50%，银行这种过于看重存贷息差提升的行为将导致中小企业难以以一个较低利率来获取贷款，而有些中小企业则向民间融资，借取高利贷，融资成本较高。
1.3融资结构单一
目前中小企业主要还是通过业主投资以及留存收益再投资等内源融资方式融资，获得的外源资金较少，而其中大部分的外源资金都来自于银行贷款。由于中小企业自身管理制度缺陷，财务状况不透明，信用等级低，固定资产比重低等原因，银行一般不愿意提供长期贷款，中小企业获得的银行贷款大多期限较短，资金供需期限结构不匹配，中小企业还贷压力较大，长期发展受限。且中小企业自身还款实力有限，又缺乏担保，银行一般对其只进行“零售贷款”，贷款数额较小，难以满足中小企业大规模的资金需求。占全国企业总数99%以上的中小企业所占有的贷款资源不超过20%，且大部分都是小额贷款和短期贷款，融资结构较为单一。
2发展普惠金融是解决中小企业融资难问题的有效手段
普惠金融是联合国在宣传2005年国际小额信贷年时提出来的词汇，它是在小额信贷和微型金融的基础上诞生的。笔者认为其内涵主要包括以下三方面：一是普惠金融是一种公平的理念，它旨在为所有人提供平等的享受金融服务的权利，让金融发展的成果惠及到尽可能广泛的社会群体；二是普惠金融同时也代表着一种社会责任，银行不应该只顾追逐盈利，身为社会中极其重要的一员，应该要肩负起增加社会福利，促进社会和谐的责任；三是普惠金融是一种制度的创新，它是金融产品、机构以及运作方式创新的一个结合体。而发展普惠金融对解决中小企业融资难问题主要体现在以下三方面。
2.1发展普惠金融可以扩宽中小企业融资渠道
中小企业一般规模较小，资产数量有限，又缺少抵押担保物，且单笔贷款数额较小，因而贷款给中小企业从某种程度上意味着高风险和低回报，这就使得大部分商业银行都不愿意给予其贷款，而随着普惠金融的兴起，一些新兴金融机构比如小额贷款公司、民营银行、信用合作社等创新了业务模式，针对中小企业的特点，坚持“小额，分散”原则对其提供了大量贷款。随着网络科技的进步，阿里网贷、P2P网贷平台等新兴的借贷方式兴起，更是大大拓宽了中小企业的融资渠道。
2.2发展普惠金融可以降低中小企业融资成本
中小企业的融资具有数额小、频率高的特点，贷款运作费用较高，这不符合银行利润最大化的经营目标，且中小企业财务制度不完善，信息披露不完全和不真实，造成银企之间信息的不对称问题，贷款的信用风险较大，不利于银行的风险控制。针对这一问题，小额贷款公司等金融机构则围绕中小企业为其提供信用贷款、担保贷款、抵押贷款、组合贷款等多种贷款形式和丰富多样的贷款产品，借款利率低于民间借款利率的平均水平并且简化了贷款程序，而现在时兴的互联网金融则是金融脱媒化的典型代表，具有覆盖面广、速度快、成本低的特点，通过建立大数据平台，促进了信息收集的多元化，扩大了客户信息的分析维度，有利于资源的有效整合，降低了信息的不对称性，从而大大降低了融资成本。
2.3发展普惠金融可以提高中小企业融资效率
银行对中小企业的贷款审核周期一般是在十天到一个月，中小企业需要向银行提供各种材料，并且需要提供担保或抵押，申请和审批手续极为烦琐，效率低下。而普惠金融的发展则有效地简化了贷款程序，节省了贷款时间。以普惠金融的代表互联网金融为例，它通过计算机技术，建立数据平台，利用云计算、大数据、社交网络等先进技术手段，打破了时空限制，缩短了信息收集的时间，加快了业务处理速度，创新了支付方式，且多数情况下无须担保，特别是P2P网贷平台，它将资金需求和供给信息公开发布在互联网上，绕开了银行、券商等中介机构，资金供需双方直接联系，从而大大简化了贷款程序，提高了中小企业的融资效率。
3我国发展普惠金融所存在的问题
3.1普惠金融惠及程度不够高
在科技发展、管制放松、金融创新等多重因素的推动下，中国的普惠金融机构和业务均呈现迅猛发展态势，涌现出一些有代表性的普惠金融服务模式。然而中国普惠金融的覆盖面仍然不能适应金融发展的需要，普惠金融服务的可获得性也亟须提高。具体表现有：农村金融基础薄弱、网点少、覆盖率低，基本金融服务缺失；小额贷款公司等新型传统商业资金来源不足，可持续发展面临挑战，对中小企业的贷款数额有限；传统商业银行的参与度不高，开展的普惠金融服务较少，中小企业从中获取贷款仍然较为困难；产品与服务创新能力不足，普惠金融业务模式还存在许多不足，对金融消费者的合法权益保护不力等都使得普惠金融普惠大众的基本目标难以实现，中国现阶段普惠金融对农村、中小企业以及消费者个体的普惠程度都不够，对经济发展的支持力度有限，对解决中小企业融资难问题还存在较大局限性。 3.2普惠金融体系中存在较大信用危机
由于发展普惠金融的相关法律体系不完善，政府监管不力和缺位以及一些行业准入门槛的过度降低，普惠金融体系中信用风险增大，以P2P网贷为例，作为普惠金融的代表之一，2014年P2P网络贷款行业实现了爆发性的增长，根据网贷之家提供的数据，11月，全国主要网贷平台交易额超过300亿元，创下历史新高，全年成交额有望达到2500亿元，与成交规模大爆发相对应的是，提现困难、跑路潮、平台倒闭等事件频频出现，数据显示，仅12月，问题平台就高达70家，其中广东省一个月就曝出8家问题平台。究其原因，网贷平台的监管缺失导致欺诈横生，一些机构建立一个空壳P2P借贷平台网站，用高息吸引投资人上钩，纯粹设局诈骗，而借款者的融资门槛过低，还款保证不够，致使到期后未能偿还贷款事件时有发生，信用危机频发，而中小企业作为贷款者之一，也受到了很大的冲击。
4完善普惠金融的建议
4.1宏观层面：健全法律体系和监管制度，加强政策引导和支持
目前普惠金融在我国的发展还不够成熟，基本上还处于尝试性阶段，各项相关的法律制度还不够完善，小额信贷机构的法律地位不明确，政府监管不到位，尤其是一些非政府性的小额信贷机构，国家对其实行非审慎性监管，缺乏相应的专业性人才和全面有效的监管手段，致使其过度商业化而忽视了社会效益。要想实现普惠金融的健康发展，就必须要完善相应法律体系，弥补法律漏洞，监管层也应明确自身责任，对其进行审慎监管，对不同机构进行差异化监管，以防范金融风险，保护普惠金融消费者合法权益，政策制定者要注意引导资源流向，优化资源配置，注重均衡性发展，同时加大财政投入力度，对一些小额信贷机构进行财政补贴和资金支持，为普惠金融的发展创造一个良好的政策环境。
4.2中观层面：加强普惠金融基础设施建设，完善相关服务
建设普惠金融中观环境，首先是完善各项基础服务，其中包括技术支持、网络组织服务、审计服务、信用管理服务、咨询服务、评级机构服务等，并增加服务网点覆盖面，提高其服务专业度，改变结算和支付手段单一化状态，其次是要建立一个完整安全的征信体系。由于普惠金融服务的范围广，业务种类繁多，客户量大且较为分散，存在的潜在风险巨大，因此信息的收集与管理就显得尤为重要，而互联网技术的发展以其强大的信息整合功能将碎片化的供给与需求快速有效地进行配对，从而大大节约了信息获取的时间，并采用大数据和云计算等技术手段，建立客户资信档案。最后，不仅要加强对普惠金融供给者的金融知识教育和管理者的业务培训，也要提高对金融需求者的金融知识普及度，增强其信用意识，降低信贷风险。
4.3微观层面：促进供给主体多元化，重视公益性小额信贷
与普惠金融需求的多样化对应，供给主体也应多样化，因此要大力推进包括社区银行、村镇银行、政策性银行、信用合作社、金融便利店以及各种小额贷款机构等在内的全面的普惠金融体系建设。同时政府要
引导民营资本进入普惠金融领域，适当降低准入门槛，通过改制、重组或者增值扩股，增加金融机构数量。另外，大型商业银行也应该更多地参与到服务体系中来，增强社会责任感，可以利用其自身优势直接为中小企业提供各项服务，也可通过入股小额信贷机构等方式来间接地提供金融服务，并且创新服务方式，根据新客户群体和新业务的特点，开发低成本的服务方式，提高风险控制能力，增强稳健性，以促进普惠金融的长效和可持续发展。最后应特别注意小额信贷发展的“两个”均衡性。一是要均衡发展商业性小额信贷和公益性小额信贷，加大对公益性小额信贷这一“短板”的支持力度，二是要均衡注意小额信贷机构的财务绩效和社会绩效，以财务绩效和社会绩效两个标准来衡量一个小额贷款机构，以纠正其由于理念误差所导致的行为失当，进而防止引发更严重的信贷危机。
参考文献：
[1]戴宏伟，随志宽中国普惠金融体系的构建和最新进展[J].理论学刊，2014（5）：49-53.
[2]袁燕军，王爱凤，王善杰互联网金融破解中小企业融资困境[J].科技智囊，2015（1）：60-69
[3]徐英楠我国的中小企业的融资问题的研究[J].中小企业管理和科技，2015（1）：52-53.
[关键词]普惠金融；中小企业；融资难
[DOI]1013939/jcnkizgsc201521.221
2011年温州众多中小企业主因为无力还贷而纷纷出逃，失踪甚至自杀，引发了社会的关注与热议，而近三年来，温州跑路潮仍在继续，温州金融改革也收效甚微，温州还在陆陆续续地被暴出老板跑路现象，信贷危机频发。针对这个问题，笔者认为完善普惠金融制度对改善中小企业融资环境将有很大裨益。
1我国中小企业融资难的表现
1..1融资渠道狭窄
一方面是缺少间接融资方式，企业间接融资主要是通过发行股票和发行企业债券来实现，而中国证券市场门槛较高，中小企业一般很难达到其上市标准，而中国的企业债券市场发育还不够成熟，从而也很难满足中小企业的融资需求。另一方面是直接融资渠道不通畅，我国能为中小企业提供贷款担保服务的担保机构数量较少且担保能力有限，民营担保机构的担保风险分担机制不完善，大部分中小企业也没有合适的用来担保或抵押的资产，特别是商贸类中小企业更是如此，而银行放贷一般都需要担保物，加之中小企业自身的还款能力以及信用意识相对较差，使得大部分传统银行都不愿意对其贷款，中小企业直接融资渠道较为狭窄。
1.2融资成本较高
银行对于中小企业贷款利率一直偏高，近几年，大型国企往往通过其他直接融资工具获取资金，而银行就只有顺势而为，贷款规模从国企转向中小企业，由于吸收存款成本的上升，银行为了增大存贷利差，确保利润率，对中小企业的贷款利率又有所提高，中小企业的贷款利率依旧上浮至少30%～50%，银行这种过于看重存贷息差提升的行为将导致中小企业难以以一个较低利率来获取贷款，而有些中小企业则向民间融资，借取高利贷，融资成本较高。
1.3融资结构单一
目前中小企业主要还是通过业主投资以及留存收益再投资等内源融资方式融资，获得的外源资金较少，而其中大部分的外源资金都来自于银行贷款。由于中小企业自身管理制度缺陷，财务状况不透明，信用等级低，固定资产比重低等原因，银行一般不愿意提供长期贷款，中小企业获得的银行贷款大多期限较短，资金供需期限结构不匹配，中小企业还贷压力较大，长期发展受限。且中小企业自身还款实力有限，又缺乏担保，银行一般对其只进行“零售贷款”，贷款数额较小，难以满足中小企业大规模的资金需求。占全国企业总数99%以上的中小企业所占有的贷款资源不超过20%，且大部分都是小额贷款和短期贷款，融资结构较为单一。
2发展普惠金融是解决中小企业融资难问题的有效手段
普惠金融是联合国在宣传2005年国际小额信贷年时提出来的词汇，它是在小额信贷和微型金融的基础上诞生的。笔者认为其内涵主要包括以下三方面：一是普惠金融是一种公平的理念，它旨在为所有人提供平等的享受金融服务的权利，让金融发展的成果惠及到尽可能广泛的社会群体；二是普惠金融同时也代表着一种社会责任，银行不应该只顾追逐盈利，身为社会中极其重要的一员，应该要肩负起增加社会福利，促进社会和谐的责任；三是普惠金融是一种制度的创新，它是金融产品、机构以及运作方式创新的一个结合体。而发展普惠金融对解决中小企业融资难问题主要体现在以下三方面。
2.1发展普惠金融可以扩宽中小企业融资渠道
中小企业一般规模较小，资产数量有限，又缺少抵押担保物，且单笔贷款数额较小，因而贷款给中小企业从某种程度上意味着高风险和低回报，这就使得大部分商业银行都不愿意给予其贷款，而随着普惠金融的兴起，一些新兴金融机构比如小额贷款公司、民营银行、信用合作社等创新了业务模式，针对中小企业的特点，坚持“小额，分散”原则对其提供了大量贷款。随着网络科技的进步，阿里网贷、P2P网贷平台等新兴的借贷方式兴起，更是大大拓宽了中小企业的融资渠道。
2.2发展普惠金融可以降低中小企业融资成本
中小企业的融资具有数额小、频率高的特点，贷款运作费用较高，这不符合银行利润最大化的经营目标，且中小企业财务制度不完善，信息披露不完全和不真实，造成银企之间信息的不对称问题，贷款的信用风险较大，不利于银行的风险控制。针对这一问题，小额贷款公司等金融机构则围绕中小企业为其提供信用贷款、担保贷款、抵押贷款、组合贷款等多种贷款形式和丰富多样的贷款产品，借款利率低于民间借款利率的平均水平并且简化了贷款程序，而现在时兴的互联网金融则是金融脱媒化的典型代表，具有覆盖面广、速度快、成本低的特点，通过建立大数据平台，促进了信息收集的多元化，扩大了客户信息的分析维度，有利于资源的有效整合，降低了信息的不对称性，从而大大降低了融资成本。
2.3发展普惠金融可以提高中小企业融资效率
银行对中小企业的贷款审核周期一般是在十天到一个月，中小企业需要向银行提供各种材料，并且需要提供担保或抵押，申请和审批手续极为烦琐，效率低下。而普惠金融的发展则有效地简化了贷款程序，节省了贷款时间。以普惠金融的代表互联网金融为例，它通过计算机技术，建立数据平台，利用云计算、大数据、社交网络等先进技术手段，打破了时空限制，缩短了信息收集的时间，加快了业务处理速度，创新了支付方式，且多数情况下无须担保，特别是P2P网贷平台，它将资金需求和供给信息公开发布在互联网上，绕开了银行、券商等中介机构，资金供需双方直接联系，从而大大简化了贷款程序，提高了中小企业的融资效率。
3我国发展普惠金融所存在的问题
3.1普惠金融惠及程度不够高
在科技发展、管制放松、金融创新等多重因素的推动下，中国的普惠金融机构和业务均呈现迅猛发展态势，涌现出一些有代表性的普惠金融服务模式。然而中国普惠金融的覆盖面仍然不能适应金融发展的需要，普惠金融服务的可获得性也亟须提高。具体表现有：农村金融基础薄弱、网点少、覆盖率低，基本金融服务缺失；小额贷款公司等新型传统商业资金来源不足，可持续发展面临挑战，对中小企业的贷款数额有限；传统商业银行的参与度不高，开展的普惠金融服务较少，中小企业从中获取贷款仍然较为困难；产品与服务创新能力不足，普惠金融业务模式还存在许多不足，对金融消费者的合法权益保护不力等都使得普惠金融普惠大众的基本目标难以实现，中国现阶段普惠金融对农村、中小企业以及消费者个体的普惠程度都不够，对经济发展的支持力度有限，对解决中小企业融资难问题还存在较大局限性。 3.2普惠金融体系中存在较大信用危机
由于发展普惠金融的相关法律体系不完善，政府监管不力和缺位以及一些行业准入门槛的过度降低，普惠金融体系中信用风险增大，以P2P网贷为例，作为普惠金融的代表之一，2014年P2P网络贷款行业实现了爆发性的增长，根据网贷之家提供的数据，11月，全国主要网贷平台交易额超过300亿元，创下历史新高，全年成交额有望达到2500亿元，与成交规模大爆发相对应的是，提现困难、跑路潮、平台倒闭等事件频频出现，数据显示，仅12月，问题平台就高达70家，其中广东省一个月就曝出8家问题平台。究其原因，网贷平台的监管缺失导致欺诈横生，一些机构建立一个空壳P2P借贷平台网站，用高息吸引投资人上钩，纯粹设局诈骗，而借款者的融资门槛过低，还款保证不够，致使到期后未能偿还贷款事件时有发生，信用危机频发，而中小企业作为贷款者之一，也受到了很大的冲击。
4完善普惠金融的建议
4.1宏观层面：健全法律体系和监管制度，加强政策引导和支持
目前普惠金融在我国的发展还不够成熟，基本上还处于尝试性阶段，各项相关的法律制度还不够完善，小额信贷机构的法律地位不明确，政府监管不到位，尤其是一些非政府性的小额信贷机构，国家对其实行非审慎性监管，缺乏相应的专业性人才和全面有效的监管手段，致使其过度商业化而忽视了社会效益。要想实现普惠金融的健康发展，就必须要完善相应法律体系，弥补法律漏洞，监管层也应明确自身责任，对其进行审慎监管，对不同机构进行差异化监管，以防范金融风险，保护普惠金融消费者合法权益，政策制定者要注意引导资源流向，优化资源配置，注重均衡性发展，同时加大财政投入力度，对一些小额信贷机构进行财政补贴和资金支持，为普惠金融的发展创造一个良好的政策环境。
4.2中观层面：加强普惠金融基础设施建设，完善相关服务
建设普惠金融中观环境，首先是完善各项基础服务，其中包括技术支持、网络组织服务、审计服务、信用管理服务、咨询服务、评级机构服务等，并增加服务网点覆盖面，提高其服务专业度，改变结算和支付手段单一化状态，其次是要建立一个完整安全的征信体系。由于普惠金融服务的范围广，业务种类繁多，客户量大且较为分散，存在的潜在风险巨大，因此信息的收集与管理就显得尤为重要，而互联网技术的发展以其强大的信息整合功能将碎片化的供给与需求快速有效地进行配对，从而大大节约了信息获取的时间，并采用大数据和云计算等技术手段，建立客户资信档案。最后，不仅要加强对普惠金融供给者的金融知识教育和管理者的业务培训，也要提高对金融需求者的金融知识普及度，增强其信用意识，降低信贷风险。
4.3微观层面：促进供给主体多元化，重视公益性小额信贷
与普惠金融需求的多样化对应，供给主体也应多样化，因此要大力推进包括社区银行、村镇银行、政策性银行、信用合作社、金融便利店以及各种小额贷款机构等在内的全面的普惠金融体系建设。同时政府要
引导民营资本进入普惠金融领域，适当降低准入门槛，通过改制、重组或者增值扩股，增加金融机构数量。另外，大型商业银行也应该更多地参与到服务体系中来，增强社会责任感，可以利用其自身优势直接为中小企业提供各项服务，也可通过入股小额信贷机构等方式来间接地提供金融服务，并且创新服务方式，根据新客户群体和新业务的特点，开发低成本的服务方式，提高风险控制能力，增强稳健性，以促进普惠金融的长效和可持续发展。最后应特别注意小额信贷发展的“两个”均衡性。一是要均衡发展商业性小额信贷和公益性小额信贷，加大对公益性小额信贷这一“短板”的支持力度，二是要均衡注意小额信贷机构的财务绩效和社会绩效，以财务绩效和社会绩效两个标准来衡量一个小额贷款机构，以纠正其由于理念误差所导致的行为失当，进而防止引发更严重的信贷危机。
参考文献：
[1]戴宏伟，随志宽中国普惠金融体系的构建和最新进展[J].理论学刊，2014（5）：49-53.
[2]袁燕军，王爱凤，王善杰互联网金融破解中小企业融资困境[J].科技智囊，2015（1）：60-69
[3]徐英楠我国的中小企业的融资问题的研究[J].中小企业管理和科技，2015（1）：52-53.